- 한국은행 총재가 원화 스테이블코인 발행에 반대하지 않는다고 밝힘 - 미국은 달러 스테이블코인이 28년까지 2조 달러 규모로 성장할 것으로 전망 - 국내 코인거래소는 향후 환율 대비가 중요하다고 판단 - 한국은 6월 10일 디지털자산기본법을 발의, 다음 달 국회 본회의 통과 예정 - 법안 통과 시 스테이블코인 시장이 부각될 가능성 있음 - 중국도 스테이블코인 관련 법안 통과를 위해 노력 중 - LG씨엔에스와 카카오페이가 대장주로서의 가능성이 큼 - 다날과 같은 종목들이 결제 시스템 관련하여 파생될 것으로 예상

- 네카오라 불리는 NAVER와 카카오가 오랜만에 상승세를 보이고 있으며 이는 정부의 AI 투자 정책 모멘텀과 관련이 있다. - 인공지능 초대회에 NAVER 출신의 하정우 센터장이 임명되었고 100조 민간 투자 펀드 조성 계획 또한 관련 종목의 재평가를 받는 계기가 되었다. - 과학기술정보통신부에서는 초고대 AI 모델 관련 LLM 프로젝트를 구성 중이며 이는 AI 소프트웨어 기업들에게 긍정적인 신호로 작용할 것이다. - AI 서비스 측면에서는 카카오가, 해외 비즈니스 측면에서는 NAVER가 좀 더 우위에 있으나 각 기업의 중점 분야에 따라 차이가 있을 수 있다. - 이외에도 LG씨엔에스, 삼성에스디에스, 현대오토에버, SK C&C 와 같은 대기업 계열사 중 AI를 바탕으로 클라우드 서비스를 진행중인 업체들을 주목할 필요가 있다.

- 코스피의 다음 상단 목표는 PBR 1.05배로 약 3100선으로 분석되며, 이는 글로벌 IB들도 동의하는 바이다. - 현재 코스피는 정책과 유동성으로 지지되고 있으나, 이익 전망은 정체되어 있고 관세와 지정학적 리스크 등 불확실성이 존재한다. - 지수 3000 이상에서는 전략 관리가 중요하며, 이를 위해 정부의 정책 로드맵을 주시할 필요가 있다. - 6월 말부터 7월 초에는 20조 원 이상의 2차 추경과 상법 개정안이 예정되어 있으며, 8월에는 기준금리 인하가 전망된다. - 올 하반기에는 세제 개편, 공공주택 착공, 국가 AI 인프라 확충 등이 예상되며, 내년에는 신재생에너지 R&D 관련 예산이 확대될 것으로 보인다. - 특히 7월의 20조 원 추경과 상법 개정안, AI, 반도체, RND 세제 개편 등이 주목할 만하며, 각각 증시의 자금줄과 중장기 성장 기대감을 불러올 것으로 기대된다. - 공공주택 착공은 하반기에 집중되어 건설, 인프라, 소재 등 관련 산업의 모멘텀이 될 것으로 분석된다. - 정부가 육성하겠다고 밝힌 산업 정책 키워드는 AI, 바이오, 콘텐츠, 방위산업, 에너지, 제조업이며, 이들은 향후 시장을 주도할 것으로 예상된다. - AI 분야에서는 연산 인프라 투자가 대대적으로 이루어질 것으로 보이며, 바이오 분야에서는 세액공제 확대와 약가 보상 등이 계획되어 있다. - 콘텐츠 분야에서는 제작 투자, 정책금융, 글로벌 진출 등이 지원될 것이며, 방위산업은 100조 원 투자와 수출 산업화 등이 추진될 예정이다. - 에너지 분야에서는 재생에너지와 에너지 인프라 구축이 기후 정책이자 산업 전환 전략으로 추진되며, 제조업 분야에서는 국가전략기술에 대한 전폭적인 지원이 이루어질 것이다.

- 외국인 대상 카지노 기업과 여행사 주가가 장 초반에 주목받음 - 한국과 중국의 무비자 면제로 중국 관광객 유입 증가 예상 - 이에 따라 글로벌텍스프리의 3분기 실적 기대감 상승 및 추가 상승 흐름 전망 - GKL과 파라다이스와 같은 카지노 업체들도 VIP 드롭액 상승 기대 - 한한령 해제 기대감 존재, 특히 10월 경주 APEC 행사에 시진핑 주석 참석 여부 관심 - 중국 관련 매출이 높은 미용 의료기기, 화장품 등도 주목받을 것으로 예상 - 중국인들의 방한 입국객 수가 일본 대비 적으나, 2, 3분기에는 역전될 가능성 있음 - 중국 무비자 면제가 연장될 경우 매출 효과 더욱 기대 - 엔터주로는 와이지엔터, 중국 관련주로는 글로벌텍스프리 추천

- 오후 장 관심주 : 피부 미용 의료기기 아스테라시스 - 2025년 1월 상장, 하이푸 관련 장비 판매 중이며 국내 및 브라질, 러시아 등에서 판매 호조세 - 신제품 출시 및 해외 시장 확대로 매출 증가 예상 - 오후 장 관심주 : 자율주행 에스오에스랩 - 라이다 대표 기업으로 현대차와 협력하여 납품 진행 중 - 자율주행 외 로봇 분야에서도 활용되며 매출처 다변화로 성장성 높음 - 금일 5% 상승, 기관 매수 기대

- 대형 증권사들을 중심으로 부동산 PF 부문이 다시 수익 지표에서 부각되고 있음. - 금리 상승과 인건비 상승으로 인해 부동산 개발 사업의 수익성이 악화되었으나 최근 대형 사업장을 중심으로 회복되고 있음. - 금융당국 주체로 부실 사업장 정리가 활발히 이루어져 부동산 PF 시장에 투자하려는 움직임이 일어나고 있음. - 대체거래소인 넥스트레이드는 출범 이후 점유율이 계속해서 성장세를 보이고 있으며, 개인 투자자의 유입으로 인한 것으로 분석됨. - 2분기 증권사들의 실적은 증시 상승으로 인한 거래대금 증가와 개인들의 증시 유입으로 브로커리지를 중심으로 양호할 것으로 예상됨. - 다만 운용 부문에서는 금리 하락으로 인한 이익 요인이 사라지고, 금리 반등으로 인한 채권평가 손실 발생 가능성이 있어 주의가 필요함.

- 자율주행 관련주들은 테슬라, 알파벳, 아마존 등 대형 기업들의 참여에도 불구하고 아직 큰 움직임을 보이지 않고 있음. - 그러나 오는 22일 테슬라의 로보택시 출시를 계기로 자율주행 시장의 본격적인 개화가 예상되며, 이에 따라 관련 종목들의 턴어라운드가 기대됨. - 아마존의 죽스 역시 라이더 기술을 이용한 자율주행을 추진하고 있어, 국내에서도 라이더 관련 업체들이 주목받을 가능성이 높음. - 국내에서는 라이더와 관련된 대표 업체들이 다른 업체들보다 빠르게 주가 상승 탄력을 받을 것으로 기대됨.

- 증권주들은 연초 대비 급등했지만, 추가 상승 여력이 있다고 판단됨.
- 증권사들의 PBR 밸류에이션이 지난 10년간 하락한 원인은 박스피, 실적 변동성, 주주환원 부족 등이며, 최근에는 증시 상승, 실적 안정성, 주주환원 증가 등으로 긍정적인 변화가 나타남.
- 특히 미래에셋증권은 브로커리지 점유율이 높고, 주주환원에 적극적이며, 자기주식 비중이 높아 주가 강세가 예상됨. 또한 그룹 지배구조 개편 기대감도 존재함.

- SMR 시장은 2030년부터 본격적으로 열리며, 규모는 0.9GW에서 20년간 성장하여 2025년에는 누적 40GW에 이를 것으로 전망됨. - SMR은 석탄화력발전소를 대체하기 위한 대안으로 주목받고 있으며, AI 데이터 센터용으로 SMR이 주도적 역할을 할 것으로 예상됨. - 태웅은 2월에 300MW 급 캐나다 SMR을 수주하였으며, 이는 향후 연속적인 수주로 이어질 것으로 전망됨. - 또한, 태웅은 유럽 해상 풍력 수주에도 주목하고 있으며, 하반기 영국 해상 풍력의 노퍽 해상 풍력과 관련된 수주를 받을 것으로 예상됨. - 이러한 성장성을 바탕으로 태웅의 주가는 상승 추세를 이어갈 것으로 전망됨.

- 6월 FOMC, 예상대로 금리 동결했으나 인플레이션 우려하는 연준 의장의 신중한 발언과 중동 분쟁 우려로 간밤 뉴욕 증시는 혼조세로 마감함
- 우리 시장은 외국인과 기관의 매도 물량 속에 숨고르기에 들어감
- 6월 FOMC에서 미국의 경제성장률이 둔화되고 인플레이션이 높아지는 모습이 나타남. 관세와 관련된 이야기가 언급된 이후 첫 번째로 FOMC에서 경제성장률을 조정해 나가는 과정이었으며, 경제성장률이 1.7%에서 1.4%로 소폭 둔화됨
- 인플레이션은 PCE 인플레이션의 경우 2.7에서 3.0%, 코어인플레이션 같은 경우에는 2.8에서 3.1%로 각각 0.3% 포인트씩 상향 조정되며 인플레이션 압력이 점증되고 있음을 밝힘
- 파월 의장은 마일드 스태그플레이션의 전형적인 사례가 아니냐는 의견이 돌고 있으며, 고용시장은 균형을 이루고 있으나 조금씩 노동 공급과 수요가 줄어들고 있음을 지적함
- 관세 물가 충격은 3분기 이후에 나타날 것으로 보이며, 현재로서는 7월 초까지 모든 협상이 완료될 것이라 기대하기 어려운 상황임
- 또한 3월에 수입 증가율에서 나타난 바와 같이 관세가 부과되기 이전에 많은 수입업자들이 미리 수입을 당겨서 재고를 축적해 놓았기 때문에 이 부분에 의해서도 상당 기간 지연될 수 있음

- 콜마 경영권 분쟁 발생, 가족 간의 싸움으로 보여지며 진행 상황 지켜볼 필요 있음
- LIG 넥스원: 이스라엘과 이란의 전쟁 이슈로 방산주들이 주목받고 있으며, MSCI 8월 편입 이슈 있음. 6월부터 7월 중순까지 상승폭이 가장 컸으며, 수급적으로 강한 흐름이 이어지고 있음. 신규 매수는 부담스러울 수 있음
- 롯데관광개발: 카지노 방문객 수와 순매출액 사상 최고치 기록, 중국 관광객들의 무비자 허용이 7월부터 될 것으로 예상되며, 한중 관계 개선 기조 속에서 중국이 무비자 입국에 대한 부분들이 확정되면 여름 휴가 시즌과 맞물리며 3분기 이후의 실적이 더욱 좋아질 것으로 전망됨. 따라서 꾸준한 상승세를 보일 것으로 예상됨

- 오늘 장은 중소형주에 대한 종목들이 흐름이 빠른 편임
- '바이오 USA'라는 키워드를 준비했으며, 바이오 종목들에 대한 연속성을 예상해 볼 수 있음
- 바이오 USA에서 롯데바이오로직스는 CDMO 수주를 따냈으며, 삼성바이오로직스는 오가노이드 사업 및 CRO에 대한 부분을 소개함
- 셀트리온은 ADC 플랫폼 및 CDMO 시장에 대한 부분도 준비하고 있음
- 삼성의 오가노이드 사업으로 인해 '오가노이드사이언스'라는 종목에 관심이 필요함
- 해당 종목은 현재 주가가 많이 내려와 있는 상태이며, 보호예수에 대한 부담이 있으나 그 부분에 대한 일정이 지났음

- 52주 신고가 종목으로는 AI 정책 수혜주인 네카오, 화장품 및 면세 등 중국 소비주, LIG넥스원, 현대백화점 등이 있음. - LIG넥스원은 중동향 방산물자 수요 기대감에 외국인과 기관의 수급이 유입되며 1.2% 상승한 57만 원 선에서 거래 중. - 현대백화점은 중국인 여행객 증가 기대감과 면세점 운영 효율화에 따른 실적 개선 전망에 목표주가 상향조정 리포트가 나오며 2% 상승. - 원화 스테이블코인 논의 본격화로 전자결제 관련주가 부각되고 있으며, 한중 관계 개선 기대감에 롯데관광개발은 7% 오름세. - 여행주 중에서는 노랑풍선이 23%로 두 자릿수 강세를 시현 중이며, 외국인과 기관은 한미반도체와 대명에너지를 순매수함. - 한국콜마는 견조한 선케어 수주로 2분기 호실적이 전망되며, 미국 2공장 가동으로 연간 CAPA가 대폭 늘어날 예정임. - 그러나 남매 간 경영권 갈등이 격화되며 창업주 윤동한 회장이 아들 윤상현 부회장을 상대로 소송을 제기하는 등 경영권 분쟁 이슈가 존재함.

- 이재명 대통령, AI 강국 도약 위해 5년간 16조 원 이상 예산 투입 계획 발표 - 5대 문화 강국 실현 위해 정부, 5년간 51조 원 예산 투입 예정 - AI 정책 수혜주 카카오, 웹툰주 강세 - 미국 상원, 지니어스법 통과로 스테이블코인 발행사 써클, 코인베이스 강세 - 중국 관광객 무비자 입국 기대감에 면세, 화장품, 카지노 등 중국 소비주 상승 - 웹툰주: 미스터블루 13% 급등, 카카오 10% 오름세 - 전자결제 관련주: 한국정보통신 52주 신고가 경신, 카페24 7% 상승 - 네카오, 정부의 AI 정책 수혜 기대감에 각각 10%, 5% 상승 - 스튜디오미르, 미국 마블 애니메이션스와의 계약 소식에 상한가 - 한컴위드, 계열사 한컴인스페이스의 코스닥 상장 추진 기대감에 10% 상승 - 한미반도체, 외국인 매수세에 8% 상승 - 콜마홀딩스, 경영권 분쟁 격화에 이틀 연속 급등하며 12% 상승

- 코스피 지수가 3000P에 근접하였으나 돌파하지 못하는 상황이며, 전문가들은 상승 추세가 이어질 것으로 예상하나 조정 가능성도 있음을 지적함. - 현재 시장은 유동성의 힘으로 상승하고 있으며, 고객 예탁금이 65조 원에 이르는 등 주식 매수 대기 자금이 풍부함. - 지난주에 터진 중동 사태로 인해 변수가 생겼으나 시장은 악재보다는 호재에 조금 더 기대치를 가지고 있는 상황임. - 7, 8월은 2분기 실적 시즌으로, 기업들의 실적 발표와 코멘트에 따라 종목별, 섹터별 움직임이 갈릴 수 있어 변동성이 예상됨. - 전문가들은 조정이 있을 경우 이를 시장 진입의 계기로 삼을 것을 권하며, 코스피가 조정을 받을 경우 코스닥 종목들이 활발해질 것으로 예상함. 또한 정부의 정책과 연관하여 PBR 등의 기준이 적용될 가능성이 크며, 이에 따라 기업들이 주가 부양을 위한 노력을 할 것으로 기대함.

- 국내 증시 중 코스피 지수가 3000선을 앞두고 소폭 하락한 2967.04포인트, 코스닥은 강보합인 779.90 기록
- 미국 증시는 금융 시장 전반적으로 방향이 정해지기 전까지 움직임이 없는 보합권이었으며, 국채금리 및 유가, 금값도 크게 변동 없음
- FOMC 회의에서 금리는 동결되었으나, 점도표는 다소 매파적이었고 파월 의장은 중립적인 발언을 함
- 이러한 상황에서 금리 인하 속도가 늦춰질 수 있다는 예측이 있으나, 시장에 큰 영향을 주지는 않음
- 트럼프 대통령이 미국의 이란 공습과 관련하여 공격을 승인했으나 최종 명령은 보류하였으며, 이란 측에서는 백악관에서의 만남을 요청함
- 국내 시장에서는 AI와 관련된 NAVER와 카카오의 강세가 이어지고 있으며, 정부의 소버린AI 산업 강화 정책으로 관련 생태계가 반응하면서 정책 테마주들이 강력한 힘을 보여줌

- 국내 시장은 대내적인 상황에 집중하고 있으며, 이재명 정부에 대한 기대감과 35조 원 규모의 추경 편성이 경기에 긍정적인 역할을 할 것으로 기대됨. - 13.8조가 1차 추경, 20조 이상이 2차 추경으로 예상되며, GDP 대비 1%가 넘는 규모로 민간 투자와 소비에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 예상됨. - 한국은행은 지난 5월 금리 인하 후 신중한 태도를 보이고 있으며, 부동산 경기 과열과 추경으로 인해 금리 인하 필요성이 일부 감소함. - 그러나 경기 하방 압력이 높아 완화적인 통화 정책 기조는 유지될 필요가 있으며, 연내 추가적으로 1회, 내년 상반기에 1회 정도 인하하여 기준금리를 2% 정도까지 낮출 것으로 예상됨. - 중동의 지정학적 리스크로 인한 유가 상승이 가장 큰 리스크이나, 한국의 경우 에너지 수입 의존도가 높아 부담이 있을 수 있음. 다만, 현재 시장은 대내적인 요인에 더 영향을 받고 있어 유가 급등으로 인한 글로벌 수요 둔화로 이어지지 않는다면 한국에 미치는 영향은 일시적이거나 제한적일 것으로 판단됨.

- FOMC 회의 결과 기준금리는 동결했으며, 점도표 상 연내 2회 인하 전망은 3월과 동일하나 연준 위원 중 올해 인하를 예상하지 않는 수가 4명에서 7명으로 증가함. - 하우스에서는 4분기 인하를 예상하고 있으며, 연내 2회 인하를 전망하나 이는 데이터 디펜던트함. - 일각에서 제기되는 스태그플레이션 우려는 과도하다고 판단되며, 파월 연준 의장의 기자회견은 기존 톤과 유사하나 관세발 인플레이션에 대해 경각심을 심어주는 발언을 함.

- 글로벌텍스프리, 다이소 명동 매장 등에 시설 설치로 세금 환급 편의성 증가 - 외국인 관광객 증가로 인한 수혜 기대 - LS마린솔루션, 해상 풍력과 에너지 고속도로 사업에 대한 기대감으로 상승 - LS전선이 해상풍력 케이블 공급의 우선 협상자로 선정되며 LS마린솔루션이 수혜 받을 것으로 예상 - 시장은 당분간 조선, 방산, 원전 등 정책 관련주들이 강세를 보일 것으로 예상되며, IT와 2차 전지 등도 주목할 필요가 있음

- 한미반도체, HBM향 TC본더 핵심 제조 장비 업체로 경쟁사인 한화비전의 주가와 상반된 흐름 보임.
- 한미반도체는 기술력에 대한 확고한 믿음과 자신감으로 한화세미텍과의 소송전에서도 일정 부분 자신감을 보여줄 것으로 예상되며, TC본더 시장은 2027년까지 약 3배 규모로 성장할 것으로 전망되어 동반 상승 예상됨.
- 롯데관광개발, 한중 관계 개선 시 최대 수혜 종목으로 긍정적인 리포트 발간.
- 단체 크루즈 운항 재개 및 국제선 항공 노선 확대로 인바운드 수요 증가하며 카지노 매출 증가 추세.
- 2분기 실적 에프앤가이드 추정치 최소 40~50% 이상 업사이드 가능성 있으며, 파라다이스와 GKL 등 동종 업계도 동반 상승 추세.
- 하반기에는 중국인 비자 면제가 내륙까지 확산될 것으로 예상되어 추가적인 상승 가능성 있음.