- 로봇 관련주 중 AI 밸류체인의 마지막인 피지컬 AI에 대한 수혜를 받을 가능성이 높은 종목들을 주목해야 함. - 에스오에스랩은 자율주행 및 휴머노이드 로봇에 들어가는 라이다 센서를 주력으로 생산하는 업체로, 자율주행 시장에서의 성장성뿐만 아니라 보스턴 다이내믹스와의 협력 가능성도 있음. - 현대차가 보스턴 다이내믹스를 전 사업장에 활용하는 것을 목표로 하고 있어, 에스오에스랩의 라이다 센서가 현대차와 보스턴 다이내믹스에 공급될 경우 실질적인 수혜를 받을 가능성이 높음. - 에스오에스랩은 자율주행 관련주에서 로봇 관련주로 재평가되며 리레이팅 가능한 구간에 진입할 것으로 예상됨.

- 유가 상승 시 국내 정유주는 대체로 수혜주로 주목받으나, 실제로는 순수 정유사와 지주사 성격의 정유사 간 주가 상관계수가 다르게 나타남. - 순수 정유사인 SK이노베이션과 S-Oil은 유가와의 상관계수가 0.4~0.64로 유의미하게 높았음. - 반면 지주사로서 다른 자회사들의 이익에 영향을 받는 GS와 HD현대는 상관관계가 낮거나 없음. - 유가는 필수 소비재이므로 가격 변동에 대한 민감도가 낮아, 유가 자체보다는 글로벌 공급량과 경기 상황이 정제마진에 더 큰 영향을 미침. - 단기적으로는 유가 상승 시 S-Oil과 SK이노베이션의 주가가 동반 상승하는 경향이 있으나, 정제마진 개선 여부를 따로 고려해야 함.

- 카카오페이 및 카카오, NAVER 등 스테이블코인 관련주들이 단기간에 큰 폭으로 상승함에 따라 당일 경고 조치가 내려짐 - 스테이블코인이 초전도체 같은 테마로 끝나지 않고 정책 테마 또는 정책 수혜주로 발전할 가능성이 높음 - 미국과 한국 모두 스테이블코인 규제 법안을 준비 중이며, 이에 따라 관련 산업이 성장할 것으로 예상됨 - 한국은행은 스테이블코인이 민간에서 많이 퍼지면 통화 정책이 막힐 수 있다고 경고함 - 톱픽은 NAVER와 카카오이며, 조정 시 매수 관점 추천

- 글로벌 IB들이 한국 반도체 업종에 대해 긍정적인 시각을 가지고 있으며, 업황 개선 속에서 이익을 창출하는 기업에 주목해야 함. - SK하이닉스의 2025년 영업이익 가이던스가 36조에서 40조 이상으로 상향 조정되었으며, 시가총액 210조 대비 PER 5배로 글로벌 동종 업계 기업 대비 저평가되어 있음. - 에이피알이 LG생활건강의 시총을 넘어선 가운데, 삼성전자의 시총을 하이닉스가 넘어설 가능성도 제기됨. - 삼성전자는 HBM3단에서 8단까지 엔비디아에 공급할 가능성이 높아 시장의 여력이 충분하며, 선행 PBR 기준으로 0.9배에 거래되어 상방 여력이 있음. - 하반기 시장의 주도주로 반도체 섹터가 부상할 가능성이 높으며, 그중에서도 시가총액 1, 2위인 삼성전자와 하이닉스가 유력함.

- 코스피 3000 시대를 이끈 조선, 방산, 원전이 하반기에도 주도주가 될지는 미지수임. - 과거 사례를 볼 때 월이나 해가 바뀔 때 주도주가 바뀌었던 적이 있음. - 이재명 대통령의 정책에 대한 관심이 시장에서 상당하며, 상법 개정안이 시장에서 원하는 방향으로 흘러갈 경우 이와 관련된 섹터가 주도주가 될 가능성이 있음. - 6월 들어 플랫폼 관련 종목과 반도체가 힌트를 주고 있으며, 주주 환원책 관련된 종목들과 금융주도 주목할 만함. - 코스피 3000P 이상에서는 시가총액 상위 종목들의 역할이 필요하며, 하반기에는 플랫폼, 반도체, 금융주가 유력할 것으로 예상됨.

- 미국 시장은 관세 유예 가능성과 금리 인하 시점이 앞당겨질 거란 기대로 상승 마감함. 페드워치에 따르면 9월 금리 인하 가능성은 95%까지 상승함. - 국내 시장은 외국인의 7천억 원 넘는 매도세로 하락 반전함. 코스피는 1% 넘게 하락해 3046포인트, 코스닥은 0.9%대의 하락세를 보이며 780포인트를 지나고 있음. - 수급 측면에서 외국인은 코스피 현 선물 모두 차익 실현 중이며, 개인과 기관이 이를 받아내고 있음. - 오전 장 증시 키워드는 원전 해체임. 고리 원전 1호기의 해체가 최종 결정됨에 따라 관련주가 강세를 보이고 있으며, 두산에너빌리티, 비에이치아이 같은 기존 원전 관련주는 상대적으로 약세임. - 11시경 영풍이 고려아연을 상대로 제기한 500억 원대 신주 발행 무효 소송에서 승소했다는 소식이 전해지며 두 회사의 주가가 동반 상승함. 다만 이번 판결은 1심 판결로 분쟁은 계속될 것으로 보임. - 디어유는 중국 최대 음악 플랫폼인 큐큐뮤직에 버블 서비스가 인앱 형태로 입점한다는 소식에 18% 급등하며 3년 내 최고가를 경신함.

- 파월 의장, 가상자산 산업이 성숙해졌으며 주류가 됐다고 발언. 미국 연방주택금융청은 가상자산이 대출 심사의 참고 기준이 될 수 있다고 밝힘. - 미국 연준, 초대형 은행들에 적용되는 SLR 규제 완화하기로 결정. 이에 따라 은행들은 더 많은 자금을 굴릴 수 있게 되며, 국채 가격 상승 및 금리 하락 가능성 있음. - 국내 주식 시장에서는 이익 대비 주가가 너무 비싼 건 아닌지에 대한 질문이 제기되고 있으며, 특히 최근 기대감이 크게 유발된 업종들은 주의가 필요하다는 의견. - 신용융자잔고가 빠르게 늘고 있는 업종과 종목은 하방 충격 시 변동성 확대의 요소가 될 수 있어 주의가 필요함.

- 외국인은 이번 주 삼성전자, 하이닉스, SK이터닉스, 하이브, HD현대일렉트릭 등 전통 시장의 강자들을 매수하고 NAVER는 매도함. - 기관 투자자는 한전, 미래에셋증권, NAVER, HD현대미포, 한전기술 등 다양한 업종에 투자함. - 개인 투자자는 NAVER를 가장 많이 매수함. - 외국계 리포트들은 NAVER의 주가가 글로벌 플랫폼 업체들 대비 다소 높다고 판단하여 보유 의견에서 홀드 의견으로 바꾸고 있음. - 코스닥에서는 외국인들이 디앤디파마텍, 실리콘투, 리가켐바이오, 에스엠 등 최근에 강하게 움직이지 않았던 종목들을 매수함. - 기관 투자자들은 오랜만에 반도체 소부장 쪽에 투자하였으며, 개인 투자자들은 레인보우로보틱스, 인투셀, 삼천당제약 등을 매수함. - 다음 주에는 미국과 우리나라에서 여러 지표들이 발표될 예정이며, 특히 미국의 고용보고서와 서비스 PMI, 그리고 우리나라의 상법 개정 여부가 주목됨.

- '바이오 USA'에 한국 기업 80여 곳 참가, 역대 최대 규모의 한국관 설치 - 삼성바이오로직스, ADC 생산시설 및 삼성 오가노이드 서비스 출범 발표 - 셀트리온, 바이오시밀러와 신약 개발 위한 협력 모색, 150건 이상의 미팅 진행 - 동아에스티, 임상 단계에 있는 14개 파이프라인 홍보, 에스티팜은 유전자 편집 기술 홍보 - 롯데바이오로직스, 영국 기업 옵티모 파마와 항체의약품 CDMO 계약 체결

- 7월 초 실적 시즌 개막 앞두고 6월 말엔 기관 및 외국인 투자자의 포트폴리오 리밸런싱이 진행되며, 상반기 좋았던 종목들이 일부 하락함 - 실적이 괜찮은 종목들은 실적 시즌에 주가가 상승하므로, 현재 흔들리는 구간에서 추가 매수 여부를 판단해야 함 - 포트폴리오가 건실하다면 현재 지수가 빠지더라도 주요 종목들은 자리를 지키고 있으므로, 강력한 테마나 상대적으로 소외된 코스닥 대형주에 일부 매매로 갈증을 해소할 필요가 있음 - 장중 조정을 이용해 포트의 일부 편입하거나, 코스닥 대형주에 접근하는 것이 유효하다고 조언함

- 조선, 방산, 원전 관련주: - 국내 방산주: - 로봇 관련주:

- 코스피 지수가 4월 9일 저점 이후 35% 이상 상승하였으며, 대선 직후 3주 만에 10.5% 상승함 - 이처럼 빠른 상승은 드문 현상으로, 조정 기간이 필요하다고 판단됨 - 그러나 추세 하락의 시작이라고 보기는 어려우며, 조정 이후 다시 고점 이상으로 상승할 것으로 예상됨 - 코스피 지수 전망은 3500 이상, 3600, 3700까지 상승 가능하다는 의견 존재 - 실적 부문에서는 1분기가 저점일 가능성이 높고, 새로운 정부의 추경과 한국은행의 금리 추가 인하로 유동성이 공급될 것으로 기대됨 - 또한, 코리아 디스카운트 해소를 위한 정부의 정책 추진으로 밸류에이션이 개선될 것으로 예상됨

- 코스피와 코스닥이 차익 매물 출회로 하락함 - 외국인의 매도 규모가 확대되며 시장이 압박 받음 - 백악관이 상호관세 협상 마감 시한 연장 가능성을 시사함 - 코스피는 3100선 아래로 밀려남, 코스닥은 0.2% 조정을 받으며 785선을 지남 - 외국인은 3거래일 연속 매도 중이며 개인과 기관이 물량을 받쳐주고 있음 - SK하이닉스는 2% 넘게 하락하며 29만원 아래로 내려감, 반면 삼성전자는 6만800원을 지남 - 2차전지 관련주는 여전히 부진한 상황이나 방산주는 상승세를 이어가는 중 - 유럽과 중동에서의 수주 계약 임박으로 방산주의 수출 기대감이 큰 상황 - 국내 최초 원자력 발전소인 고리 1호기의 해체 소식에 원전 해체 관련주가 급상승함 - 두산, HD현대, 한화는 각기 다른 전략으로 로봇 시장을 공략 중이며 해당 종목들이 상승세를 보임 - 트럼프 행정부의 구리 관세 부과 가능성 시사로 구리 가격이 상승했으며 이에 따라 풍산과 LS가 강세를 보임

- 고려아연 주가 15% 상승 중 - 법원, 2023년 고려아연의 3자 배정 유상증자(신규 발행) 무효 판결 - 이는 영풍과 고려아연 사이의 경영권 분쟁과 연관되어 있으며, 이로 인해 경영권 분쟁이 격화될 가능성 존재 - 해당 판결은 1심 판결이며, 항소심 및 대법원 판결까지 오랜 시간 소요 예상 - 이번 판결로 인해 영풍 측이 사실상 승소하였으며, 이로 인해 주가가 10% 이상 상승 중

- 바이오제약 산업에서 주목받는 키워드인 '오가노이드'에 대해 소개함.
- 오가노이드는 줄기세포 또는 조직세포를 통해 대체해서 실험할 수 있는 대체 소재로, 동물대체시험법을 제정하는 것이 현 정부의 대선 공약이었음.
- 삼성바이오로직스, 대웅, JW중외제약, 유한양행 등의 기업들이 오가노이드 사업 진출을 발표함.
- 오가노이드사이언스는 줄기세포를 출처로 재생치료에 관련된 오가노이드를 개발하는 기업으로, 이를 기반으로 플랫폼인 '오디세이'를 개발함.
- 의료 AI와의 협력 관계가 높고, FDA 승인 절차를 거친 회사로 시장의 기대가 큼.
- 일주일 전 추천한 종목으로, 주가가 일주일 사이에 급등세를 보였고, 지금도 매력적인 종목이라 평가함.
- 1차 목표가는 4만 5천원, 손절 라인대는 3만 2천원 제시함.

- 외국인 지분율 증가 구간에서 코스피도 상승했으며, 이때 반도체 등 시가총액 상위 섹터와 지배구조 개선에 대한 기대감이 있었음. - 2016년 스튜어드십 코드 도입, 2023년 밸류업 정책 시행, 2025년 상법 개정으로 지배구조 개선이 진행 중이며, 특히 상법 개정은 법률적으로 진행되어 모든 기관이 해당될 것으로 보임. - 7월에는 외국인 유입과 정책 모멘텀, 실적주 중심으로 접근이 유효하며, 특히 매출과 이익 추정치가 상향된 기업들에 주목할 필요가 있음. - 원전, 조선, 전력기기, 방산, 화장품, 음식료, 이미용기기 등의 섹터에서 실적 추정치가 상향되고 있으며, 이들 기업에 대한 관심이 필요함.

- 6월 한 달 동안 코스피가 13% 상승하며 역대급 상승 기록.
- 상승 요인으로는 외국인의 대규모 유입, 정책 기대감, 수출 및 외부 환경 개선, 지정학적 이슈 완화 등이 있음.
- IT 서비스, 반도체, 원전 및 로봇, 증권 및 금융, 전력기기 및 기계, 카지노 및 화장품, 미용기기 등 다양한 섹터에서 강세를 보임.
- 특히 SK하이닉스에 외국인 자금 1.7조 원 유입되며 반도체 섹터의 긍정적 전망.
- 원전 및 로봇 섹터는 글로벌 원전 시장 확대와 해체 시장 이슈로 강세 유지 전망.
- 증권 및 금융 섹터는 주주 환원 기대감과 거래 대금 상승으로 인한 수익률 증가.
- 전력 기기 및 기계 섹터는 미국 중심의 AI 데이터 센터 수주 증가와 실적 성장으로 기대감 부각.
- 카지노 및 화장품 섹터는 인바운드 관광객 증가와 수출 호조로 인한 실적 증가 기대감으로 상승.

- 로봇주 중 두산로보틱스가 강세이며, 이는 오토매티카 2025 행사에서 두산, HD현대, 한화 등 국내 기업들이 신기술을 발표했기 때문임. - 글로벌 휴머노이드 시장은 2023년 4억 달러에서 2027년 37억 달러로 폭발적인 성장이 예상됨. - 테슬라의 옵티머스, 삼성, LG 등 국내외 기업들이 로봇 개발에 집중하고 있음. - 지난 4월 출범한 휴머노이드 연합을 중심으로 정부의 정책적인 지원이 지속될 것으로 전망됨. - 로봇 산업의 성장성은 실생활 적용과 이로 인한 매출 증가 여부에 달려 있으며, 이를 증명하는 것이 중요함.

- 국내 시장 주도주는 조선, 방산, 원전으로 꼽힘 - 원전 해체 산업 개화 얘기가 나오며 원전주들이 다시 관심받고 있음 - 조선과 방산은 조정받는 듯하다가 다시 상승했으며 특히 방산이 강세를 보임 - 메이저 수급 주체들이 반기 말 수익 확정의 차익실현으로 에너지가 반감되는 것으로 파악됨 - 조선은 하반기 에너지 관련 수주가 많을 것으로 예상되며, 방산은 중동 국가들의 방공 시스템 수요 증가로 LIG넥스원이 주목받을 가능성이 있음 - 원전은 수주를 보여줘야 하는 시점으로, 두산모빌리티를 지표 종목으로 선호함

- 증권주들이 역사적 신고가에 어울리는 재료들이 많음. - 스테이블코인 관련주인 카카오, NAVER 관련 종목들의 변동성에 비해 증권주의 변동성은 덜함. - 카카오페이의 거래정지로 인해 낙폭이 크게 나타남. - 미국의 스테이블코인 대표 종목인 써클의 반등 여부에 따라 다음 주 강세 가능성 있음. - 빠른 매매 선호 시 카카오, NAVER, 증권주들 공략 가능. - 증권주는 모멘텀 플레이를 하는 종목으로 인지하는 것이 좋음. - 거래대금이 23조 대, 26조 대로 한 달 전 대비 10조 이상 증가함. - 키움증권의 2분기 실적이 좋을 것으로 예상됨. - 시장의 지수 탄력이 줄어들었을 때는 실적에 관심이 가기 때문에 증권주 강세 가능성 있음. - 대형 증권사는 스테이블코인 발행을 위한 여러 가지 툴을 갖추고 있음. - 금리 인하로 인해 증권사의 수익 증가 예상되며 토큰 발행까지의 재료도 충분함. - 미국의 스테이블코인 관련 종목들과 궤를 같이 하며 상승세 지속 중. - 최소 두 자릿수 이상의 상승세 기대되므로 키움증권 외에도 대형 증권주에 대한 상승 여력 충분하다고 판단됨.