- POSCO 홀딩스를 비롯한 철강주들이 강세를 보이고 있으며, 이는 이달 말 중국과 일본산 열연의 반덤핑 관세 부과 기대감과 최근 중국의 감산 움직임 때문으로 보인다. - 하반기 중국산 철강 감산 기대에 POSCO 홀딩스의 외국인 지분율이 2년 만에 30% 대를 회복했다. - 지난 2일 중국 중앙재경위원회는 현지 시장 내 내몰림식 경쟁 억제 및 낙후된 생산 능력의 질서 있는 퇴출을 촉진하겠다는 계획을 발표했으며, 실제 3월 양회 때부터 말한 감산 효과가 본격화되고 있다. - 올해 5월 중국의 철강 생산량은 작년 대비 6.9% 감소해 7년 만에 최저치를 기록했다. - 중국이 감산에 나선 이유는 자국 내 철강 판매량이 계속 줄어들고 있기 때문이다. - POSCO 홀딩스의 2분기 실적은 시장의 기대보다 낮을 것으로 전망되지만 내년엔 영업이익 3조 6천억 원까지 바라보고 있으며, 또 주목할 점은 철강 부문에서의 점진적인 이익 개선이 이루어지고 있다는 것이다. - 이달 말에는 중국과 일본산 열연에 대한 반덤핑 판정 결과가 예정되어 있고, 앞서 산업통상자원부는 3월 중국산 스테인리스스틸 후판에 21.62%, 4월에는 열간압연 후판에 최대 38.02%의 반덤핑 관세를 부과한 바 있다. - 증권가에서도 POSCO 홀딩스의 목표주가를 일제히 올리고 있으며, 모건스탠리는 구조적인 공급 감축 환경에서 철강 마진 회복 사이클에 진입했다며 하반기부터 실적 회복으로 선제적인 매수 전략이 유효하다고 분석했다. - 하지만 한국산 철강 제품에 50%의 관세가 유지되는 한 경쟁력 회복은 제한적일 수 있으므로 관세 정책 변화를 지켜볼 필요가 있다.

- 미국이 일본과 한국을 포함한 국가들에 대한 관세 부과를 선언하면서 미국 증시는 하락하였으나, 우리 시장은 강세를 보임 - S&P500은 사상 최고치에서 살짝 밀려났으나, 일본 증시는 상승하였고 우리 코스피는 볼린저밴드 상단도 벗어나지 않는 정도로 상승세를 보임 - 수급 측면에서 외국인과 개인의 매수세가 이어지며, 고객 예탁금은 65~70조 사이로 탄탄한 상황 - 테슬라 CEO 일론 머스크가 트럼프 대통령을 모욕하는 트윗을 게시하면서 테슬라 주가가 하락하였으며, 이에 따라 2차 전지주인 앨버말과 에코프로비엠도 영향을 받음 - 향후 지수 방향성에 있어서 삼성전자와 환율이 중요한 체크 포인트로 언급됨

- 카지노 기업별 실적 온도차가 크다. 롯데관광개발은 중국인 및 전체 드롭액이 전년 대비 93% 성장하며 호조를 보인 반면, 파라다이스와 GKL은 중국 VIP 드롭액이 감소했다. - 현재 카지노주는 전반적으로 상승세이나, 각 기업의 고객 구성과 경쟁 환경을 고려해야 한다. 특히 인바운드 추이 대비 VIP나 매스 쪽과의 연결성을 체크해야 한다. - 롯데관광개발은 중국인 인바운드 대비 아웃퍼폼하고 있으며, 질적인 지표인 드롭액과 방문객 수가 폭증하고 있다. 2023년 3분기 흑자 전환이 거의 확실시되며, 2024년 연간 흑자 전환 여부에 관심이 집중되고 있다. - 하반기에는 중국인 무비자 정책 발효 시점과 중국 내 소비 회복 속도가 주요 변수로 작용할 것이며, 카지노 외에도 호텔, 의료기기, 화장품 등 관련 업종의 수혜가 예상된다.

- 은행, 증권주, 공기업주 등 배당주들이 배당소득 분리과세 정책 기대감으로 신고가 경신 중 - 지수가 3100을 넘어선 상황에서 중장기적으로 상승 여력이 충분하다고 판단 - 그동안 저평가되어 상대적으로 소외됐던 금융주와 공기업주들이 주목받을 것으로 예상 - 정책 추진 속도가 늦어지면 주가가 하락할 가능성도 존재 - 정책 추진 속도가 향후 주가를 결정하는 요인이 될 것으로 전망

- 파마리서치, 주주의 반발로 인적 분할 계획 철회
- 주주 친화 정책 강화 및 물적 분할, 인적 분할 가능성 낮아짐
- 상법 개정으로 주주 환원 정책 기대감 상승, 금융주 주목 필요
- 자사주 소각 의무화, 배임죄, 집중투표제 도입 논의 예정
- 대형 증권사 중심으로 포트폴리오 구성 시 2분기 실적 긍정적 전망

- 강관 섹터는 주로 단기적인 매매로 대응하는 것이 좋음. 동양철관, 하이스틸, 화성밸브 등이 강세이나 실적이 뒷받침되는 것은 아님.
- 미국의 LNG 가스관 및 알래스카 가스관 발전에 대한 한국의 역할 주시 필요.
- 미국의 중국 선박에 대한 수수료 부과로 한국 조선업이 반사이익을 얻을 가능성 높음.
- 친환경 선박 수요 증가로 한국 조선소들에 대한 관심이 높아질 것으로 예상되며, MRO 유지 보수 관리까지 확대되면 긍정적 효과 기대.
- LNG 수출 거점 확대로 LNG선 수요 증가 예상.
- 그러나 작년 대비 올해 조선업 실적이 피크아웃할 우려가 있어 하반기에는 종목 차별화가 예상됨.

- 코스피가 1% 이상 상승하며 출발하였으나 확실한 원인은 밝혀지지 않음 - 관세 유예 기간이 7월 9일에서 8월 1일로 연장되어 적자국들과의 협상이 지속될 것으로 예상됨 - 시장의 수급은 양호한 상태로 외국인과 기관이 매수에 가담 중 - 삼성전자의 실적 발표에도 외국인과 기관은 매수를 진행함 - 시장은 단기적으로는 가격 조정이 마무리되었으며, 기간 조정으로 이어질 가능성이 높음 - 기간 조정으로 넘어가는 시점에서는 2분기 실적을 중심으로 대응하는 것이 좋음

- 수급, 차트, 실적이 모두 좋은 종목 5선 선정
- 첫 번째 종목은 유진투자증권, 두 번째는 에이블씨엔씨, 세 번째는 글로벌텍스프리, 네 번째는 이수페타시스, 다섯 번째는 동양철관
- 이수페타시스는 MLB 고다층 패키징 기판을 만드는 글로벌 톱티어 기업이며 구글을 비롯한 경쟁사들의 점유율을 압도함
- 멀티 모달 시대가 도래하면서 이미지와 비디오 데이터를 기반으로 하는 머신러닝 수요가 증가하고 있으며 이에 따라 대용량 데이터 센터 구축이 필요한데, 이수페타시스가 이 분야에서 넘버원 기업임
- 매수가는 5만 4500원, 목표가는 6만 원, 손절가는 5만 원으로 설정

- 삼성전자의 2분기 실적은 시장의 예상대로 부진했으며, 특히 영업이익이 크게 하회함. - 메모리와 비메모리 모두 환율 관련 일회성 비용을 적극적으로 반영한 결과이며, 이는 최종 확정치가 월말에 발표될 예정임. - 메모리 사업부는 SK하이닉스에 비해 크게 뒤처졌으며, HBM 사업부에서도 엔비디아에 아직 진입하지 못해 경쟁력이 약화됨. - 파운드리 쪽에서도 TSMC와의 격차가 계속해서 벌어지고 있으며, 증권가에서는 2조 원 이상의 적자를 예상함. - 하반기에도 불확실성이 여전히 존재하지만, 주가는 수급적인 측면에서 상승 방향성이 더 커 보임. - 따라서 보유자는 일단 보유하고, 신규 진입자는 분할 매수를 고려해 볼 만함.

- 오후 장 관심주로 북극항로 관련주인 KCTC 추천. KCTC는 종합 물류회사로 부산신항 중심으로 북극항로 전용 터미널 구축 중이며 물류 네트워크 확장중임. 환적화물 처리 능력을 강화하고 있어 관심 필요. - 한화솔루션은 최근 법안 통과로 태양광 산업의 불확실성 해소됨. 세액공제 혜택과 태양광 임대 사업에도 혜택이 가능해 이 회사의 주력인 에너지 사업부에 높은 수요와 수익성 기대됨. 또한 2분기 실적 시즌 앞두고 컨센서스보다 높은 실적 예상되어 상승 가능성 있음.

- 전력설비 관련주인 티씨머티리얼즈는 5월 15일에 스팩 합병을 통해 국내에 상장한 새내기 기업임. - 구리 기반의 전력전자 산업용 권선 소재를 생산하며, 국내 2개 기업 중 상장 기업으로는 유일함. - 변압기나 산업용 모터 제조에 많이 활용되며, 정부 정책인 에너지고속도로 추진의 수혜주로 언급됨. - 최근 미국 수출을 본격화하며 수출주로서 실적이 크게 턴어라운드하고 있음. - HD현대일렉트릭, 효성중공업, 산일전기 등 관련 기업들과 함께 시장에서 주목받을 가능성이 있음.

- 7월은 역사적으로 코스피 지수가 가장 많이 상승한 달이지만, 관세 문제로 인한 불확실성 존재. - 현재 코스피는 3년 10개월 만에 최고치이나, 장단기 구조적 상승 모멘텀 보유 중이며 매크로 상황 개선 및 기업 실적 확대 기대감 증가. - 자금 유입 기대감도 커지는 추세로 주도주가 될 수 있는 업종 위주의 추가 매수 추천. - 주가 조정 시에도 주도주는 포트폴리오에 담을 것을 권장.

- 이재명 정부의 첫 추경안이 국회를 통과, 31조 8천억 원 규모로 AI와 기후 대응 등 신산업 분야 투자 확대 계획 포함 - 소비쿠폰 외에도 AI 반도체, 에너지 관련 신재생에너지 관련 종목들에 관심 필요 - 코스피 상장사들의 2분기 실적 전망치는 부정적, 전년 대비 영업이익 증가율 컨센서스는 4.7% 증가에 그칠 것으로 예상 - 그러나 반도체, AI, 플랫폼 등의 업종은 노이즈가 없어 실적 기대감이 있으며, 미국과의 합의가 이루어질 경우 3분기부터 실적 향상 기대 - 순환매 장세에서는 반도체, AI 플랫폼, 신재생에너지, 화학, 중국 소비수혜주, 화장품, 엔터, 자동차, 제약바이오 등의 업종 주목 필요

- 미국 10년물 국채금리가 4.2~4.3%대에서 움직이고 있으며, 이러한 흐름은 초여름까지 이어질 것으로 예상됨. - 금리 인하 기대감이 낮아진 반면, 감세안 통과로 인해 재정적자 및 정부 부채 증가에 대한 우려가 커지고 있음. - 연말에는 관세로 인한 고용시장 위축이 예상되며, 이는 연준의 금리 인하를 가속화할 것으로 전망됨. - 감세안에 따른 재정적자 확대는 시장에 이미 반영되었으며, 관세 수입이 이를 일부 상쇄할 것으로 예상됨. - 이로 인해 미국채 10년물 금리는 4% 초반 또는 3%대까지 하락할 가능성이 있음.

- SAMG엔터는 '캐치!티니핑' 시리즈로 유명한 국내 대표 콘텐츠 기업으로, 애니메이션 제작 및 캐릭터를 활용한 완구, 의류 등 다양한 IP 사업을 영위하고 있음. - 동사의 주력 IP인 '캐치!티니핑'은 일본에서도 큰 인기를 끌며 높은 시청률을 기록하고 있으며, 관련 상품들도 높은 판매량을 보이고 있음. - 2023년 기준 동사는 약 200~300억 원의 영업이익을 기록할 것으로 전망되며, 시가총액은 700억 원 대로 현재로서는 고평가 상태이나 향후 성장성을 고려하면 추가 상승 여력이 충분한 것으로 판단됨. - 또한, 동사의 IP가 중국 시장에 진출할 경우 더욱 큰 성장세를 보일 것으로 기대되며, 이재명 정부의 출산 장려 정책 수혜주로도 부각될 가능성이 있음. - 따라서, SAMG엔터는 장기적인 관점에서 투자 매력도가 높은 종목으로 평가됨.

- 2025년 7월 8일 주식 시장에서는 외국인들이 현물 매도, 선물 매수 중이며 기관의 매수가 강함. - 코스피 종합 지수는 3100선을 내어주고 3083선에서 거래되며, 코스닥은 777선에서 1.11포인트 하락함.

- 금융주와 증권주가 강세를 보이고 있으며, 이는 주주 환원율 및 배당 관련 과세에 대한 기대감 때문인 것으로 분석됨. - 은행과 증권의 경우 2분기 실적에 대한 기대감이 여전히 남아 있으며, 3분기까지 이어질 가능성이 있음. - 이러한 상승세는 금리 인하와 부동산 대출 규제에도 불구하고 배당 수익률에 대한 시장 선호도와 증권 활황 덕분임. - 정치권 정책에 따른 강세로 해석되며, 지속성을 기대해 볼 수 있을 것으로 전망됨.

- 중국인 단체 관광객에 대한 무비자 입국 허용 시 인천공항과 인접한 파라다이스 호텔의 수혜가 전망됨 - GKL, 강원랜드, 롯데관광개발 등 카지노 관련 기업들도 동반 상승 중 - 센티멘털 측면에서 모멘텀 부각되며 추가 상승 여력 충분하다는 평가 - 외국인과 기관의 매수세 꾸준하며 목표주가 2만원 제시 - 신규 접근은 적은 비중으로 할 것을 권하며 8~9월까지 상승세 지속될 가능성 높음 - 카지노 산업과 함께 엔터 산업에도 관심 가질 필요 있음

- 코스피 시장은 3090선에서 소폭 하락했으며, 코스닥 종합 지수는 약보합권이다. - 은행주는 배당 소득 세제 개편 기대감으로 대부분 신고가를 기록했다. 특히 은행업종은 2분기 호실적 전망에 따라 부각되고 있으며, BNK금융지주, 하나금융지주, KB금융 등이 매수되고 있다. 또한 파라다이스와 GKL 등 카지노 관련주도 중국인 단체 관광객의 무비자 연장 기대감으로 상승세를 보이고 있다. - 실시간 조회수 상위주로는 외국인이 나트륨이온배터리 관련주인 애경케미칼을 매수하고 있으며, 미국 알래스카 LNG 프로젝트 참여 기대감으로 동양철관과 넥스틸 등 강관 업체들이 매수되고 있다. SAMG엔터는 캐치 티니핑 시리즈 세 번째 시즌을 일본에 방영한 후 매수세가 유입되어 상승중이다. - 기관은 반도체주인 삼성전자와 SK하이닉스, 그리고 한화오션 조선주를 매수하고 있다. - 삼성전자는 2분기 영업이익이 전년 동기 대비 55% 급감한 4조 6천억 원을 기록했다. DS 부문의 이익 감소와 HBM 사업 부진, HBM3 12단의 납품 지연 등이 원인이었다. 파운드리와 시스템LSI도 영업 손실을 기록했다. 다만 하반기에는 HBM 공급 본격화로 영업이익이 8조 원대로 회복될 것으로 전망된다. 한편, 삼성전자는 3조 9천억 원대 자사주 취득을 결정했다. 하지만 SK하이닉스와 마이크론에 비해 HBM 경쟁력이 여전히 약한 것으로 평가되며, D램 가격 조정 가능성도 제기되고 있다.

[종목: 킵스파마]
- 킵스파마는 펩타이드 약물의 경구화를 어렵게 만드는 위산 및 소화 효소에 의한 분해를 막는 경구 플랫폼 기술인 오랄로이드를 보유하고 있음.
- 오랄로이드가 적용된 먹는 인슐린 캡슐로 CRO에서 비글견 대상으로 2차 시험에 대한 본 실험을 개시 했으며, 이를 통해 흡수율이 38%로 확인됨.
- 비만치료제 경구용에 대한 이슈가 부각되어 초반에 상승 흐름을 보였으나 이후 차익 실현 매물이 출회되며 하락함.
- 투자주의 종목으로 지정되어 신규 접근이 까다로우나 추가 조정 시 영장류 대상 생체 이용률 분석, 글로벌 빅파마와 협업에 대한 개발 로드맵에 대한 기대감이 있어 상쇄할 수 있는 여력이 있음.
- 기존 디스플레이 사업에서 바이오 사업으로 집중하고 있으며, 지난달 230억 규모의 전환사채를 발행해 M&A 가능성도 있음.
- 전환가액은 1만 5911원으로 현 주가 대비 높은 편이 아니며, 주가가 조정 후 지지 구간이 확인되면 신규 접근이 가능할 것으로 판단됨.