- K-뷰티 엑스포 박람회가 코엑스에서 열리며 51개국 업체와 161개 이상의 해외 바이어가 참여함. 이는 사상 최대 규모임. 작년 K-뷰티 관련 수출액은 100억 달러(한화 14조 원) 이상으로 세계 화장품 수출 규모 3위이며 미국과 일본에서는 이미 1위 수입 국가임. 피부 미용기기 쪽도 성장하고 있으며 관련주로는 코스맥스, 실리콘투, 원텍 등이 있음. - 한미 간의 이슈로 인해 알래스카 LNG 프로젝트 관련주가 주목받을 것으로 전망됨. 6월 3일 고위급 서밋에 한국, 일본, 대만이 초청받았으며 각국의 대응이 주목됨. 관련주로는 한텍, 현대힘스, 동양철관 등이 있음. - 에어레인은 기체분리막 쪽 세계 일곱 번째, 국내 유일의 기체분리막 생산 업체임. LNG 가스 생산 시 기체분리막을 통과시켜야 순수한 LNG로 사용 가능하므로 에어레인의 수혜가 예상됨. 올해 영업이익은 작년 대비 150% 신장할 것으로 예상되며 탄소포집 기술로도 수혜를 받을 것으로 예상됨. 목표가는 2만 7천원, 손절가는 1만 8500원임.

- 김동엽 전문가는 전날 강조했던 스테이블 코인 분야에서 한국정보인증이 장중 14% 상승했고, ASCO 분야에서는 이뮨온시아가 장중 8% 상승했으나 종가에는 미치지 못했다고 언급함. - 6월 3일까지 진행되는 ASCO 행사 관련주들이 다음 주 초까지 순환매를 보일 것으로 예상됨. - 29일 새벽 발표된 엔비디아의 실적은 중국 수출 제한 및 관세 이슈에도 불구하고 매출과 순이익이 양호하게 나타나면서 긍정적인 평가를 받음. - 다만 일부 섹터에서는 2분기 매출에 대한 우려가 존재하나, 엔비디아의 강세로 인해 국내 ICT 관련주나 HBM 관련 종목들이 강세를 보일 것으로 전망됨.

- AI 반도체 스타트업인 퓨리오사AI가 7월에 자체 개발한 반도체 '레니게이드'를 국내 대기업에 공급할 예정이며, LG 계열사가 유력한 수요처로 거론됨 - 레니게이드의 상용화 임박으로 하반기 모멘텀이 기대되며, 최근 넥스트리더펀드로부터 전략적 투자를 유치함 - 정부의 AI 정책 지원과 함께 자생적인 AI 반도체 생태계 조성이 기대되며, 이에 따라 MDS테크, 비큐AI 등 관련 종목들이 주목받을 것으로 예상됨 - 다만, 엔비디아의 독점 구조를 흔들 수 있을지 여부는 아직 불확실하므로, 트레이딩 관점에서의 접근이 필요하며 장기적인 시각으로 지켜볼 필요가 있음

- 2차 전지주: 전일 장에서 LG에너지솔루션과 삼성SDI가 미국 공장에 전기차용 LFP배터리 생산 라인을 설치한다는 소식에 자이글, 엘앤에프, 파워넷 등 관련주들이 강세를 보임. 이는 합작사인 제너럴모터스가 차값 인하 요구에 따른 것으로 삼원계보다 저렴한 LFP배터리는 차량 한 대당 최대 1만 달러까지 가격 하락 가능. 향후 프리미엄 전기차를 제외한 상당수 전기차에 LFP배터리가 적용될 것으로 전망됨. - 퓨리오사AI: 오는 7월 국내 대기업에 자사 AI반도체 레니게이드의 공급을 앞두고 있으며 업계에서는 LG가 유력하다고 관측함. 레니게이드는 전력 효율이 60%이상 높고 TSMC 5나노 공정으로 생산되며 SK하이닉스의 최신 HBM3E 메모리까지 탑재해 경쟁력을 높임. 이를 계기로 국내 기업들의 탈엔비디아 움직임이 본격화될지 주목됨.

- SK스퀘어가 미국 반도체 소재 스타트업 누마트 테크놀로지에 약 550억 원을 투자해 SK하이닉스와의 시너지를 도모할 계획임.
- 누마트 테크놀로지는 MOF 기술 기반 특수 소재 개발 기술을 보유하고 있으며, 이는 반도체 불순물 제거 및 정밀 제어 기능을 가짐.
- 이번 투자로 SK스퀘어와 SK하이닉스 간의 수직계열 시너지 효과가 기대되며, 글로벌 협력 구조 확대 또한 예상됨.
- 단기적으로는 SK스퀘어의 재평가 가능성이 높아졌으며, 중장기적으로는 반도체 소재 섹터에서의 국산화 및 기술 내재화 수요 증가가 예상됨.
- SK스퀘어는 SK텔레콤으로부터 인적 분할된 회사로, 새로운 성장 모멘텀이 필요한 상황이며, 주주환원 정책 강화와 SK쉴더스 잔여 매각 대금 활용이 예상됨.
- 이를 바탕으로 SK스퀘어의 추가적인 상승 가능성이 존재함.

- 나이벡이 미국 제약사에 섬유증 치료제 후보 물질을 기술 수출, 규모는 약 6천억 원 대 - 기술 수출을 통한 로열티 수입은 재무적 안정성 확보 및 R&D여력 확대에 기여 - 계약금, 마일스톤 자금, 경상 로열티 4% 포함 - 폐섬유증 및 희귀 질환 타깃 글로벌 임상 진입 준비 중 - 펩타이드 GMP 공장 보유로 글로벌 생산 파트너로서의 전략 가치 상승 - 기술 수출을 통한 실적 가치 재평가 기대 - 국내 펩타이드 GMP 생산 시설 보유 기업은 극소수로 진입 장벽이 높음 - 현재 시가총액 1500억 원 수준으로 역사적으로 가격이 낮으며 저평가 상태일 수 있음 - 단기적으로는 트레이딩 관점, 중장기적으로는 임상 진입 및 마일스톤 수령 가능성 등을 고려하여 분할 매수 추천 - 과거 기술 수출주로 급등한 에이비엘바이오, 알테오젠 등 글로벌 제약사의 움직임 참고 필요

- 쏟아지는 지배구조 개선 및 배당 확대 공약에 지주사 연일 강세 - 코리아 디스카운트와 저PBR 해소 위한 정책에 증권 지주사 관련주 부각 - 자사주 제도 개선 시행령 개정안 시행, 자사주 보고서 사업보고서 첨부 의무화 - 자사주 보유 비중 높은 지주회사들의 주가 상승 기대 - SK증권, 주주환원 및 배당규모 확대 가능성 높은 기업으로 SK, 한화, LS 분석 - 엔비디아 1분기 실적 호조, 데이터센터 매출 예상 하회 - H20 중국 수출 규제로 인한 손실 예상보다 적어 - 2분기 매출 총이익률 전망 70%대로 제시, AI 수요 견고함 시사 - 미국 정부, 반도체 설계 솔루션 기업들에 중국 판매 중단 지시 - 5월 금융통화위원회 결과 발표 예정, 내수 부진 속 기준금리 인하 및 성장률 전망치 하향 조정 예상

- 엔비디아, 장 마감 후 시장 컨센서스를 뛰어넘는 실적 발표 - 2분기 매출액 가이던스는 미국 정부의 중국 수출 규제로 인해 애널리스트들의 전망치 하회 - 올해 2월과 4월 분기 매출액은 441억 달러로 전년 동기 대비 69% 증가, 데이터 센터 매출액은 73% 증가 - 5월과 7월 분기 매출액 가이던스는 450억 달러로 미국 정부의 중국 수출 규제로 인한 80억 달러의 매출 타격을 반영 - 엔비디아 CEO 젠슨 황은 중국은 세계 최대 AI 시장이며 이번 제재로 500억 달러 규모의 중국 시장이 미국 산업계에 폐쇄되었다고 발언 - 엔비디아는 사우디와 아랍에미리트의 기가와트급 AI 캠퍼스 구축 및 GM과 차세대 자동차 공장 구축 파트너십 체결

- 일론 머스크 테슬라 CEO는 트럼프 대통령의 감세 법안이 정부의 재정 적자를 늘릴 것이라며 비판함
- 머스크는 CBS 선데이 모닝 인터뷰에서 트럼프 대통령의 법안이 국가 재정에 도움이 되지 않을 것이라고 말함
- 머스크는 또한 국제개발처를 해체 수준으로 축소하고 다른 정부 기관의 인력을 줄이는 등 27만 명이 넘는 공무원들의 일자리를 앗아간 것에 대해 비판함
- 한편 J.D. 밴스 미국 부통령은 정부가 추진하는 스테이블코인 법안이 달러의 건전성을 위협하지 않고 오히려 경제를 강화할 수 있다고 말함

- 트럼프 대통령의 외교 패턴을 활용한 투자 전략인 TACO 트레이드가 주목받고 있다. 이는 트럼프 대통령의 관세 관련 발언으로 시장이 하락할 때 달러나 주식을 저점에서 매수하는 것으로 발언 철회나 협상 시사에 따른 반등을 염두에 둔 전략이다. - 파이낸셜타임스에서 처음 사용한 용어로 TACO는 트럼프는 항상 물러난다의 약자다. - 지난 달 트럼프 대통령이 국가별 관세를 부과하자 S&P500 지수는 이틀간 10% 넘게 하락했지만 일주일 후 다시 국가별 관세를 90일간 유예하겠다고 발표하자 시장은 반등했다. - 마켓워치는 타코 트레이드를 활용한 ETF로 XLK 기술 ETF, XLF 금융 ETF, XLY 임의소비재 ETF를 꼽으며 관세 위협 발생 후 하루 이틀에 걸쳐 매수하는 것을 추천했다. 단, 장기적인 전략은 아니라고 강조했다. - 오는 7월에는 관세 유예 기간이 끝나고 SLR의 규제 완화 시점까지 시장이 주목할 만한 변수들이 많아 타코 트레이드 또한 시장에 드리워진 불확실성이 짙은 상황과 변수를 반영하는 것으로 보인다. - 한편, 로젠버그 리서치의 CEO데이비드 로젠버그는 현재 타코 트레이드는 성공적으로 보이지만 결국 장기적으로 시장을 주도하는 것은 경제 상황이라며 방심해서는 안된다고 밝혔다.

- 국제유가 : 미 국무부가 셰브론에게 베네수엘라 석유 자산 유지를 위한 제한적 사업 허가 부여 예정 소식과 OPEC+의 현재 생산량 유지 결정 및 미국의 러시아 추가 제재 가능성 등으로 인해 1% 가량 상승함. WTI는 61달러 중반대, 브렌트유는 64달러 중반대에 거래됨. - 천연가스 : 5% 넘게 하락했으며 이는 계절적 비수기와 6월물 계약의 변동성에 기인함. 월스트리트저널은 여름철 냉방 수요가 반영되고 7월물로 교체된 이후에는 가격 상승의 모멘텀이 있을 것이라 전망함. - 금 선물 :보합권인 온스당 3322달러에 거래됨. 내일 발표될 미국의 1분기 GDP와 4월 PCE를 주시하며 큰 변동성은 없었음. - 암호화폐 : 비트코인은 코인텔레그래프에 의하면 기관 투자자들의 수요는 여전하나 현재는 다소 주춤하는 모습을 보임. 롱 포지션 베팅이 증가하는 것으로 알려짐. 비트코인은 10만 7천 달러 선, 이더리움은 2600달러 수준에서 거래됨. - 뉴욕 증시 3대 지수 : 일제히 하락하였으며 이를 추종하는 ETF도 내림. 섹터별로도 모두 하락함.

- 미국 정부, 반도체 설계 소프트웨어 기업들에게 중국 기업과의 거래 중단 지시 - 케이던스, 시놉시스, 지멘스 등 중국 EDA 시장의 약 80%를 점유하고 있는 기업들에게 중국에 대한 기술 공급 중단 요구 - 지난 4월 중국 전용 엔비디아 AI 칩 수출을 제한한 데 이어 중국의 AI 반도체 자립을 더욱 압박하려는 의도 - 테슬라, 6월 12일 미국 텍사스주 오스틴에서 자율주행 로보택시 서비스 시작 예정 - 알파벳의 웨이모 등 주요 자율주행 기업들이 이미 운행 중인 로보택시 경쟁의 격전지로 부상 - 알파벳, 투자자 짐 레벤털이 최근 방송에서 알파벳 주식 추가 매수 언급 - AI 모델들과 효과적으로 경쟁할 수 있는 지적 역량을 갖추고 있으며, 현재 주가가 12개월 예상 실적 기준 약 17배 수준의 낮은 PER에서 거래되고 있다는 점을 매수 근거로 제시 - 아마존과 스텔란티스의 차량용 소프트웨어 프로젝트 스마트콕핏, 상호 합의에 따라 종료 - 기술 기업과 전통 자동차 제조사 간 협업이 여전히 쉽지 않다는 현실을 보여주는 사례 - 메타, 하드웨어 제품 판매 확대를 위해 오프라인 매장 추가 개설 및 소매 인력 채용 진행 - 애플의 오프라인 전략을 참고하고 있으며, XR과 스마트 디바이스 생태계 확장에 속도를 내고 있는 신호

- 미국 증시, 엔비디아 실적과 FOMC 의사록 공개에 일제히 하락 - 엔비디아 1분기 매출 예상 상회, 데이터센터 매출은 하회 - 테슬라, 6월 12일 텍사스 오스틴에서 로보택시 출시 예정 - 유럽 증시, 미국과 유럽연합의 무역 협상 주시하며 일제히 하락 - 국채 시장, FOMC 의사록 대기하며 움직임, 5년물 국채 입찰 수요 나쁘지 않아 - 미국 달러화, 무역 협상 기대감에 이틀 연속 강세 - 국제유가, OPEC+ 생산량 유지 합의에 1%대 상승

- MBDA의 실적이 매출 441억 달러, 주당 순이익 0.96달러로 시장의 예상치를 웃돌았다. - 미국 정부의 중국 수출 규제로 인한 H20 칩 수출 감소분이 반영되었음에도 불구하고 긍정적인 실적을 기록했다. - 엔비디아가 제시한 2분기 마진율 전망치가 71.5%에서 72.5%로 상향 조정되었다. - 이는 지난 2월에 제시한 마진율 전망치의 중간값인 70.6%를 상회하는 수치이다. - 데이터 센터 부문의 매출이 전년 대비 73% 증가하였다. - 현재 시간 외 거래에서 엔비디아의 주가는 4.7% 이상 상승 중이며, 실적 콘퍼런스 콜에서 추가적인 소식이 있을 예정이다.

- 5월 FOMC 의사록 공개, 연준은 미국 내 실업과 인플레이션 위험이 높아졌다는 내용 명시 및 금리 인하를 당분간 보류하고 경제 상황 관망해야 한다는 데 공감대 형성 - 연준 위원들은 높아진 경제 불확실성을 근거로 금리 조정에 신중한 접근이 필요하다는 데 전반적으로 의견 일치 - 현재 통화정책이 적당히 제한적인 상황에서 연준은 인플레이션과 경제활동에 대한 전망이 더 명확해질 때까지 기다릴 수 있는 좋은 위치에 있다고 밝힘 - 연준 위원들은 5월 FOMC 의사록에서 그때까지 발표된 무역 정책을 반영해 2025년과 2026년 경제 성장에 대한 기대치를 낮춤 - 노동 시장이 상당히 약화될 것으로 전망되며 실업률은 자연실업률을 올해 초과한 뒤 2027년까지 높은 수준을 유지할 것으로 예측 - 관세는 올해 인플레이션을 현저하게 끌어올릴 요인으로 평가됨 - 위원들 대부분이 예상보다 인플레가 더 지속될 위험이 있다고 지적함 - 연준은 2020년 유연한 평균 인플레이션 목표제라는 프레임워크를 도입해 인플레이션이 2%를 약간 웃도는 수준을 허용했으나 이번 회의록에 따르면 위원들은 평균이라는 단어를 뺀 유연한 인플레이션 목표제로의 전환을 선호함

- 동국제약은 1분기 연결 매출액이 전년 대비 14% 증가한 2237억 원, 영업이익은 20% 증가함.
- 이러한 실적 성장은 헬스케어 내 뷰티 부문 매출액 증가에 기인함.
- 동국제약은 화장품 산업에서도 안정적인 실적 퍼포먼스를 보여주고 있으며, 2019년부터 연평균 성장률이 20%에 달함.
- 현재 PER 10배 정도이나, 화장품 및 헬스케어 성장성을 인정받아 재평가되면 18배 수준까지 상승 가능.
- 목표 수준은 최소 22000원 이상으로 설정 추천.

- 삼성전자는 HBM 양산 지연으로 조직 재정비 등 양산에 박차를 가하는 중이며, 엔비디아의 HBM3E, HBM4 공급 계획에 주목하고 있음.
- 삼성전자는 7월에서 8월 사이에 HBM3E 퀄테스트 예정이며, 4분기 중에 HBM4 공급사와 협의 예정임.
- SK하이닉스는 엔비디아와 HBM 공급 협상 마무리 단계로, HBM 시장에서 1위 자리를 유지하고 있음.
- HBM4까지는 하이닉스가 독주할 가능성이 높으며, 삼성전자는 아직까지 명확한 계획을 제시하지 못하고 있음.
- 반도체 부품주 중에서는 1분기 실적이 잘 나온 종목들이 좋으며, 2분기 실적 확인 후 매매하는 것이 좋음.
- 외국인 투자가의 매수 동향을 주시하여 종목을 선택하는 것이 좋음.

- 반도체 소부장 중 독점성을 가진 기업에 주목할 필요가 있으며, 동진쎄미켐은 EUV 포토레지스트 관련 국내 독점 기업으로 낸드 업황에 따라 가변성이 있으나 최근 낸드 가격 상승과 함께 어닝 서프라이즈를 기록함. - 주식 시장에서는 좋은 종목을 분할 매수하는 기본 원칙을 지키는 것이 중요하며, 현재로서는 선거 이전까지 큰 포트 변화를 자제하고 장의 추이를 지켜보는 것이 좋음. 특히 옵션 만기일에 따른 변동성에 유의해야 함.

- 엔비디아는 미국 정부의 수출 통제에도 불구하고 중국에 대한 AI칩 수출을 지속하고 있으며, 상하이에 R&D 센터 건립을 추진 중임.
- 엔비디아의 젠슨 황 CEO는 H20 및 호퍼 아키텍처의 성능을 추가로 낮출 방법이 없다고 밝힘.
- 화웨이는 어센드910B와 910C 개발에 성공하였으며, 이는 AI 상용화에 일부 성공한 제품일 가능성이 큼.
- 엔비디아는 미국 정부의 고사양 AI 칩의 대중 수출 통제를 피해서 중국 전용 GPU 블랙웰을 출시할 계획이며, 이 칩에는 HBM 대신 GDDR7이 탑재될 예정임.
- GDDR7은 HBM 가격의 20분의 1 정도로, 제품 단가 차이가 많이 남.
- 하이닉스는 HBM CAPA 증설에 집중하고 있어 일반 레거시 쪽 비중을 키우지 못하는 입장이므로, 상대적으로 여유가 있는 삼성이 수혜를 받을 가능성이 있음.

- 엔비디아의 26년 회계연도 1분기 실적은 29일 새벽에 공개될 예정이며, 매출은 432억 달러, 조정 주당 순이익은 0.88달러를 기록할 것으로 예상됨 - 미국 정부의 중국 수출용 저사양 칩의 수출 금지로 인한 타격과 재고평가 손실이 최대 55억 달러로 전망되며, 마켓워치에서는 무역 압력으로 엔비디아 가이던스가 위험에 빠질 수도 있다고 지적함 - 반면, 중동 국가들의 대규모 AI 투자 소식은 엔비디아의 호재로 풀이되며, 지난 중동 순방 때 엔비디아는 사우디 및 아랍에미리트와 대형 AI 데이터센터 구축 계약을 체결함 - 월가 전문가들은 대체로 시장의 컨센서스에 부합하는 실적과 가이던스가 제시될 것으로 분석했으나, 2분기 매출 전망을 기존 480억 달러에서 464억 달러로 하향 조정함 - 반도체 칩 관련 수요는 꾸준해서 실적이 견조하나 성장 속도가 둔화하고 있으며, 웨드부시증권과 모틀리풀 모두 가이던스에 대해 신중한 태도를 보임 - 엔비디아의 주가는 최근 미국과 중국 간의 관세 합의 및 사우디 기업과의 칩 수출 계약 덕분에 상승세를 보이고 있으며, 국내 AI 반도체주인 삼성전자와 SK하이닉스도 시세를 내는 모습임