- 매커스 : HBM4 및 FGPA 관련 종목으로, 양산 및 수율 문제 해결 가능성 보유. 2분기 실적 93억, 1분기 96억으로 실적 뒷받침되며 외인 수급 꾸준함. - NAVER : 6월 첫째 주 골든크로스 형성 후 전고점 돌파했으나 이후 5일선 및 20일선, 60일선 데드크로스 발생. 그러나 기관 및 외국인 저점 매수 지속되고 있으며 거래량 없는 횡보 및 밀림 현상 보임. 현시점 매도보다는 60일선 돌파 기다리는 것이 유효.

- 상승률 상위 종목 : 툴젠(4%), HD한국조선해양(3.94%), 현대힘스, DSC인베스트먼트 - 하락률 상위 종목 : 노머스, 에르코스, 아이패밀리에스씨, 아티스트컴퍼니 - 국내 장의 특징은 뜨겁지만 금방 식는 경향이 있으므로 차분한 대응 필요 - 조선 업종 내 HD한국조선해양 주목, 합병 소식 있으나 추격 매수 자제 및 관망 추천 - 내일 장은 종가 베팅 노려보는 것도 좋음

- 한국은행 금통위는 오는 27일 기준금리를 결정할 예정이며, 동결 전망이 우세함. - 국내 8월 금리 인하 기대감이 일부 후퇴하면서 동결 전망이 압도적으로 높은 상황임. - 따라서 이번 3분기 동안 한국은행 금통위는 기존 2.5%를 계속해서 유지할 것으로 보임. - 지난 4분기부터 매 분기마다 1회 또는 2회의 금리 인하를 해왔지만 3분기에는 금리 동결 후 4분기에 추가 금리 인하에 대한 기대감이 있음. - 지난주 파월 연준 의장이 잭슨홀 미팅에서 물가에 대한 경계심을 낮추고 고용지표 변화를 관측하겠다고 발언해 연준의 9월 금리 인하 가능성은 80~90%로 급등함. - 연준의 금리 인하 이후인 10월 또는 11월에 한국은행도 금리 인하 가능성이 있으며, 12월에 연준의 추가 금리 인하가 되면 두 기관의 스탠스가 공존할 것으로 예상됨. - 이번 금리 동결은 통화 정책의 긴축 기조를 후퇴하고 최근의 재정 정책 효과를 보는 측면에서 의의가 있음. 또한 주택 시장과 가계부채에 대한 정부의 규제책 및 조치 효과를 지켜볼 필요가 있음.

- 심텍 : GDDR 패키징 글로벌 점유율 70% 이상인 기업으로 피지컬 AI 시대의 최대 수혜주. 전환사채 물량 부담 있으나 기관과 연기금의 매수 지속되고 있어 긍정적. 차트상 60일선 우상향 중이며 추가 상승 기대. 종합점수 80점, 차트 점수 95점으로 홀딩 전략 유효. - 나무가 : 3D 센싱 카메라 및 설계 생산 업체로 삼성전자 갤럭시 시리즈에 탑재될 스마트용 카메라 모델에 주력하고 있으며 삼성전자 매출 의존도 99%. XR 기기 포함한 3D 센서 모듈 적용 기기 확대 본격화 시 수혜 예상되며 3D 센스 모듈 ToF 카메라의 평균 단가는 2D 카메라 모듈 대비 2배 이상으로 영업이익률 개선 기대. 기관과 외국인의 쌍끌이 매수 유입되고 있어 긍정적. 5일선 패턴에서 매매 추천.

- [종목: AP시스템] - OLED 핵심 장비인 레이저 어닐링 장비(ELA) 글로벌 시장 95% 점유 - 최근 OLED 수요 증가로 자동차 및 태블릿, 노트북 등에 OLED 채택 확대 - 외국인의 집중적인 매수로 거래량 증가, 60일선 하회 후 회복 중 - 종합점수 73점, 수급 포착으로 선택 - [종목: 유바이오로직스] - 백신 개발 업체로 경구용 콜레라 백신 공급 - 아프리카 국가 중심으로 콜레라 확산 중이며, 경구용 콜레라 백신 유비콜-S 승인으로 매출 증가 예상 - 콜레라 백신만으로 1천억 원 이상의 매출, 3년간 연 매출 성장률 34% - 콜레라 백신을 이용한 수막구균 백신 상용화 추진중이며 상용화 임박 - 내년 영업이익 800억원 예상, 현 시가총액 4800억으로 상승 여력 충분

- 보안 솔루션 기업인 이니텍은 KT 자회사로 인터넷 뱅킹 관련 금융 IT 서비스 제공 중이며, 최근 외국인과 기관의 매수세가 이어지고 있음. 금일 거래량 증가와 함께 60일선을 돌파하였으며, 종합점수 89점, 수급 점수 83점, 차트 점수 95점으로 강한 슈팅이 예상됨. - 플랜트 회사인 우양에이치씨는 한국의 알래스카 LNG 개발 프로젝트 참여 기대감으로 수혜가 예상되며, 동사의 경우 지난 2019년 미국 골든패스 LNG 프로젝트에서 5203만 달러 규모의 기자재 공급 계약을 체결한 경험이 있음. 현재 미국 중심으로 LNG 설비 수요가 늘어나고 있으며, 차트상으로도 긍정적인 신호가 포착되고 있음. 내일 단봉의 양봉이 예상되며, 음봉이 나오더라도 장중 12시 기준으로 망치 캔들이 만들어지면 관심을 가져야 함.

- 반도체 패키징 전문기업 티엘비, 52주 신고가와 수급 포착으로 주목. CXL 관련 매출 발생 중이며 SSD 모듈 세계 최초 패키징 성공. 2분기 실적은 68억 원으로 작년 연간 영업이익 33억 원의 2배 초과. - 피팅 관이음새 전문회사 태광, 한미 정상회담 통한 리레이팅 효과 기대. 국내 시장 점유율 40%로 성광벤드와 양분. 해외 수출 시장에서는 글로벌 1위. 2분기 실적 85억 원으로 전분기 대비 11% 증가했으며 3분기에는 110억 원 예상. 외국인과 기관의 매수세 지속.

- 오늘 원달러 환율은 1395원에 출발해 장 초반 1396원대로 상승했지만 이후 하락 압력을 받아 1395~6원대에서 등락 중임.
- 이는 오늘 오전 위안화가 절상 고시되며 나타난 현상이며, 환율 하단에서 수입 업체의 달러 매수 수요와 역외 달러 가치 상승도 원인으로 작용함.
- 또한, 오늘 코스피는 보합권 등락을 보였고 외국인은 2700억 원 정도 주식을 순매도함.
- 한편, 오늘 위안화와 엔화의 경우 약세 폭이 확대되었으나 원달러 환율의 상승폭은 크지 않음. 이는 어제 환율이 과도하게 상승한 영향과 내일 있을 금통위에 대한 경계감 때문으로 분석됨.

- 엔비디아의 실적 발표와 콘퍼런스 콜이 AI 거품론을 해소할지 여부에 관심이 집중됨.
- 엔비디아의 HBM3E 및 HBM4 로드맵, H20의 중국 판매 성과, 로봇 관련 AI 칩 수요, SOCAMM 관련 이슈 등을 주시해야 함.
- 실적이 예상치를 상회할 경우 반도체 기업들의 주가 상승 모멘텀으로 작용할 전망.
- 방산주는 최근 하락했으나 9월 3일 중국 전승절을 앞두고 재부각될 가능성 있음.
- 방산주의 하락 시 매수 관점이 유효하며, 10% 폭으로 분할 매수 추천.
- 톱픽은 한화오션으로 군사 MRO 분야에서의 유지보수 사업을 주목할 필요가 있음.

- 코스피 지수는 3165~3189선 사이에서 지루한 보합권 등락을 거듭함. - 코스닥은 로봇과 바이오 대장주인 알테오젠의 차익 매물로 하방 압력을 받음. - 엔비디아의 실적 발표와 젠슨 황 CEO의 발언에 세계 이목이 집중됨. - 미국발 조선주와 비만 치료제 주는 상승한 반면, 중국발 수혜가 예상되는 엔터, 카지노, 콘텐츠 쪽은 하락함. - 코스피는 오전 장에서 하방 압력을 받아 3165선까지 떨어졌으나 이후 상승 전환함. 오후 장에서는 3190선 회복을 시도했으나 3189선에서 제한됨. - 코스닥은 장중 797선까지 미끄러졌으나 비만 치료제와 IT 소부장, 기판 등의 강세로 낙폭을 만회함. - 외국인의 자금 이탈이 지속되고 있으며, 기관은 뚜렷한 스탠스를 취하고 있지 않음. - 국내 세제 관련 불확실성이 해소되기 전까지는 외국인의 파생 쪽 박스권 전략이 진행될 것으로 예상됨.

- 일본 증시가 지난주 사상 최고가 경신 후 조정 장에 진입함. - 미국 시장 상승을 호재로 매수 선행되었으나 마이너스로 전환됨. - 엔비디아 실적 발표 전까지 관망세 지속될 것으로 전망되며 저가매수가 지속적으로 유입되어 큰 하락은 없을 것으로 예상됨. - 일본 10년물 국채금리가 2008년 이후 최고 수준으로 상승함. - 일본은행 BOJ가 초저금리 기조에서 벗어나려는 움직임을 보이고 있으며 일본 정부가 내년도 국채 이자 비용을 32조 엔 초과 수준으로 잡아놓은 것도 금리 상승 요인임. - 일본은행이 점진적인 테이퍼링을 예고해 급격한 충격은 없을 것으로 보임. - 엔화 환율이 달러 대비 147엔대로 약세 흐름이나 향후 미일 금리차 축소로 인해 점진적으로 강세를 보일 것으로 예상됨. - 글로벌 IB UBS는 올해 말 달러 환율을 140엔 대로 예측하나 당사는 135~140엔 구간으로 예측함.

- 외국인 투자자들이 이틀간 1조 원 규모의 매도세를 보이며 한국 주식 시장에서 이탈하고 있다. - MSCI 정기 변경에 따른 리밸런싱이 원인 중 하나로 분석되며, 이로 인해 코스피와 코스닥은 장 초반 크게 하락했으나 낙폭을 회복했다. - 8월 외국인들의 누적 순매도가 1조 3천억 원 가량으로, 이틀 사이에 대량 매수가 없다면 4개월 만에 다시 매도로 돌아설 것으로 보인다. - 한편, 어제 차익 실현 매물이 나왔던 원전과 조선 등은 오늘 상승했으며, 어제 상승했던 로봇, LNG, 강관, 엔터, 게임, 카지노 등은 모두 하락했다. - 특히 HD현대그룹주가 강세를 보였는데, 조선 부문 계열사 간의 합병 추진 소식이 보도되었기 때문이다. - 해당 소식은 언론사의 단독 보도이므로 사실 확인이 필요하나, 합병이 이루어질 경우 HD현대중공업이 주목받을 것으로 예상된다.

- 27일 와우넷 이상로 전문가는 국내 시장이 방향성을 잡지 못하고 있어 해외 모멘텀에 기대고 있으며, 엔비디아의 실적 발표를 기다리는 중이라고 전함. - 대중 견제가 심화됨에 따라 미국의 중국 견제가 지속되면서 반사 이익을 국내 PCB 기업들이 받을 수 있을 것으로 전망. - 글로벌 PCB 시장에서 중국의 비중은 2028년까지 높게 유지될 것으로 예측되며, 시장 CAPA도 증가할 것으로 예상. - PCB는 전체 기판을 총칭하는 용어이며, 반도체 기판과는 구분됨. - 관련 기업으로는 티엘비(데이터센터용 PCB 공급), 이수페타시스(엔비디아에 납품 이력), 대덕전자(다양한 PCB 라인업 보유), 심텍(반도체 특화 PCB 납품), LG이노텍(스마트폰용 아이폰 애플발 PCB 납품) 등이 있음.

- 음식료주는 경기에 방어적이라는 특성 때문에 상반기에는 조금 밋밋해 보였으나 최근 시장 조정으로 방어적인 역할을 수행 중임. - 내수 부진이 지속되며 기업들은 해외에 집중하는 전략을 펼치고 있으며 특히 삼양식품은 해외 사업에 따라 상반기 실적이 달라짐. - 전 세계적으로 매운맛에 대한 수요가 급증하고 있으며 삼양식품은 틈새 시장을 공략해 성공함. - 케이팝 데몬 헌터스 열풍과 함께 K-컬처와 연관되어 장기적인 소비 트렌드로 자리 잡을 가능성이 높음. - 삼양식품은 상반기에 매우 잘했으나 수출을 주로 하는 밀양 1공장의 생산 설비가 가득 차 있어 대응에 한계가 있었음. - 그러나 6월 중순 밀양 2공장이 완공되어 7월부터 본격적으로 가동되고 있으며 기존 생산 설비 대비 약 40% 정도의 설비 증가 효과를 기대함. - 목표주가는 165만 원으로 설정했으며 설비 증가와 실적 향상에 따라 업사이드 가능성이 있음.

- 농심은 팬데믹 기간 동안 고성장을 구가하다 작년부터 부침을 겪고 있으며, 최근 신라면 툼바의 확장을 지속적으로 계획 중임. 미국에서는 메인스트림 채널 입점 과정이 장기화되고 있으나, 중국과 일본에서는 기대대로 입점이 이루어지고 있음. 하반기에는 미국 채널에서의 확장 여부가 관건임. - 오리온은 해외 매출 비중이 60%가 넘는 K-푸드의 대장주이나, 작년부터 진출한 국가에서의 소비 침체 영향으로 실적이 부진함. 7월 실적까지는 러시아를 제외한 한국, 베트남, 중국에서 부진했으며, 이는 소비 침체로 인한 매출 부진과 원가 부담이 원인임. 회사는 판매량 증가를 통한 극복을 기대하며, 가성비 제품군에 집중하는 전략을 펼치고 있음. - 음식료 섹터 투자 전략으로는 내수보다는 해외 사업에 집중하는 것이 유효하며, 카테고리별로는 라면 외에 핫도그, 냉동김밥 등 K-콘텐츠와 연계된 마케팅 방안 및 현지화에 따라 고성장이 기대되는 분야에 주목할 필요가 있음.

- 테슬라가 자체 ESS 시스템인 메가팩 등에 탑재할 배터리를 한국 업체에서 확보하는 안을 고려 중이며, 국내 3사가 모두 후보가 될 수 있음. - 한국 배터리 업체들의 매출 중 대략 70%가 전기차 배터리에서 나오며, ESS 비중은 20% 정도임. - 전기차에 대한 캐즘 현상이 해소되어야 한국 배터리 업체들의 실적이 개선될 것으로 전망됨. - 테슬라가 6조 원 규모의 ESS 배터리 공급 계약을 맺은 LG에너지솔루션이 가장 긍정적으로 평가되며, 테슬라 공급망에 참여하고 있는 LNF와 배터리 빅3에 모두 공급 중인 에코프로비엠도 관심을 받을 만함. - 삼성 SDI의 목표주가 상향 조정이 이루어지고 있으나, ESS 시장 자체는 어느 정도 성장이 막힐 수밖에 없는 구조로 판단됨.

- 9월 FOMC에서 미국 연준이 금리를 인하하고 10월 BOJ에서 일본이 금리를 인상하면 미국과 일본 간의 금리 격차가 줄어듦 - 이로 인해 엔 캐리 트레이드 청산에 대한 우려가 다시 제기될 것으로 예상되며, 일본의 금리가 추가적으로 인상될 경우 일본 투자자들의 해외 투자 회수로 인한 자산 유출 및 공동화 현상이 발생할 가능성 있음 - 한국은행 금통위는 기본적으로 동결할 것으로 예상되며, 미국의 기준금리 변동 추이를 주시하면서 향후 정책 방향을 결정할 것으로 보임

- 코스피 공매도 잔고 10조 원 돌파, 외국인 투자자 중심의 공매도 거래 증가 - 22일 기준 코스피 공매도 순보유잔고 10조 4142억 원으로 집계, 전체 시가총액에서 공매도가 차지하는 비중 확대 - 외국인 투자자가 이번 달 11조 6천억 원 가량의 공매도 거래금 중 8조 4천억 원을 차지하며 70% 이상의 비중 기록 - 코스피 시장에서 한미반도체가 공매도 잔고 비율 6%대로 가장 높고, SKC, 호텔신라, LG생활건강 등이 뒤를 이음

- 국내 증시에서 공매도 잔고 증가에 대한 우려가 있으나 정책적인 부분을 주시할 필요가 있음. - 글로벌 증시에서는 PCE와 엔비디아의 동향을 주목하고 있으며 국내에서는 자사주 소각 의무화를 핵심으로 하는 3차 상법 개정안이 9월 정기국회에서 본격 추진될 예정임. - 이러한 정책적인 불확실성이 해소되면 외국인의 수급이 다시 유입될 가능성이 있음. - 조선주는 다양한 모멘텀에 힘입어 강력한 상승세를 보이고 있음. - 특히 HD현대미포조선은 LNG 운반선과 LNG 벙커링선 수주 및 2분기 실적 성장 전망에 따라 강세를 보이고 있으며 삼성중공업은 MRO 시장 진출이라는 강력한 모멘텀을 탑재함. - 필리조선소 7조 투자와 캐나다 잠수함 연료전지 개발 등도 조선주의 긍정적인 전망을 뒷받침하고 있음.

- 원일티엔아이 : 천연가스, 원자력, LNG, 수소 산업에 걸친 다양한 사업 포트폴리오를 가진 기업으로, 상반기 실적은 부진했으나 하반기에는 LNG 및 수소 관련 수주가 기대됨. 잠수함에 사용하는 수소 저장 합금 양산 기술을 국내에서 유일하게 보유하고 있음. 주가는 25,000원 저항선을 돌파해야 추세 변화 예상되며, 신규 상장주로서 유의 필요. - SNT에너지 : 원전에도 포함되는 에어 쿨러로 매출을 올리며, 최근 SNT 그룹에 2천억 원 투자 유치로 주가 상승 중. 중동발 매출이 많고, 공랭식에 따른 매출 성장세가 뚜렷하며, 2분기 영업이익은 전년대비 45% 증가함. LNG 복합 화력 배열 회수 보일러 생산 완료 및 사우디 현지 법인의 생산능력 3배 확대 등 펀더멘털이 강력하며, 톱픽 종목으로 손색없음.