- 오후장에서 NAVER와 카카오의 약진이 두드러짐 - 카카오는 스테이블코인 관련주인 카카오페이와 동반 상승 중 - 동국제강과 현대제철은 조선 후판 가격 상승 기대와 2분기 실적 개선 기대감으로 동반 오름세 - 미용기기 관련주인 파마리서치, 달바글로벌, 에이피알, 원텍 등도 상승세 - 두산에너빌리티, NAVER, 한화에어로스페이스 등 방산주도 약진 중 - NAVER는 2분기 실적이 컨센서스를 상회할 가능성이 높고, 하반기 AI 서비스 출시로 수익성 개선이 기대됨 - 카카오는 자회사들의 가치를 고려하면 시가총액에 대한 충분한 리레이팅이 예상됨 - 두 기업 모두 좋은 방향성을 가지고 있어 투자 관점에 따라 선택이 필요함

- 이번 주 투자 전략으로 관세 영향을 덜 받는 수출 중심의 실적이 괜찮은 종목과 배당소득세 논의로 인해 영향받을 배당주 추천 - 또한, 상법개정안 통과로 행동주의펀드들이 본격적으로 활동하면 지배구조 개선이 필요한 기업들에 대한 이슈가 발생할 가능성이 있음 - 미국 경기가 한국보다 좋으며, 한국 증시는 정책 수혜가 커져야 상승 가능하나 미국의 영향으로 부침이 있을 수 있음

- 2차 전지 섹터 전반적으로 실적 개선 중이며, 특히 LG에너지솔루션의 경우 AMPC 보조금 제외 시에도 흑자 전환에 성공함. - 이는 ESS 및 전기차 수요 증가에 따른 것으로, 특히 미국과 유럽 중심으로 지속적인 성장 가능성이 있음. - 또한, 테슬라는 미국에서 로보택시 시장을 열고 있으며, 이는 전기차 수요를 더욱 촉진할 것으로 예상됨. - 그동안 리튬 가격 상승으로 인한 역래깅 효과로 인해 2차 전지 업체들은 역마진 판매를 해야 했으나, 최근 리튬 가격 안정세로 이러한 문제가 해소될 것으로 보임. - 따라서 2차 전지 섹터 전반에 걸쳐 더 이상의 악재는 없을 것으로 판단됨.

- 산도스가 알테오젠의 바이오시밀러 SC 제형 개발 계획을 공개함. 이는 2014년 양사간 체결했던 기술 이전 계약의 일환임.
- 최근 한국의 신약 R&D 기술들이 호조를 보이고 있으며, 실질적인 수출 증가로 이어질 것으로 예상됨.
- 알테오젠의 경우, 2대 주주의 코스피 이전 상장 언급이 있었으며, 이는 주가에 큰 영향을 미칠 것으로 보임.
- 2025년 실적 최종치 기준, 알테오젠의 영업이익은 1600억, 매출액은 2500억으로 재무적으로 매우 안정적임. 이러한 상황에서 코스피 이전 상장은 좋은 타이밍으로 판단됨.

- 조선 섹터 : 최근 한화오션, HD현대중공업 등 대표 조선주들이 석 달 만에 최저 수준까지 하락함. 이는 코스피 상승으로 인한 순매수세 부족으로 타 섹터로 자금이 이동하기 때문임. 그러나 조선주의 실적 사이클이 끝나간다고 보지 않으며, 글로벌 수주 현황 감소 및 미국의 함정 산업 참여 기업, LNG 운반선 수주 기업 등에 대한 선별이 필요함. 특히 한화그룹의 조선, 방산 업체들이 시너지를 내며 조선에서의 신사업을 가져갈 것으로 기대됨. - 삼성중공업 : 아프리카 모잠비크에서 FLNG 부유식 천연가스 생산 설비를 수주했으나, PER이 타 조선사 대비 높아 추가 조정 가능성이 있음. - 전력 인프라 섹터 : HD현대일렉트릭이 일주일 만에 20% 가까이 급락하였으나, 실적은 여전히 양호함. 또한 노후 인프라 재건축, AI 데이터 센터 확산, 탄소 중립 정책으로 인한 전력 수요 증가 등 구조적인 수혜를 받는 산업이므로 단기 조정 후 실적 우상향 흐름을 보일 것으로 예상됨. 더불어 한국의 에너지고속도로 및 데이터센터 구축 정책으로 인한 추가 모멘텀도 기대됨.

- 상해종합 지수와 HSCI 지수 모두 하락 출발 후 보합세와 하락세 보임 - 부동산, 유틸리티 업종은 강세, 헬스케어, 에너지 업종은 약세 - 부동산주는 강세를 보이고 있으며, 이는 부동산 시장 안정화 조치와 부양 기대감에 기인 - 트럼프 대통령이 합의를 완료했다고 밝혔으나, 중국은 한 달 늦게 관세 협상을 진행하여 유예 기간이 8월 12일까지이며, 상호관세 10%, 펜타닐 관세 20% 그리고 115%로 관세가 줄어든 상황이나 24%는 추가 부과 여부 결정 필요 - 중국은 EU와 얽혀 있는 관세 문제가 있으며, EU가 중국산 전기차에 대해 고율 관세를 부과하고 있어 중국 정부가 EU와 관세를 어떻게 해결할지가 7월의 가장 중요한 이슈

- 기아, 연말 1조 4천억 원 규모 영국 군용차 교체 사업 도전장 - 영국 국방부, 12월 1일부터 군용차 교체 사업 입찰 시작 예정 - 기아, 한국형 험비라 불리는 소형 전술차 KLTV 앞세워 입찰 참여 계획 - 내년 중 우선 협상 대상자 선정 및 최종 사업자 결정 예정 - 기아, 이미 전 세계 각국에 군용차 진출해 있으며, 특히 남미, 아프리카, 중동 지역에서 성과 달성 - 글로벌 군용차 시장 규모 2030년까지 90조 원으로 성장 예상되며, 완성차 업체들 미래 보고 투자 진행 중

- 중국 1, 2위 조선사 CSSC 산하의 중국 선박과 중국 중공이 합병해 세계 최대 조선 기업이 탄생할 예정임. - 합병 후 자산 규모는 75조 원으로 현대중공업의 3.5배이며, 작년 기준 조선사 인도 실적 순위에서도 중국 선박이 글로벌 1위를 차지함. - 시장 점유율은 중국이 70%, 한국이 15%, 일본이 7%로 압도적 우위를 점하고 있음. - 중국은 이번 합병으로 조선사의 규모와 가격 경쟁력을 확보했으며, 이를 바탕으로 국내 조선사의 입지를 약화시킬 가능성이 있음.

- 아시아 증시는 트럼프 대통령의 관세 유예 기간 압박으로 전반적으로 하락세이나, 코스피는 소폭 상승 중임. - 미국 시장은 독립기념일로 휴장이며, 국내 시장은 거래대금 부진 속에 방향성을 기다리는 중임. - 트럼프 대통령은 내일 밤 상호관세 서한 발송 예정이며, 국내에서는 내일 삼성전자 실적 및 목요일 금통위 금리 결정 대기 중임. - 일본은 관세 영향으로 인한 기업들의 실적 우려로 니케이 지수가 0.58% 하락했으며, 야스카와전기와 SMC 코퍼레이션 등이 큰 폭으로 하락함. - 베트남은 미국과의 관세 합의 후 2분기 GDP가 전년 대비 7.9% 성장했다는 소식에 VN 지수가 0.8% 상승함.

- LG전자의 2분기 영업이익이 6391억 원으로 1년 전 대비 거의 반 토막 남. - 증권사 전망치였던 8470억 원보다 24.55% 낮은 수치이며, 매출도 20조 7400억 원으로 지난해 같은 기간보다 4.4% 감소함. - 미국의 관세 정책 변화로 인한 관세비와 물류비 상승이 원인으로 파악됨. - 특히 TV 사업을 담당하는 HE 사업 본부의 수요 위축과 액정 표시 장치(LCD) 패널 가격 상승, 중국 업체들과의 경쟁 심화로 인한 마케팅비 증가가 큰 타격을 준 것으로 추정됨. - 반면 주력인 생활 가전과 전장 VS 사업은 선방한 것으로 보임. - 하반기에는 B2B와 비하드웨어, 소비자 직접 판매(D2C)에 주력하여 질적 성장을 도모할 계획이며, 특히 H100의 대표적인 B2B 사업인 냉난방 공조 사업을 확대해 실적 방어에 나설 예정임. - 글로벌 H100 시장은 2034년에 746조 원 규모로 커질 전망이며, LG전자는 B2B 사업 비중을 지난해 35%에서 2030년 45%로 확대할 계획임.

- 미국 내 2차 전지 업계에 뜻밖의 호재가 등장했으나 넘어야 할 산이 많음. - 하반기에는 IRA 전기차 보조금 폐지가 예정되어 있어 중장기적으로 수요 위축 가능성 존재. - 신규 수요 창출이 LG에너지솔루션의 실적 반등 관건이며, 테슬라 로보택시가 승부처로 예상됨. - 테슬라는 지난달부터 미국 텍사스 오스틴에서 로보택시 시범 운행 시작했으며, 2026년 말까지 수십만 대의 완전 자율주행 테슬라가 미국 도로를 달릴 것으로 예측됨. - 로보택시에는 4680 배터리가 탑재될 것으로 알려졌으며, 배터리 공급처 중 하나로 LG에너지 솔루션이 유력시되고 있음. - 테슬라 로보택시 보급이 확대되면 LG에너지솔루션이 국내 배터리 업체 가운데 가장 큰 낙수효과를 누릴 것으로 NH투자증권측은 전망함.

- 트럼프 대통령이 최소 12개 나라를 대상으로 내일 새벽 1시 관세 계획을 일방 통보할 예정이다. - 우리 정부는 위성락 국가안보실장을 미국으로 파견해 협의 중이며, 첨단 제조업과 관련한 협력 로드맵을 미국 측에 제시했다. - 관세 발효 시점은 트럼프 내각 인사들의 발언 시점마다 변하고 있으며, 현재는 8월 1일을 최종 시한으로 제시되고 있다. - 미국의 교역 상대 국가 가운데 100여 개 이상 특히 미국의 무역적자를 일으켰던 주요 국가 18개 나라를 제외하면 나머지 나라들은 최소 10%에서 많게는 25% 정도의 관세를 받아들일 가능성이 높다. - 미국과 갈등 수위가 적을 것으로 봤던 일본은 농업 분야와 자동차 관세율을 두고 최종 타결 시점을 잡지 못하고 있고, 인도는 차량 부품과 철강 등에서 보복을 시사하고 있다. - 월스트리트저널 등은 미 상무부가 국가 안보를 이유로 조사 중인 반도체와 의약품, 핵심 광물 등에 대한 조사가 더해지면 협상이 보다 어려운 국면에 접어들 수 있다고 우려하고 있다.

- LG에너지솔루션의 2분기 영업이익이 전년 대비 152% 증가하며 어닝 서프라이즈를 기록함. - 이는 역대 최대인 4900억 원에 달하는 미국 배터리 세액공제 보조금 덕분임. - 인플레이션 감축법 IRA 보조금이 4908억 원으로 역대 최고 수준을 기록했으며, 이는 시장 예상치를 상회함. - AMPC는 미국 현지에서 배터리를 생산해 판매하는 기업에게 미국 정부가 보조금을 지급하는 제도로, LG에너지솔루션은 IRA 보조금 혜택을 염두에 두고 미리 미국 현지 투자를 늘려왔음. - SNE리서치에 따르면 올해 1월부터 5월까지 전 세계 신규 등록 전기차는 752만 대로, 전년 동기 대비 약 32.4% 증가함. - LG에너지솔루션의 수익성 개선에는 북미 고객사의 고마진 물량 확대와 테슬라에 공급하는 4680 배터리 양산 등이 영향을 미침. - 또한, GM과의 배터리 합작법인인 얼티엄 셀즈도 북미에 설립되어 탄탄한 수요를 보이고 있음. - 막대한 전력을 소비하는 데이터 센터의 증가로 ESS 시장이 확대될 것으로 예상되며, 이에 따라 현지 설비 보유업체인 LG에너지 솔루션의 선호 현상이 뚜렷해질 것으로 전망됨.

- 물류 관련주 중 '동방'을 톱픽으로 선정 - 신속배송이 필수 이슈로 부상하면서 전국 물류센터를 보유한 동방의 재평가 기대 - 쿠팡 물류센터 운송 담당 기업으로 배송 서비스 간편화에 따른 수혜 예상 - 북극항로 관련 정부 추진 과제 현실화 시 물류업체 재평가 기대 - 1차 목표가 3600원, 손절가 2980원 제시

- 카카오톡 개편이 이르면 3분기 말 예정되어 있으며, 오픈 채팅 탭을 중심으로 큰 변화가 있을 것으로 예상됨. 이는 광고 매출 증가로 이어질 것으로 전망됨.
- 카카오는 AI 플랫폼으로의 전환을 진행 중이며, 오픈 AI와의 협업 결과물에 대한 기대감이 높아지고 있음.
- NAVER는 피드형 광고의 확산으로 인한 실적 개선이 이루어지고 있으며, AI 브리핑 서비스를 확산시키고 있음.
- 카카오페이, 네이버페이 모두 스테이블코인 관련 상표권 출원을 마쳤으나, 원화 스테이블코인의 시장성에 대한 의문이 존재함.

- 네이버와 카카오의 주가 상승 요인은 정부의 AI 관련 지원 정책과 원화 스테이블코인 도입 기대감 때문임. - 특히 AI 분야에서 네이버는 LLM 거대 언어 모델을 독자적으로 개발해 사업화에 성공했으며, 카카오는 B2C 플랫폼 확산과 AI 검색 서비스 범용화에 집중하고 있음. - 커머스 분야에서는 네이버가 플러스 스토어 앱과 멤버십 생태계를 통해 거래액 기준 8%, 매출 기준 15% 성장을 이루고 있으며, 카카오는 선물하기 시장에서 압도적인 시장 점유율을 차지하고 있음. - 한편, 국내 온라인 쇼핑 시장은 고도 성장기를 지나 정체기에 접어들었으며, 이에 따라 네이버와 카카오는 새로운 기술과 서비스를 도입하며 경쟁력 강화에 노력하고 있음.

- 국내에서는 정책 테마주에 대한 관심도가 높아지고 있으며, 특히 소비 쿠폰 지급 여력으로 인해 소비 관련 기업들이 들썩이고 있음. - 대표적인 지역화폐 관련주인 코나아이가 강세 흐름을 보이고 있으며, 핀테크 관련주로 카카오페이, NAVER 등이 정책 관련 모멘텀을 받으며 상승 중임. - 카카오페이는 카카오 내 메신저, 증권, 은행 플랫폼을 보유하고 있어 가장 주목할 만함. - 또한, 상법 개정으로 주주환원 정책 강화되며 배당 관련 이슈가 부상중이며, 이에 따라 금융 및 은행 업종 주가가 상승 추세임. - 원달러 환율 하락으로 인한 보통주 자기자본비율 증가로 배당 여력이 높아져, KB금융 등 금융주 전반의 배당성향 개선 기대감이 높음.

- 국내 증시가 전약후강의 패턴을 보이고 있으며, 특히 LG에너지솔루션의 깜짝 실적이 주목받고 있음. - 오전 장 초반에는 약세를 보였으나 시간이 지나면서 상승폭을 키우고 있음. - 지난주에는 조선, 방산, 전력기기, 화장품 관련 섹터들의 가격 조정이 크게 나타났으나, 2분기 실적 발표 시즌을 앞두고 실적 모멘텀이 있는 업종 중심으로 반등이 나타나고 있음. - 대형 IT 업종인 삼성전자와 SK하이닉스는 약세를 보이는 반면, 화장품 관련 섹터나 미용기기, 관련 기기 업종들이 강하게 상승하고 있음. - 코스피 지수가 저점 3032포인트를 찍고 반등하면서 3100포인트까지 돌파하였으나, 제한적으로 갇혀 있는 시장 패턴이 나타날 것으로 예상됨. - 이번 주 옵션 만기와 미국 관세 관련 결정이 남아 있어 시장 상승이 제한적일 것으로 전망함. - LG에너지솔루션이 흑자 전환에 성공하였으나, 2차 전지 배터리 관련 종목들은 전반적으로 약세를 보이고 있음. - 테슬라의 판매 부진이 다소 아쉬운 부분이나, GM 쪽에 대한 판매는 양호함. - 미국의 ESS 리튬이온배터리 양산이 본격화될 것으로 보여 매출이 하반기로 갈수록 강화될 것으로 예상되며, 정책 이슈로 주가 하락보다는 상승에 무게를 둬야 함. - 중국의 공급 과잉 우려가 해소되더라도 일시적인 가격 반등에 그칠 것으로 보이며, 새로운 모멘텀이 필요함.

- 미·중 관세 협상 시한 임박 :오는 9일 수요일 오후 1시를 상호관세 유예 종료 시점으로 앞두고 있으며, 시장은 이를 협상의 여지가 열려 있는 시점으로 해석하고 있음. - 트럼프 대통령은 12개국에 관세 서한을 발송한다고 하며 요율과 협정 내용을 지금 설정하고 있다고 밝힘. - 한국 입장에서는 상호관세율이 기존에 발표했던 것보다 얼마나 낮아질지 가 시장의 핵심 관심사임. - 현재 한국 통상교섭단이 미국을 방문 하여 막판 협상을 진행 중이며, 협상을 통해 상호관세율을 추가로 낮추거나 적용 시점을 더 유예할 여지가 남아 있음. - 미국이 한국 시간으로 오는 8일 오전 1시를 기점으로 무역 상대국들의 상호관세 세율이 명시된 서한을 순차 발송한다고 했지만 이 서한이 즉시 부과를 의미하는 건 아니며, 실제 관세가 부과되는 시점은 8월 1일 임. 즉 서한을 보내놓고도 협상할 수 있는 시간이 약 3주 정도 열려 있음.

- 세 박자 종목으로 원텍, 서부T&D, 우리금융지주, 파라다이스, 제이에스코퍼레이션을 선정함. - 원텍은 피부 미용 관련 종목으로 실적이 받쳐주고 있음. - 서부T&D는 부동산 가격 메리트가 있으며 드래곤시티의 실소유주인 GKL로부터 받는 월세 수익이 높을 것으로 예상됨. - 우리금융지주는 상법 개정안 관련 저PBR 종목임. - 파라다이스는 영종도 호텔 객실 가격 상승과 중국인 관광객 증가, 무비자 입국 허용 관련 수혜주로 분석됨. - 제이에스코퍼레이션은 저PBR 종목이며 가죽 제품 생산 및 OEM, ODM 업체로 원달러 환율 안정화와 베트남발 수출 규제 협상 타결로 인한 수혜가 기대됨. - 오늘의 선택 종목은 서부T&D로 드래곤시티 호텔 가치 재조명과 터미널 부지의 백화점 또는 주상복합 투자 가능성으로 부동산 가치가 재조명되고 있음. - 기관의 순매수가 이어지고 있으며 매수가는 9950원 전후, 목표가는 1만 2500원, 손절가는 9000원으로 설정함.