- 6월 FOMC, 예상대로 금리 동결했으나 인플레이션 우려하는 연준 의장의 신중한 발언과 중동 분쟁 우려로 간밤 뉴욕 증시는 혼조세로 마감함
- 우리 시장은 외국인과 기관의 매도 물량 속에 숨고르기에 들어감
- 6월 FOMC에서 미국의 경제성장률이 둔화되고 인플레이션이 높아지는 모습이 나타남. 관세와 관련된 이야기가 언급된 이후 첫 번째로 FOMC에서 경제성장률을 조정해 나가는 과정이었으며, 경제성장률이 1.7%에서 1.4%로 소폭 둔화됨
- 인플레이션은 PCE 인플레이션의 경우 2.7에서 3.0%, 코어인플레이션 같은 경우에는 2.8에서 3.1%로 각각 0.3% 포인트씩 상향 조정되며 인플레이션 압력이 점증되고 있음을 밝힘
- 파월 의장은 마일드 스태그플레이션의 전형적인 사례가 아니냐는 의견이 돌고 있으며, 고용시장은 균형을 이루고 있으나 조금씩 노동 공급과 수요가 줄어들고 있음을 지적함
- 관세 물가 충격은 3분기 이후에 나타날 것으로 보이며, 현재로서는 7월 초까지 모든 협상이 완료될 것이라 기대하기 어려운 상황임
- 또한 3월에 수입 증가율에서 나타난 바와 같이 관세가 부과되기 이전에 많은 수입업자들이 미리 수입을 당겨서 재고를 축적해 놓았기 때문에 이 부분에 의해서도 상당 기간 지연될 수 있음

- 콜마 경영권 분쟁 발생, 가족 간의 싸움으로 보여지며 진행 상황 지켜볼 필요 있음
- LIG 넥스원: 이스라엘과 이란의 전쟁 이슈로 방산주들이 주목받고 있으며, MSCI 8월 편입 이슈 있음. 6월부터 7월 중순까지 상승폭이 가장 컸으며, 수급적으로 강한 흐름이 이어지고 있음. 신규 매수는 부담스러울 수 있음
- 롯데관광개발: 카지노 방문객 수와 순매출액 사상 최고치 기록, 중국 관광객들의 무비자 허용이 7월부터 될 것으로 예상되며, 한중 관계 개선 기조 속에서 중국이 무비자 입국에 대한 부분들이 확정되면 여름 휴가 시즌과 맞물리며 3분기 이후의 실적이 더욱 좋아질 것으로 전망됨. 따라서 꾸준한 상승세를 보일 것으로 예상됨

- 오늘 장은 중소형주에 대한 종목들이 흐름이 빠른 편임
- '바이오 USA'라는 키워드를 준비했으며, 바이오 종목들에 대한 연속성을 예상해 볼 수 있음
- 바이오 USA에서 롯데바이오로직스는 CDMO 수주를 따냈으며, 삼성바이오로직스는 오가노이드 사업 및 CRO에 대한 부분을 소개함
- 셀트리온은 ADC 플랫폼 및 CDMO 시장에 대한 부분도 준비하고 있음
- 삼성의 오가노이드 사업으로 인해 '오가노이드사이언스'라는 종목에 관심이 필요함
- 해당 종목은 현재 주가가 많이 내려와 있는 상태이며, 보호예수에 대한 부담이 있으나 그 부분에 대한 일정이 지났음

- 52주 신고가 종목으로는 AI 정책 수혜주인 네카오, 화장품 및 면세 등 중국 소비주, LIG넥스원, 현대백화점 등이 있음. - LIG넥스원은 중동향 방산물자 수요 기대감에 외국인과 기관의 수급이 유입되며 1.2% 상승한 57만 원 선에서 거래 중. - 현대백화점은 중국인 여행객 증가 기대감과 면세점 운영 효율화에 따른 실적 개선 전망에 목표주가 상향조정 리포트가 나오며 2% 상승. - 원화 스테이블코인 논의 본격화로 전자결제 관련주가 부각되고 있으며, 한중 관계 개선 기대감에 롯데관광개발은 7% 오름세. - 여행주 중에서는 노랑풍선이 23%로 두 자릿수 강세를 시현 중이며, 외국인과 기관은 한미반도체와 대명에너지를 순매수함. - 한국콜마는 견조한 선케어 수주로 2분기 호실적이 전망되며, 미국 2공장 가동으로 연간 CAPA가 대폭 늘어날 예정임. - 그러나 남매 간 경영권 갈등이 격화되며 창업주 윤동한 회장이 아들 윤상현 부회장을 상대로 소송을 제기하는 등 경영권 분쟁 이슈가 존재함.

- 이재명 대통령, AI 강국 도약 위해 5년간 16조 원 이상 예산 투입 계획 발표 - 5대 문화 강국 실현 위해 정부, 5년간 51조 원 예산 투입 예정 - AI 정책 수혜주 카카오, 웹툰주 강세 - 미국 상원, 지니어스법 통과로 스테이블코인 발행사 써클, 코인베이스 강세 - 중국 관광객 무비자 입국 기대감에 면세, 화장품, 카지노 등 중국 소비주 상승 - 웹툰주: 미스터블루 13% 급등, 카카오 10% 오름세 - 전자결제 관련주: 한국정보통신 52주 신고가 경신, 카페24 7% 상승 - 네카오, 정부의 AI 정책 수혜 기대감에 각각 10%, 5% 상승 - 스튜디오미르, 미국 마블 애니메이션스와의 계약 소식에 상한가 - 한컴위드, 계열사 한컴인스페이스의 코스닥 상장 추진 기대감에 10% 상승 - 한미반도체, 외국인 매수세에 8% 상승 - 콜마홀딩스, 경영권 분쟁 격화에 이틀 연속 급등하며 12% 상승

- 코스피 지수가 3000P에 근접하였으나 돌파하지 못하는 상황이며, 전문가들은 상승 추세가 이어질 것으로 예상하나 조정 가능성도 있음을 지적함. - 현재 시장은 유동성의 힘으로 상승하고 있으며, 고객 예탁금이 65조 원에 이르는 등 주식 매수 대기 자금이 풍부함. - 지난주에 터진 중동 사태로 인해 변수가 생겼으나 시장은 악재보다는 호재에 조금 더 기대치를 가지고 있는 상황임. - 7, 8월은 2분기 실적 시즌으로, 기업들의 실적 발표와 코멘트에 따라 종목별, 섹터별 움직임이 갈릴 수 있어 변동성이 예상됨. - 전문가들은 조정이 있을 경우 이를 시장 진입의 계기로 삼을 것을 권하며, 코스피가 조정을 받을 경우 코스닥 종목들이 활발해질 것으로 예상함. 또한 정부의 정책과 연관하여 PBR 등의 기준이 적용될 가능성이 크며, 이에 따라 기업들이 주가 부양을 위한 노력을 할 것으로 기대함.

- 국내 증시 중 코스피 지수가 3000선을 앞두고 소폭 하락한 2967.04포인트, 코스닥은 강보합인 779.90 기록
- 미국 증시는 금융 시장 전반적으로 방향이 정해지기 전까지 움직임이 없는 보합권이었으며, 국채금리 및 유가, 금값도 크게 변동 없음
- FOMC 회의에서 금리는 동결되었으나, 점도표는 다소 매파적이었고 파월 의장은 중립적인 발언을 함
- 이러한 상황에서 금리 인하 속도가 늦춰질 수 있다는 예측이 있으나, 시장에 큰 영향을 주지는 않음
- 트럼프 대통령이 미국의 이란 공습과 관련하여 공격을 승인했으나 최종 명령은 보류하였으며, 이란 측에서는 백악관에서의 만남을 요청함
- 국내 시장에서는 AI와 관련된 NAVER와 카카오의 강세가 이어지고 있으며, 정부의 소버린AI 산업 강화 정책으로 관련 생태계가 반응하면서 정책 테마주들이 강력한 힘을 보여줌

- 국내 시장은 대내적인 상황에 집중하고 있으며, 이재명 정부에 대한 기대감과 35조 원 규모의 추경 편성이 경기에 긍정적인 역할을 할 것으로 기대됨. - 13.8조가 1차 추경, 20조 이상이 2차 추경으로 예상되며, GDP 대비 1%가 넘는 규모로 민간 투자와 소비에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 예상됨. - 한국은행은 지난 5월 금리 인하 후 신중한 태도를 보이고 있으며, 부동산 경기 과열과 추경으로 인해 금리 인하 필요성이 일부 감소함. - 그러나 경기 하방 압력이 높아 완화적인 통화 정책 기조는 유지될 필요가 있으며, 연내 추가적으로 1회, 내년 상반기에 1회 정도 인하하여 기준금리를 2% 정도까지 낮출 것으로 예상됨. - 중동의 지정학적 리스크로 인한 유가 상승이 가장 큰 리스크이나, 한국의 경우 에너지 수입 의존도가 높아 부담이 있을 수 있음. 다만, 현재 시장은 대내적인 요인에 더 영향을 받고 있어 유가 급등으로 인한 글로벌 수요 둔화로 이어지지 않는다면 한국에 미치는 영향은 일시적이거나 제한적일 것으로 판단됨.

- FOMC 회의 결과 기준금리는 동결했으며, 점도표 상 연내 2회 인하 전망은 3월과 동일하나 연준 위원 중 올해 인하를 예상하지 않는 수가 4명에서 7명으로 증가함. - 하우스에서는 4분기 인하를 예상하고 있으며, 연내 2회 인하를 전망하나 이는 데이터 디펜던트함. - 일각에서 제기되는 스태그플레이션 우려는 과도하다고 판단되며, 파월 연준 의장의 기자회견은 기존 톤과 유사하나 관세발 인플레이션에 대해 경각심을 심어주는 발언을 함.

- 글로벌텍스프리, 다이소 명동 매장 등에 시설 설치로 세금 환급 편의성 증가 - 외국인 관광객 증가로 인한 수혜 기대 - LS마린솔루션, 해상 풍력과 에너지 고속도로 사업에 대한 기대감으로 상승 - LS전선이 해상풍력 케이블 공급의 우선 협상자로 선정되며 LS마린솔루션이 수혜 받을 것으로 예상 - 시장은 당분간 조선, 방산, 원전 등 정책 관련주들이 강세를 보일 것으로 예상되며, IT와 2차 전지 등도 주목할 필요가 있음

- 한미반도체, HBM향 TC본더 핵심 제조 장비 업체로 경쟁사인 한화비전의 주가와 상반된 흐름 보임.
- 한미반도체는 기술력에 대한 확고한 믿음과 자신감으로 한화세미텍과의 소송전에서도 일정 부분 자신감을 보여줄 것으로 예상되며, TC본더 시장은 2027년까지 약 3배 규모로 성장할 것으로 전망되어 동반 상승 예상됨.
- 롯데관광개발, 한중 관계 개선 시 최대 수혜 종목으로 긍정적인 리포트 발간.
- 단체 크루즈 운항 재개 및 국제선 항공 노선 확대로 인바운드 수요 증가하며 카지노 매출 증가 추세.
- 2분기 실적 에프앤가이드 추정치 최소 40~50% 이상 업사이드 가능성 있으며, 파라다이스와 GKL 등 동종 업계도 동반 상승 추세.
- 하반기에는 중국인 비자 면제가 내륙까지 확산될 것으로 예상되어 추가적인 상승 가능성 있음.

- 웹툰 관련주: 문체부가 K-콘텐츠 창작 전 과정에서 국가 지원을 강화하고, 5년간 51조 원을 투자한다고 밝힘. 미스터블루, 미투온, 키다리스튜디오, 와이랩 등 상승.
- 인터넷 대표주: 과기정통부가 모두의 AI에 1조 245억 원을 투입한다는 소식과 씨티그룹이 NAVER와 카카오의 목표주가를 상향했다는 소식에 상승. 카카오 7% 급등, NAVER 4% 상승.
- 핀테크 관련주: 미국 상원에서 지니어스 법안이 통과되며 미국 증시에서 써클이 33% 급등함. 또한 코인베이스도 글로벌 스테이블코인 결제 시장을 공략하기로 하며 한국정보통신, 한국정보인증, 한컴위드, 한국 전자인증 등 상승.
- 창투사: 새 정부의 국정기획위원회가 40조 원 규모의 벤처투자 시장을 창출해야 한다는 발언을 내놓음. TS인베스트먼트, 미래에셋벤처 투자, LB인베스트먼트 등 상승.
- 지역 화폐 관련주 : 소비쿠폰 지역화폐에 대한 기대감 속에서 일부 종목 상승, 한국정보인증, 갤럭시아머니트리 상승, 코나아이, 유라클, 쿠콘 하락.
- 카지노 관련주: 한화증권이 롯데관광개발과 관련해 한국과 중국의 관계 개선 및 카지노 월 매출 400억 원 상회 소식을 전하며 롯데관광개발, 파라다이스, GKL 등 상승.
- 전선 관련주: LS마린솔루션이 7년 치 일감을 확보했다는 소식과 정부의 AI 데이터센터 세제 지원 확대 소식에 LS에코에너지, 가온전선 상승, 대원전선, 일진전기 하락.
- 정유 관련주: 중동의 지정학적 리스크 속에서 급등했으나 차익 실현성 매물 출회로 하락. 흥구석유, SK이노베이션, S-Oil 등 하락.

- 웹툰 관련주가 금일 상승 중이며, 이는 정부의 5대 문화강국 실현을 위한 예산 투입 소식과 OTT 사업 재편 및 스튜디오미르의 계약 관련 소식 등에 영향을 받은 것으로 보임. - 그러나 국내 웹툰 산업은 23년 정점을 찍고 24년부터 역성장하는 모습을 보이고 있으며, 이를 극복하기 위해 카카오와 네이버는 미국 시장 상장 및 해외 사업 확장을 시도 중이나 불법 복제 문제 등으로 인해 쉽지 않은 상황임. - 미스터블루는 자회사인 블루포션게임즈의 게임사업 매출이 22년 74억 원에서 23년 7억 원으로 급감하고, 작년 136억 원의 영업적자를 기록하는 등 어려운 상황에 처해 있음. - 또한, 웹툰 시장 규모는 23년 2.18조 원을 기록한 이후 성장률이 꺾이고 있으며, 작품 수도 23년 대비 6.7% 감소함. - 따라서, 웹툰 관련 종목에 투자 시에는 정책 지원 외에도 실적 개선 여부 등을 고려하여 차별적인 접근이 필요하며, 급등하는 종목은 분할 매도 관점에서 접근하고, 수성웹툰 등 실적이 개선되고 있는 종목을 유망하게 볼 수 있음.

- 코스피 2996선에서 차익 실현 매물 출회로 상승 탄력 둔화, 외국인과 기관의 양 매도 진행 중 - 외국인 투자자들은 현물에서 1200억 원, 선물에서 1800억 원 매도 중이며, 어제 종가 기준 4000억 원 매도 - 주가지수 3000에서 5000까지 상승 시 모든 투자자가 수익을 얻는 것은 아니며, 반도체, 자동차, 조선, 방산, 원전 5개 업종의 종목 상승이 필요 - 해당 업종의 대표 종목인 삼성전자, 하이닉스, 현대차, 기아, 방산 빅4, 조선 빅3, 원전 빅3 중 7개 종목을 5000포인트 도달 시까지 보유해야 66% 이상 수익 가능 - 오늘은 위클리 옵션 만기일로 외국인들의 수익 구간은 상단 2990, 하단 2920이며, 선물 매매 동향 주시 필요

- SKC, 유리기판 관련주로 주목받으며 상승 중 - SK넥실리스, 토요타통상으로부터 1500억 원 투자 유치 받아 - 2차 전지 소재 부품 분야에서의 협업 기대감 상승 - 본업인 동박산업에서도 업황 개선되며 실적 개선 중 - 신사업인 글래스 기판 사업도 빠르게 진척 중 - 목표주가 11만 5천원으로 단기적으로는 주가 부담스러울 수 있음

- 금일 달러 환율은 5.6원 오른 1375원으로 출발해 비슷한 흐름을 보임 - 환율 상승은 전일 열린 미국 연준 FOMC 회의 결과가 반영된 것으로 분석됨 - FOMC 회의는 예상대로 매파적인 동결을 시사했으며 올해 2회 금리 인하를 유지했으나 내년과 내후년 금리 인하를 2회에서 1회로 낮춤 - 이로 인해 9월에도 금리 인하에 대한 기대가 약화되며 달러는 강보합을 기록함 - NDF 역외 환율에서는 5.75원 상승함 - 금일 환시는 전날 발표된 연준의 매파적인 동결과 현재 진행 중인 미국의 이란 공습 가능성 및 중동 불안감으로 인한 유가 상승 영향으로 약보합세를 보일 것으로 전망됨 - 하지만 1370원대에서는 당분간 유지될 것으로 보이며 80원 이상에서는 달러가 여전히 강세라고 보기 어려움 - 금일 달러 환율은 하단 1368원, 상단 1380원에서 등락할 것으로 예상됨

- 지주사 관련 종목들이 무난한 양상을 나타내는 중이며, 특히 CJ가 주목받고 있음. - CJ올리브영의 인기와 함께 CJ의 주가 상승 중임. - CJ올리브영은 올해 매출 5조 원 이상을 바라보고 있으며, CJ와의 합병에 따른 추가적인 사업 시너지에 대한 기대감이 존재함. - 최근 상법 개정에 따라 지주사에 대한 가치 재평가가 이루어지고 있으며, 이로 인해 순환매 흐름이 나타남. - CJ 외에도 아모레퍼시픽홀딩스, 솔브레인홀딩스 등의 중소형 지주사들도 상승세를 보임. - 그러나 이러한 흐름이 언제든지 꺾일 수 있으므로 신규 접근은 다소 부담스러울 수 있음.

- 네이버·카카오, 52주 최고가 경신 중이며 특히 카카오는 7% 이상 급등
- 네이버가 지분 투자한 기업인 카페24도 동반 상승 중
- 두 기업 모두 하반기에도 모멘텀 지속될 것으로 예상되며 해당 종목들 홀딩 전략 추천

- 코스피 지수가 3년 5개월 내 최고치인 3010.77수준까지 상승하며 3000선 돌파를 눈앞에 두고 있음.
- 전반적으로 모든 업종이 상승 중이며, IT서비스, 금융증권, 전기전자, 화학, 일반 서비스업종이 특히 강세를 보임.
- 상승률 상위 종목으로는 신풍제약(22%), 콜마홀딩스(23%), 유니드(8%), SKC(7%), 신세계인터내셔날(7%) 등이 있음.
- 반면 하락률 상위 종목으로는 한국석유(-7%), 흥아해운(-5.89%), STX그린로직스(-5%), 휴니드(-2.8%) 등이 있음.
- 시가총액 상위 종목 중에서는 삼성전자(0.5%), SK하이닉스(0.6%), 현대차(1.4%), 기아(0.1%), 네이버(6.4%) 등이 상승세를 보이고 있음.

- 엔터주들이 한중 분위기 해빙 국면을 맞으며 성수기 특수를 맡고 있음 - 2분기 실적과 하반기 성장에 대한 전망치가 꾸준히 상향 조정되고 있음 - 한한령 해제에 대한 기대감이 있으며, 해제 시 연 540만 명의 추가적인 공연, 추가 모객이 가능할 것으로 전망됨 - 엔터 4사의 밸류에이션과 투자 포인트, 모멘텀은 다음과 같음 - 하이브: BTS 전역 후 솔로 활동이 하반기에 본격적으로 시작될 예정이며, 영업이익은 전년 대비 65% 상승할 것으로 전망됨 - 에스엠: 텐센트 뮤직과의 협업이 7월부터 본격화되며, 영업이익은 전년 대비 82% 상승할 것으로 전망됨 - JYP Ent.: 2분기 실적 부진으로 주가가 하락하였으나, 2분기를 저점으로 계단식 상승이 예상되며, 트와이스 월드 투어 시작 및 영업이익 전년 대비 345% 상승할 것으로 전망됨 - 와이지엔터: 블랙핑크 월드 투어 시작 및 영업이익 전년 대비 140억원 가량 흑자 폭이 크게 개선될 것으로 전망됨 - 현시점에서의 톱픽은 JYP Ent.로 추천함