- 지난 주말 미국 증시 상승으로 S&P500 및 나스닥 지수 사상 최고치 경신 - 관세 불확실성 잔존하나 관세 민감도 하락 추세 - 코스피 시장에서는 신풍제약, 두산그룹주, 지주사 테마주 중심으로 상승 중 - 신풍제약은 유행성 RNA 바이러스 감염 질환 치료 조성물 특허권 취득으로 큰 폭 상승 - 두산에너빌리티는 산업통상자원부 장관 후보자 지명 및 목표주가 상향으로 그룹주 동반 상승 - SK이노베이션은 하반기 실적 기대감으로 상승 - 코스닥 시장에서는 압타바이오 급등, 원전 및 로봇주 강세 지속 - 미국 무역협상 중단 이슈 있으나 관세 유예 기간 연장 기대감으로 3대 지수 상승 - 지난주 하락했던 SK하이닉스, LG에너지솔루션 반등, 삼성전자와 SK하이닉스 반도체 투톱 상승

- [공략주 : 예스티] - 반도체 장비 제조 업체로 고압 어닐링 장비에 대한 글로벌 이슈로 매출 증가 기대 중이며, 현재 거래량 급증 후 잠시 쉬어가는 구간이라 매수 타이밍으로 판단됨. - 목표가 20,000원, 손절가 14,000원 제시함. - [두산에너빌리티] - 국내 대표 원전 기업으로 SMR 및 원전 확대 정책의 수혜 예상되며, 원전 해체 시장에서도 주목받고 있음. - 주가 흐름은 상승세이나 추가 상승 가능성 있으며, 목표가 56,000원~80,000원 사이로 설정 추천함.

- 철강주들이 중국 정부의 철강 정책 기대와 우리 정부의 열연 강판에 대한 반덤핑 제재 가능성으로 대형주를 중심으로 주가 회복 중임. - 미국의 철강, 알루미늄 50% 관세 문제가 아직 불확실성 존재함. - 중국의 하반기 감산 정책에 따른 반사 수혜 및 우리나라 정부의 중국과 일본산 일부 제품에 대한 반덤핑 조사 실시 예정임. - 해당 섹터는 관세 협상 추이를 지켜보는 것이 좋음.

- 삼양식품, 불닭볶음면 인기에 힘입어 시가총액 10조 원 돌파, 주가 133만 4천원 선 - 매출액 5500억 원으로 동기 대비 30% 증가, 영업이익 50% 넘어 - 신규 진입은 부담스러울 수 있으나, 눌림 자리를 보면서 접근하는 것이 좋음 - 소스 관련 종목인 에스앤디 주목, 4월 23일 소개 후 72% 상승 - 12만원 정도에서 매수, 15만원 재돌파 시 매도 전략 추천

- 두산의 목표주가가 64만 원에서 81만 원으로 대폭 상승함 - 최근 두산에너빌리티의 시가총액 10위 진입 및 장관 배출, 두산로보틱스의 주가 10% 급등 등 자회사들의 가치 상승이 목표주가 상승에 큰 역할을 함 - CCR용 네트워크 보드 매출 증가와 김제 공장 신설 등 전자부문의 실적도 기대치를 상회할 가능성이 높음 - 매출과 비용 모두 달러로 인식되어 환율 변동이 수익성에 미치는 영향은 제한적이며 수급도 안정적임

- K-방산주들이 최근 상승세를 보이고 있음. 이는 NATO의 방위비 증액으로 인한 수출 확대 기대감 때문으로 풀이됨. - 국내 방산업체들은 가격 경쟁력이 높아 동유럽 국가 등에서 선호도가 높음. 또한, 중동 국가들에서도 K2 전차 및 대공 시스템 등을 수입하고 있음. - 증권가에서는 방산주들의 목표주가를 상향 조정하고 있으며, 2분기에도 실적 향상이 이어질 것으로 전망함. - 다만, 현재 주가가 많이 오른 상태이기 때문에 기술적인 반등을 노려볼 수는 있으나, 상승 탄력은 과거보다는 크지 않을 것으로 예상됨. 따라서, 투자 시에는 추세 변화를 주시할 필요가 있음.

- 반도체 업종 전반적 호조: D램 시장 회복세로 삼성전자와 SK하이닉스 하반기 생산라인 증설 및 설비 투자 확대 중. 글로벌 불확실성 감소 및 AI 반도체 수요 견조로 긍정적 전망. - 삼성전자 vs SK하이닉스: 삼성전자는 평택캠퍼스 4공장 본격화 및 HBM 기대감 유효. D램과 낸드플래시 가격 상승 중. 국내 증시 상승을 위해서는 외국인 매수 필요하며, 그 대상은 삼성전자가 유력. - 소부장 종목군 강세 예상: 반도체 대형주 상승에 따라 중소형주 키 맞추기 진행 중. 하나머티리얼즈는 실리콘 부분 제조 공급 증가로 매출 및 영업이익 상승 기대. 2분기부터 실적 개선 전망. 목표주가 3만 2천원, 손절가 2만 3천원 제시.

- 2025년 5월 산업생산이 전월 대비 1.1% 감소, 투자도 4.7% 감소함 - 소비도 보합권에 머무르며 트리플 감소라는 분석이 나오는 상황

- 6/20 공략주 HJ중공업, 20%대 수익률 기록 중. 알래스카 LNG 개발 프로젝트로 쇄빙선 이슈 주목. HJ중공업, 쇄빙선 아라온호 건조 이력 보유. 단기 목표가 1만원, 2차 목표가 9000원대로 설정. - 6/23 이슈 언급주 이오테크닉스, 12%대 강세. 레이저 커팅 및 어닐링 공정 기술 우위로 점유율 상승. 특히 짧은 파장 레이저 기술력이 경쟁사 대비 앞서 있음. 1차 목표가 도달 후 2차 목표가 20만원으로 상향 조정. - 5/15 공략주 파미셀, 22%대 수익률 기록 중. 바이오 메디컬과 바이오 케미컬 사업 진행 중이며 AI 가속기에 사용되는 소재 납품으로 호실적 기록. 1분기 영업이익이 이미 작년 연간 영업이익 초과. 새로운 상승 채널로 갈 가능성 있으며 주봉 기준 1만 8천원까지 상승 여력 존재.

- 6월 수출입 동향 데이터 발표 : 반도체, 조선, 화장품 수출 증가 예상 - 미국 6월 ISM 제조업지수 발표 : 수요와 생산 감소, 관세로 인한 비용 증가로 48.8로 예측 - 한국거래소 코스닥 커넥트 2025 개최 : 라이징 스타,밸류업 공시 기업 등 테마별 공동 IR진행 및 ESG, AI, 바이오 산업 동향 세미나 개최 , 참여기업으로는 알테오젠, 휴젤, 심텍, 루닛 등 - 넥스트레이드 거래 종목 정기 변경 : 총 791종목 선정, 코스피 30종목, 코스닥 75개 기업 편입, LG씨엔에스, 현대차증권, 풍산홀딩스, 세아제강 등 편입, DB증권, GS글로벌, 티웨이항공 등 편출, 코스닥에서는 SAMG엔터, DSC인베스트먼트, 마음AI, 한텍 등 편입, 빅텍, 제이브이엠, 이랜텍 등 편출 - 편출 종목이라 하더라도 각 기업 별 특징에 따라 수급 영향이 다를 수 있음

- K-컬처 관련주: 스튜디오드래곤은 하반기에 제작비를 줄이고 편수를 조정하면서 턴어라운드 가능성이 높고, 미스터블루는 웹툰, 웹소설, 게임 쪽에 관련되는 매출이 골고루 나오고 있으며, 와이지엔터테인먼트는 블랙핑크의 월드투어로 3000억 대 이상의 매출이 예상됨. - 에너지 섹터 관련주: 산업통상자원부 장관 후보자가 두산에너빌리티 마케팅 사장으로 임명되면서 에너지 믹스에 대한 관심이 커질 것으로 예상되며, 비에이치아이는 미국의 4세대 SMR 기업과 업무협약을 맺었고, 우진엔텍은 SMR 쪽의 운영 관련된 능력을 갖고 있으며, 에스퓨얼셀은 수소연료전지를 만들 수 있는 능력을 갖고 있음. - 전략주: 두산에너빌리티는 대형 원전, SMR, 가스터빈 쪽에서 우리나라 굴지의 대표적인 기업으로 미국의 대형 원전 10기 건설에 참여할 가능성이 높고, SMR 쪽으로도 상용화 가능성과 지분 투자 가치가 올라갈 수 있음. 목표가는 9만 원, 손절가는 5만 8천 원 제시함.

- 상호관세 유예 종료 임박 및 관세율 통보 전망 속 코스피 상승률 상위 종목 중 신풍제약 23% 급등. 이는 국내 유행성 RNA 바이러스 감염 질환 치료물 특허권 취득 공시에 따른 결과임. - 두산퓨얼셀 10% 가까이 급등세, 롯데에너지머티리얼즈 5% 이상 상승, 산일전기, 일진전기 등 전력기기 관련주 상승세. 이는 트럼프 대통령의 미국 AI 전력 공급 지원 행정명령 추진 소식에 기인함. - 코스닥 상승률 상위 종목 중 비츠로테크 선두로 원전주 강세 지속. 지난주 고리 1호기 해체 승인 소식에 이어 수혜 종목들 상승 추세. - 미국 증시 관세 유예 기간 연장 기대감에 3대 지수 상승. 이에 따라 우리 시장에서도 반도체 투톱인 SK하이닉스와 LG엔솔 각각 1%, 강보합권 움직임 보임. 반면 현대차, 기아는 약보합권에 머무름. - 거래량 상위 종목 중 비츠로테크 6%대 견조, 일진전기, 아난티 등도 상승세. 두산에너빌리티는 산업부 장관 후보자 지명 소식에 추가 상승세 기대됨.

- 상법 개정안 처리 가능성으로 인해 주 후반으로 갈수록 주가 상승 예상 - 정책적인 분위기나 변동성이 큰 기업들은 출렁일 수 있으나 견고한 코스피 기업들은 영향 적을 것으로 전망

- 지에프씨생명과학이 코넥스에서 코스닥으로 이전 상장함. 최근 신규 상장한 기업들의 주가가 특이점을 보이지 못해 증시 상황에 따라 신규 상장주의 부담이 있을 수 있음. - 제이앤티씨가 TGV 유리기판 시제품을 최초 공개하고 AI 관련 신사업 및 글로벌 고객사 사업화 현황을 설명할 예정임. 하반기 대량 샘플 제공 가능성이 있으며 매출 인식은 4분기부터 이루어질 것으로 예상됨. 현재 고객사 16곳을 확보했으며 구체적인 내용이 공개될 경우 추가적인 모멘텀이 기대됨. - 글로벌 빅테크 기업들이 유리기판에 관심을 가지고 있으며 그 중 SKC 자회사인 앱솔릭스가 주목받고 있음. 미국 조지아주에 월 5천장 규모의 생산라인 확보와 추가 펀딩을 계획중이며 AMD의 퀄 테스트를 진행중임. - 중국 BOE가 TSMC와 협력해 유리기판을 개발하고 있어 경쟁이 심화될 것으로 보임. 중장기적 관점에서는 SKC와 삼성전기를, 현 시점에서는 탄력도가 높은 와이씨켐, 필옵틱스, 제이앤티씨에 관심을 가질 필요가 있음.

- 지난주 추천했던 DDR4 및 유리기판 섹터는 소소한 움직임을 보이며 마감됨.
- DDR4는 가격 인상이 지속되고 있으며, 유리기판은 미래 게임 체인저로 인식되어 중장기적 관점에서 눌림목 대응이 필요함.
- 최근 시장 추이는 주 초 상승 후 주 후반 차익 실현성 매물이 나오는 모습이며, 이번 주도 비슷한 양상을 보일 것으로 예상됨.
- 다만, 주 후반 추경 및 상법 개정이 예정대로 진행되면 2차 상승에 대한 기대감이 나올 것으로 기대됨.
- 따라서, 주 초반 밀릴 때 저가 매수에 대한 대응이 필요하며, 특히 반도체, 자동차, 2차 전지, 로봇, 통신 업종 등 소외 업종에 비중을 실어보는 전략이 유효할 것으로 판단됨.

- 석유화학업계가 비핵심 사업 정리에 속도를 내고 있으며, 이는 중국의 추격이 거센 상황에서 범용 제품만으로는 경쟁력이 떨어지기 때문임. - 석유화학주는 약세 흐름이 지속되고 있으며, 중국 내수 경기 회복 여부가 관건임. - 2차 전지처럼 좋은 뉴스에도 불구하고 실적이 구조적으로 개선될 수 있는지에 대한 의문이 있음. - 현재 시장에서는 실적 베이스로 주가가 움직이는 경향이 있어 석유화학주의 경우 산업이 턴하기 전까지는 소외받을 가능성이 있음. - 단기적인 트레이딩 관점으로 접근하는 것은 괜찮지만, 구조적인 중장기 포트로 세우는 것은 아직 이르다는 의견 제시.

- 골드만삭스는 구리 가격이 2025년 8월에 톤당 50달러, 한화 약 1360만 원으로 올해 최고치를 기록할 것으로 전망함.
- 이는 AI 데이터 센터 수요 증가와 관세 영향으로 인한 것으로 분석됨.
- 주요 생산지의 생산 악화와 트럼프 대통령의 관세 부과 예고로 공급이 타이트해졌으며, 이로 인해 단기 수요가 급증하면서 재고가 감소함.
- LME 기준으로는 연초 대비 재고량이 80% 이상 감소하였으며, 현재 현물 가격이 선물 가격을 상회하는 백워데이션 흐름이 나타남.
- 이러한 상황에서는 구리주와 전선주가 주목받을 것으로 예상되며, 이구산업, 대창, LS그룹 등이 유리할 것으로 판단됨.
- 풍산은 방산주로 분류되지만 구리 관련주이기도 하며, 기본적으로는 방산 부문을 중심으로 하되 구리 부문의 성장 가능성도 고려해야 함.

- 태광산업, 자사주 전량 교환 대상으로 하는 3200억 원 규모의 교환사채 발행 공시 - 이번 공시에 대해 시장에서는 부정적으로 평가, 기존 주주들의 반발 예상되며 법적 분쟁으로 이어질 가능성 있음 - 태영건설, 경기도 교육청과 813억 원 규모의 학교 신축 공사 수주 계약 체결 - 워크아웃 이후 경영 개선되고 있으나 아직 갈 길이 멀다는 평가, 정부의 공급 확대 정책으로 건설주 주가 긍정적이나 대출 규제 등으로 인한 투심 악화 가능성 있음 - 건설주 중에서도 원전과 연관된 건설사들의 주가 상승 기대, 눌림 매수 가능할 것으로 판단

- 외국인 3거래일 연속 한국 증시 매도, 주간 기준 1조 8천억 원어치 매도 - 증권가에서는 기술적 덜어내기일 뿐 추가 수급 유입 가능성은 높다고 봄 - 하나증권은 실질실효환율 기준 현재 원화는 9%가량 저평가되어 있다고 분석 - 미국 감세안이 상원 통과를 위한 첫 관문을 넘김, 신차 전기차 세액공제 종료 조건 변경 및 태양광, 풍력 발전 관련 투자 세액공제 일부 축소 - 산업통상자원부 장관 후보자로 김정관 두산에너빌리티 사장 지명, 기재부 장관 후보자로 구윤철 전 국무조정실장 지명 - 이번 주는 3100선 재돌파 시험대, 시선은 정책 진전, 특히 상법 개정으로 향하고 있음

- 미국 상원 감세 법안에서 신재생 및 전기차에게 불리한 변경 사항 발생 - 신차 전기차 세액 공제 종료 조건이 2025년 9월 30일까지로 시한 단축 - 태양광, 풍력 발전 관련 투자 세액 공제도 축소 - 해당 변경 사항은 새로운 이슈가 아닌 기존에 있던 이슈의 연장선 - 바이든 행정부 시절부터 매해마다 받는 기업들에 대한 조건이 타이트해졌음 - 한국 기업들도 이를 인지하고 대비 중 - 신재생 에너지 투자 시 효율성이 좋은 쪽으로 투자 필요 - 태양광이 풍력보다 효율성이 좋음 - 종합적으로는 원전의 투자 가치가 가장 높음