- 조선주: 전 세계 선박 발주량이 급감하고 있으며, 이는 관세 전쟁으로 인한 물동량 감소 우려 때문임. 시계열을 길게 보면 조선주는 이미 많이 오른 상태로, 피크아웃 논란이 있음. 그러나 23년 대비 50% 이상 증가했던 작년이 이례적으로 수주가 많았던 해였고, 현재 잔고는 평년 수준 대비 10% 정도 감소한 것으로 크게 우려할 사항은 아님. 또한 국내 조선사들은 3-4년간 수주 일감을 확보하고 있어 발주가 쉽게 나타나지 않을 것이며, 고부가가치인 LNG 선박 관련해서도 긍정적인 의견과 부정적인 의견이 존재함. 따라서 현시점에서 어떤 의견이 맞는지는 파악하기 어려우나, 분기별 실적 개선세와 미중 패권 싸움에서의 반사이익 등 새로운 재료에도 반응하고 있으므로 추세가 확실하게 하락한 것을 확인한 이후에 비중 축소를 고려하는 것이 좋음. 투자 전략으로는 미국 해군 관련 종목의 비중 유지 전략을 기본으로 하되, 실적 발표 전후로 단기적으로 조선주를 진입하는 매매 전략도 유효함. - 조선주 내 유망 종목: 전문가는 장기적으로 봤을 때 현대중공업이 추세가 가장 견조하다고 판단하여 눌림목 신규 진입도 가능하다고 봄.

- 미국 트럼프 대통령의 행정명령으로 미국 내 원자력 발전 용량을 2030년까지 4배로 늘리고 10개의 대형 원자로 건설 계획 발표
- 이에 따라 원전 섹터 전반이 강세를 보였으며 대한전선 15%대, 오르비텍 9%대, 한국전력 4%대 상승함
- 웨스팅하우스가 모든 프로젝트를 독식하더라도 두산에너빌리티나 현대, 대우건설 등과의 협업 증가로 인해 국내 기업에도 기회가 있을 것으로 전망됨
- 글로벌 관세 전쟁으로 인해 지난달 전 세계 선박 발주량이 크게 감소했으며 조선 섹터 전반적으로 약세 보임
- HD현대미포 5%대, 한화오션 3%대 하락
- 선박 가격 또한 지난해 정점을 찍은 후 현재 보합세이나 국내 조선사들은 이미 3년 치 일감을 확보했으므로 2030년까지 호황이 예상됨

- 카카오, 정규장에서 16% 상승 후 애프터마켓에서도 상승세 지속 - 새 정부의 AI 관련 규제 완화 및 대규모 투자 계획에 대한 기대감 영향 - 원화 스테이블코인 도입 기대감도 주가에 긍정적으로 작용 - 카카오그룹주, 고성장 종목으로 분류되어 유동성 풍부한 증시에서 상승 경향 높음 - 카카오, 하반기 AI 활용 및 신규 서비스 도입 등 대대적 개편 예정 - 오픈AI와의 협업으로 한국형 슈퍼 에이전트 플랫폼 출시 예정 - 5월 26일부터 외국인과 기관이 카카오 주식을 동시 순매수 중이며, 주가는 52주 신고가 기록 - 수급 측면에서 카카오가 톱픽이나 그룹주 전반적으로 상승 여력 존재

- 메리츠증권이 500억 원 규모의 주주배정 유상증자에 나섬. 자회사인 메리츠캐피탈 유상증자 참여 목적으로 풀이됨. - 이번 증자 물량은 기존 주식 수 대비 0.674% 수준으로 기업 가치에 영향을 줄 정도는 아니라는 평가. - 메리츠금융지주가 100%를 보유하고 있어 일반 투자자와는 거의 관련이 없음. - 올해 메리츠금융지주의 주가 흐름은 9.2% 상승에 그치며 부진함. 반면 한국금융지주는 65.2% 상승함. - 전체 수익 비중에서 메리츠화재가 70% 이상, 메리츠증권은 20%대 수준으로 증시 활황 관련 수혜가 작음. - PER 38.3배, PBR 1.7배로 타 증권사 대비 높은 밸류에이션도 부담 요인임. - 신규 매수는 신중히 검토해야 한다는 의견 제시됨.

- 삼성전자 장중 2개월 만에 6만 전자 회복, 정책 실적 기대감에 반도체주 훈풍 - 외국인 지난 5거래일 연속으로 삼성전자 매수, 강세 배경에는 정부의 육성 정책 기대감 - 엔비디아와 브로드컴과 같은 기업들의 신제품 출시 기대감도 반도체주 강세 요소 - 외국인들은 삼성전자 외에도 SK하이닉스를 비중 있게 매수 - 미중 무역협상의 첫날 종료, 양국 대표단은 희토류와 기술 수출 완화 논의 - 뉴욕 증시에서 반도체주 강세, 월스트리트저널은 트럼프 대통령이 협상팀의 기술 및 제품 판매 제재와 관련해 철회 권한을 부여했다고 보도 - 국내 증시 차별화, 가격 부담이 적고 정책 기대감이 이어지고 있음 - 오늘의 관전 포인트는 삼성전자의 종가 기준 6만 전자 안착 여부

- 미국과 중국의 2차 무역 협상이 런던에서 진행되며 미국 증시는 보합권에서 혼조세로 마감함 - 국내 반도체 소부장 업체들이 40%에 달하는 이익률을 기록하며 시장 입지를 다지는 중 - 정부가 2차 추경을 추진중이며 지역화폐 지원책이 포함될 것으로 전망되어 지역화폐주들이 들썩임 - 어제 외국인은 코스피 현물을 9천억 원 넘게 순매수하며 한국 증시를 긍정적으로 바라보고 있음 - 다만 단기 상승에 따른 과열 우려와 함께 수급상으로도 많이 오른 종목은 덜어내는 등 종목별 차별화 조짐이 포착됨 - 지수는 랠리를 지속하더라도 종목별로 희비가 갈릴 수 있음

- 미국 뉴욕 증시 혼조세 : 다우지수 0%, S&P500지수 0.05%, 나스닥지수 0.07% 상승 - 미중 무역 협상 주시 속 관망세 지속되며 소폭 상승함 - 영국 런던에서 열린 미중 무역 협상 결과 발표되지 않음 , 내일 오전 10시 재협상 예정 - WWDC 개최에도 불구하고 애플 주가 1% 하락 함 - 테슬라 주가는 로보택시 기대감으로 4% 상승 했으나 모건스탠리와 베어드의 상반된 투자 의견 제시 됨 - 국제유가 미중 무역 협상 주시 하며 1% 가량 상승

- 가상자산 발행사 서클, 상장 후 이틀 동안 3.7배 상승하며 시가총액 240억 달러 달성 - IPO 흥행 이후 넥스트 서클에 대한 관심 증가, 제미니 가상자산거래소가 가장 빠르게 진행 중 - 비트코인 현물 ETF, 이더리움 ETF 등 다양한 가상자산 ETF 등장 - 가상자산 산업과 성장과 IPO 등의 수혜를 받을 수 있는 ETF로 BLOK 추천, 한 달 동안 19% 이상 상승하며 비트코인 ETF 대비 15% 가까이 아웃퍼폼

- S&P500 지수가 사상 최고치 경신을 눈앞에 두고 있으며, 월가의 시각도 밝아지고 있다. - 도이치뱅크의 반킴 차다 애널리스트가 S&P500 목표치를 6150에서 6550으로 상향 조정하였으며, 관세 불확실성이 걷히고 있다고 설명했다. - 펀드 스트랫의 톰 리 대표는 연말까지 S&P500 지수가 6600까지 오를 것이라고 예상하며, 시장의 회복력을 근거로 들었다. - 모간스탠리의 마이클 윌슨 CIO는 S&P500 지수가 연말까지 6500선에 도달할 것이라고 전망했으며, 애널리스트들의 추정치 상향 조정을 근거로 들었다. - 뱅크오브아메리카가 추천한 종목은 넷플릭스, 아마존, 부트반, 필립 모리스, 엔비디아이다. - 넷플릭스는 광고 사업이 순이익으로 크게 끌어올릴 핵심 성장 동력이 될 것이라고 평가했으며, 아마존은 로봇 기술이 수익성 자체를 개선할 것이라고 전망했다. - 부트반은 모든 상품과 지역에서 매출이 광범위하게 늘고 있다는 점을 높이 평가했으며, 필립 모리스는 국 시장 노출이 적고 관세 변동에 영향이 적어 경기에 덜 민감하다는 점을 강점으로 꼽았다. - 엔비디아는 AI 관련 수요가 여전히 강력하고 기술적 우위를 확보했다고 평가하며, AI 물결의 혜택을 누릴 최고의 위치에 있는 기업이라고 단언했다.

- 애플, WWDC서 새 인터페이스 '리퀴드 글라스' 공개...시장 반응은 냉랭 - 2013년 이후 첫 대규모 개편, 기기별 OS 버전 연도 통일 - AI 비서 '애플 인텔리전스', 각종 앱에 탑재 및 기능 확장 - 블룸버그 "경쟁사 대비 기술 격차 부각 우려" - 엔비디아, 영국과 AI 기술 협력 및 직접 투자 계획 발표 - 젠슨 황 CEO, "영국은 골디락스 상황"이라며 투자 의지 표명 - 최신형 AI 칩셋 '블랙웰', 14,000개 이상 영국 기업에 공급 예정 - 영국 내 엔비디아 AI 연구소와 대학 간 협력 강화 및 AI 교육 제공 - 영국 최초 주권 AI 산업 포럼 발족 계획

- 5월 미국 기대인플레이션이 3.2%로 집계되며 전월 대비 하락함 - 씨티그룹은 연말 S&P500 지수의 목표치를 기존 5800에서 6300으로 상향 조정 - 젠슨 황 엔비디아 CEO는 영국이 인공지능 분야에서 골디락스 환경에 있다고 평가하며 투자 확대 계획을 밝힘 - 미국과 중국이 상호관세율을 낮추기로 합의한 이후 미국 소비자들의 경제 전망이 개선되고 인플레이션 기대치는 하락함 - 가계 재정에 대한 기대와 주식 시장에 대한 신뢰도 함께 상승 중이며, 일부 전문가들은 S&P500 목표가를 상향 조정함

- 미국과 중국이 영국 런던에서 고위급 무역회담을 시작함. 양국 간 수출 통제 완화에 무역협상의 초점이 맞춰짐. - 도널드 트럼프 미국 대통령은 협상이 쉽지 않다고 평가했으며, 무역 회담의 세부 내용은 내일 드러날 것으로 전망됨. - 미국 캘리포니아주 로스앤젤레스에서 일어난 이민 시위가 격화하면서 캘리포니아주가 주 방위군 동원을 명령했던 트럼프 대통령을 상대로 소송을 제기함. - 런던에서 열린 미중 무역협상 첫째 날이 종료됨. 블룸버그에 따르면 양측 모두 정확한 입장은 내놓지 않음. - 백악관 국가경제위원회 위원장 케빈 해셋은 영국이 런던에서 악수를 하고 나면 미국은 중국에 대한 수출 통제를 완화할 것이고 중국은 대량의 희토류를 방출하게 될 것으로 기대한다고 말함. - 다만 엔비디아 측은 예외이며, 고성능 엔비디아 제품에 대한 제한은 해제되지 않을 것임을 밝힘. - 애틀랜틱 카운슬 애널리스트는 이번 회담에서 더 많은 사항들을 문서화해서 무엇이 허가되는지 어떤 것이 승인되는지를 명확히 하고 싶어 한다고 설명함. - 핀포인트자산운용의 의장은 무역 긴장이 해소되려면 몇 달이 걸릴 수 있으며 회담이 진행 중인 점에 대해선 낙관적인 입장을 밝힘.

- 미 상무부가 이달 말까지 항공기 부품 관세 기준을 설정할 것으로 예상되며, 다음 달 중 항공기에 대한 관세가 부과될 가능성이 제기됨 - 이로 인해 델타항공은 항공 관세가 항공기 공급난 양상으로 번질 가능성과 이에 따른 비용 상승 우려를 경고했으며, 미국 항공우주연합과 미 항공우주산업협회 또한 각각 항공권과 화물운임 상승, 공급망과 안전의 위협을 경고함 - 국제항공운송협회 IATA는 올해 항공산업의 순이익 전망치를 하향 조정하며 무역 긴장과 지정학적 리스크 그리고 항공기 공급난 등을 핵심 변수로 지목함 - 미국 주요 항공사들이 속한 미국 항공우주연합도 출입국 정책 강화 여파 등으로 소비자들이 여행 계획을 제고하면서 최근 미 주요 항공사들은 줄줄이 실적 전망을 낮춤 - ETF로는 아이셰어즈 미국 항공우주 ETF(ITA), 전 세계 항공사와 항공기 제조업체를 담은 ETF(JETS), 항공우주 및 해양 심해 연구를 아우르는 ETF(ROKT), 글로벌 우주항공 기업들에 투자하는 ETF(UFO)가 있음 - 한편 중국의 희토류 통제에 대한 보복으로 트럼프 행정부는 최근 항공기 엔진, 반도체, 특정 화학물질 등 핵심 기술의 중국 수출을 금지했으며, 런던에서 개최된 미중 고위급 무역회담에서 양국이 서로 시행한 수출 통제가 주요 의제로 다뤄질 전망임

- 국제유가 : 런던에서 진행 중인 미중 무역협상 주시하며 1% 상승. CNBC는 미중 무역협상 기대감이 다음 달 예정된 OPEC+의 추가 생산량 증가에 대한 우려를 상쇄시켰다고 설명함. WTI는 65달러 중반대, 브렌트유는 67달러 초반대에 거래됨. - 금속선물 : 달러 약세와 함께 대체로 상승. 금 선물은 미중 무역협상을 주목하며 0.2% 오른 온스당 3354달러에 거래됨. 한편 중국 중앙은행은 7개월 연속 금 보유량을 늘림. 은 선물은 온스당 37달러에 근접하며 13년 내 최고치를 기록했는데 이는 금은에 비해 은이 상대적으로 저렴한 구간이기 때문임. FX엠파이어는 지난해 은 공급량이 수요보다 15% 부족했다고 전함. 백금은 4%대 오르며 6거래일 연속 상승세를 이어가며 4년 내 최고치를 기록함. - 곡물선물 : 수확량이 전년비 2% 증가할 것이란 전망 속에 밀 선물은 2%대 하락함. - 암호화폐 : 현지 시간 9일 미 증권거래위원회가 암호화폐 규제 관련 원탁회의를 개최했으며 비트코인은 10만 8천 달러 선, 이더리움은 2600달러 수준에서 거래되고 있음. - ETF : 뉴욕 증시 3대 지수 보합권에서 혼조 마감한 가운데 3대 지수를 추종하는 ETF도 보합권에 머무름. 섹터별로는 선별적인 흐름을 보였으며 그 중에서도 SOXX 반도체 ETF가 2% 넘게 가장 큰 폭으로 상승함.

- 테슬라: 투자은행 베어드가 테슬라에 대한 투자 의견을 중립으로 하향 조정. 머스크와 트럼프 대통령 간의 갈등이 주가에 불확실성을 더함. 아크인베스트의 캐서린 우드는 테슬라에 대한 강한 신뢰를 보이며, 옵티머스가 로보택시 이상의 성장 동력이 될 수 있다고 전망. 테슬라의 주가는 4.5% 급등. - 엔비디아: 젠슨 황 CEO가 영국의 인공지능 산업에 대한 투자 확대를 약속하고, 영국의 잠재력을 높이 평가. 엔비디아는 영국 자주적 AI 산업포럼을 출범하고, 클라우드 기업 엔스케일과 네비어스가 영국에 신규 시설을 구축할 계획을 공개. 엔비디아 주가는 0.64% 상승. - 아마존: 미국 펜실베니아주에 최소 200억 달러를 투자해 데이터센터 인프라를 확장할 계획 발표. 지난주 노스캐롤라이나주에 100억 달러, 대만의 신규 클라우드 인프라에 50억 달러 이상을 투입하겠다고 밝힌 바 있음. 아마존은 1.6% 상승. - 워너 브러더스: 회사를 두 개로 분할할 계획 발표. 스트리밍과 스튜디오 부분과 글로벌 네트워크 부분으로 나뉨. 최근 케이블 TV에서 스트리밍으로 소비자 트렌드가 빠르게 바뀌는 만큼 이번 결정은 미디어 업계의 또 다른 구조 변화로 받아들여짐. 워너 브로스의 주가는 2.95% 하락. - 로빈후드와 앱플로빈: S&P500 지수 편입 후보로 거론됐지만 지난 금요일 발표된 정기 변경에서 최종 포함되지 않아 주가가 하락세를 보임. 로빈후드는 1.98% 하락세, 앱플로빈은 8.2%대 낙폭을 그림. - 아이온큐: 영국의 양자컴퓨팅 기업 옥스포드 아이오닉스를 약 10억 8천만 달러 규모의 주식 거래로 인수하는 계약 체결. 엔비디아, 아마존 웹서비스, 아스트라제네카와 함께 진행한 양자 기반 신약 개발 프로젝트 결과 발표. 주가는 2.67% 상승. - 퀄컴: 인공지능 데이터센터 시장 확대를 위해 영국의 알파웨이브를 약 24억 달러에 인수하기로 합의. 알파웨이브 인수는 핵심기술 자산을 확보하고 AI 데이터센터 분야에서의 입지를 강화하기 위한 조치. 퀄컴의 주가는 4.13% 상승. - 맥도날드: 모간스탠리가 맥도날드에 대한 투자 의견을 중립으로 하향 조정하고, 목표주가를 329달러에서 324달러로 소폭 낮춤. 패스트푸드 업계를 둘러싼 다양한 부담 요인들을 반영하기 시작할 수 있다고 전망. 맥도날드 주가는 0.35%대 낙폭을 그리며 하락 상승세를 보임. - 스타벅스: 스타벅스 차이나가 일부 아이스 음료의 가격을 전국적으로 평균 5위안 인하한다고 발표. 중국 시장 내 경쟁이 치열해지고 경기 둔화와 고용 불안으로 소비자들의 지출 여력이 줄어든 상황을 고려한 판단. 주가는 1.15% 상승. - 머크: FDA가 영유아 호흡기 세포융합바이러스 백신을 승인. 이번에 승인된 제품은 머크가 개발한 것으로 이미 시장에 나와 있는 사노피와 아스트라제네카의 치료제와 경쟁하게 됨. 주가는 0.46% 상승.

- 미국과 중국이 영국 런던에서 고위급 무역회담 진행 중이며 하워드 루트닉 미 상무장관은 회담이 생산적이었다고 평가함. - 뉴욕 연은이 조사한 미국의 5월 기대인플레이션이 3.2%로 집계되며 전달 보다 낮아짐. - 미국의 4월 도매 재고가 전월 대비 0.2% 증가하며 4개월 연속 증가세를 기록함. - 씨티그룹이 연말 S&P500 지수의 목표치를 기존 5800에서 6300으로 상향 조정함. - 도널드 트럼프 미국 대통령이 일론 머스크 테슬라 CEO와 통화 의사를 밝히며 갈등 완화를 시사함. - 젠슨 황 엔비디아 CEO가 런던 테크위크에서 영국이 인공지능 분야에서 골디락스 환경에 있으며 투자를 늘릴 계획이라고 밝힘. - 애플의 개발자회의 WWDC 2025가 개막했으며 애플은 iOS 운영체제의 대규모 개편을 발표함. - 미국 로스앤젤레스에서 발생한 이민 시위가 격화되고 있으며 미국 정부는 연방군을 투입해 시위를 통제중임.

- 미국 증시 보합권에서 혼조 마감. - 미중 2차 무역협상 주시 속 반도체와 자동차 관련주로 매수세 유입. - 다우 지수 보합, 나스닥 지수 0.31%, S&P500 지수 0.09% 상승. - 원자재주 0.6%, 임의소비재주 1%, 기술주 0.25% 상승. - 필라델피아 반도체 지수 2% 상승에도 엔비디아는 0.6% 상승에 그침. - 애플 1% 하락, 아마존과 알파벳 1%대 상승, 테슬라 4% 상승. - 유럽 증시 미중 무역협상 주시하며 약보합권 마감. - 엔비디아 젠슨 황 CEO, 영국에 AI 분야 투자 약속. - 중국 틱톡, 영국 투자 두 배 확대 및 5천 개 일자리 창출 선언. - 미국 국채금리 보합권, 달러인덱스 98선 후반으로 하락. - 원화 강세 지속, 원달러 환율 1350원대 유지. - 금 선물 0.23% 상승, TD증권 미중 협상 긍정적 결과 시 금 가격에 부정적이나 심각하지 않을 것이라 전망.

- BTS 12주년 콘서트 개최 예정으로 하이브의 주가 상승 전망 - 과거 동방신기, 빅뱅의 군 제대 후 주가가 50% 이상 상승한 것을 고려했을 때, BTS 완전체 활동 재개 시 하이브의 주가 상승 예상 - 방시혁 의장의 자본시장법상 부정거래 혐의는 일부 주가 하락 요인으로 작용하나, BTS 활동 재개로 상당 부분 상쇄될 것으로 전망 - JYP Ent.와 와이지엔터테인먼트 역시 블랙핑크 등 대표 아티스트들의 활동으로 주가 상승 추세이나, 내년 이후 성장에 대한 고민 필요

- 특징주 : 카카오페이, 서울옥션, 핑거, 이스트소프트 - 카카오페이 : 바닥에서 더 갈 가능성 있으나 일부 차익 실현 후 재매수 타이밍 조절 필요. 현금화 추천 - 서울옥션 : STO 시장 성장성 기대. 일부 수익 실현 후 추가 수익 실현 및 재접근 하는 3단계 전략 추천 - 핑거 : 목표가 근방이나 위 아래로 꼬리가 있어 조심스러움. 현금화 전략도 괜찮음 - 이스트소프트 : 페르소AI, 번역 더빙 관련 성장성 높음. 검색 엔진 관련 여건도 좋음. 목표가 2만 7천원, 손절가 2만원

- 엔터주 톱픽으로 JYP Ent. 선정. 트와이스의 월드 투어 시작 및 ITZY의 컴백, 스트레이키즈의 월드 투어 매진 등으로 2분기에서 3분기 기간에 주가 상승 기대. - YG PLUS는 MD 마진율이 40~50%로 높고, 하반기부터 콘서트가 열리면 더 높은 마진율 기대. 블랙핑크 재계약 후 효과를 아직 보지 못해 다른 엔터주들 못지 않게 좋은 시세 예상. - CJ ENM은 보이즈 2 플래닛 방영 예정이며, 디어유는 큐큐뮤직에 입점하여 중국 모멘텀 발생 기대. JYP Ent.는 중국 현지 그룹 데뷔 예정으로 엔터주 섹터 전반적인 중국 모멘텀 존재.