- 파마리서치, 인적 분할 결정...일부 주주들 '대주주에 유리한 분할' 반발
- 인적 분할 후 지주회사 전환 방식, 지난 20여 년간 이어져 와
- 분할 비율 74 대 26, 존속법인인 파마리서치홀딩스의 자산 규모와 주가 변동이 관건
- 국내 지주회사 디스카운트 현상으로 사업회사 주가 상승, 홀딩스 주가 하락 예상
- 자사주 소각 의무화 논의 중, 공시보다 목적이 소멸한 자사주 소각이 중요

- 주력 제품인 아라미드 수요 증가와 증설 효과로 인한 실적 개선 전망으로 주가 상승 중. PER과 PBR 모두 낮은 수준으로 평가되어 시장에서 매력도 상승. - 목표주가 7만 원 유지되며 긍정적인 전망 다수. 단, 최근 3거래일 동안 주가가 크게 상승해 단기적으로는 매수보다는 관망 추천. - 경쟁사인 HS효성첨단소재와 태광산업도 아라미드 관련주로 언급됨. 그러나 HS효성첨단소재는 증설 계획이 없어 주가에 큰 영향이 없으며, 태광산업은 이미 주가가 크게 상승해 부담스러운 상황. 따라서 상대적으로 주가가 낮고 안정적인 HS효성첨단소재 매수 추천.

- 증권가에서는 코스피 상단을 3700포인트까지 상향 조정 중이며, 이는 정부의 정책 기대감과 코리아 디스카운트 해소 기대감에 기인함.
- 현재 주식 시장은 많이 상승하였으나 여전히 추가 상승 여력이 있으며, 유동성이 계속 보강되고 있음에 주목해야 함.
- 그러나 속도 조절이 필요하며, 어닝 시즌에 접어들면서 이러한 흐름이 더욱 뚜렷해질 가능성이 있음.
- 업종 간의 간극을 좁히는 양상이 나타나고 있으며, 하반기에는 반도체, 바이오, 엔터 업종이 유망할 것으로 예상됨.

- 스맥의 최대 주주가 기존 최영섭 대표이사에서 SNT홀딩스로 변경되며 주가가 강세를 보임. - SNT그룹은 실적이 우수한 기업으로 많은 자회사를 보유하고 있으며, 스맥 인수로 경영권 안정과 사업 확장 기대감이 높아짐. - 작년 영업이익이 240억이었으며, 산업용 로봇을 만드는 업체로 현재 시가총액은 1500억임. - 장기 투자자는 주가가 내려온 후 횡보할 때 매수를 고려해볼 만함. - 회사 측은 일시적인 최대 주주 변경이며, 유상증자 후 기존 최대 주주가 다시 최대 주주로 오를 예정이라고 밝힘.

- 반도체 유통 전문 기업으로, 반도체 회사들의 유통 파트너 역할을 함 - 고부가 제품 비중 확대로 외형 성장세가 나타남 - DDR4 수요 증가로 인해 수혜를 입을 것으로 예상됨 - 사업 영역을 서버향 쪽으로 확대 중이며, 이는 향후 성장성을 높일 수 있는 요인으로 작용할 것으로 전망 - 주가 상승 추세이나, 추격 매수는 위험하며 보유자들은 비중 축소 고려 필요

- 국내 증시가 소폭 하락해 코스피는 3088.04, 코스닥은 790선에서 거래되고 있음
- 그간 쉼 없이 달려온 증시가 약간의 과열을 식히는 구간에 진입한 것으로 보임
- 정책 테마주와 주도주 중 일부가 쉬어가는 모습을 보임
- NATO 정상 회의에서 GDP의 5%까지 방위비를 인상하겠다는 논의가 있었으나 스페인이 반대 의사를 밝힘
- 이에 트럼프는 스페인의 관세를 두 배까지 올리겠다는 발언을 함
- 미국은 한국에도 동일한 방위비 인상을 요구할 것으로 예상되며, 이로 인해 방산업체의 주가가 상승함
- 미국의 반도체 기업 엔비디아가 신고가를 달성하며 시가총액 1위로 복귀하였고 마이크론은 호실적을 발표함
- 중국의 1위 전기차 업체 비야디가 생산 감축 및 가격 경쟁 중단을 선언하였으며, 이는 글로벌 완성차 업체와 국내 현대차, 기아에 호재로 작용할 것으로 전망됨
- 7월 초 미국과의 관세 협상에서 자동차 관련 완화된 안이 나온다면 완성차들의 주가가 상승할 가능성이 있음

- 섹터별 순환매 장세 지속 중이며, 2차 전지주와 반도체주의 상승폭이 크다.
- 정책 테마주로 급등했던 스테이블코인, STO, 증권, 퓨리오사AI와 인터넷 대표주는 대부분 하락하고 있다.
- 마이크론의 호실적 발표와 엔비디아의 역대 최고가 경신으로 국내 반도체주도 강세를 보이고 있다.
- HLB테라퓨틱스가 안구질환치료제 유럽 임상에서 유의미한 결과를 얻지 못해 HLB그룹주 전반적으로 하락하고 있다.
- SK하이닉스는 5거래일 연속 상승세를 이어가며 30만 원을 목전에 두고 있다.
- 한 달간의 반도체 관련 ETF 수익률도 높았다.
- 반면 스테이블코인 관련주는 미국 뉴욕 증시에서의 써클 급락 영향으로 하락세를 보이고 있다.
- 코스피에서는 HBM 관련주가 강세이나 삼성전자는 약세로 전환했다.
- 카카오가 8% 넘게 밀리는 등 이재명 정부 이후 고공행진했던 NAVER, 카카오의 투심이 꺾였다.
- 원전 사업 기대감에 신고가 행진을 보여왔던 한국전력도 오늘은 2%대 하락세를 보이고 있다.

- 국내 주식 시장이 업종 간 순환매와 키 맞추기 현상으로 조정 양상을 보이고 있음 - 외국인들의 수급이 둔화되며 일부 차익 실현 매물이 나타나고 있음 - 미국의 마이크론 실적 발표와 함께 국내에서도 2분기 실적 시즌에 진입하며, 실적에 따라 업종별 차별화가 예상됨 - 현재 시장은 다소 과열되어 있으나, 급격한 하락 가능성은 낮음 - 투자자들은 시장의 조정에 대비하여 일부 비중을 줄이고 현금을 확보하는 것이 좋음

- 강점: K-POP 글로벌 흥행이 이어지고 있으며 공연 모객 수가 고성장세를 이어가고 있음. 콘텐츠 경쟁력도 확대되고 있음.
- 약점: IP 수익의 편중 리스크가 있으며 MD 산업 성장 초기 단계에 마진율이 저조함.
- 기회 요인: 중국 한한령 해제에 따른 모멘텀, 중국 및 서구권의 해외 현지화 그룹의 성장 가능성
- 위험 요인: 정치적 리스크 공연 유통 제한의 불확실성이 상존하고 있으며 메가 IP 의존도에 따른 연예인 리스크 존재
- 정부 정책 모멘텀에 대한 기대감이 높음. 한국의 공연장 부족 문제를 해결하면 공급단에서의 부족 문제를 해소하면서 실적 개선이 가능할 것으로 전망됨.
- 대표 아티스트들의 활동 재개로 실적 개선이 예상됨. 블랙핑크, BTS 등의 활동으로 인한 이익 증가가 기대됨.
- 신인 아티스트들의 성장으로 메가 IP에 편중된 수익성 우려가 완화되고 있음. 다양한 아티스트들의 활동으로 특정 아티스트에 대한 의존도가 낮아질 것으로 예상됨.
- 해외 현지화 그룹의 성과가 가시화되고 있음. K-POP에 대한 인지도 상승과 함께 해외 시장에서의 성장이 기대됨.

석유화학주 강세: 26일 석유화학주가 강세를 보였다. 대표적으로 코오롱인더, 애경케미칼 등이 오름세를 나타냈으며, 이는 최근 저점에 대한 바닥을 확인하고 있다는 점과 아라미드 가격 반등에 따른 업황 회복 기대감에 기인한 것으로 보인다. 코스피지수 속도 조절 중: 26일 코스피지수가 숨 쉴 틈 없이 2300 언더에서 3100까지 가파르게 오른 후, 잠시 음봉으로 전환하면서 쉬어가는 모습을 보이고 있다. 전문가들은 이를 속도 조절로 보고 있으며, 만약 쉬어가는 기간이 2~3주로 길어지는 모습이 나타날 경우 그동안 많이 올랐던 종목에 대한 차익 실현이 나올 가능성이 있다고 전망한다. 실적주 중심의 투자 전략 필요: 전문가들은 공격적인 정책주 투자보다는 차분차분하게 시장을 바라보며, 실적에 대한 눈높이가 올라가는 종목들을 체크하는 것이 좋다고 조언한다. 또한, 그동안 주목받지 못했던 IT 종목이나 많이 빠져 있었던 종목 중에서 다시 올라올 수 있는 종목들을 찾아보는 전략을 추천한다.

- HD현대미포조선이 52주 최고가를 경신하고 2% 내외의 오름세를 보이고 있으며, 이는 가스선 수주와 관련한 긍정적인 리포트에 기인한 것으로 분석됨. - HD현대미포조선은 중소형 선박, 특히 컨테이너선 상선 쪽에 특화되어 있으며, 상반기에 LNG 벙커링 4척, LPG선 5척을 수주 받아 고마진 선박의 추가 수주에 따른 마진 개선 기대감이 주가에 반영되고 있음. - 증권사 NH는 HD현대미포조선의 목표주가를 기존 19만 3천원에서 22만원으로 상향 조정하였으며, 2분기 실적 또한 801억으로 시장 추정치를 충족시킬 것으로 전망함. - 한편, HD한국조선해양도 목표주가 상향 리포트가 나왔으며, 자회사인 HD현대삼호중공업의 상장 가능성이 낮아지면서 이에 따른 수익을 얻을 수 있다는 점과, 추가 증자 실행 가능성과 반기 배당이 예상된다는 점이 긍정적으로 평가됨. - 다만, 최근 신고가를 경신한 이후 차익 실현 매물이 나오면서 변동성이 커지고 있어 주의가 필요하며, 조선주 안에서도 키 맞추기가 가능한 종목들은 긍정적으로 볼 수 있다고 조언함.

- 스테이블코인 관련 종목 대형주부터 중소형주까지 일제히 급락 중이며, 카카오페이와 LG씨엔에스도 영향을 받고 있음 - NAVER와 카카오도 최근 단기간에 50% 이상 급등하였으나, 오늘 4% 넘게 하락하며 변동성을 키우고 있음 - 한국은행이 스테이블코인 확산에 대한 금융시장 불안과 시장 충격 위험을 언급함에 따라 단기적으로 불안정한 상황이 지속될 것으로 예상 - 스테이블코인 관련주들은 차익 실현 매물 출회로 추가 하락 가능성이 있어 주의가 필요하며, NAVER와 카카오는 수급이 긍정적이고 AI 관련 모멘텀도 있어 하단을 지켜낼 것으로 전망

- 전고체 배터리 관련주: 퀀텀스케이프가 차세대 전고체 배터리 기술인 코브라를 기본 공정에 도입했고, 분리막 공정을 기본 셀 생산에 성공적으로 통합했다는 소식에 30% 급등함. 우리 시장에서는 폴라리스세원 14%, 이수화학 14%, 이수스페셜티케미컬 9%, 한농화성 4% 상승함.
- 반도체 소부장 관련주 : 반도체주 강세 속 대형주 상승 이후 소부장주들이 부각되고 있음. 특히 마이크론이 호실적을 기록했고, HBM관련 3분기 HBM 매출이 전분기 대비 50%나 급등함. 코미코 9%, 해성디에스 5%, 테스 1%, 미래반도체 23% 상승함.
- 로봇 관련주 : 젠슨 황 엔비디아 CEO가 AI 다음에는 피지컬AI 즉 로봇이라고 강조하자 스맥 15%, 클로봇 1.7%, 이미지스 3.5% 상승함.
- 방산주 : NATO 2035년까지 국방비를 GDP 대비 기존의 2%에서 5%로 증액 합의 및 한국과 NATO 방산협의체 합의 했다는 소식에 현대로템 3.6%, 한화에어로스페이스 3%, LIG넥스원 2% 상승함.
- 탈플라스틱 관련주 : 이재명 정부에서 환경 탄소 중립 정책이 탄력받을 거란 전망 속에 에코플라스틱 7.6%, 코오롱ENP 0.88% 상승함.
- 스테이블코인 관련주 : 미국 스테이블코인 관련주 써클 10% 하락 후 차익 실현성 매물 출회로 우리 시장에서도 헥토파이낸셜 14%, 아톤 8%, 서울옥션 11%, 다날 10% 하락함.
- 인터넷 관련주 : AI 정책 모멘텀으로 고공행진하다 카카오뱅크 6%, NAVER 4%, 카카오 4% 하락함.
- 원전주 : 고리 1호기 해체 승인 여부가 원안위에서 결정되지만 뉴욕 증시에서 뉴스케일 파워가 5% 하락마감 했고 고밸류에이션 부담감 속 투자 의견 하향 조정되어 현대건설 4%, 대우건설 2%, 한전산업 1%, 한국전력 1% 하락함.

- 시장 조정 속 일부 종목 오름세, 특히 2차 전지 관련주 강세
- 2차 전지 대형주 및 장비단에서 강한 흐름 포착
- 이수스페셜티케미컬, 대보마그네틱, 나인테크 등 일부 종목 급등
- 개별 호재 혹은 수급 빈집에 따른 선제적 움직임 여부는 추가 관찰 필요
- 외국인과 기관의 양 매도 지속, 규모는 상대적으로 크지 않음
- 외국인 투자가들의 선물 매도 두드러짐, 오늘 854억 원 매도
- 외국인 선물 매매 동향 주시 필요, 강한 투자자로서 승률 약 70%

- 증권주: 미래에셋증권이 7% 하락하며 조정 중이나, 올해 들어 200% 넘게 상승함. 상법 개정에 따른 수혜와 유동성이 풍부한 상승장 속에서 증권주 수혜가 점쳐지며, 대형 증권사들 중심으로 리테일 영업을 강화하며 브로커리지 P 수입이 크게 증가함. - 상법 개정: 6월 임시국회에서 여당 측이 강력하게 추진 중이며, 이로 인해 정책주 중심으로 순환매가 빠르게 돌아가고 차익 실현이 나타남. - 거래대금과 신용잔고: 최근 거래대금이 26조-27조, 코스피가 약 20조, 코스닥이 7조 전후로 상승하며, 신용잔고도 작년 6월의 고점을 돌파한 20조 5600억을 돌파함. - 미래에셋증권의 실적: 1분기 실적이 순익 기준으로 2582억원을 기록하며 전년비 53% 증가하였으며, 2분기 에프앤가이드 추정치는 3천억을 넘어갈 것으로 전망됨. - 자본시장 활성화 정책: 3분기와 4분기에도 종합투자계좌(IMA) 인가를 기대하고 있으며, 자기자본 8조원 이상인 미래에셋증권과 한국투자증권이 유력 후보임. IMA 인가 시 고객 예탁금을 통한 추가적인 수익사업이 가능해지며, 수익성 개선이 기대됨. - 향후 전망: 오늘의 하락은 상법 개정 모멘텀 소멸에 따른 두려움으로 일부 차익 실현이 나온 것으로 해석되며, 앞으로 실적 개선과 업황 개선이 이어질 것으로 보여 긍정적으로 전망됨.

- 코스닥 지수 0.4% 하락한 794선 - 상승률 상위 업종: 기계장비, 운송장비와 부품 - 기계장비 업종 내 스맥 최대 주주 변경 소식에 16% 강세, 반도체 장비주들도 상승세 - 운송장비와 부품 업종 내 서진오토모티브 16% 강세, 이재명 정부의 친환경 정책 전망에 관련주들 들썩 - 하락률 상위 업종: 음식료와 담배 - 바이오포트 5.4% 하락, 우양, 풍국주정 등도 밀려 - 시가총액 사이즈별로는 대형주 내 전고체 관련주 활발, 레이크머티리얼즈 8%대 상승 - 중형주 내 에이비온 1조 8천억 원 규모 기술 수출로 연일 상한가 - 소형주 안에서는 텔콘RF제약 상한가, 에코플라스틱 12%대 상승

- 반도체주가 동반 상승 중이며, 특히 SK하이닉스가 4% 상승하며 주목받고 있음 - 마이크론의 실적 발표에서 어닝 서프라이즈를 기록했으며, 3분기 매출 가이던스도 긍정적으로 제시함 - 국내에서도 테크, 반도체 종목들이 강세를 보이고 있으며, 소부장 내에서도 주요 종목들이 상승 중 - 한미반도체, 이수페타시스, 테크윙 등이 주목할 만하며, 제주반도체는 변동성이 커지고 있음 - 반도체 종목에 대한 투자는 3거래일 연속 양봉이 나오는 것을 확인한 후에 하는 것이 좋음 - SK하이닉스 - 마이크론 - 한미반도체 - 이수페타시스 - 테크윙

- 금일 달러 환율은 4.4원 내린 1358원으로 출발해 현재 1356원까지 내려온 상황임.
- 전일 미국 달러 지수가 0.28% 하락하며 97포인트대 연중 최저치를 기록함.
- 파월 연준 의장의 완화적인 발언과 SLR 규제 완화 소식이 전해지며 미국 국채시장이 강세를 보임.
- 이에 따라 상대적으로 달러 약세로 유로화, 일본 엔화 등이 강세를 보이며 원화 역시 NDF 역외 환율이 3.45원 하락함.
- 전반적으로 미국 국채 하락, 달러 약세, 위험 선호 심리 상승 추세 속 금일 환율은 1350원에서 1362원 사이 보합세를 보일 것으로 전망됨.
- 만약 이러한 추세가 계속된다면 1350원 선이 깨질 가능성도 있음.

- 반도체의 날이 예상되며, SK하이닉스를 중심으로 최근 반등하는 양상이 나타남.
- 그러나 소부장 측면에서는 개별 종목을 제외하고는 전반적으로 상승세가 미미했음.
- 최근 6월 들어 반도체 소부장 종목들, 특히 장비단의 종목들이 상승 추세를 보이고 있음.
- 한미반도체가 7%대, HPSP가 6%대, 이오테크닉스가 4%대 상승을 나타내며, 작년 고점 대비 저평가되어 있다고 판단됨.
- 올해 하반기에도 반도체 시장에 대한 긍정적인 전망이 제시되고 있으며, 이에 따라 반도체 소부장 종목들의 주가 상승이 기대됨.
- 현재로서는 장비단에서의 흐름을 더 강하게 보고 있으며, HPSP와 한미반도체를 중심으로 장비 종목들의 동반 상승이 예상됨.
- 삼성전기는 오랫동안 시장에서 소외되었으나, 최근 AI 기판 아마존 공급 소식과 엔비디아로의 공급 확대 가능성으로 인해 주목받고 있음.
- 삼성전기의 주가는 2분기 실적 개선에 대한 기대감과 함께 상승할 것으로 예상됨.

- NATO 정상회의에서 2035년까지 국방비를 GDP의 총 5%로 증액하기로 합의했다는 소식에 방산주가 동반 상승함.
- 방산주들은 이번 주 들어 급격한 하락 후 조정 중이었으나, 오늘은 반등세를 보임.
- 현대로템은 아직 폴란드 계약 수주에 대한 부분이 공식화되지 않아 모멘텀이 살아있다고 판단됨.
- 전체적으로 시장이 쉬어가는 분위기 속에서 그동안 많이 올랐던 종목들이 조정을 받으며 일부 종목에서 반등이 나타남.
- 방산주들의 조정 받은 부분에 대한 기술적 반등으로 보이나, 본격적인 반등 국면 진입 여부는 지켜봐야 함.
- 이스라엘과 이란의 전쟁이 휴전에 합의하더라도 중동 지역에서의 전쟁 리스크는 여전히 존재하며, 동유럽 및 중동 중심으로 무기 수요 증가 추세는 지속될 것으로 전망됨.