- 미국 국채 관련 상품 보유자들이 힘든 시기를 겪고 있음 - 특히 TLT 및 TMF 같은 상품 매입자들은 큰 손실을 입고 있음 - 미국 국채금리 변동성 확대 시기는 아직 끝나지 않았으며 재정 적자 감소 여부를 주시해야 함 - 재정 적자 감소가 이루어지지 않으면 금리는 6%까지 상승 가능 - 9월 연준의 금리 인하 전까지 약 3~4개월간 채권 시장에서 어려운 시기가 예상됨 - 이 기간 동안 추가 매입이나 듀레이션 확대 전략보다는 관망세를 유지하는 것이 바람직함

- 크리스토퍼 월러 연준 이사는 관세율이 10% 수준으로 확정되면 하반기에 미국이 금리 인하를 단행할 수 있다고 언급함. - 미국 국토안보부는 하버드대에 대한 유학생 수용 자격을 박탈했으며, 이는 하버드의 재정을 압박하기 위한 미국 정부의 조치로 해석됨. - 나이키는 아마존과의 관계를 회복하고 온라인 스토어에 제품을 공급하는 방안을 추진 중임. - 월러 이사는 관세와 관련한 인플레이션 상승은 일시적일 것이라 강조하면서도, 트럼프 행정부가 관세를 다시 인상하면 인플레이션에 큰 영향을 미칠 것이라 지적함. - JP모건 회장 제이미 다이먼은 현재 경제 상황이 좋지 않다고 평가하며, 연준이 당분간 관망하는 태도를 유지하는 것이 옳다고 전함. 또한, 미국의 재정 적자 문제를 해결해야 한다고 강조함.

- 월스트리트저널이 미국이 주한미군 4500명 규모를 감축하고 해당 인원들을 인도태평양 지역으로 옮길 것이라는 보도를 함. 미국 국방부는 오늘은 발표할 내용이 없다는 입장을 내놓음. - 트럼프 미국 행정부의 감세안이 한 표 차로 미국 하원을 통과해 상원으로 올라감. 최종 투표 결과는 215 대 214로 단 한 표 차였으며, 본회의에 참석한 모든 민주당 의원은 반대표를 던짐. - 현재 상원 전체 의석 가운데 공화당은 53석을 차지하고 있음. 블룸버그는 이 법안에는 미국 부채 한도를 4조 달러 증액하는 안도 포함돼 있으며, 재무부는 이 증액이 없다면 빠르면 8월이나 9월 연방정부가 채무 불이행을 불가피할 것으로 예상하고 있어 일정이 더욱 긴박해졌다고 언급함. - 법안이 하원을 통과하자 민주당은 강하게 반발했으며, 내년 중간선거에서 하원 공화당원들에게 대가를 치르도록 하겠다고 말함과 동시에 감세안을 비판함. 하킴 제프리스 민주당 원내대표는 공화당의 감세 4기 법안은 부자들에겐 막대한 세금 감면을 근로 가정에 가장 큰 타격을 줄 것이라고 비판함. - 미 의회 예산국에 따르면 이 법안이 상원에서까지 통과된다면 일반적으로 소득분포에서 재화의 10%에 속하는 가계 자원은 감소하는 반면 최상위 10%에 속하는 가계 자원은 증가할 것이라고 추정함. 또한, 블룸버그는 미 경제가 관세 인상 여파로 어려움을 겪고 있는 와중에 이번 법안이 일종의 경기 부양책이 될 수 있겠지만 연간 수천억 달러 규모의 재정 적자를 초래할 것으로 예상된다고 평가함.

- 비트코인이 11만 1천만 달러를 돌파하며 역대 최고가를 경신, 시가총액 기준으로 글로벌 공룡기업 아마존 추월. - 전문가들은 미중 무역 갈등 완화에 대한 기대감, 금리 인하, 코인베이스의 S&P500 편입 등을 주요 배경으로 언급. - 트럼프 밈코인은 트럼프 대통령이 직접 발행한 밈코인으로, 4월 24일 트럼프 대통령이 일부 코인 투자자들과 만찬을 가진다는 소식에 한 시간 만에 58% 급등. - 뉴욕타임스는 코인 가격 상승이 대통령 개인의 이익으로 직결될 수 있다고 비판하며, 사실상 트럼프 대통령의 코인 사업에 투자하는 대가로 백악관 출입을 거래하는 것이라고 지적. - 트럼프 대통령은 밈코인과 관련된 행보를 정치 자금 조달과 디지털 영향력 확대의 일환으로 보고 있으며, 가족 차원의 암호화폐 사업 확장도 진행 중.

- 23일 글로벌 채권 시장에서 미 30년물 국채금리가 장중 5.1%를 넘어서고, 일본의 30년물 및 40년 물 국채금리가 사상 최고치를 기록함. - 일본 국채금리 급등의 배경에는 재정 팽창 우려와 부진한 국채 입찰 성적표가 있으며, 일본 정치권은 선거를 앞두고 소비세 인하론을 꺼내들며 적자 국채 발행 증가 예상됨. - 지난해 일본의 GDP 대비 국가 부채 비율은 236.7%로 미국의 두 배에 달하며, 이에 따라 국제신용평가사와 IMF는 일본의 재정 건전성을 우려하고 있음. - 일본 국채가 불안해짐에 따라 엔화의 지위도 흔들릴 것으로 예상되며, 일본은행의 국채 매입 여력이 없다는 전망이 나옴. - 미국과 일본의 금리 급등 공통점은 높은 부채 비율에도 국가 부채를 늘리려는 움직임이며, 이러한 국채 쇼크와 재정적자 우려는 시장에 악영향을 미칠 것으로 예상됨.

- 신재생에너지 관련주: 미 하원이 친환경 에너지 정책을 사실상 무력화하는 세제 개편안을 통과시키면서 재생에너지 관련주들이 일제히 급락함. 특히 태양광 산업에 대한 타격이 두드러짐 - 보험 관련주: 미국 메디케어 메디케이드 서비스센터가 메디케어 어드밴티지 플랜에 대한 감사 확대를 발표하면서 주요 건강보험사 주가가 급락함 - 알파벳: 구글의 인공지능 업데이트 및 미국 내 모든 사용자에게 AI 모델을 적용한다는 발표에 투자자들이 호응하며 주가가 장중 4% 상승함 - 테슬라: 중국 전기차 업체 비야디가 유럽 시장에서 테슬라를 제치고 점유율 1위에 오름. 전체 자동차 시장이 위축되는 상황에서도 전기차 판매는 견조한 흐름을 보여줌 - 엔비디아: 암호화폐 거래소 크라켄이 미국 외 거주 고객을 대상으로 엔비디아 등 인기 주식을 블록체인 기반 토큰으로 거래할 수 있는 서비스를 도입할 예정이라고 밝힘 - 애플: 애플이 AI 기능을 탑재한 스마트 기기 확대 전략의 일환으로 내년 말 스마트 안경 출시를 목표로 개발에 속도를 내고 있음 - 나이키: 나이키가 일부 제품의 가격을 인상하고 6년 만에 아마존에서 공식 판매를 재개함. 최근까지 아마존에서는 독립 판매자들이 나이키 제품을 유통해옴

- 미국 증시 혼조 마감...트럼프 대통령 주도 감세안 미 하원 통과 - 30 년물 국채금리 5.14% 까지 상승...3 대 지수 장 막판 상승분 반납 - 임의 소비재주 0.5% 상승...헬스케어주 0.76% 하락·유틸리티주 1% 넘는 낙폭 기록 - 시총 상위 종목 중 알파벳 1% 상승, 아마존·엔비디아·테슬라 상승 - 미국 30 년물 국채금리 5.05%·10 년물 4.54%·2 년물 3.99% 에 거래 마쳐 - 유럽 증시 하락 마감...유로존 제조업 및 서비스업 PMI 기준선 50 하회

- 트럼프 미국 행정부의 감세안이 한 표 차로 미국 하원을 통과해 상원으로 올라갔다.
- 미국의 5월 S&P 서비스업과 제조업 구매관리자지수가 예상치를 소폭 웃돌았다.
- 미국의 4월 기존주택판매가 전달보다 0.5% 감소했다.
- 미국의 신규실업수당청구건수는 22만 7천 건으로 지난주와 비교해 2천 건 줄었다.
- 크리스토퍼 월러 연준 이사는 관세율이 10% 수준으로 확정된다면 하반기에 미국이 금리 인하를 단행할 수 있는 좋은 위치에 있게 된다고 말했다.
- 엔비디아가 나비타스 반도체와 협업을 발표하면서 해당 기업의 주가가 164% 급등했다.
- 중국의 비야디가 유럽에서 테슬라 판매량을 처음으로 넘어섰다.
- 비트코인이 코인당 11만 2천 달러에 근접하고 있다.
- 도널드 트럼프 미국 대통령은 자신이 발행한 밈코인 투자자들과 비공개 만찬을 가졌다.

- 6월 국내 증시는 원화 강세로 인해 외국인에게 유리한 환경이 조성될 것으로 예상됨. - 달러 인덱스 하락과 미국 국채 금리 하락으로 달러 캐리 트레이드 가능성도 있음. - 한국의 2분기 경제 성장률은 역성장 우려가 있으나 3분기에는 턴어라운드 기대. - 삼성전자의 신성장 동력이 긍정적인 영향을 미칠 것으로 전망. - 현재 한국의 PER은 8~9배로 평균 10.5배보다 낮아 상승 여력이 있다고 판단. - 6월 코스피 지수는 큰 변동성 없이 횡보 장세를 보일 것으로 예상함.

- 1분기 실적 시즌 총평: 어닝 서프라이즈였음. 1분기 영업이익 기준 국내 전체로는 72조 원으로 예상치인 65조 원을 넘어 10% 이상의 어닝 서프라이즈를 기록함. 전년 동기 대비 15~16% 증가함. - 섹터별 실적: - 어닝 서프라이즈 섹터: 반도체, 조선, 방산, 화장품 - 반도체: 삼성전자와 SK하이닉스의 어닝서프라이즈로 기대치보다 좋았음. - 조선, 방산: 올해 내내 이익 증가율이 높아질 것으로 보여 한국 시장 내 독보적인 모멘텀을 보임. - 화장품: 생각보다 실적이 잘 나옴. - 어닝 미스 섹터: 정유화학, 자동차, 항공, 기계, 방송 엔터, 기술 하드웨어, 가전 - 글로벌 경기 우려와 전기차 판매량 회복 지연 등이 원인임.

- 국내 증시가 박스권에 갇혀 있어 조정세가 이어질 것으로 예상됨 - 주도주인 방산 및 범에너지 관련 섹터는 빠른 가격 조정과 기간 조정으로 이 국면을 헤쳐나갈 것으로 전망 - 지수가 2600 중반선에서 부담을 느끼고 있어 주식 비중을 조절하는 것이 적극적인 대응이 될 것이며, 소극적 대응으로는 현재 포지션을 유지하며 주말 사이 관망하는 전략 제시 - 미국의 경기와 관련된 지표가 크게 부러지거나 인플루엔자 관련 부분이 크게 상승하지 않는 이상 시장 조정에 대해 두려워하지 말고 조금씩 매수하는 전략 필요

- 원화 강세 시 해외에서 수입 원재료 및 원료를 수입하는 기업들이 비용적인 면에서 수혜를 받음. 대표적으로 음식료, 항공, 해운, 유틸리티 업종이 해당됨. - 원화 자산을 외국인들이 선호하면서 금융지주사들도 수혜를 받을 수 있음. 금리 인상 속도와 폭이 느슨해질 가능성이 높아지면서 은행의 예대 마진 축소 우려감이 완화될 것으로 전망. - 반도체 소부장 내에서도 종목별로 차별화가 진행 중. 삼성전자는 외국인 매도세가 지속되고 있으나 하이닉스는 매수세가 유입되고 있으며, 두산 같은 종목은 수급이 꾸준함. - 자동차 업종은 관세 협상이 마무리되지 않아 외국인들의 포지션이 뚜렷하지 않으나, 현대 글로비스, 현대 모비스 같은 종목은 향후 상승 가능성이 있음. 특히 현대 모비스는 현대차 그룹의 지배 구조 정점에 있는 종목으로 주목할 필요가 있음.

- 트럼프 대통령이 감세안을 발표하며 글로벌 증시가 하락세를 보임
- 감세안의 주요 내용은 개인소득세 감면, 법인세 인하, 복지 프로그램 비용 절감
- 감세로 인한 재정 부족 문제를 해결하기 위해 국채 발행이 증가할 것으로 예상되며, 이로 인해 국채금리 상승이 우려됨
- 트럼프 행정부는 GDP 3% 성장률을 달성하면 재정 적자 문제를 해결할 수 있다고 주장하나, 시장은 불확실성을 싫어하여 이러한 흐름이 나타남

- G7 재무장관 회의에서 미일 재무장관이 환율 관련 논의를 진행함에 따라 환율이 급격한 내림세를 보임 - 한국의 환율 절상은 달러 약세와 대만 달러와의 동조화 때문이며, 근본적으로는 양국 간의 금리 차에 의해 결정됨 - 미국의 금리 상승에도 불구하고 달러가 약세를 보이는 것은 미국 자산 매도 압력이 크기 때문이며, 이는 미국 입장에서 환율 조정에 어려움을 겪는 요인임 - 비트코인이 사상 처음으로 11만 달러를 돌파하며, 안전자산으로서의 역할과 금융자산으로서의 지위를 갖추고 있음 - 비트코인의 가격 흐름은 나스닥100과 유사하게 움직이며, 안전자산 중에서도 위험한 자산으로 분류됨 - 비트코인의 안전자산 지위 가능성은 높아졌지만, 아직 검증의 시간이 필요하므로 투자자들의 주의가 필요함

- 한국과 미국 당국 간의 비공식 환율 협의 소식에 외환시장이 민감하게 반응함. - 환율은 하루 사이에 25원 이상 움직이는 등 큰 변동폭을 보임. - 미국이 집중하고 있는 곳은 일본, 유럽, 중국이며 한국은 그 정도 규모의 환율 시장이 아님. - 미국과 중국의 협상은 타결된 것이 아니라 협상 테이블에 앉는 타결을 한 것임. - 미국과 중국의 협상에서 밀리는 듯한 모습을 보여주자 주요국들이 강경 모드로 바뀜. - 미국과 일본의 관세 협상 무역협상의 핵심 안건은 자동차와 반도체임.

- 넥스트레이드 애프터마켓에서는 코스피 시장에서 두산에너빌리티 주가가 2% 하락했고, 한화솔루션은 11% 이상 급락했다. - 삼성물산도 하방 압력을 받으며 하락세를 보이고 있다. - 반면 코스닥 시장에서는 코로나 관련 종목인 씨젠이 8% 상승했으며, 바이넥스 CDMO 관련 종목도 5% 오름세를 보였다. - 또한 개별 이슈가 유효한 지투파워가 20% 가까이 급등중이다.

- 22일 서울 외환시장에서 달러·원 환율은 전거래일보다 0.4원 오른 1379.0원에 개장했다. - 전일 환율은 미국이 환율 협상에서 원화 절상을 요구했다는 소식에 1377원에 급락 출발했으나 미일 재무장관 회의에서 엔화 절상 압박이 없었다는 소식에 상승 전환했다. - 이날 중국 인민은행이 위안화를 절상 고시하고 달러 가치가 하락하면서 달러·원도 일시적으로 하락했으나 전반적으로 우상향 하는 흐름을 보였다. - 밤사이 역외차액결제선물환(NDF) 시장에서 달러·원 1개월물은 1378.5원에 최종 호가됐다. - 기재부는 한미간 환율 협상에서 미국 측이 달러 절상 방안을 밀고 있다는 소식에 대해 논의된 바가 없다고 밝혔다. - 전문가들은 아시아 통화 강세 압력과 수급적인 요인이 겹쳐지면서 1360원대까지 하락 압력이 추가로 이어질 가능성이 높다고 봤다.

- 한화솔루션이 미국발 IRA 법안 조기 종료 이슈로 12% 급락하며 3만 3300원에 종가 형성 - 코스피 1.2% 하락하며 2593선, 코스닥 0.8% 하락하며 717선에 마감 - 외국인과 기관의 매도세로 K-증시를 비롯한 아시아 증시 전반이 약세 - 친환경 에너지 관련 종목은 미국 공화당의 IRA 관련 세액공제안 조기 폐지 주장에 강한 차익 실현 - 코로나 관련주는 중국과 홍콩 등에서의 코로나 확진자 증가로 인한 공포감에 전반적인 급등세 - 중국 소비주는 K-뷰티의 성장과 한중 관계 개선으로 인한 중국인 관광객 증가로 강세를 시현 - 유통주는 대선 이후 내수 진작책에 대한 기대감과 물가 안정으로 인한 가계 소비 개선 전망에 오름세

- 국내 증시가 미 국채금리 급등과 맞물리며 하방 압력을 받아 코스피는 1.35% 하락한 2590선, 코스닥은 0.8% 빠진 717포인트로 마감함. - 이날 원화가 약세를 보이며 외국인들의 수급 움직임 폭이 원화 자산에 대해 더 좋아질 것으로 기대했으나, 환율 및 미국 국채금리 등의 불확실성으로 인해 전반적으로 안전자산 선호 심리가 커지는 모습을 보임. - 올해 초 기업들이 경영 계획 시 설정한 환율 밴드가 1400원대였으나 현재 1380원대로 하락함에 따라 이익 추정치 하향 조정에 대한 우려감이 시장에 반영됨. - 코스닥은 코스피 시총 상위 종목들보다 선전했으나, 코로나 관련주 중심의 바이오주의 선전 때문인지 전반적인 체감지수는 좋지 못함. - 삼천당제약, 코오롱티슈진 등 일부 제약바이오 종목들이 소폭 반등했으며, 에스엠 등 엔터 종목들은 상승 후 견조한 흐름을 보이고 있음. 반면 대다수의 반도체 장비 종목들은 여전히 약세를 띠고 있음. - 씨젠 같은 종목은 현재 시가총액 21위로 지수 추가 하락을 막는 하방 역할을 함. 현시점에서 코스닥은 추가적인 하락보다는 어느 정도 횡보 가능성을 염두에 두는 것이 좋다는 의견이 있음.

- 코스닥 시장에서 코로나 관련주 셀리드, 휴마시스, 랩지노믹스 상승세 - 일부 비만 치료제 관련 종목 블루엠텍, 바이오주 상승에 강세 - 화장품 코스메카코리아 오름세 - 반도체 및 고사양 장비 관련주, 로봇주 일제 하방 압력 - 중화권 코로나 확산에 씨젠 주가 신고가 기록 - 현재 주가는 매물대에 위치해 있어 다소 부담스러운 자리 - 약 6~7거래일 전부터 중화권 코로나 확산 소식에 주가 상승 시작 - 향후 2~3거래일간 횡보 후 추가 상승 가능성 있음 - 한국 내 코로나 확산 시 2차 상승 기대 - 1분기 실적 전년 대비 29% 증가하며 컨센서스 상회 - 포트폴리오 다각화 성공 및 7월 중 마이크로소프트와 개발한 AI 기술 접목 제품 '큐레카' 공개 예정