- 7월 8일 상호관세 유예 시간이 다가오는 가운데, 트럼프 미국 대통령은 관세율을 곧 통보할 것이라 발언하고, 베선트 미국 재무부 장관은 9월 1일까지 12개 국가 이상과 협상 타결을 목표로 한다고 발언해 엇갈린 의견이 나왔다. 그러나 각자의 역할에 따른 발언이며, 미국 정치 행정부의 불안함과 혼란을 가져올 가능성은 거의 없다. 또한, 여러 국가에서 협상 마무리에 들어가고 있기 때문에 상호관세 유예 시한과 관련된 노이즈들이 증시 흐름에 큰 영향을 미치지는 않을 것으로 보인다. - 한편, 캐나다가 미국 기업을 상대로 디지털세를 부과한다고 하자 트럼프 미국 대통령은 캐나다와 진행 중이던 모든 무역협상을 증시 중단하겠다고 선언했다. 그러나 이는 미국 기업들을 보호하기 위한 액션으로 보이며, 두 국가가 협상이 엎어질 가능성은 거의 없다. 결국 협상은 마무리되겠지만, 디지털세 관련된 미국 기업들은 투자 관점에서 지켜볼 만 하다.

- S&P500지수가 사상 최고치를 경신함. 이는 캐나다와의 갈등에도 불구하고 유럽연합 등과의 무역협상 타결 기대감 때문임. - 국내에서는 K-방산주가 여러 모멘텀 속에서 증권가로부터 목표가를 상향 조정 받고 있음. 실제 상승 여력을 함께 진단해 볼 필요가 있음. - 삼양식품이 시총 10조 클럽에 진입함. 불닭 신화의 끝이 어디인지 주목됨. - 현재 주식 시장은 뜨겁게 달아오른 타이어를 교체하고 더 질주하기 위해 잠깐 숨을 고르는 시간으로 비유됨. 유동성과 변동성을 유발할 만한 이벤트들이 대기 중이며 이를 잘 넘기는 것이 중요함.

- 상반기 동안 트럼프 대통령의 관세 정책이 미국 경기에 부정적인 영향을 미쳤으며, 대부분의 예측 기관들은 관세에 따른 영향이 시간이 지날수록 커질 것으로 전망함. - OECD, IMF, 월드뱅크 등은 세계 경제 성장률과 미국 경제 성장률을 하향 조정하였으며, 물가는 상승할 것으로 예상함. - Fed는 6월 SEP에서 성장률을 1.4%로 낮추고, PCE 물가를 3% 이상으로 전망하면서 스태그플레이션 가능성을 시사함. - 트럼프 대통령은 관세에 따른 영향이 적다는 입장을 고수하며, 금리 인하를 요구함. - 관세 정책의 영향으로 달러 가치가 10% 이상 급락하였으며, 하반기에도 달러 가치 급락세가 이어질 것으로 예상됨. - 이로 인해 원달러 환율도 하락 압력을 받을 것으로 전망되며, 외국인 투자자들의 환차익 기대감이 높아질 것으로 예상됨.

- 엔비디아의 시가총액이 6조 달러에 이를 것이라는 전망이 나오는 가운데, 월간 최고치 수준의 목표가 제시됨. - 전 세계 AI 데이터센터의 90% 가까이가 엔비디아 칩을 사용하고 있으며, 2025년 1분기 매출이 441억 달러, 순이익이 188억 달러 수준으로 전년 대비 거의 70% 가까이 성장할 것으로 예상됨. - 지난 1개월 동안 엔비디아의 주가는 17% 가까이 상승하며, 기술주 및 반도체주들 사이에서도 두드러진 성과를 기록함. - 엔비디아의 상승세는 기술 독점력과 수요 견조세에 기인하며, 한국 투자자들은 삼성전자나 SK하이닉스와의 협력 기획에도 관심을 가질 필요가 있음. - 엔비디아 관련 ETF 투자로는 NVDX(미국 최초의 2배 엔비디아 레버리지 ETF), NVDY(엔비디아 개별 주식 커버드콜 ETF), NVDQ(엔비디아 인버스 ETF) 등이 있음.

- OBBB 감세 법안이 상원 절차 표결을 통과함. - 찬성 51표, 반대 49표로 턱걸이 통과였으며, 특히 공화당 내 두 명의 의원과 강경파 의원 세 명이 반대하였으나, 막판 설득 끝에 찬성으로 돌아섬. - 민주당은 필리버스터를 예고하였으며, 찰스 E. 슈머 민주당 상원 원내대표는 본 토론에서 법안 전체를 낭독하겠다고 선언함. 최종 표결까지 시장을 최대한 지연시킬 전략임. - 하원에서의 통과는 불확실한 상황이며, 현재 공화당은 상원과 하원 모두에서 과반을 차지하고는 있으나 그 차이가 근소하고, 일부 핵심 조항에 대해 같은 공화당 의원들이 공개적으로 반대하고 있음. - CNBC는 공화당이 트럼프 대통령이 약속한 7월 4일 독립기념일까지 법안을 통과시키겠다고 공언했지만 시간은 촉박하고 넘어야 할 산은 많아 보인다고 평가함.

- 암호화폐 관련주: 분기 말 포트폴리오 재조정과 이달 상승세에 따른 차익 실현 움직임 속에 하락. 코인베이스 5.7% 하락, 로빈후드 1.76% 하락, 이토로 4% 하락, 스테이블코인 발행사 써클 15.54% 하락, 대부분의 비트코인 채굴 업체들도 하락세 보임. - 트럼프 대통령의 AI 산업 확장 지원 위한 에너지 공급 강화 행정명령 계획 보도로 미국의 전력 공급 확대 주력 기업들의 주가 상승. GE 버노바 2.5% 상승, 비스트라 에너지 2.4% 상승, 전력장비 냉각 기술 보유한 버티브 홀딩스 2.7% 상승. - 나이키의 호실적 발표 및 향후 매출과 이익 감소 완화 예상 소식에 나이키 주가 15.19% 급등, HSBC는 나이키에 대한 투자 의견을 보유에서 매수로 상향 조정, 미 스포츠용품 유통업체 딕스 스포팅 굿즈 3.5% 상승. - 세계 최대 금 채굴 기업 뉴몬트 티커명 NEM, 금 선물 1.3% 하락한 302달러에 거래 마쳐 한 달 내 최저 수준 기록, 지정학적 긴장 완화와 미중 무역합의 서명 소식에 따라 안전 자산인 금의 매력도 떨어져 뉴몬트 주가 4%대 하락 마감.

- 미국 증시 S&P500과 나스닥이 사상 최고치를 경신했다. - 트럼프 대통령이 캐나다와의 관세 협상 중단을 선언했으나 이미 예상된 수순으로 시장 반응은 크지 않다. - 미국의 적자 대상 국가는 캐나다, 멕시코, 인도이며 미국은 이들과의 협상을 강화할 것으로 보인다. - 하반기에는 금리 인하 시점이 최대 이슈이다. FOMC 회의에서 금리 인하 횟수가 결정될 예정이며 인플레이션 지표도 중요하다. - 미래 전망 측면에서는 AI 산업 혁명이 진행 중이며 특히 클라우드, 로봇 등 관련 산업의 성장세가 기대된다. 각 산업별 연평균 성장률(CAGR)을 주시해야 한다.

- 미국의 5월 개인소비지출(PCE) 가격지수가 전월대비 2.3%, 전년 동월 대비 6.3% 상승했다. 근원 PCE는 전월 동월 대비 2.7% 상승하며 시장 예상치인 2.6%를 웃돌았다. - 5월 미국의 개인소득은 0.4% 감소했으며, 소비지출 역시 올 들어 처음으로 0.1% 줄었다. 이는 미국인들이 지갑을 닫기 시작했음을 보여준다. - 연준은 관세라는 예측 불가능한 변수 때문에 금리 인하에 신중해야 한다는 입장이다. 미국의 높은 관세가 수입품 가격을 끌어올리면 인플레이션을 다시 자극할 수 있기 때문이다. - 월가는 대체로 첫 금리 인하 시점을 9월로 예상중이며, 레이먼드 제임스 수석 이코노미스트는 이번 PCE 보고서가 연준을 당분간 관망세로 묶어둘 것이라고 분석했다. - CNBC에서는 기대감이 완전히 사라진 건 아니지만 매우 희박해진 것이 사실이라고 전하며, 약화된 소비지표가 금리 인하를 지지하는 일부 의원들에게는 명분이 될 수 있어 인하 희망을 살려뒀다는 소수 의견도 존재한다고 전했다.

- 알파벳: 오픈AI가 구글의 인공지능 칩을 도입하며 인프라 다변화 진행중. 일부 제한된 버전만 제공되었으며, 최고 사양은 아님. 알파벳의 주가는 2.88% 상승함. - 테슬라: 자율주행 기술을 활용한 차량 무인 배송에 성공. 최고 시속 72마일, 약 시속 116km에 도달했으며, 일론 머스크의 54번째 생일 하루 전에 이루어짐. 테슬라의 주가는 0.6% 하락함. - 마이크로소프트: 차세대 인공지능 칩 브라가의 양산이 최소 6개월 이상 지연되어 2026년으로 밀림. 설계 변경과 핵심 인력 이탈 등 다양한 이슈가 겹쳤으며, 이로 인해 고객들이 엔비디아 칩을 계속 사용해야 할 가능성이 높아져 협상력이 떨어질 것으로 예상됨. 주가는 0.3% 하락함. - 엔비디아: 캐나다 AI 스타트업 센트ML을 인수함. 센트ML은 머신러닝 모델 최적화 기술을 보유하고 있으며, 엔비디아로 핵심 인력들이 이동함. 내부 인사들의 주식 매도가 이어지고 있음. 주가는 1.76% 상승함. - 애플: EU 집행위로부터 5억 유로의 벌금을 부과받고 추가 제재가 예고되자 앱스토어 정책을 개편함. 이제 개발자들은 외부 결제 옵션이나 더 나은 가격 조건을 사용자에게 직접 안내할 수 있게 됨. 애플은 이번 결정에 항소할 것이라고 밝힘. EU는 이번 변경이 디지털시장법에 부합하는지 검토할 예정이며, 위반 시 전 세계 매출의 최대 10%에 달하는 과징금이 부과될 수 있음. 애플의 주가는 0.04% 상승함.

- 뉴욕 증시 SP500 지수와 나스닥이 사상 최고치를 경신함 - 미국 상원이 도널드 트럼프 대통령의 감세 법안을 절차 표결에 붙여 찬성 51표, 반대 49표로 가결시킴 - 미국의 5월 개인소비지출 PCE 물가지수가 1년 전보다 2.3% 상승했고, 근원 PCE 물가지수는 전년비 2.7% 오름 - 트럼프 대통령은 관세 협상에 대해 상대국들에게 열흘 내에 서한을 보낼 예정이며, 캐나다와는 모든 무역 협상을 즉시 중단하겠다고 선언함 - 스콧 베선트 미국 재무장관은 현재 핵심 교육국 18개국과의 무역 협상에 집중하고 있으며 오는 9월 1일까지 10여 개국과 협상을 완료할 수 있을 것으로 봄 - 엔비디아가 캐나다의 AI 스타트업 센트ML을 인수하기로 함

- 대체거래소 : 코오롱 - 지주사 관련 종목군들이 강세이며, 특히 코오롱은 꾸준한 배당 수익률 증가로 주목받고 있음 - 시간외 단일가 : 휴림로봇 - 로봇 섹터가 여전히 강세이며, 특히 휴림로봇은 액추에이터 관련 기업으로 실적 전망이 밝음 - 정부의 100조 펀드 조성 계획에 따라 AI 데이터 센터 건설 및 GPU 그래픽 카드 수요 증가 예상되며, 이는 자율주행, 로봇 등 피지컬 AI 산업의 발전을 촉진할 것으로 기대됨

- 다음 주 시장에서는 정책 모멘텀이 있는 종목이 강세를 보일 것으로 예상됨. - 금일 정규장에서 원전 해체 관련 이야기가 나오며 관련 종목들이 시세를 보였음. - 이러한 종목들은 과거 구간에 쌓여 있던 매물들을 소화했기 때문에 다음 주에도 모멘텀이 붙으면 연속성을 보여줄 가능성이 있음. - 케이엔알시스템은 로봇 관련 기업으로, 유압 및 진동 정밀 제어 기술을 통해 로봇 시스템을 만드는 기업임. - 사람이 접근하기 어려운 위험한 환경에서 도움을 줄 수 있는 로봇을 만들며, 원전 해체나 용광로 고로 등 다양한 분야에 적용 가능함. - 다음 주에도 상승 추세를 이어갈 가능성이 있어 주목할 필요가 있음.

- 현재시각 넥스트레이드 애프터마켓 현황 - 코스피 거래대금 상위 종목: NAVER 1.7% 하락, SK하이닉스 3.4% 하락, 두산에너빌리티 2.1% 상승 - 코스닥 거래대금 상위 종목: 우진엔텍 3.5% 하락, 다날 9% 상승, 비츠로테크 11% 상승, 디어유 15.9% 상승 - KRX 시간외 단일가 상승률 상위 종목(코스피): 한성기업 9% 상승, 일부 우선주 상승, 제일연마·영진약품 각 4~3% 상승 - KRX 시간외 단일가 상승률 상위 종목(코스닥): 세진티에스 9.6% 상승, 네오펙트 9% 상승, 본느 8% 상승, 인지소프트 6.6% 상승

- 7월 10일 열리는 한은 금통위에서 금리 동결이 우세하나 8월에는 추가 금리 인하 가능성이 높다. - 금리 인하 시 외국인 투자자금 이탈 및 원화가치 하락, 가계부채 부담 증가 등 부작용이 있으나 국내 경기 부양을 위한 가장 효과적인 수단이며 미국의 9월 금리 인하 가능성이 높아져 선제적으로 움직일 수 있다. - 7월 말 열리는 미 연준의 FOMC 회의에서 9월 금리 인하 힌트가 나올지 주목되나 현재로서는 미지수이며 성장주들의 수급 개선 및 기존 주도주의 수급 확산 계기가 될 수 있다.

- 일부 글로벌 IB들이 7월 위기론을 제기했으나, 한국의 경우 미국의 부채 한도에 대한 노이즈일 가능성이 높아 큰 영향은 없을 것으로 전망됨. - 현재는 돈의 힘이 작용하는 강세장으로, 유동성 시장이 이러한 위기설을 극복할 것으로 기대됨. - 6월에 지수가 급등한 만큼, 7월에는 숨 고르기가 예상되며 이는 건전한 조정으로 이어질 수 있음. - 7월부터는 금리 인하가 예상되어, 금리에 민감한 업종들을 눈여겨볼 필요가 있음. - 7월부터는 실적이 매우 중요해질 것으로 전망되며, 실적 개선주를 찾는 움직임이 활발해질 것으로 예상됨. - 바이오 업종과 증권업종을 추천하며, 특히 증권업종 내에서 중소형 증권사들을 주목할 필요가 있음. - 기존 주도주들은 박스권에 갇힐 가능성이 있어, 새로운 수급이 스며드는 소외주들의 반등 가능성이 있음. - 소외주들은 개인 투자자들이 선호하는 성장주 섹터가 될 가능성이 높으며, 대안적으로 대형주를 선호하는 경우 삼성전자의 전고점 돌파 여부를 주목할 필요가 있음. - 단기적인 매매를 원하는 경우 중국 소비 관련주들을 살펴보는 것이 좋음.

- 엔터테인먼트 산업에서는 하반기에 다양한 일정이 예정되어 있음.
- 블랙핑크의 월드 투어가 7월 5일부터 시작되며, BTS의 컴백도 예정되어 있음.
- 이러한 일정들은 엔터테인먼트 산업의 성장을 촉진할 것으로 예상됨.
- 최근에는 5세대 아티스트들을 데뷔시키는 엔터사들이 증가하면서, 아티스트들의 수익 기여도가 짧아지는 추세임.
- 그러나 여전히 3세대와 4세대 아티스트들이 높은 수익을 창출하고 있으며, 새로운 팬덤을 형성할 수 있는 아티스트들에게 기회가 있을 것으로 전망됨.
- 중국 시장에서의 활동 계획과 어젠다가 명확한 기업들이 강세를 보일 것으로 예상됨.
- 에스엠, 디어유, 하이브 등이 대표적인 종목으로 꼽힘.

- 미국 현지 시간으로 9일, 유예됐던 미국 관세가 다시 적용되는 시점이나 이미 시장은 한번 겪어본 이벤트에 대해 내성이 생겨 큰 변동성은 없을 것으로 예상됨. - 미중 무역합의 관련해서도 트럼프 대통령이 긍정적인 성명문을 발표할 것으로 예상되며, 다른 국가들과의 합의도 원만하게 이루어질 것으로 전망됨. - 미국 상무부가 자동차 부품의 관세 범위를 확대할 예정이며, 이는 자동차 및 부품주의 악재로 작용할 것으로 보임. - 기존에도 25% 관세가 부과되고 있던 부품에 추가로 관세 범위가 확대되면 기업의 입장에서는 원가 상승으로 인한 실적 둔화가 예상됨. - 그러나 이러한 관세 문제는 결국 협상을 통해 해결될 가능성이 높으며, 그때까지 자동차 및 부품주는 보수적 관점에서 대응해야 함.

- 다음 주 한국 시간으로 화요일 밤 10시 반에 주요국 중앙은행 포럼이 열릴 예정이며, 파월 의장과 한국은행 이창용 총재도 참석한다. - 목요일 밤에는 미국의 고용지표가 발표될 예정이다. - ECB 포럼에서 파월 의장이 금리 인하와 관련된 힌트를 줄 것인지가 관심사이나, 최근 발언과 정책 스탠스로 보아 금리 인하와 관련된 코멘트를 하지 않을 가능성이 높다. - 향후 발표될 미국 물가지표가 9월 FOMC에서의 금리 인하 여부를 결정하는 중요한 척도가 될 것으로 보인다.

- 코스피는 이틀 연속 약세를 보이며 0.7% 하락한 3055포인트에 마감했다. - 코스닥은 0.8% 하락했지만 781포인트를 지켜냈다. - 외국인은 1조 원대 물량을 던지며 매도세를 보였다. - 반면 개인과 기관은 시장 방어에 나섰다. - 여당이 6월 임시국회 종료 전까지 상법 개정안을 처리하겠다고 발표하면서 지주사 관련주들이 강세를 보였다. 특히 코오롱 그룹주의 상승세가 두드러졌다. - NATO 방위비 증액으로 인한 수출 기대감으로 방산 관련주도 상승세를 이어갔다. - 원전 해체 시장에서 로봇 활용 가능성이 제기되면서 로봇 관련주도 강세를 보였다. - 미국 금리 인하 가능성과 신약 임상 관련 기업들의 발표 기대감으로 바이오 관련주도 상승세를 보였다.

- 6월 한 달간 코스피는 역대급 상승률을 기록하며 월간 상승률이 15%를 초과함. - 과거 데이터를 보면 월간 상승률이 두 자릿수를 기록한 후 다음 달에 조정을 보인 경우는 17번 중 단 세 차례에 불과함. - 7월 주식시장은 기술적 조정 과정을 거칠 수 있으나 전반적으로는 상승 흐름이 이어질 가능성이 높음. - 이번 주 외국인은 4거래일 연속 순매도를 기록하며 약 1조 5천억 원어치를 매도함. - 특히 소프트웨어 업종에 대한 매도세가 강해 해당 업종에서만 1조 원 이상의 순매도를 기록함. - 그러나 달러 약세 기조가 이어지는 한 외국인의 순매수 기조는 당분간 지속될 것으로 예상됨. - 7월에는 어닝시즌이 예정되어 있으며 상호관세 부분에 대한 추가적인 재료들이 소화될 것으로 보임.