- 현재 달러인덱스가 100을 하회하고 있으며, 아시아 주요 통화가 상대적으로 강세를 보이고 있음. - 원달러 환율이 지난달 대비 8% 가량 하락함. - 원달러 환율 하락의 주요 원인으로는 트럼프 행정부의 약달러 지향, 미국 경제 지표 부진, 트럼프 관세 정책 완화에 대한 기대감, 한국 경제 펀더멘탈 개선 등이 있음. - 2017년에도 비슷한 양상을 보이며 원달러 환율이 11.4% 하락했으므로 추가 하락이 예상됨. - 연말까지 원달러 환율이 1300원 초반 수준까지 하락할 것으로 전망됨.

- 한국은행이 금통위를 통해 만장일치로 기준금리를 0.25% 포인트 인하했으며, 경제성장률 전망치도 올해 0.8%까지 낮춤. - 연말까지 추가적인 금리 인하 가능할 것으로 보이며, 8월에도 금리 인하가 이루어질 수 있다는 전망이 우세함. - 반면, 미국의 Fed는 금리 인하에 대해 소극적인 모습을 보이고 있으며, 최근 미국의 2025년 연간 경제 성장률 전망치가 빠르게 하향 조정되고 있음. - 골드만삭스는 2024년 미국의 GDP 성장률을 2.8%에서 올해 1.3%로 하향 조정함. - 한국은행과 연준 모두 하반기에는 두 번 정도의 금리 인하가 있을 것으로 예상됨. - 한미 금리 차가 높아지고 있지만, 외국인들은 사상 최대의 한국 채권 보유를 하고 있으며, 이는 한국의 금리가 계속 떨어지면서 채권에 대한 수익을 더 기대할 수 있기 때문임.

- 6월 시장을 앞두고 투자 전략을 세우는 중, 어제 트럼프 행정부의 상호관세 부과와 관련한 법원의 판결이 있었음. - 현재 관세 계획에 제동이 걸린 상태이지만 항소 법원에서 판결에 대해 임시 보류 조치를 내놓음. - 트럼프 행정부는 다양한 방법을 통해 관세 정책을 상당 부분 유지할 것으로 예상됨. - 골드만삭스의 수석 정치 이코노미스트 알렉 필립스는 트럼프가 법적 수단을 통해 관세 정책을 계속 추진할 수 있다고 분석함. - 무역법 122조, 131조, 232조, 338조에 따라 관세를 부과할 수 있음. - 관세 조치를 행정명령으로 실행한 후 월 230억 달러 규모의 세수가 들어오는 중이며, 이미 670억 달러 정도 징수하였고 이는 전년 동기 대비 77% 증가한 수치임. - 관세 수입이 210조 1500달러 정도 추정되며 이를 통해 트럼프는 재정 적자를 만회하려고 함. - 관세 규모는 1993년 이후 가장 큰 세금 인상 효과이며, 이로 인해 글로벌 경제에 악영향을 미칠 우려가 있음. - 연방법원의 판단으로 관세 전쟁이 끝났다고 보는 것은 아직 이르다는 의견 제시.

- 코스피가 상승 중인 가운데 삼성전자가 1.6% 오름세를 보이고 있으며, SK하이닉스는 1.8% 하락하고 있음. - 삼성전자의 상승은 선물과 연동되어 프로그램 매수가 들어온 것으로 보임. 또한 삼성전자 레버리지 상품이 홍콩에 상장된 것도 영향을 미친 것으로 분석됨. - 한편, 반도체 산업에 대해서는 긍정적인 투자 의견이 제시됨. AI 투자가 계속 확대되고 있고, D램 및 HBM의 수요가 견조하며, 더 늘어날 것으로 전망되기 때문임. - 따라서 삼성전자와 하이닉스 등 반도체 관련 종목들이 상승할 가능성이 높으며, 그동안 코스닥에서 비중이 높았던 소부장 종목들도 따라 올라갈 가능성이 있음. - 엔터주에서는 에스엠이 텐센트가 2대 주주로 올라서면서 기대감으로 7.4% 급등하였으나, 차익 실현 매물이 나오면서 3.5% 하락함. 그러나 전문가는 에스엠의 기업 실적 전망이 좋아 주가가 계속 오를 것으로 예상하며, JYP Ent.가 가격적인 매력이 있어 톱픽으로 추천함.

- 카지노 관련주인 파라다이스와 GKL은 이익 개선에도 불구하고 업종 내 매력도가 떨어져 매수보다는 관망을 추천함. - 자동차주는 미국의 상호관세 부과 우려로 인해 주가가 하락하였으나, 이는 일시적인 이슈로 판단되며 장기적으로는 새 정부의 협상 결과에 따라 달라질 것으로 예상됨. - 제약바이오 섹터에서는 성과를 증명하는 기업에 투자하는 것이 바람직하며, ADC와 관련된 링커 기술 또는 약물 전달 플랫폼 기술 보유 기업들이 유망함. - 대웅제약은 안정성과 성장성을 모두 갖춘 기업으로 추가 상승 여력이 있으며, 비만 치료제 관련 기업들도 주목할 만함.

- 화장품주: 대표적으로 ODM 업체 코스맥스와 브이티 상승세. 선크림 원료 생산 기업 선진뷰티사이언스도 상승 탄력 보임. 고급화 전략과 마케팅 비용 지출이 많은 회사 주목 필요. - 호텔 관련주: 한한령 해제 기대감으로 전반적 상승. 기관 중심의 수급이 강하고 추세가 좋아지고 있음. 롯데관광개발, 서부T&D, 호텔신라 등이 있으며, 서부T&D는 이익 대비 주가가 싸서 톱픽으로 선정. 단, 신규 매수는 조정 시 들어가는 것이 좋음.

- 정책 관련 뉴스로 태양광 관련주 강세, 증권 지주사 및 바이오주, 화장품주도 상승
- 태양광 관련주 중 대성파인텍 14% 상승, HD현대에너지솔루션 11% 강세, SDN 3% 상승
- 바이오 관련주 중 에이비엘바이오 월드 ADC 아시아에서 차세대 ADC 개발 전략 소개로 강세, 나이벡 6천억 원 규모 기술 이전 계약으로 상한가
- 증권주, 대선 후보들의 증시 부양 정책으로 실적 기대감 상승, 상상인증권 18% 상승
- 지주사, 주주환원 확대 기대감으로 연일 강세, 한화 4% 상승
- 화장품주, 미국 뷰티 호실적으로 23% 급등세에 동반 상승, 글로본 6% 상승
- HBM 관련주, 엔비디아 호실적 선반영으로 하락, 테크윙 3.64% 하락
- 자동차주, 트럼프 관세 유지로 관세 피해주들 하방 압력, 기아 3% 하락
- 게임 관련주, 엔씨소프트 아이온2 출시 앞두고 라이브 방송 후 실망 매물로 약세, 엔씨소프트 4% 하락

- 미국 대법원의 관세 무효 판결에 대한 트럼프 대통령의 반발이 지속되며 시장의 노이즈로 작용하고 있음 - F4 회의에서는 미국 상호관세 판결로 인한 시장 변동성 확대 가능성을 염두에 두고 있으며, 이에 대한 대응 전략이 필요함 - 한국 시장의 최대 관건은 기존 주도주인 조선주와 방산주의 추가 상승 여부임 - 현재 조선주와 방산주는 가격적인 부담이 있으므로 신규 매수보다는 매도 전략을 추천함 - 작년 주도주였던 반도체 섹터와 2차 전지, 바이오 섹터는 상대적으로 부진한 모습을 보이고 있어 주도주의 변화 가능성이 있음 - 방산주 중에서는 풍산이 가격적으로 아직 저렴하며, 구리 가격 상승의 수혜를 받을 수 있어 관심을 가질 만함

- 조선 방산주 중 삼성중공업이 3% 오름세를 나타내며 52주 최고가를 경신함.
- 조선주는 이미 1년 가까이 상승한 상황으로, 현재는 보유자의 영역으로 보는 것이 타당함.
- 삼성중공업은 다른 종목에 비해 저평가되어 있으며, 향후 1만 8천원 대까지 상승 가능성이 있으나 다른 종목들과 함께 하락할 가능성도 있음.
- 외국인과 기관의 양매수가 들어오다가 오늘은 양매도가 출회됨.
- 2800포인트와 3000포인트는 각각 3분기와 올해 4분기에 도달할 것으로 예상됨.
- 외국인 투자자들은 2700포인트를 기준으로 선물과 옵션을 매매하여 수익을 얻는 전략을 사용하고 있음.
- 다음 주에는 대통령 선거로 인해 변동성이 큰 한 주가 될 것으로 예상됨.

- 거래소 시장에서 상승률 1위는 HS효성과 HD현대에너지솔루션이며, 특히 태양광 및 풍력 관련 종목들이 강세를 보이고 있음. - 이러한 강세는 대선 국면에서 정책 기대감이 주가에 반영되고 있기 때문임. - 현재 강세를 보이는 종목으로는 HD현대에너지솔루션, 대명에너지, 씨에스베어링 등이 있음. - 태양광 산업은 중국 관련 이벤트에 따라 주가나 실적에 큰 영향을 받는 반면, 풍력 산업은 상대적으로 안정적인 성장세를 보임. - 씨에스윈드와 같은 풍력 타워 제조업체나 하부 구조물 제조업체들은 펀더멘털이 좋으며, 올해 영업이익과 순이익 모두 높은 수준을 기록할 것으로 예상됨. - 따라서 현시점에서 풍력주들은 충분히 매수 가능하며, 정책 모멘텀에 따른 추가 상승을 기대해 볼 만함.

- 금일 달러 환율은 49원 내린 1371원으로 출발 후 1370원 선에서 등락 중 - 전일 미국 달러 지수 0.53% 하락, 미 법원 관세 부과 결정에 따른 영향 - 개장 전 미 국제무역법원 관세 위법 판결했으나 백악관 항소 및 관세 효력 유지 발표 - 미국 주간 신규 실업 전환 청구 건수 예상치 상회, 미 국채 장단기 금리 하락 - NDF에서 1370원 하회, 증시 상승세 보이며 위험 회피 심리 완화 - 월말 네고 물량 예상되며 달러 약세 지속될 것으로 예상 - 관세 불확실성과 한은 경제 전망 하향으로 국내 경기 우려 잔존 - 1370원을 중심으로 하단 1365원, 상단 1373원 사이에서 좁은 박스권 등락 예상

- 코스닥 지수 733선 기록 중 - 상승률 상위 업종: 건설, 일반 서비스 - 건설 업종: 대명에너지 7.5%대, 상지건설 7.35%, 동신건설 4%대 상승 - 일반 서비스 업종: 메지온 6.8%, 이뮨온시아 3.5%, 디앤디파마텍 3%대 상승 - 하락률 상위 업종: 기계 장비 - 기계 장비 업종: 펨트론 3.49%, 테크윙 3%대, 필옵틱스 2.66%, 한빛레이저 2.6% 하락 - 대형주: 메지온 6%대, 에이비엘바이오 6%대, 휴젤 1.5%, 하림지주 1% 상승 - 중형주: 대명에너지 7.8%, 태웅 3.8%, 에이텍 3%, 휴메딕스 3% 상승 - 소형주: SCL사이언스 상한가, 나이벡 6천억 원 규모 기술 이전 계약 체결 소식에 상승 - 코스닥 시가총액 상위 종목: 전반적으로 바이오주 강세, HLB는 하락, 2차 전지주 에코프로비엠과 에코프로 3%대 낙폭

- 코스피 지수가 2720선까지 올라섰으며 PBR 수준은 0.86배임. - 관세 노이즈가 계속되면서 조선, 방산주의 선전이 이어지고 있음. - 6월 3일 대선 국면을 앞두고 밸류업 관련 종목들이 상승세를 보임. - 증권업종은 대선 후보 정책 속에서 증시 부양이 부각되며 실적 개선 기대감이 커짐. - 삼천리, 서울가스, 한국전력 등 전기가스업종이 강세를 보임. - IT 서비스 업종은 약세를 보이며 엔씨소프트, YG PLUS, 카카오 등이 하락함. - 효성, 상상인증권, DB 등 지주사 관련주들이 상승 모멘텀을 지속함. - 삼성전자, SK하이닉스 등 반도체주와 현대차, 기아 등 관세 피해주가 하락함.

- 오늘 거래소에서 상승 탄력이 큰 종목은 HS효성임. - 지주사와 관련된 종목 배당에 대한 기대감이 큼. - HS효성은 극단적인 저PBR 관련 종목으로 PBR이 0.3배에 이름. - 경영권 분쟁 이슈 및 인수합병 시 지주사만 공격하면 되기 때문에 이러한 지주사들에 대한 관심이 앞으로 더 커질 가능성이 있음. - 이번 주나 다음 주 초까지는 조정이 나올 수 있으며, 이때 극단적으로 0.5배 이하에 있는 종목들을 매수해 보는 것을 추천함.

- 외국인의 바이코리아 재개로 거래소와 코스닥 시장에서 큰 폭의 순매수를 보이고 있으며, SK하이닉스를 가장 많이 매수함
- 외국인의 매수가 항상 상승을 보장하지는 않으며, 시기와 종목에 따라 다름
- 삼성전자가 최근 3% 상승한 이유는 홍콩에 삼성전자 ETF 2배짜리 상장 예정 때문이며, 이로 인해 외국인의 유입이 예상됨
- 공매도 재개 이후 4월부터 5월까지 거래량이 증가하고 있으며, 현물도 들어오는 모습을 보임
- 주도주의 변화 여부에 주목해야 하며, 조선, 방산, 원전 외에 다른 주도주가 나올지 지켜봐야 함
- 삼양식품은 장기적으로는 상승하겠지만 현재 가격이 비싸며, MSCI 편입 이슈로 올랐던 수급은 빠지고 있음
- 농심은 아직 가격이 싸기 때문에 비중 확대를 고려해 볼 만함

- 트럼프 행정부의 상호관세 관련 무효 판결이 항소심에서 하루 만에 동결되며 미국과 협상 중인 세계 각국의 셈법이 복잡해질 것으로 전망됨 - 어제 코스피가 2700선을 돌파하며 10개월 만에 최고치를 기록, 외국인의 컴백으로 인해 강한 모습을 보임. 특히 관세 전쟁 완화, 원화 강세, 대선 관련 주가 부양 기대감으로 외국인이 이달 들어 2조 원 가까이 순매수함 - K-푸드의 고성장이 하반기에도 이어질 것으로 전망되며 증권가에서 음식료주 비중 확대 의견이 다수 제시됨. 삼양식품의 경우 주가가 올해 들어 40% 가량 급등했으며 한국투자증권은 주요 7개 음식료 종목의 2027년 해외 사업 매출을 총 17조 원으로 예상함 - 삼성전자와 SK하이닉스의 생산 중단 계획으로 인해 구형 DDR의 가격이 크게 상승중. DDR4 가격이 한 달 사이 현물 시장에서 40% 가량 급등했으며 이는 주요 메모리 제조사가 구형 제품 대신 단가가 높은 DDR5와 HBM 생산에 집중하기 위해 생산량을 줄이고 있기 때문임

- 2차 전지 섹터는 작년 연말에 올해 25년도 전망할 때 상저하고를 예상했으나 최근에는 하반기에도 불확실하다는 전망이 나온다. - 그럼에도 장기 투자자는 바닥권에 있는 2차 전지 관련 기업들의 주식을 매수해도 괜찮다. - 단, 단기 투자자는 2차 전지 섹터를 관망하고 주도주인 원전이나 방산 쪽에 집중하는 것이 좋다. - SK이노베이션과 포스코퓨처엠의 합병설은 사실이 아닌 것으로 밝혀졌다. - 그러나 이러한 합병설이 나온 배경에는 2차 전지의 성장성과 이로 인한 자금 조달의 필요성이 있다. - 실제로 삼성 SDI와 포스코 퓨처 엠은 유상증자를 통해 투자를 늘리고 있으며 이는 CAPA 증가와 시장 확대를 의미한다. - 또한, 2차 전지의 활용처가 전기차 외에도 ESS, 로봇 등으로 다변화되고 있어 제품 및 시장 다변화가 진행 중이다.

- 대선 이후 새 정부의 '밸류업' 정책 기대감으로 증권·보험사와 지주사 관련 종목들이 큰 폭으로 상승하고 있음.
- 특히 극단적인 저PBR(주가순자산비율) 지주사들 중심으로 수급이 몰리고 있으며, 관련주로 한국금융지주, 우리금융지주, BNK금융지주, IM금융지주 등이 있음.
- 또한, 보험주들도 긍정적인 흐름을 보이고 있으며, 흥국화재, 한화생명, 한화손해보험, 삼성생명 등이 있음.
- 이러한 상승세는 당분간 지속될 것으로 예상되나, 급격한 상승에 따른 조정 가능성도 있으므로 주의가 필요함.
- 한편, 상법 개정으로 인한 경영권 분쟁 이슈도 발생할 가능성이 있으므로, 관련 종목들에 대한 관심이 필요함.

- 에이비엘바이오는 프리마켓에서 4%대 오름세를 보이고 있으며, ASCO에서 유한양행과 공동 개발 중인 그랩바디-T 관련 기술 공개 예정임. 기존에 4조 규모의 라이선스 아웃 계약을 체결한 바 있음. - 에이비엘바이오는 이중항체 전문 기업으로 알츠하이머, 파킨슨부터 항암제 영역까지 다양한 파이프라인을 보유하고 있어 주목받고 있음. 시가총액 5조원 이상의 기업으로 성장 가능성이 높다고 평가됨. - 나이벡은 기술 수출 소식에 상한가를 기록함. 바이오테크 기업의 핵심 이벤트는 라이선스 아웃이며, 동사는 상당한 규모의 금액을 받게 됨. 이로 인해 기업 가치 상승에 대한 기대감이 높아짐.

- 코스피 시장에서는 지주사와 증권사, 신재생 에너지 관련주가 강세를 보이고 있음. 지배구조 개선과 배당 확대 등 대선 공약의 수혜를 받을 거라는 전망과 상법 개정에 대한 기대감이 부각되면서 연일 상승중임. - 효성은 14% 넘게 급증하면서 6만원 선을 회복했고, HD현대에너지솔루션과 한화솔루션 등 신재생 에너지 주들은 투자 심리가 집중되면서 상승세를 보임. - 코스닥 시장에서는 정치 테마주와 제약 바이오 종목, 일부 신재생 에너지 관련주들이 정책 수혜 기대감 속에서 상승세를 타고 있음. 펩타이드 기반의 신약 개발 전문 기업인 나이벡은 미국 제약바이오 기업의 섬유증 치료제 후보 물질을 600억 원 규모로 기술 수출했다는 소식에 이틀 연속 상한가를 기록함. - 시가총액 상위 종목들은 대부분 약세장을 연출하고 있음. 미 연방법원이 트럼프 행정부의 관세 정책에 무효 판결을 내리면서 항소 시까지 관세가 일시 복원되어 불확실성이 확대됨. 반도체 투톱인 삼성전자와 SK하이닉스는 쉬어가는 모습이며, 현대차와 기아는 1%대 하락 움직임을 보이고 있음.