- 조선주 상승세 지속 : 특히 HJ중공업이 올해 들어 258%, 지난달 111% 상승하며 강세를 보임. 이는 방산 부분에서의 특수선 관련 이슈가 주목받은 결과로 분석됨. 또한, 미국에서 군함 건조가 당분간 어려울 것으로 예상되어 HJ중공업과 SK오션플랜트 같은 회사들이 주목받고 있음. - 조선 외에도 방산, 원전 관련주들이 시장을 주도하는 모습을 보임. 이는 시장의 불확실성이 증가함에 따라 상대적으로 안정적인 산업에 대한 관심이 증가한 결과로 해석됨. - 범한퓨얼셀과 세진중공업도 각각 52주 최고가를 경신하며 상승세를 이어가고 있음.

- 코스피는 0.4% 하락 출발 후 낙폭을 키워 0.5% 하락 중이며, 시가총액 상위 종목 중 하이닉스 3.7%, 삼성전자 1.8% 하락 출발. 반면 삼성바이오로직스, 현대차는 강보합권, 기아는 0.95% 상승 출발 - 전반적으로 반도체 관련 종목들이 악영향을 받고 있으며, 특히 하이닉스의 회복 여부가 중요. 한편 현대글로비스, 지주사 SK, 두산로보틱스, 삼성중공업, HMM, 한화에어로스페이스, HD한국조선해양 등은 1% 이상 상승 출발

- 현대모비스와 현대글로비스가 지난주 금요일에 52주 최고가를 경신함. - 주간 단위로는 현대모비스가 6%, 현대글로비스가 9% 상승함. - 상승 배경으로는 기관 투자자의 순매수와 2차 상법 개정이 꼽힘. - 27일에 열린 CEO 인베스터데이에서 발표된 내용도 회사 미래 가치 상승에 대한 기대감을 높임. - 현대글로비스는 보스턴 다이내믹스 지분을 10% 이상 보유하고 있어 로보틱스 활용과 지분 수혜를 볼 것으로 전망됨. - 2분기 기준으로 보스턴 다이내믹스 지분을 10.94% 보유하고 있어 휴머노이드 기업 가치 상승 시 재평가가 기대됨. - 집중투표제와 2차 상법 개정으로 지배구조 개편이 가속화될 것으로 예상되며, 이에 따라 현대모비스와 현대글로비스가 주목받고 있음.

- 코스피, 9월 이후 최대 3500까지 상승 전망...세제 개편 논의 및 주도주 조선 예상 - 미국, 내년 1월부터 삼성전자와 SK하이닉스의 중국 공장에 첨단 장비 반입 제한...반도체 생산 차질 우려 - 젠슨 황 엔비디아 CEO, 10월 경주 APEC 정상회의서 '경제 발전을 위한 AI' 세션 이끔...글로벌 테크 리더들 초청 중

- 삼성전자, 하반기 반도체 영업이익 8조 8천억 원 전망...목표주가 9만 원 - 삼성전자 HBM4, 4분기부터 양산 단계 진입 예상 - 엔비디아의 까다로운 조건 충족 시 삼성전자의 시장 점유율 확대 가능성 - 테슬라, 7월 유럽 신차 등록 40% 급감하며 7개월 연속 하락 - 반면 중국 비야디는 7월 신차 등록 225% 급증

- [종목: 헥토파이낸셜] - 가상화폐 관련주로 주목받고 있으며 오프라인 키오스크 및 무인매장 사업 진출로 매출 증가 기대됨 - 앞으로 9월, 10월 STO나 스테이블코인 이슈가 지속될 것으로 예상되어 분할 매수 추천함 - 박스권 상단 2만 2천원, 목표가 1만 9천원, 손절가 1만 5천원 제시 - [종목: 콜마비앤에이치] - 한국콜마 계열 건강기능식품 및 화장품 소재 생산 기업 - 탄탄한 펀더멘탈과 최근 경영권 이슈로 인한 상승 후 눌림 구간에 위치해 단기 주가 낙폭 메리트 보유 - 지난 고점 대비 25% 빠진 자리에서 상승분의 3분의 2정도 되돌림을 줌 - 목표가 1만 6900원, 손절가 1만 3000원 제시

- 삼성전기는 미래 성장 확보 차원에서 기판과 MLCC, 카메라 분야에서 글로벌 테크 기업과의 수주가 증가하고 전략적 협력이 강화되고 있으며, 이에 따라 3분기 실적이 컨센서스를 상회할 것으로 예측됨. MLCC 가동률은 96%로 공급 부족과 가격 상승이 예상되며, 전기차와 자율주행 AI 기기 확산이 수요를 견인할 것으로 보임. 플립 칩 볼 그리드 어레이는 AI 서버향 비중 확대로 수익성이 개선되고 카메라는 휴머노이드와 자율주행 과정에서 수혜를 입을 것으로 분석됨. - 농심은 영화 '케이팝 데몬 헌터스'와의 마케팅 협업 발표 후 주가가 10% 상승함. 대신증권은 농심의 밸류에이션이 여전히 매력적이며 하반기 기대 요인을 감안하면 매수 관점이 유효하다고 판단했으며, 목표주가 54만 원을 유지함. 7월 미국에서 라면 가격을 10% 인상하였고 8월부터 월마트 등 대형 유통망에 신라면 툼바가 입점되어 하반기 매출 성장이 기대됨. 유럽 법인도 매출 회복이 기대되며, 거래선 재정비 이후 6월부터 수출이 국내에서 유럽 법인으로 직접 잡히면서 하반기 반등이 예상됨. 국내 수익성도 개선될 전망임. 2분기 별도 영업이익은 308억 원으로 전년 대비 135억 원이 개선됨.

- 코스닥 시총 1위 기업 알테오젠이 코스피 이전 상장 검토 중임.
- 알테오젠의 코스피 이전은 상징적인 의미를 가지며, 제약바이오 업계에 신뢰도를 올려줄 것으로 예상됨.
- 코스피 이전 시 수급면에서도 긍정적인 효과가 기대됨.
- 알테오젠은 피하주사 제형 기술을 기반으로 글로벌 제약사와 파트너십을 맺고 있음.
- 바이오주 투자 시 임상에만 의존하는 기업보다는 캐시카우가 창출되는 기업, 글로벌 기업과의 협업 파트너가 되어 있는 기업을 중점적으로 볼 필요가 있음.
- 알테오젠은 기술력을 바탕으로 기술 수출이 탄탄한 기업으로 중장기 종목으로 접근 가능함.

- 넥스트레이드에서 53개 종목이 한 달간 거래 중지됨 - 코스피에서는 선진, 세방전지, IM금융지주 등이 상승 중이며, 농심, 노루홀딩스, SK이노베이션도 상승 중 - 코스닥에서는 엠케이전자, 자이언트스텝, 링크솔루션, 딥노이드 등이 상승 중이며, 에스엔시스, 노브랜드, 엠에스씨, 뉴로메카 등도 상승 중 - 시가총액 상위 종목 중 삼성전자와 SK하이닉스는 미국 정부의 반도체 장비 반입 허용 철회 소식에 큰 폭으로 하락 중이며, HD현대중공업, 한화에어로스페이스, 두산에너빌리티도 하락 중 - 거래량 상위 종목으로는 세진중공업, 에스엔시스, 삼성전자, 두산에너빌리티, 카카오 등이 있음

- 8월 마지막 날, 양 시장은 하락 마감했으며 외국인은 넉 달 만에 셀 코리아를 보였다. - 엔비디아 실적 이후 AI 버블론은 완화되며 이날 새벽 미 증시는 올랐지만 우리 증시는 미국의 물가지표 경계감 속에서 박스권에서 등락을 반복했다. - 코스피는 하단 3100선, 상단 3200선 사이에서 움직이며 월간 기준으로 1.8% 하락했다. - 골드만삭스의 자료에 따르면 2000년 이후 코스피의 월평균 수익률을 보면 하반기에는 특히 9월과 10월이 수익률이 낮았다. - 삼성증권은 여전히 박스권 상단 탈출, 즉 코스피 종가가 3200선 상회를 기본 시나리오로 보고 있으며 이때는 기존 주도주인 조선, 방산, 원전의 비중 확대 전략이 유효하다고 봤다. - 만약 박스권 탈출을 하지 못한다면 신규 주도주 후보인 바이오, 엔터, 레저로 대응해야 하며 섣부른 의사 결정보다 현금 보유 전략을 권고했다. - 또한 9월 반전 여부는 결국 정책에 달려있다고 보며 3차 세법 개정안 키워드를 주목해야 한다고 밝혔다.

- 중국 관련 ETF가 7월 초부터 운용자산에 편입이 많이 되었으며, AI 중심의 상승세가 두드러진 국장과 달리 미국 증시는 미국 투자자들이 공격적으로 자산을 편입하는 것을 꺼리는 편임.
- 이러한 상황에서 미국 증시 내부의 자산들이 기축통화국으로 빠져나가고 있으며, 이 자산들이 어느 국가로 집중적으로 배치될 것인지가 중요한 시점임.
- AI라는 큰 흐름 속에서 AI에 대한 흐름을 가장 잘 가져갈 수 있으면서도 동시에 미국의 대체 투자자산이 될 수 있는 중국 증시가 중요한 상태로 판단됨.
- TIGER 차이나과창판STAR50 ETF는 중국 내부의 빅테크 기업들로 구성되어 있으며, 반도체 및 AI 테크 분야 중심으로 많이 편입되어 있음.
- 중국 증시는 지난 3~4년간 눌림이 강했으나 올해 들어 본격적인 상승세가 나오고 있으며, 특히 혁신 테크 분야에 대한 집중적인 상승세가 이어지고 있음.
- 엔비디아의 맞춤형 반도체 시장이 커질 경우 독점적 지위를 유지하지 못할 가능성이 있으나, 이는 대량 생산에 대한 비중을 줄어들릴 거라고 보지는 않으며, 장기적인 고객 여부가 가장 중요한 이슈임.
- 향후 클라우드 기업들이 본인들의 자체 칩셋을 출시하게 되면 엔비디아는 수출 비중 혹은 클라우드 기업 대상으로의 큰 계약 건들의 비중이 줄어들 수밖에 없으며, 이에 따라 자체 클라우드 시장에 대한 진출하게 될 가능성이 높음.

- 유럽 증시는 지난주 금요일 일제히 하락. 프랑스의 정치적 리스크와 함께 영국 상업은행들의 횡재세 부과 이슈가 영향을 미침. 특히 영국의 네트웨스트와 바클레이즈가 큰 폭으로 하락. - 독일의 8월 CPI가 지난해 대비 2.2% 상승하면서 인플레이션 우려가 높아졌고, 실업자가 10년 만에 처음으로 300만명을 돌파함. 이로 인해 독일 DAX 지수는 0.57% 하락. - 아시아 증시에서는 일본 니케이 지수가 미국의 7월 PCE 지표를 주시하며 차익실현 매물 출회로 0.26% 하락. 반면 중국 본토 주식은 골드만삭스의 CSI300 지수 목표치 상향 조정 및 기업실적 개선 기대감으로 상승. - 알리바바의 회계연도 1분기 실적은 매출346억 달러로 예상치 하회했으나 클라우드 컴퓨팅 분야 매출은 전년대비 26% 증가. 더불어 자체 AI칩 개발 소식에 주가는 13% 급등.

- 미국 연방 순회 항소법원, 트럼프 대통령의 관세 정책이 권한을 넘어선 불법이라고 판결
- 국제비상경제권한법을 근거로 부과한 관세가 문제시 되었으며, 1977년 제정된 해당 법률은 주로 적국에 대한 제재 부과나 자산 동결에 활용되어 왔음
- 다만, 현재 6 대 3 보수 우위 성향인 미 연방대법원에서 트럼프 대통령의 바람대로 판결이 뒤집힐지는 미지수
- 미국, 90년 넘게 유지해 온 드미니어스 면세 조항 폐지, 미국으로 들어오는 모든 800달러 미만 소액 상품에 적용되며 해당 국가의 관세율을 적용하거나 소포당 80~200달러의 정액 관세를 매길 예정

- 미국의 7월 헤드라인 PCE는 전년비 2.6% 상승해 전월 대비 변동이 없었고 예상에 부합했음. - 근원 PCE는 전년비 2.9%, 전월비 0.3% 올랐고 근원 서비스 물가는 0.4% 상승함. 이는 주가 상승에 따른 포트폴리오 수수료 급증이 원인임. - 월가에서는 7월 PCE가 연준의 9월 금리 인하 가능성을 시사한다는 분석이 나옴. 그러나 여전히 높은 수준이며 향후 몇 달 동안 관세가 소비자에게 더 크게 전가될 것으로 예상됨. - 차기 연준 의장 후보인 크리스토퍼 월러 연준 이사는 9월 빅컷 가능성을 열어두며 노동 시장의 하방 위험이 증가했고 인플레이션이 잘 억제되고 있다면 50bp 인하를 염두에 둘 수 있다고 밝힘. ING 또한 8월 고용 보고서의 중요성을 강조하며 충격적인 고용지표가 발표될 경우 10월과 12월에도 금리 인하가 이어질 수 있다고 예상함.

- 미국 연방항소법원이 트럼프 행정부가 상대국에 부과한 관세가 불법이라고 판단한 원심을 받아들임. 백악관은 이에 불복해 대법원에 상고할 것으로 전망됨.
- 미 법원이 리사 쿡 연방준비제도 이사의 해임 정당성을 가리기 위한 첫 심리를 개최함. 판결은 이르면 현지 시간 노동절 휴일 직후 나올 것으로 예상됨.
- 중국과 러시아 주도의 상하이협력기구 SCO 정상회의가 개막했으며, 정상회의에는 20여 개국 정상이 참석함.
- 중국 최대 전자상거래 기업 알리바바가 자체 인공지능 반도체를 개발했고, 이로 인해 엔비디아 주가가 3.3% 하락함.
- 미국의 7월 개인소비지출 PCE 물가지수가 전년 대비 2.6% 상승했는데, 이는 시장 예상에 부합하는 수준임.
- 미국의 소비자심리지수 8월 확정치가 58.2로 한 달 전보다 3.5포인트 하락함.
- 중국의 8월 제조업 구매관리자지수 PMI가 49.4를 기록하며 4개월 연속 기준선인 50을 하회함.
- 미국 상무부가 삼성전자와 SK하이닉스가 중국 생산시설에 미국산 반도체 장비를 공급할 때 일일이 허가를 받을 필요가 없도록 한 포괄 허가를 폐지할 것이라고 밝힘.

- 미국 증시가 4개월 연속 상승 랠리를 펼치고 있으나, 역사적으로 9월은 하락세가 두드러지는 달로 주의가 요구됨 - S&P500 지수가 7-8월 2% 이상 상승했던 11번의 사례 중 9월의 평균 하락률은 -1%, 10월의 평균 손실률은 11번 중 7번이 하락 마감함 - 스톡 트레이더스 알마낙 저자는 늦여름에서 초가을 사이에 시장이 조정을 보일 가능성이 있으나, 연간 상승 추세는 굳건할 것이라 전망함 - Rothschild & Co Rdburn은 AI 칩 선두주자 엔비디아에 대해 매수 의견을 재확인했으며, JP모간은 마벨 테크놀로지에 대해 비중 확대 의견을 유지함 - 뱅크오브아메리카는 델테크놀로지를 AI의 거인이라 말하며 매수 의견을 유지했고, 달러 트리에 대해서는 투자 의견을 상향 조정함 - JP모간은 뷰티 공룡 울타 뷰티에 대해 비중 확대 의견을 재확인했고, 뱅크오브아메리카는 중국 전기차 업체 리 오토에 대한 투자 의견을 중립으로 하향 조정함

- 인텔, 삼성, SK하이닉스의 중국 법인이 VEU 허가 목록에서 제외되며 주가 2.33% 하락 - 아이렌, 비트코인 채굴 및 AI 클라우드 인프라 기업으로 엔비디아와의 우선 파트너십 체결 소식에 52주 신고가 경신 - 캐터필러, 올해 관세로 인해 최대 18억 달러의 비용 발생 예상하며 수익성 타격 경고, 주가 3% 하락 - 크래프트 하인즈, 회사 분할 계획 거의 확정, 이르면 다음 주 공식 발표 예정 - 룰루레몬, 니덤에서 목표가 기존 317달러에서 238달러로 하향 조정, 온라인 할인 품목 증가로 마진율과 주당 순이익에 부정적 영향 전망

- 엔비디아 : 미국 캘리포니아 연방법원이 엔비디아 소송을 배심원단에게 넘기기로 함. 엔비디아는 혐의를 부인했지만 재판은 오는 11월에 열릴 예정임. 또 2분기 매출의 39%가 두 고객에게서 나오면서 의존도 논란이 제기됨. 한편 알리바바가 엔비디아 H20을 대신할 신형 칩을 개발 중이라 전해짐.
- 마이크로소프트 : 마이크로소프트가 자체 AI 모델을 공개함. 그동안 오픈AI의 기술을 지원했다면 이제는 독자 모델을 내놓으면서 경쟁사들과 직접 맞붙겠다는 입장임. 하지만 최근 이스라엘과의 관계에 항의하면서 시위에 나섰던 직원 네 명이 해고되면서 논란이 있음.
- 알파벳 : 구글이 광고 기술 관행과 관련해 EU의 제재를 앞두고 있음. 4년에 걸친 조사 끝에 벌금 부과가 예고 됐으며 이번 조사는 유럽 출판협의회의 불만 제기에서 시작됐음.
- 메타 : 메타가 AI 경쟁력 강화를 위해 구글이나 오픈AI와 손잡는 방안을 검토 중이며 새 AI 조직이 구글의 제미나이 모델을 메타 AI에 적용하거나 오픈AI 모델을 활용해 인스타그램과 페이스북의 기능을 보강하는 방안이 논의되고 있음. 다만 로이터 보도에 따르면 메타는 유명인의 초상을 무단으로 활용한 챗봇을 운영했으며 아동 배우를 본뜬 챗봇이 부적절한 이미지를 생성한 사실이 드러남.
- 테슬라 : 테슬라가 2019년 플로리다에서 발생한 교통사고와 관련해 마이애미 연방 배심원단이 테슬라에게 2억 4250만 달러를 배상하라는 판결을 내렸지만 테슬라는 금액이 과도하다며 평결을 취소하거나 새로운 재판을 열어 달라고 법원에 요청함.
- 펩시코 : 펩시코가 에너지 음료업체 셀시우스의 지분을 늘려 총 11%의 지분을 가지게 됐으며 이번 거래로 셀시우스의 건강 웰니스 브랜드 알라누는 미국과 캐나다에서 펩시코의 유통망을 타고 본격적으로 확대될 예정임.

- 미국 증시 지난주 금요일 장 일제히 하락 - 미국의 7월 PCE 가격지수 전년 대비 2.6% 증가, 근원 PCE 가격지수는 2.9% 상승하며 다섯 달 만에 최고 수준 기록 - 중국의 알리바바가 차세대 AI 칩을 직접 만들어 실험 중이라는 소식에 기술주 전반 하락 - 섹터별로는 기술주 1.63%, 임의소비재주 1.14% 하락, 필수소비재주 0.64% 상승 - 시총 상위 종목 중 엔비디아와 브로드컴이 3% 넘게 하락, 테슬라와 아마존, 메타도 1%대 하락 - 미국의 국채 시장은 인플레이션을 주시하며 움직임, 10년물 및 30년물 국채금리는 상승폭 확대, 2년물 국채금리는 낙폭 확대 - 달러인덱스는 97선 후반으로 내려오며 약세, 중국 위안화는 달러 대비 10개월 만에 최고 수준 기록 - 금 선물은 금리 인하를 앞두고 1.2% 상승한 3530달러에 거래 마감, 암호화폐 시장은 인플레이션 우려로 비트코인 10만 8천 달러 선까지 하락

● 핵심 포인트 - 한화엔진: 선박용 엔진 제조 업체로 2분기 사상 최대치 전망 및 어닝 서프라이즈를 기록했으며 친환경 이중 연료 기술의 경쟁력을 바탕으로 중국 내 수출 물량 및 수주 잔고가 4조 원이 넘는 등 호실적을 보임. 또한 정부의 조선업 지원 정책으로 영업 이익 상승이 기대되며 차트 상으로도 급소가 나올 때마다 상승하는 모습을 보여주고 있음. 따라서 음봉 공략을 통해 장기적으로 보유해도 좋다고 판단함. - 테크윙: 동사의 주 매출은 핸들러로 후공정에 들어가는 장비이며 메모리 후공정 전문 장비임. 신규 장비인 큐브 프로버는 HBM 테스트 장비로 SK하이닉스가 메모리 반도체를 만든 다음 테스트하고 TSMC에 보내 로직 반도체 밑에 붙여 HBM4를 만드는 과정에서 테스트 공정이 최소 2배 증가하며 이에 따라 테스트 장비 수요 증가로 테크윙이 수혜를 볼 것으로 전망함. 또한 한미반도체가 실적이 좋아진 것처럼 테크윙도 3분기 실적 기대감이 있음. 차트 상으로는 60일 선을 돌파했으며 골든 크로스도 만들어지고 거래량도 터지는 등 긍정적인 신호가 보임.