- 코스피 5000포인트 도달을 위해서는 기업의 경쟁력 회복이 필요하며, 특히 반도체와 자동차 산업의 경쟁력 회복이 중요함. - 일본의 토요타처럼 기업의 경쟁력이 크게 높아지지 않은 상태에서도 밸류 재평가만으로 지수가 상승할 수 있으나, 이는 일부 사례일 뿐이며, 우리 기업의 가치가 PBR 1배 수준에 육박한 상황에서는 하단을 계속 높여가는 과정이 필요함. - 현재 시장은 기대감이 만연해 있으며, 증시 대기자금과 신용거래 융자가 빠르게 증가하고 있음. - 일부 섹터나 종목에 국한되어 버블이 형성될 수 있으므로, 투자자들은 시장을 전체적으로 보기보다는 개별적인 종목으로 접근하고, 신용잔고 비율 등을 면밀하게 확인해야 함.

- 코스피가 유동성 장세로 상승 탄력을 받고 있으며, 극단적인 상황만 아니라면 충격은 상대적으로 덜할 것으로 예상됨.
- 지난주부터 외국인들의 수급이 둔화되고 국내 자금이 유입되는 것이 확인됨.
- 18일 장은 개인 투자자들이 차익 실현을 위해 매도세로 돌아선 반면, 외국인과 기관은 대형주 위주로 매수세를 보임.
- 이는 중동 지역 지정학적 리스크 해소와 글로벌 반도체 업황 개선에 대한 기대감으로 투자 심리가 긍정적으로 작용했기 때문임.
- 특히 외국인은 원 달러 환율이 1380원에 근접했음에도 국내 대형 수출주에 대한 매수 포지션을 확대하고 있음. 이는 중장기 포트폴리오 구축을 위한 의도로 해석됨.

- 코스피가 3년 5개월여 만에 최고치를 찍으며 3000시대 및 이재명 대통령의 공약인 코스피 5000시대를 향한 기대감 상승 - 올해 들어 23% 넘게 상승, 2월부터 하루를 제외하고 모든 거래일을 상승 마감하며 2900포인트까지 상승 - 투자자 예탁금이 3년 만에 65조 원에 육박하며 증시 대기자금 증가, 신용거래융자 또한 18조 원에서 20조 원까지 급증 - 뉴스심리지수가 11개월 만에 최고치를 기록하며 경제 심리 상승 추세 - 대선 이후 정치적 불확실성 해소와 새 정부의 경기 부양책 기대로 투자 심리 개선되며 코스피 상단이 상향 조정되는 상황 - 대외 변수 불확실성과 단기 급등에 따른 차익 실현 우려, 실질적인 정책 드라이브의 필요성 등 증시 위험 요인 존재

- 코스피 거래대금 상위 종목 : 두산에너빌리티 2.6% 상승, NAVER 17% 넘게 급등 - 코스닥 거래대금 상위 종목 : 흥구석유 4.5% 상승, 갤럭시아머니트리 전자결제주 5% 넘게 오름세 - 당정이 2차 추경안의 민생 회복 소비쿠폰 사업을 전 국민 보편 지원 형태로 지급하기로 합의하여 전자결제주들이 들썩임 - 이재명 정부에서 강조하는 AI 기반 성장과 원화 기반 스테이블코인에 대한 논의들이 진행될 것으로 보여짐 - 건설과 관련된 인프라마저 좀 더 재정적인 측면에서 정책 모멘텀을 발현한다면 업종 관련된 투심 회복과 가격의 상승 동력이 추가적인 상승에 대한 기대감으로 이어질 수 있음 - 주주환원과 같은 코리아 디스카운트에 관련된 부분들이 다시 한번 증시 자체의 밸류업에 관련된 부분까지 함께 제도적으로 개편이 된다면 자산시장과 경제 흐름들이 선순환할 수 있는 고리를 기대할 수 있음

- 이번 FOMC 회의에서는 점도표가 발표될 예정이며, 연내 금리 인하 횟수와 시기에 대한 관심이 집중되고 있음. - 전문가는 전쟁이 예상보다 오래 지속될 가능성이 있으며, 이에 따라 인플레이션이 발생할 수 있으나 기준금리 인상까지는 이어지지 않을 것으로 전망함. - 연준이 9월 금리 인하를 단행하지 않을 경우 시장이 하락할 가능성이 있음. - 한미 금리차가 2.0% 포인트 차이가 났음에도 외환시장이 잘 버티고 있으며, 이는 대한민국 경제가 튼튼해진 증거이나 앞으로도 계속된다는 보장은 없음. - 따라서 금리 차이에 유의하고 국내 주택 시장 및 다른 시장의 문제를 불러일으키지 않도록 유의해야 함.

- 코스피 0.74% 상승한 2972포인트, 코스닥 0.53% 상승한 779선에서 마감 - 외국인 2700억 원, 기관 1300억 원 매수 우위 - 삼성전자 2.9% 상승, SK하이닉스는 쉬어감 - NAVER 18% 가까이 급등하며 시총 10위 탈환 - 미용의료기기 관련주 휴젤, 파마리서치 동반 상승 - 인터넷, 게임주들의 약진 지속

- 18일 BOJ는 금리를 동결했으나 내년 1월 금리 추가 인상 예정이며 국채 매입 속도 변화 확인됨 - 오늘 밤 연준과 영란은행의 통화정책 회의 예정, 연준과 영란은행 모두 현재 기준금리 수준인 4.25~4.5%, 4.25%를 동결할 것으로 예상 - 미국의 경우 경제지표에 대한 민감도는 완화되었으나 트럼프 신행정부의 정책 흐름과 지정학적 리스크에 대한 판단이 관심의 초점 - 연준의 금리 인하를 위해서는 트럼프 신행정부의 관세 정책과 지정학적 리스크에 대한 부분들이 관심사며 이번 성명문에는 이러한 부분들이 정확하게 기재되지 않을 수 있으나 파월 연준 의장의 기자회견에서 질의응답 이루어질 것 - 이번 FOMC에서는 점도표, 물가 관련, 트럼프 정책에 대한 연준의 입장 등을 복합적으로 확인할 필요 있음 - CME 페드워치에서는 2회 정도의 금리 인하를 바라보고 있으나 연준은 1.5회 정도의 표시가 될 가능성이 높음 - 미국 증시에 대한 부분들은 이번 점도표가 1회로 찍히지 않는 이상 크게 흔들리지 않을 것으로 보이며 트럼프 행정부의 스탠스와 중동의 지정학적 리스크가 투심에 영향을 미칠 것으로 예상

- 내일 국무회의에서 2차 추경 예산안을 논의하기 위한 당정대 협의가 열림 - 2차 추경은 약 20조 원대 규모로 전망되며, 1차 추경과 합치면 35조 원 내외 예상 - 민주당은 보편적 지원, 정부와 한국은행은 선별적 지원을 선호 - 2차 추경은 경기 회복과 부양에 대한 전초전 성격이며, 약 25조 원 정도가 성장률 제고에 사용될 예정 - 재정 건전성 문제로 세입 경정을 통해 추경을 진행할 예정이며, 이는 국내 세입 여건이 취약함을 나타냄 - 한국은행이 제시한 성장률 전망치는 0.8%이며, 재정과 통화정책에 의한 성장률 상향 조정폭은 약 0.3~0.4% 포인트로 예상

- 코스피 0.7% 상승한 2972포인트, 코스닥 0.5% 상승한 779선 마감
- 외국인 코스피 1520억 원대, 기관 2000억 원대 매수
- AI, 반도체, 뷰티, 게임 업종 강세
- 정부, AI 3대 강국 위해 AI 산업에 100조 원 투자 계획 발표
- NAVER 17% 급등, 카카오 6.5% 상승
- 삼성전자 2.9% 상승하며 6만 전자 근접

- 태양광 관련주 중 하나인 한화솔루션이 전날 급락 후 추가 하락 중임. - 미국 상원에서 태양광 관련 보조금 축소를 검토 중이며, 통과 시 해당 업체들의 단기 조정이 예상됨. - 국내에서는 대체 에너지 사용 확대를 추진 중이나, 실적 증가에는 제한적일 것으로 전망됨. - 해외 시장에서의 성과가 향후 태양광 관련 기업들의 성장에 중요한 역할을 할 것으로 보임.

- AI 대장주 : 전문가는 NAVER가 하반기 AI 대장주가 될 것이라 전망. 카카오는 내부적으로 많이 쪼개 놓은 상황이며, 쪼개기 상장에 대한 부분이 어느 정도 마무리가 되어야 주가 부양이 가능할 것이라 판단. - 수급 특징주 : 외국인과 기관이 동반해서 NAVER를 강력하게 매수 중. 크래프톤과 삼성전자는 외국인이 매수, 기관은 비올과 카카오를 매수. - 한화엔진 : 친환경 선박이 확대되고 있으며, 기존 선박들도 친환경 엔진을 탑재하여 사용 중이므로 수주 증가 기대. 가격적으로는 3만 5천원까지 상승 여력이 있다고 판단.

- 코스닥에서 AI 관련 테마들이 일제히 상승세를 보임 - 카카오게임즈는 오후 장에서도 탄력이 죽지 않았으며 카카오그룹주들도 오름세를 보임 - 시총 사이즈가 큰 종목 중에서는 휴젤이 강한 상승 탄력을 지킴 - 반면 바이오 쪽은 대부분 하락하였으며 코로나 테마로 묶이는 일신바이오도 쉬어가는 모습 - 카카오게임즈는 게임주로서 정부 정책 모멘텀에 더해 AI로 쏠렸던 매기가 게임 쪽으로까지 확산되며 신작 공개 및 중국 진출 기대감이 있음 - 카카오게임즈는 50% 이상 상승 여력이 있으며 게임 사업이 국가사업 전략으로 육성될 수 있다는 기대감과 중국 및 동남아 시장에서의 인기를 얻을 수 있다는 부분이 주목됨 - 카카오게임즈는 퍼블리싱을 갖고 있어 언제든지 좋은 게임 신작만 나오면 핫하게 상승할 수 있는 종목임 - 가상화폐 NFT 시장에 대한 새로운 바람과 함께 게임주로서 두각을 받을 수 있음 - 카카오게임즈의 BPS는 거의 1만 6천 원이며 현재 주가는 1만 7천원으로 크게 우려할 만한 위치는 아님

- 코스피에서는 신풍제약, NAVER, SK이노베이션이 강세를 보임 - 현대차, 기아는 쉬어가는 반면 현대글로비스, 현대오토에버, 현대모비스 등 계열사들이 상승 탄력을 보여줌 - 두산에너빌리티와 일부 원전 종목들은 변동성이 극심하나 오후 장 들어 상승세를 보임 - 씨에스윈드, 삼성물산, 삼성화재, 삼성생명은 약세를 보이며 삼성전자의 상승을 관망 중 - NAVER는 정부 AI 수석 배출과 실적 상승 기대감으로 주가가 급등하였으며, 하반기 AI 대장주로서의 자리매김을 예고함 - NAVER는 AI 관련 해외 비즈니스 모델을 다수 보유하고 있어 국내 AI 사업을 통한 해외 진출 시 시너지 효과가 기대됨 - NAVER의 단기적인 기술적 고점은 23만 5천원이었으나 이를 경신하였으며, 1차 기술적 저항선은 25만원이나 추가적인 멀티플 여력이 있음

- 오후 장에서는 인터넷 관련 종목인 카카오게임즈, 엔씨소프트, 넷마블, 크래프톤 등의 신작 기대감이 형성됨. - 한한령 해제 기대감으로 중국 시장 진출 가능성이 있는 게임주들이 반등함. - 글로벌텍스프리, 신세계는 중국 한한령 해제 기대 속에 유통주 및 면세점 성격으로 강세를 보임. - 정부 정책 기대감으로 AI 소프트웨어 관련주인 크라우드웍스, 이스트소프트가 오름세를 보임. - 해운주인 흥아해운, STX그린로지스, 팬오션도 상승함. - NHN은 게임, AI, 결제 시스템 관련주로 주목받으며 신고가를 경신함. NHN의 가장 큰 매력은 저PBR주임.

- 오전 장 특징 섹터로는 AI 관련주인 NAVER와 카카오, 카카오게임즈, 카카오페이 등이 상승세를 보임. - SK이노베이션은 중동 리스크로 인한 유가 상승의 수혜주로 꼽히며 강한 슈팅을 보임. - 지역화폐 관련 종목들도 순환매가 빠르게 형성됨. - 미국 상원이 제출한 세법 개정안에서 태양광 및 풍력 관련 신재생 에너지 세액공제를 대폭 축소할 것이라는 전망이 나오며 한화솔루션, HD현대에너지솔루션 등 태양광 관련주는 하락세를 이어감. - SK이노베이션의 주가 상승은 제한적일 가능성이 있음. - 그 이유로는 실적에 대한 불확실성과 석유 사업에 대한 높은 비중으로 인해 중장기적인 성장성에 대한 우려가 있기 때문임. - 그러나 자회사인 SK온의 2차 전지 사업이 호조를 보이고 있으며, ESS 사업, 재생에너지, 수소 등 에너지 솔루션 관련 사업과 SMR 사업을 준비하고 있어 향후 성장 가능성은 있음.

- 국내 증시는 중동 리스크 발발에도 불구하고 외국인의 선물 시장 매수 유입으로 상승 랠리를 이어가고 있음. - 그러나 이미 6월에만 지수가 10% 이상 오른 상황에서 추가적인 강한 상승을 위해서는 더 큰 에너지를 동반한 상승 재료가 필요함. - 코스피는 현재 0.53% 상승한 2965선에서 거래 중이며, 삼성전자, 두산에너빌리티, NAVER, 현대모비스 등이 상승세를 주도하고 있음. - 반면 코스닥은 0.34% 상승한 778선에서 거래 중이며, 시총 상위주 중에서는 휴젤, 리노공업, 실리콘투 등이 강세를 보이고 있음. - 외국인은 거래소에서 3거래일 만에 매수세로 돌아섰으며, 기관 역시 금융투자를 중심으로 매수 우위를 기록하고 있음. - 다만 선물시장에서는 외국인과 기관의 포지션이 엇갈리고 있으며, 금일은 외국인이 1800억 원 넘게 사자세를 기록하고 있음.

- 일본 증시 장 초반 지지부진했으나 상승 전환해 255엔 상승한 3만 8791엔으로 오전 장 마감 - 닌텐도 스위치2 발매 4일 차에 세계 누적 판매 대수 350만 대 돌파하며 사상 최고치 경신, 6% 이상 상승세 - BOJ, 급격한 추가 인상 없이 완화된 속도로 국채 매입 줄이기로 결정, 시장 안정성 고려한 신중한 정상화 시도 - 미일 정상회담, 양측 입장 재확인하며 실질적 진전 없어... 일본 측은 관세 철회 요구하며 WTO 제소 가능성 시사 - 향후 시나리오는 6월 말~7월 초 실무 협상 진행, 관세 발효 연장, 자동차 부문 협상 난항 지속 및 비자동차 분야 협상 진전 가능성 제시 - 일본 주식시장에서는 자동차 관련 수출 기업의 단기 리스크 관리 필요성 강조

- 아시아 증시 대부분이 하락세를 보인 가운데 우리 증시와 도쿄 증시, 가권 증시는 상승세를 보임. - G7 정상회의 기간 중 중국과 중앙아시아 간 정상회의가 개최되어 시진핑 주석은 각국 수장들과 협력을 강화하고 미국의 관세 정책을 비판함. - 시주석의 행보에도 불구하고 상해 지수는 중동 불확실성으로 인해 하락세를 보이며 특히 대형주가 큰 폭으로 하락함. - 미국과 대만의 고위급 안보회담이 다음 달 열릴 예정이며 대만 측이 무기 구매 리스트를 제시할 것으로 알려짐. 이런 소식에 힘입어 가권 지수는 오전의 하락을 극복하고 상승세를 보임. - 글로벌 공급망 개편으로 인도의 전자제품 제조 부문이 향후 10년간 강력한 성장세를 보일 것이란 보고서가 발표됨. 그러나 지정학적 리스크로 인해 증시 상단은 제한되는 모습을 보임.

- JP모건의 목표가 상향 리포트로 인해 AI 소프트웨어 관련주들이 전반적으로 강세를 보이고 있음 - 이재명 대통령이 AI에 대해 100조 원 시대를 열겠다는 비전을 제시함에 따라 AI 관련주들의 상승 모멘텀이 강화됨 - 코스피 3000포인트를 앞두고 주도 상승 종목들이 흔들리는 과정에서 AI가 대체되는 주도 상승의 테마 상승으로 형성되고 있음 - 국내에서 자체 모델을 개발한 기업은 LG그룹 5개, 삼성그룹 3개, NAVER 3개, KT, 엔씨소프트, 코난테크로지 각각 1개씩임 - 글로벌 톱5에 들어가는 자체 모델은 아직 없으나 정부 정책의 강력한 지원으로 AI 관련주들의 상승이 예상됨 - 미국 상원에서 신재생에너지 세액공제 축소 법안이 유력해짐에 따라 신재생에너지 분야의 투자심리가 약화될 가능성이 있음 - 신재생에너지 분야에 투자한 사람들은 점진적으로 비중을 축소하고 AI 테마나 반도체 쪽으로 이동하는 것이 좋음

- 세계 3대 투자은행 중 하나인 모간스탠리와 JP모건이 SAMG엔터 지분을 사들임. - 지난달 JP모건의 지분 매입에 이어 모간스탠리도 SAMG엔터 주식 46만 3023주, 즉 5.28% 보유했다고 공지함. - 두 기관의 지분을 합치면 10%가 넘어 창업자인 김수훈 대표와의 지분 차이가 7% 포인트에 불과함. - 그러나 두 기관 모두 단순 투자 목적이라고 명시해 경영권 개입보다는 성장성에 베팅했다는 해석이 나옴. - SAMG엔터는 키즈 애니메이션 전문 제작사로 2018년 미니특공대, 2020년 캐치 티니핑을 만듦. - 티니핑의 인기에 힘입어 SAMG엔터 주가가 올해 들어 7배 가까이 뜀. - 증권가에서는 SM 아티스트와의 협업 기대감에 추가 상승도 가능하다는 입장임. - SAMG엔터는 이번 협업을 통해 연령층을 확장하고 동북아, 동남아 시장 진출에도 나설 예정임. - 또한 지난 2022년 NCT와 산리오의 협업 이후 한국 내 산리오의 매출액이 증가한 사례를 볼 때 이번 협업으로 동남아, 일본 등에서의 인지도 상승을 기대함. - SAMG엔터는 올해 1분기 매출액 357억 원, 영업이익 63억 원으로 2개 분기 연속 흑자를 기록함. - 2022년까지 삼진인터내셔널이 맡았던 유통을 자체적으로 진행하면서 재고 관리 효율화로 매출 원가율을 낮춰 이익률을 높임. - 하반기에는 캐치 티니핑의 여섯 번째 시즌 방영과 사랑의 하츄핑 극장판 시즌2 개봉이 예정되어 있어 실적 개선세가 이어질 전망임.