- 방산주 중 현대로템과 한화에어로스페이스는 추세 이탈이 있으나 단기적으로는 지지 가능성이 있어 횡보 흐름이 나아질 것으로 전망됨. - 외국인의 수급으로 3100선에 빠르게 진입하면서 차익 실현 물량이 소화되는 과정이며, MSCI 선진국 지수 편입 불발로 일시적인 조정 흐름이 나타남. - 정책주에 대한 기대를 할 수 있는 섹터들은 여전히 힘이 남아 있으며, 개인과 외국인과 기관의 수급이 돌아가며 시장을 받쳐주고 있음. - 코스피에서 개인들이 7천억 원대의 매수를 하고 있으며, 외국인들은 선물 쪽에 매도를 많이 하여 기관들에서는 프로그램 매도가 자동으로 나오는 상황임.

- 코스피는 PBR 역사적 고점 1.3배 수준에서 볼 때 20~30%의 추가 상승 여력이 있음. - 상법 개정과 외국인들의 추가 매수 가능성, 자동차 업종 및 전차 군단의 매수세가 지수 상승을 견인할 것으로 전망됨. - 연준의 금리 인하 사이클 언급으로 인해 2차 전지 및 바이오 업종의 추가 랠리가 예상됨. - 삼성전자는 2분기 실적에 대한 큰 기대는 없지만, 패시브 자금 유입과 전 고점 돌파 시 추가 상승 가능성이 있음. - 현재 시장은 강세장이며, 주도주들이 크게 빠지지 않으면서 못 간 종목들이 따라 올라오는 키 맞추기가 진행 중임.

- 25일 현재 코스닥은 소폭 하락, 코스피는 강보합세 유지 중 - 연말까지 코스피 지수 3500P까지 상승 전망 지속 - 중동 리스크 해소로 방산주 조정 중이며, 당분간 휴식 후 재상승 예상 - 트럼프 대통령, 대외정책에서 대내정책으로 관심 전환 중 - 미 연준, 7월 금리 인하 가능성 시사 - 원화는 강세로 전환, 1350원대에서 거래 중 - 한미관세 관련 고위급 협상 진행 중, 자동차 및 철강 관세 해제 요구

- 미국의 금리 인하 정책과 관련하여 연준 인사들의 발언이 이어지고 있으나, 파월 의장은 아직 관세 정책의 유예기간이 적용되고 있어 경제 데이터를 보고 판단할 것으로 예상됨. 7월 FOMC에서의 금리 인하 단행은 섣부른 감이 있으며, 한두 달 정도 더 기다렸다가 금리 인하를 본격화할 것으로 전망함. - 파월 연준 의장의 조기 레임덕 이슈는 크게 생각하지 않아도 될 것으로 판단되며, 내년에 교체될 시기가 도래하면 시장에 완화적인 스탠스를 가진 연준 의장 후보가 부각될 가능성이 있음. - 한국은행은 금리 인하를 계속하고 있으며, 하반기에도 추가적으로 인하할 계획이나 부동산 문제가 리스크로 부상하고 있음. 부동산 시장이 과열되는 것을 보고 하반기 금리 인하 결정을 할 것으로 보여짐. - 이번 달 말에 발표될 MSCI 선진지수 편입 로드맵을 주목해야 함. 자본시장을 개방하는 정책 자체로 주목해야 하며, 이번 정부에서 공약으로 내세운 만큼 실제 가능성도 있을 것으로 보임. - 새 정부 경제정책 방향이 발표되는 7월쯤에 새로운 주도주가 나올 가능성이 있음. AI와 관련된 정책이 구체화될 것으로 보이며, 이에 따라 관련 업종이 수혜를 입을 것으로 예상됨.

- 우주항공 분야 중 국내에서는 방산 쪽 성격이 강함. - 한화그룹 선호, 해외 기업 중 로켓랩과 AST 스페이스모바일 주목 필요. - 트럼프 대통령의 롤모델인 윌리엄 매킨리 대통령의 관세 정책, 제국주의적 팽창 정책, 금융자본과 산업자본 육성 정책 참고 필요. - 7월 초 관세 관련 이슈 부각 시 증시 조정이 나올 경우 매수 기회로 활용 가능.

[증시특보] - 코스피가 상승 반전하며 3100선을 지켜내고 있음. - 하우스에서는 하반기 지수 전망을 3250포인트로 상향 조정함. - 이는 이재명 정부의 강력한 정책 추진, 특히 재정정책과 자본시장 개방 정책이 긍정적으로 작용한 결과로 분석됨. - 상승 추세를 이어가기 위한 조건으로는 연준의 금리 인하와 국내 정책을 꼽음. - 국내 정책으로는 부동산 시장 과열을 막기 위한 자본시장 관련 정책들이 본격화되고 있으며, MSCI 선진지수 편입을 위한 로드맵 발표가 예고되어 있음. - 이러한 정책의 수혜를 받는 업종으로는 기존 주도주인 조선, 방산, 원전과 함께 금융주, 특히 증권주를 주목해야 한다고 조언함. - 증권주는 거래 대금 증가와 외국인 수급 개선에 따라 큰 수혜를 받을 것으로 예상되며, 정부의 자본시장 개방 및 규제 완화 정책에 따라 장기적으로도 성장 가능성이 높다고 판단됨.

- 코스피는 장중 저점 대비 낙폭을 줄임. - 조선, 방산, 원전이 조정받는 반면 전력 설비는 견조한 양상. - HD현대일렉트릭은 52주 최고가 경신. - 전력설비 관련 종목들의 PER은 2023년 기준 20대 초반에서 움직임. - LS ELECTRIC은 2024년 기준 24배 전후에서 거래되고 있음. - 산일전기는 2024년 기준 PER 15.8배로 예상되며, 이는 타 종목 대비 저평가되어 있음. - 효성중공업은 과거보다 PER이 상승했으나, 여전히 타 종목 대비 저평가되어 있음. - 전력설비 관련 종목들은 데이터 센터와도 연관되어 있어 주목할 만함.

- 25일 장 중 조선, 방산, 원전 대표 종목들이 차익 실현 매물로 조정받고 있음. - 전문가는 주식 매수 타이밍으로 양적 완화 시행과 코스닥 거래량 10조 원 돌파를 제시함. - 새 정부의 제로 기초소득 및 지역화폐 정책으로 대규모 자금이 풀리면 주식시장에 긍정적 영향을 미칠 것으로 전망함. - 외국인 자금 유입 여지가 충분하며, 국내 기관과 개인 주도로 상승한 현재 주식시장은 '빈집' 상태로 평가함. - 대세 상승장을 기대하며, 단기 조정 시 분할 매수를 추천함. - 주목할 업종으로 AI, 신재생에너지, K-컬처(웹툰, 드라마 등 문화 콘텐츠)를 꼽음.

- 25일 주식 시장에서는 차익 실현 매물이 나오며 일부 종목들이 하락함. - 그러나 반도체주와 온디바이스AI 관련 종목들은 상승세를 보임. 특히 제주반도체는 미국과 국내 양자 생태계 협력 방안 모색 소식에 21% 상승함. - 전문가는 이를 온디바이스AI 전체 확산 보다는 개별적인 이슈로 해석함. - 또한 현재 시장에서는 정책주와 하반기 실적 개선 기대감이 있는 종목들이 주목받고 있으며, Fed의 금리 인하 여부에 따라 테크주의 향방이 결정될 것으로 예상됨. - 투자자들에게는 급상승하는 종목을 따라가기 보다는 실적 등을 체크하며 신중한 투자를 권함.

- 건설주: 금리 인하 기대감과 공급 확대 정책, 원전 모멘텀 부각으로 대형주 중심 상승. DL이앤씨 13% 상승, 현대건설 2% 상승, 대우건설과 GS건설 1%대 상승.
- 태양광 관련주: 미국 상원 예산 법안 내 주택용 태양광 관련 법안 조정 소식에 미국 증시에서 두 자릿수 상승률 기록. 우리 시장에서도 일부 모멘텀 이어지며 대성파인텍 6.4% 상승, 한화솔루션 2% 상승, HD현대에너지솔루션 1.8% 상승.
- 전력설비주 : LS전선과 LS마린솔루션, 마이크로소프트와 아마존이 주도하는 한일 해저통신망 구축 사업 공동 참여 소식에 일부 관련주 상승. 한국전력 원전 모멘텀 부각되며 상승, LS에코에너지와 제일일렉트릭은 하락.
- 반도체주 :필라델피아 반도체 지수 3.7%대 급등, 엔비디아 2.5% 상승. 내일 새벽 마이크론 실적 발표 앞두고 기대감 커지며 반도체주 및 소부장주 강세. 미래반도체 12% 상승, 동진쎄미켐 3.7% 상승, 디아이, 베셀, 리노공업도 상승.
- 스테이블코인 관련주 :뉴욕 증시에서 써클 15% 하락 영향으로 국내에서도 관련주 대부분 하락. 카카오페이만 6% 상승, 유라클, 갤럭시아머니트리, 핑거는 4~6%대 하락.
- 방산주 :중동 지정학적 갈등 완화로 하락. 한화시스템 5.7% 하락, 코츠테크놀로지 5% 하락, 한화에어로스페이스 3.6% 하락, LIG넥스원 4% 하락.
- 인터넷 관련주 :AI투자 100조 원 시대 정책 모멘텀 후 차익 실현성 매물 소화중. NAVER 4% 하락, 카카오뱅크 4% 하락, 카카오 4% 가까이 하락.

- 양대 시장이 조정을 받는 중에도 전기가스 업종 지수가 7.46% 급등함 - 원전에 대한 기대감과 원자재 가격 하락으로 인한 전기 가격 비용 감소로 실적 개선 기대감이 커짐 - 한국가스공사는 6.5% 급등하였으며, 한국전력은 3만 2천원 수준까지 눌림목이 나온다면 재차 상승 모멘텀이 생길 것으로 예상됨 - 그러나 오늘 시장에서는 강하게 올랐던 종목들이 밀리는 모습을 보이고 있어 주의가 필요함

- 필라델피아 반도체 지수 급등과 마이크론의 실적 발표를 앞두고 반도체주가 연일 상승세를 보이고 있음. - SK하이닉스와 삼성전자 외에도 한미반도체, 동진쎄미켐 등도 큰 폭의 오름세를 보임. - 나스닥100이 사상 최고치를 경신하면서 IT와 반도체를 중심으로 한 랠리가 이어지고 있음. - 금리 인하에 대한 기대감도 이러한 상승세에 기여하고 있음. - IT 소부장 전반적으로 좋은 흐름을 이어가는 가운데, 특히 한미반도체, 테크윙, 이수페타시스 등 HBM 관련 종목들이 눈에 띄게 상승하고 있음. - 이엔에프테크놀로지와 같이 1분기 실적이 좋았던 종목들도 차별화된 모습을 보이며 신고가를 경신하고 있음. - 제우스와 같이 레이저 본딩 장비 등 신규 HBM 관련 종목들도 주목할 만함. - 전반적으로 많이 빠져 있던 종목들을 바스켓으로 한꺼번에 담는 전략이 유효할 것으로 보임.

- 코스닥 지수 0.23% 하락한 799선, 건설과 비금속 업종 강세
- LS마린솔루션, 한일 해저케이블 공동 착수 소식에 3% 상승
- 유통업종 약세, HLB테라퓨틱스 NK세포 치료제 임상 결과 실망에 15% 하락
- 대형주 중 중앙첨단소재 8.6%, 동진쎄미켐 4% 상승
- 중형주 중 에이비온 1조 8천억 원 규모 기술 이전 계약 체결로 상한가
- 소형주 중 스맥, 최대 주주 변경 공시로 상한가
- HLB테라퓨틱스 16% 하락, AI 및 스테이블코인 관련주 차익 실현 매물 출회

- 양대 시장에서 외국인과 기관 모두 매도 중이며, 외국인의 선물 매도가 주목됨 - 외국인은 약 3186억 원 규모의 선물을 매도하고 있으며, 이로 인해 국내 증시는 하락 압력을 받고 있음 - 외국인의 선물 매도 원인으로는 국내 주식시장의 상승에 대한 부담감과 알려지지 않은 악재 가능성이 제기됨 - 내일은 위클리 옵션 만기일로 외국인의 포지션에 주목해야 함 - 외국인은 상단 3120 포인트, 하단 3000 포인트로 수입 구간을 설정하고 있으며, 이를 바탕으로 투자 전략을 수립 필요

- 대표적인 스테이블코인 관련주로 6월에만 200% 상승하며 질주 중 - 카카오페이는 선불 충전금 규모가 네이버페이 대비 3배 높아 이에 따른 운용 수익이 커질 수 있다는 기대감 존재 - 이재명 정부 들어 카카오에 대한 숏커버가 강하게 들어오며 상승 추세 - 작년까지 적자를 기록했으나 올해 169억 정도 흑자가 예상되며, PER 밸류에이션은 300배가 넘어가지만 미래 성장성을 고려하면 투자 가치가 충분하다는 의견 - 관련주인 LG씨엔에스나 NH는 하락세이나 디지털자산법 추진과 허니문 랠리에 대한 기대감으로 당분간 상승세가 이어질 것으로 전망되나 변동성이 클 것으로 예상되어 투자에 유의가 필요하다는 의견

- 25일 오전 건설 업종 상승세 지속 중, DL이앤씨 큰 폭으로 상승 중
- DL이앤씨는 토목 플랜트 및 SOC 사업에 집중되어 있으며, 이재명 정부의 경기 부양책의 수혜주로 기대됨
- 작년 순이익 2200억 대비 올해 3300억원 이익 예상되며 실적 모멘텀 보유
- 에쓰씨엔지니어링도 금일 강한 급등세 보이며 7%대 상승 유지 중
- 에쓰씨엔지니어링의 신임 대표는 과거 젬백스의 주가 상승을 이끌었던 인물로, 주가 부양 의지 강함
- 신임 대표는 매달 본인 자금으로 주식 매입 중이며, 하반기까지 추가 매입 계획 밝힘

- 건설주, 한 달 사이 12% 상승. 금리 인하와 주택 공급 확대 기대감 영향
- 이재명 대통령, SOC 인프라 투자 30조 원까지 확대 계획 발표
- 전라남도, 6천억 규모 건설경기 활성화 추경 편성
- 정부, 재난안전 인프라와 공공임대주택, 수도권 4기 스마트 신도시 개발 계획
- 이스라엘-이란 종전 기대감으로 우크라이나 전쟁 재건 비용 750조 원 추산
- 건설주 중 AI와 신재생에너지 설비 건설에 주력하는 기업 주목 필요
- 세보엠이씨, 삼성물산과 SK에코플랜트로부터 AI 데이터센터와 신재생에너지 관련 1300억 규모 수주
- 에쓰씨엔지니어링, 신재생에너지 전문 EPC 업체로 24년에 국내 최대 규모 울산 수소가스 생산 공장 구축
- 에쓰씨엔지니어링, 탄소 포집 기술 설계 레퍼런스 보유, 정부의 탄소 포집 기술 의무화 시 수혜 예상

- 25일 오전 국내 증시는 상승 출발이 예상되며, 선물시장 역시 상승 출발이 기대됨
- 풋옵션 410은 종합주가지수 3040포인트로 어제보다 약 30% 하락, 콜옵션 420은 종합주가지수로 3120포인트로 어제보다 약 30% 상승
- 외국인의 선물은 연일 매도로 유지 중이며, 이유는 두 가지 측면에서 분석될 예정
- 거래소는 1.16%, 코스닥은 0.54% 상승 출발 예상되며, 삼성전자와 SK하이닉스가 상승을 주도할 것으로 보임
- 나스닥 및 필라델피아 반도체 지수 상승에 따라 국내 반도체 업체에도 훈풍이 불 것으로 예상되며, 특히 주주가치 제고에 따른 상법 개정 효과를 받을 수 있는 증권, 은행, 보험 업종의 상승세가 두드러질 것으로 전망
- 한국전력의 상승이 가장 두드러지며, 이는 중동 리스크 완화에 따른 국제유가 급락과 발전 자회사 상장에 대한 기대감 덕분
- 코스닥 시장에서는 HLB, 리노공업, 동진쎄미켐 등 반도체 관련 종목들이 강세를 보이고 있으며, 태양광 관련 종목인 한화솔루션과 HD현대에너지도 좋은 흐름을 보이고 있음

- 코스피가 3년 9개월 만에 3100선을 넘어섬.
- 월별 상승폭은 2020년 11월과 12월 일명 코로나 불장 때를 뛰어넘음.
- 특히 삼성전자 6%, SK하이닉스 34% 상승함.
- MSCI 선진국 지수 편입에 실패함.
- 공매도 접근성은 개선되었지만 외환시장 개방과 투자자 등록 절차 등에서 여전히 미흡하다는 평가를 받음.
- 그러나 키움증권은 외국인 수급에 미치는 영향은 제한적일 것이라 분석함.
- 크래프톤이 일본 3대 종합 광고 기업이자 애니메이션 제작사인 ADK 그룹을 7천억 원에 인수함.
- 그동안 크래프톤이 구상해 온 아시아 IP 허브 전략이 본격적으로 시작될 것으로 보임.
- F&F가 테일러메이드 인수 의사를 공식화 하고 매각을 추진 중인 사모펀드의 법적 대응을 예고함.
- F&F는 2021년 테일러메이드에 5500억 원을 투자하며 우선 매수권을 확보함.
- 매각가는 약 5조 원으로 예상되며 법정 분쟁으로 매각 절차가 난항에 빠질 가능성이 있음.

- 마이크론의 실적 발표가 임박했으며 호실적이 전망됨에 따라 간밤에 반도체주가 일제히 상승함. - 마이크론의 실적 발표 이후 2주 안에 삼성전자가 본격적인 실적 발표를 시작하며, 한 달 후에는 SK하이닉스의 실적 발표가 예정되어 있음. - 사측에서는 가이던스 중간값으로 매출 88억 불 정도를 추정하고 있으며, EPS 추정치 또한 전분기 대비 상승할 것으로 전망됨. - 원인으로는 HBM 수요 강세와 레거시 D램 출하 증가를 들 수 있으며, 가격 상승세가 하반기까지 이어질 경우 국내 반도체 기업에도 호재로 작용할 것으로 예상됨. - 콘콜에서는 HBM4와 차기 제품 12단의 진행 상황과 결과, 그리고 하반기 가이던스와 DDR4의 단종 우려에 대한 현실화 여부를 체크해야 함. - KB증권에서는 SK하이닉스의 목표주가를 34만 원으로 상향 조정하였으며, 삼성전자는 기존 목표주가를 유지함. - SK하이닉스는 에프엔가이드 추정치를 상회하는 실적을 거둘 것으로 예상되는 반면, 삼성전자는 추정치를 하회할 것으로 전망됨.