- 코스피가 이틀째 급등하며 장중 2800선 돌파, 원달러 환율은 연중 최저 수준으로 하락 - 이재명 정부의 기대감과 환율 하락으로 외국인 매수세 증가, 특히 삼성전자 매수 중 - 이재명 대통령은 반도체특별법 조기 입법화 및 용인 반도체 클러스터 조기 조성 계획 - 국내 생산, 판매 반도체에 10% 세액 공제 적용 시 삼성전자와 SK하이닉스는 약 9조 원 세제 혜택 예상 - 증권가에서도 두 기업에 대해 긍정적으로 평가 - 삼성전자와 SK하이닉스는 미국 보조금 축소 관련 내용도 전략회의에서 논의할 예정

- 더불어민주당이 지난해 11월 당론으로 채택했던 법안을 기초로 한 상법 개정안을 재추진함. - 핵심 조항은 이사의 충실 의무 대상을 회사 및 주주로 수정하고, 지난 국회 심사 과정에서 제외됐던 독립이사제와 집중투표제를 다시 포함함. - 현행법은 상장사가 감사위원을 선발할 때 최대 주주의 의결권을 3%로 제한하나, 개정안은 대주주와 특수관계인의 지분을 모두 묶어 의결권 주식의 3%까지만 인정함. - 시행 시기는 전자주주총회 조항을 제외한 모든 조항을 공포 즉시 시행하도록 함. - 해당 법안은 당론 채택과 상임위 심사 본회의 의결 등 거쳐야 할 절차가 많음. - 민주당 원내대표 선거 일정으로 인해 현실적으로 현 지도부 임기 내에 상법 개정안이 의결 절차를 밟기는 어려울 전망이며, 이르면 20일 늦어도 27일까지는 본회의 의결을 목표로 하고 있음.

- 온디바이스 AI 관련주들이 바닥에서 반등 모멘텀을 보이고 있음 - 온디바이스 AI는 서버를 통하지 않고 디바이스 자체에서 AI를 이용하는 방식으로, 빠른 속도와 개인정보 보호 등의 장점이 있음 - 관련주로는 어보브반도체(MCU 전문 기업), 오픈엣지테크놀로지(반도체 IP 전문 기업), 현대오토에버(차량용 온디바이스 AI 책임 업체), 리노공업(반도체용 테스트 소켓 제조 기업), ISC(반도체용 테스트 소켓 납품 기업) 등이 있음

- 조선주 최선호주 톱픽으로 HD현대미포와 HD현대중공업 선정 - HD현대미포는 LNG 추진 연료 선박 증가로 LNG 벙커링선 수요 증가 수혜 - 해당 선종은 고선가로 두 자릿수의 건조 마진 기록 - 소형 컨테이너선 발주 확대로 견조한 수주 잔고 레벨 유지 예상 - HD현대중공업은 미국 함정 MRO 시장 진출 및 헌팅턴 잉걸스와의 협력 기대 - 1분기 실적 개선세가 2분기에도 반영되며 조선주 중 대장주 역할 기대 - 조선업 비중 확대 의견 유지 - 북미 중심의 LNG 투자 확대와 미국 함정 MRO 시장 진출로 주가 상승 여력 충분 - 노후 선박 교체 사이클과 IMO의 친환경 규제로 선박 발주 증가 예상 - 슈퍼사이클은 최소 5년 이상 지속될 것으로 전망

- 조선주는 최근 글로벌 선박 발주 규모 감소에도 불구하고 미국의 중국 조선업 제재로 인해 한국 조선소로 선박 발주가 우회되며 우려 대비 견조한 수주 실적을 달성하고 있음. - 1분기 국내 조선사들의 놀라운 실적 기록 및 공정 개선 효과가 2분기에도 이어지고 있으며, 고선가 건조 비중 확대로 실적 개선세가 지속될 것으로 전망됨. - 이재명 정부는 조선과 해운의 르네상스를 예고하며 5대 전략을 내세움. 친환경 및 자율 주행 선박 시장 선점, 해상풍력 연계 선박 시장 구축, 전 과정에 걸친 디지털화를 통한 스마트 야드 구축, 선수금 보증 환급 및 특례 보증 확대를 통한 중소형 조선사 육성, 특수선 및 함정 MRO 사업 확대 등임. - 특히 특수선 건조 및 MRO 부분은 새롭게 열리는 시장으로 주목받고 있음. 이재명 정부는 특수선 관련 MRO 시장 육성을 공약으로 내세웠으며, 국내 조선업 역량을 바탕으로 미국 함정 MRO 시장을 육성하고 더 나아가 미군 함정 건조사업까지 진출할 계획임. - 함정 MRO 시장은 2023년 기준 216억 달러 규모이며, 2030년까지 연평균 4.6%의 성장률을 보일 것으로 예상됨. - 하반기 북미 LNGC(액화천연가스 운반선) 발주 본격화가 기대됨. 현재 기본 설계 단계에 있는 LNG 액화 프로젝트들의 규모는 267MTPA로, 이를 LNG 운반선으로 환산하면 약 430척 정도임. 또한 제안 단계의 LNG 액화 프로젝트들의 규모는 433MTPA로, 약 560척 정도의 LNG 운반선 발주가 필요할 것으로 예상됨. - 국내 조선 3사의 LNG 운반선 수주 척수 추이는 2021년부터 2024년까지 연평균 71척이며, 향후 최소 2028년까지 연평균 66척의 견조한 수주가 가능할 것으로 전망됨. - LNG 운반선 시장에서 한국의 마켓 시장 점유율은 60~70% 이상이며, 나머지는 대부분 중국이 차지하고 있음.

- 반도체 산업 지원 강화 정책이 본격화되며 반도체 관련주들이 급등세를 보임. - 1분기부터 반도체 소부장 기업들의 실적이 긍정적으로 나타났으며, SK하이닉스의 테스트 통과 여부가 시장에서 부각됨. - 10월을 중점으로 SK하이닉스가 HBM4를 양산할 예정이며, 이에 따라 관련 기업들의 수주 증가가 기대됨. - 삼성전자도 외국인 수급이 크게 증가하며, 하반기에는 12단과 HBM4에서의 시장 진입 여부가 중요해질 것으로 예상됨. - 에스앤에스텍은 EUV 블랭크마스크를 공급하고 있으며, 하반기에는 파운드리 쪽에서도 긍정적인 변화가 예상됨. - 체코 원전 수주 결과가 발표되었으며, 한국이 프랑스와의 경쟁에서 승리함. - 이로 인해 한국의 원전 수출이 더욱 확대될 것으로 기대되며, 제2의 방산이 될 가능성도 있음.

- 비에이치아이, 원자력 설비 공급 계약 체결, 계약 금액 468억 원, 매출액 대비 11.6% - 국내 원전 산업, 수주 잔고 1조 3천억 원 이상 추정되며 향후 지속적인 공급 계약 체결 예상 - 한국, 원전 입찰에 대한 기대감 높은 국가로 평가되어 하반기부터 내년까지 입찰 기간 다수 예정 - 한수원의 웨스팅하우스 준비 상황에 따라 대형 원전 및 SMR 관련 밸류체인 주목 받을 가능성 높음

- 미국 시장은 미중 무역 갈등과 고용 및 경제 지표 부진으로 3대 지수 혼조세 마감 - 국내 증시는 이재명 정부에 대한 기대로 강세, 코스피는 11개월 만에 2800선 회복 - 외국인 수급 지속, 특히 대형주 중심의 매수로 대형주 장세 이어지는 중 - 삼성전자와 SK하이닉스 등 반도체 대형주 상승세 지속 - 체코 원전 최종 계약 소식으로 원전주 상승 출발, 두산에너빌리티와 한전기술 등 오름세 유지 - 이재명 대통령의 추경 편성 언급으로 지역화폐 관련주 강세, 코나아이 등 최근 급등세 유의 필요

- 국내 증시가 상승세를 보인 가운데, 외국인 매수세가 돋보임 - 미국 고용지표와 미중 무역협상 이슈가 예정되어 있으며, 짧은 시야보다 긴 호흡이 필요한 시기 - 한국 원전이 16년 만에 해외에서 본 계약을 체결, 체코 두코바니 지역에 신규 원전 2기를 공급하게 됨 - 계약 규모는 약 25조 원이며, 한국 원전 기술이 유럽 본토 원전 시장에 처음으로 진출하게 된 상징적 사건 - 프랑스 EDF가 한수원의 수주를 막기 위해 제기한 가처분 신청이 있었으나, 체코 최고 행정법원이 한수원의 손을 들어줌 - 체코 정부는 탄소 중립과 에너지 안보 강화를 위해 최대 4기의 원전 수주 추가 건설을 검토 중이며, 이번 계약으로 한수원은 테멜린 3, 4호기에 대한 우선 협상 지위를 확보함 - 고객예탁금이 60조 원을 돌파하며 유동성 장세가 시작되고 있음을 시사 - 외국인이 산 섹터가 대부분 전기전자, 삼성전자나 SK하이닉스 쪽 위주로 들어왔으며, 반도체특별법 이슈나 AI 쪽 관련된 스탠스에 대한 변화가 예상됨 - 코스피 기준으로 2890선 단기 고점 갱신 가능성이 있으며, 코스닥도 따라가는 의미에서 고점을 한 번 갱신할 가능성이 높음

서부T&D 기업 소개: 서부T&D는 신정동과 인천에 트럭 터미널을 보유하고 있으며, 해당 부지를 활용하여 쇼핑몰과 호텔 등을 운영하고 있음. 신정동의 부지는 개발 사업에 들어가 내년도 착공이 예정되어 있음.
투자 전략 키워드: '실적이 매우 맑다'. 서울 드래곤시티의 객실은 외국인 관광객의 증가로 수익성 증대를 이루고 있음. 2024년 외국인 관광객 수는 전년 대비 47% 증가하였으며, 올해 1분기에는 전년 동기 대비 13.7% 증가함. 이에 따라 호텔 객실 점유율과 객단가가 상승하고 있어 영업이익 증가 속도가 빠를 것으로 전망됨.

- 코스피 지수 1.5% 강세, 2812선 유지 중이며 이틀 연속 급등세 지속
- 이재명 정부 기대감으로 연고점 돌파, 외국인의 현물 매수세 지속
- IT 및 시가총액 상위 종목군들이 좋은 모습을 보이고 있으며 특히 삼성전자와 SK하이닉스가 지수를 견인 중
- 정책 기대감이 높은 상황에서 AI, 지주, 증권, 은행 등 섹터군들의 상승 가능성 높음
- 다만 지수 상승에 따라 일부 종목들의 조정 가능성 존재
- AI 관련주들은 정책적인 부분에 힘입어 상승세 지속 중이며 추가적인 상승 여력 존재
- 7월에 AI 소프트웨어 대표 기업 선정 예정, 솔트룩스와 코난테크놀로지 등이 대표적인 후보로 거론 중

- 반도체 섹터는 무난한 선택이지만 함정이 많음. 삼성전자, SK하이닉스는 기본적인 선택이나, 포인트 있는 투자를 위해서는 고민이 필요함.
- SK하이닉스는 HBM4까지 연결될 가능성이 높고, M15X 관련 라인 증축으로 장비가 들어가면 관련 종목군들이 움직일 수 있음.
- 퓨리오사AI같은 팹리스 업체가 TSMC에 맡기는 부분이 있으나, 삼성 파운드리 역할론이 부각되면 디자인 하우스나 테스트 기업군들이 기회를 맞이할 수 있음.
- AI 섹터에서는 비아이매트릭스 주목. 시가총액 1천억으로 규모는 작으나, 7월에 AI 소프트웨어 대표 기업으로 선정되면 큰 수익률을 기대할 수 있음.
- 다양한 산업에 적용 가능한 기업이며, 기업 DB 관련 AI 솔루션을 제공하고 이를 기반으로 예측까지 가능함. 2024년도 실증 사업 참여 기업 중 절반이 추가 사업을 검토중이며, 영업이익 60억원이 예상됨.

- 반도체 디자인하우스 기업인 가온칩스는 삼성 파운드리와의 협력 관계로 주목받는 종목임.
- 이전에는 삼성 파운드리의 역할 부진으로 인해 가온칩스의 실적도 좋지 않았으나, 삼성 파운드리의 역할 개선으로 가온칩스의 실적 턴어라운드가 기대됨.
- 2024년 7월에 이미 2나노 관련 가속기 수주를 받았으며, 일본 업체로부터 2026년부터 본격적인 양산 매출이 예상됨.
- 현재 바닥에서부터 반등이 조금씩 나타나고 있으며, 향후 지속적인 관심이 필요한 종목으로 평가됨.

- 건설업계가 이재명 정부에 세제 개편을 제안했으나 효과는 미지수임. - 이미 2021년 레고랜드 사태부터 문제가 발생해 3년째 지속되고 있음. - 현재 기획재정부나 국토부의 대응은 소극적이며, 파격적인 규제 완화 대책이 필요함. - 새 정부에서는 지방 미분양 및 기업 회생을 위한 과감한 개혁이 필요하다고 주장함.

[종목: 서부T&D]
- 드래곤시티에 위치한 GKL은 2023년부터 외국인 전용 카지노 운영 중이며, 이전에는 힐튼 호텔에 위치했음.
- 10월 APEC 정상회의를 앞두고 3분기부터 중국인 단체 관광객에 대한 비자 면제 시범 사업이 실시되며, 이에 따라 드래곤시티의 GKL 이용객 증가 예상됨.
- 성수기, 2019년 대비 고용 증가, 비자 면제 효과 등으로 매출 성장 및 주가 상승 지속성 기대됨.

- 코스피가 11개월 만에 2800선 회복, 현재 2% 가까이 급등하며 2824선 터치
- 새 정부 출범과 함께 외국인 수급이 돌아오며 어제 외국인이 1조 넘게 매수, 오늘도 매수 규모 확대 중
- SK하이닉스가 33년 만에 처음으로 글로벌 D램 시장에서 1위였던 삼성전자를 추월, 주가도 5% 넘게 급등하며 연중 최고점 기록
- 한전기술이 16년 만에 26조 원 규모의 해외 원전 수주에 성공했다는 소식에 10%대 강세

- 간밤 미 증시는 경제지표 둔화로 혼조세로 마감하였으나, 오늘 한국 시장은 상승세를 보이며 코스피 지수가 2800선 회복함. - 미중 무역협상이 난항을 겪고 있으며, 트럼프 대통령은 이를 인정하였고 또한 연준에게도 금리 인하를 압박 중임. - 트럼프 대통령은 최근 궁지에 몰려 있어 극단적인 카드를 꺼낼 가능성이 있음. - 미국의 5월 ADP 민간고용은 26개월 만에 최저치를 기록하였으며, 5월 ISM 서비스업 지수 역시 11개월 만에 위축 국면으로 진입함. 이는 모두 트럼프 대통령의 관세 정책 때문으로 분석됨. - 내년 중간 선거를 앞두고 트럼프 대통령에게는 시간이 많지 않으며, 관세 정책의 영향이 서서히 나타나고 있어 돌발 행동을 자극할 수 있음.

- 최근 시장에 강한 반등세가 연출되며, 외국인의 순매수세가 강하게 유입되고 있음. - 전일 외국인의 순매수 규모는 1조 원대를 넘어섬. - 외국인의 매수세는 주로 시가총액 상위 업종 대표주 및 증권주, 건설주, 지주사 등에 집중됨. - 특히, 그동안 소외되었던 지주사들이 강세를 보이고 있으며, 두산이 대표적인 예임. - 두산은 정부 정책에 대한 기대감과 주주환원 정책, 그리고 원전 사업과 로봇 산업에서의 시너지 효과 등으로 인해 주목받고 있음. - 또한, 오늘 체코발 원전 수주에 대한 모멘텀으로 원전 사업이 부각되면서 두산 주가도 상승함. - 주가는 우상향 추세를 보이고 있으며, 외국인의 순매수세가 지속되고 있음. - 목표주가 70만 원, 손절 라인 52만 원 제시함.

- 쿠콘: 영업이익 193억 전망되며 최근 3, 4년 중 가장 좋은 실적 예상됨. 시총 상승에도 여전히 저렴하다는 평가이며 일부 비중 축소 후 재매입 전략도 유효함. 단, 펀더멘털보다는 모멘텀으로 주가 상승한 경향이 있어 단기 매매 시 매도 고려 필요. - 브이티: 대표적인 한국 화장품 기업으로 '리들샷'의 글로벌 진출 본격화가 큰 이슈임. 1분기 실적도 좋았으며 실리콘투와 함께 중동 지역 진출도 진행 중이라 실적 성장세 지속될 것으로 보임. 그러나 주가는 이미 52주 신고가를 경신한 상태라 단기 매매 시 차익 실현 전략 고려 필요.

- 상하이종합 지수는 보합권에서 출발 후 +0.1% 상승 중이며, 항셍 지수는 약 1% 강세 흐름 보임 - 미중 협상 진전 기대감으로 인해 최근 이틀간 중국 증시 강세 흐름 지속 - 트럼프 대통령의 발언으로 협상 기대감 일부 후퇴 가능성 존재 - 차이신 서비스업 PMI 지표 및 다음 주 발표될 주요 경제지표 결과에 따른 관망 심리 이어질 전망 - 다음 주 월요일 발표될 중국 5월 물가와 수출입 지표 주시 필요 - 물가는 컨센서스 상에서도 역성장 예상되어 경계 필요하나, 수출은 고율 관세 유예로 선방 가능성 있음 - 지표 결과에 따라 중국 정부의 대응 방안 신속히 발표될지 여부 중요 - 중국 정부의 경기 둔화 방어 위한 추가 부양책 발표 가능성 높음