● 핵심 포인트 - 미국 증시 전일 장 일제히 상승, 금리 인하 사이클 재개 및 미중 무역 전쟁 경계감 완화로 3대 지수 사상 최고치 재경신 - 기술주 1% 넘게 상승하며 가장 큰 상승폭, 유틸리티주, 커뮤니케이션주, 임의소비재주 좋은 흐름, 에너지주 1% 하락 - 애플 아이폰 17시리즈 판매 시작 및 가격 인상으로 매출 증가 기대감에 주가 3% 상승, 마이크로소프트와 알파벳도 1%대 상승 - 미국 국채금리 상승, 올해 금리 추가 두 번 인하 예측에도 성명문과 파월 의장 발언 해석 과정에서 의견 분분 - 미국 달러화 연일 상승폭 확대, 영국 재정 우려로 파운드화 낙폭 확대 - 금 선물 주간 기준 5주 연속 상승, 연준의 금리 결정 후 잠시 주춤했으나 연말 전 4천 달러 상승 전망

● 핵심 포인트 - 다음 주 시장 준비를 위한 다섯 종목 : 에이비엘바이오, 대한광통신, 감성코퍼레이션, 랩지노믹스, 올릭스 - 감성코퍼레이션과 랩지노믹스가 두 전문가의 선택을 받음 - 환절기로 인해 코로나 진단 수요 증가 예상 - 5일선을 타고 매집이 들어온 모습 보이며, 이동평균선, 60일선 골든크로스 이후 상승 추세 - 다음 주 바이러스 이야기가 나오자마자 급등주 패턴 만들 가능성 있어 당일 관점에서 트레이딩 관점으로 볼 것 제안 - 대표적인 제품은 스노우피크 어패럴로, 무난한 느낌의 등산복과 패딩 등을 전문적으로 만듦 - BTS의 뷔가 광고하고 있으며, 오프라인 매장이 계속 증가하고 있음 - 최근 외인, 기관 모두 매수했으며, 특히 사모펀드 쪽에서의 수급이 좋음 - 52주 신고가에 차트점수 만점이어서 선택함 - 다음 주 양음양 패턴이 나오면 공략할 예정 - 이번에는 랩지노믹스를 선택했는데, 이는 다음 주 30% 급등주 기준에서 먼저 설명하기 위함

● 핵심 포인트 - 애프터마켓 상승률 상위 종목: 지니언스(8%), HPSP(2%), 지투지바이오(2%), SNT다이내믹스(1%) - 하락률 상위 종목: 영풍(3%), 쎄트렉아이, 퓨런티어, 미원에스씨 - HPSP는 메모리와 비메모리 시장 모두에서 수요 증가 예상되며, 바닥에서 시작하는 종목으로 주목받고 있음 - 지투지바이오는 비만치료제 분야에서 주목받고 있으며, 상장 후 더블, 더더블을 향하고 있음 - SNT다이내믹스는 방산주로 긴 연휴를 앞두고 주목해야 할 종목으로 꼽힘

● 핵심 포인트 - [우리기술] 국내 유일의 원전 제어 계측 시스템 기술 보유, SMR 관련 핵심 기업으로 원전붐 기대. 외국인과 기관의 수급 포착으로 주가 상승 가능성 높음. 차트점수 95점, 종합점수 85점. - [에스엠] 중국 시진핑 주석의 방한 분위기와 함께 한한령 해제 및 중국인 무비자 입국 허용 기대. 신규 아티스트들의 시장 안착으로 실적 안정성과 영업이익 성장세 뚜렷. 2024년 800억원에서 2025년 1700억원으로 97% 성장 전망. 다음 주 음봉 공략을 통해 스윙 관점으로 접근 추천.

● 핵심 포인트 - EUV 관련된 계측 장비 기업으로 삼성전자의 EUV 투자 시 수혜주로 언급됨. - 원자현미경 관련 계측 장비가 미국 시장의 KLA와 같은 가장 우수한 장비들의 중국 반입 금지 가능성으로 중국에서의 수요 증가 예상. - 반도체 가격 상승 및 DDR5, GDDR7 등 미세공정의 끝판왕 구간으로 넘어가는 과정에서 수혜 받을 것으로 전망. - 영업이익률 20%를 지속적으로 보여주는 뛰어난 기업이며, 기관 특히 연기금의 매수가 집중되어 투자 포인트로 언급됨. - 로봇 분야가 변동성에서 트레이딩 관점으로 봐야 할 중요한 섹터로 언급됨. - 현대자동차그룹의 계열사인 보스턴 다이내믹스 휴먼노이드의 아틀란스가 자동차 생산 현장에 투입되면서 갠트리 로봇 자동화 시스템에 공급중인 에스피시스템스가 수혜주로 묶임. - 갠트리 로봇은 부품 운반부터 조립, 검사까지 전 공정에 투입될 것으로 판단되며, 스마트 팩토리 시장의 중심에 있다고 평가받음. - 노란봉투법 뿐만 아니라 미래에는 사람보다 로봇의 활용이 많아질 것으로 예상되는 가운데, 로봇분야가 주목받을 것으로 전망.

- 바이오주들이 급등하며 시장을 이끌었으며, 반도체와 로봇 관련주도 강세를 보임. - 10월 FOMC 회의에서 금리 인하 확률이 98%로 예상되며, 이로 인해 유동성 장이 이어질 것으로 전망됨. - 외국인 투자자들의 시각에서 대한민국의 반도체 및 소부장 기업들은 저평가되어 있으며, 금리 인하로 인해 중소형주 랠리로 이어질 가능성이 높음. - 티씨케이는 SiC링에 대한 실적 기대감으로 상승했으며, 삼성전자의 애프터마켓 확대 계획으로 케이엔제이나 월덱스와 같은 애프터마켓 종목들도 상승세를 보임. - 로봇 관련주에 주목해야 하며, 주도주인 로보티즈를 중심으로 바스켓 물량까지 체크하며 장중 트레이딩 필요.

● 핵심 포인트 - 해성디에스 : 아날로그 반도체 중 하나인 리드 프레임 생산 기업으로, 최근 자동차 및 로봇 산업의 성장으로 인한 부품 부족 현상으로 수혜가 예상됨. 2분기 실적 개선되었으며, 외국인의 공격적인 매수세가 이어지고 있음. 차트점수 95점, 종합점수 83점으로 평가됨. - 다날 : 페이코인을 기반으로 한 가상자산 결제 사업을 추진 중이며, 스테이블 코인의 태스크포스 TF팀을 운영하면서 글로벌 결제 인프라와 연계, 강화하는 테마주로 부각받고 있음. 외국인과 기관의 대량 매수 물량이 확인되며, 향후 법안 통과 및 공청회 개최 시 주목해야 할 종목으로 언급됨.

● 핵심 포인트 - [더즌] : 롯데카드 사고로 보안 중요성이 강조되며 디지털 뱅킹 솔루션 기업인 더즌이 주목받고 있음. 외국인들의 강력한 매수세로 거래량 증가하며 강한 시세 형성됨. 바닥에서 첫 양봉이 떴으며 차트점수 80점으로 나쁘지 않음. - [한컴위드]: 연이은 해킹 사고로 보안 관련주들이 주목받는 가운데 코스닥 상장사 중 한글과컴퓨터의 최대 주주이자 보안 소프트웨어를 담당하는 한컴위드가 관련주로 묶임. 외국인 물량이 들어오며 골든크로스가 만들어졌으며 다음 주 변동성을 이용해 시장의 트렌드, 분위기가 전환될 가능성이 있음.

● 핵심 포인트 - [블루엠텍] : 국내 e커머스 직거래 의약품 유통 사이트인 블루팜코리아 운영 중이며 비만치료제와 미용 관련 약품 취급함. 아직 적자인 상황이나 흑자 전환 시 빠르게 성장할 것으로 예상됨. 금일 외국인 매수세 강하게 유입되었으며 차트 점수 95점, 종합점수 84점임. - [올릭스] : RNA 간섭 기술을 활용하여 단백질 생성을 조절하는 기술 보유중. 글로벌 1위 제약사인 일라이 릴리와 기술 이전 계약 체결하였으며 글로벌 뷰티 1위 로레알과 공동 연구 진행 중임. 비만 대사질환 치료제 임상에서 의미 있는 성과 도출하였으며 향후 6개월~1년에 한 번 투여하는 치료제 개발 가능성 있음. 최근 임직원 매도 물량으로 인한 조정 있었으나 금일 기관과 외국인 쌍끌이 매수로 상승함. 장기적 관점에서 분할 매수 추천함.

● 핵심 포인트 [박석현 우리은행 WM그룹 부부장] - 국내 주식시장은 오름폭에 비해 제한적인 조정을 받았으며 기술적 조정 과정은 언제든 나타날 수 있음. 연준은 25bp 금리 인하 및 추가 금리 인하를 예고하였으나 연준 내부에서는 의견이 팽팽하게 대립 중이며 향후 물가지표나 고용지표 발표에 따라 긴장 요인으로 작용할 가능성이 있음. 연준 통화정책이 주식시장에 우호적으로 작동할 것이라는 기대감은 여전히 유효함. - 일본은행은 기준금리가 0.5% 수준으로 낮아 통화정책 정상화에 속도를 내고자 하나 관세 문제에 따른 경기적 압박 요인이 존재하여 당장 금리를 급격히 조정할 가능성은 적으며 이러한 상황이 환율 안정성을 이끌 수 있다고 봄. 급격한 엔화 강세 흐름이 나타나 원달러 환율이나 다른 금융시장에 영향을 줄 가능성은 적을 것으로 전망함.

● 핵심 포인트 - 다음 주 시장에서는 마이크론 테크놀로지의 실적 발표가 주목됨. 이번 회계연도 기준 2025년도 4분기 실적과 내년 회계연도 실적 전망치가 공개될 예정임. 4분기 실적은 예상보다 좋을 것으로 기대되며, 주가와 다른 반도체 주식에 미치는 영향은 다음 분기 가이던스와 회계연도 2026년도 업황 전망에 따라 달라질 것으로 예상됨. - 또한, 8월 미국의 PCE 물가지표 발표도 있음. 전년 동월 대비 +2.7%로 약간 높아질 것으로 보이며, 근원 PCE 물가는 전월과 동일한 2.9% 상승을 기록할 것으로 예상됨. 물가 상승은 부담이지만, 관세에 따른 영향은 일시적이며 통화정책의 근본 방향을 바꾸지는 않을 것으로 보임. 따라서, 지표가 시장 예상 수준으로만 나온다면 시장에 미치는 부정적 영향은 제한적일 것으로 예상됨.

● 핵심 포인트 - 코스피는 약보합세로 출발 후 장중 최고치를 경신했으나 외국인과 기관의 매도세로 0.4% 하락한 3445포인트로 마감함 - 코스닥은 금리 인하 기대감에 중소형주가 힘을 내며 0.7%대 오름세로 860선을 넘어섬 - 보안주: 연일 해킹 사태에 정부가 나서면서 보안주 전반적으로 강세, 소프트캠프 상한가, 다날 21%대 오름세, 싸이버원, 한컴위드 두 자릿수대 강세 - 반도체주: 미국과 엔비디아의 협업 발표에 일부 반도체주 시세 포착, 피에스케이홀딩스 장중 신고가 경신, HPSP 장중 3만 4천원 상회, 반면 반도체 대형주는 과열을 식히는 흐름 - 방산주: 현대로템 증권사발 리포트와 미국 철도 공장 준공, K2 수출 임박 소식 등에 52주 신고가 경신, 쎄트렉아이, RF머트리얼즈, SNT다이내믹스, 한국항공우주 동반 강세 - 자동차주: 현대차의 가이던스 하향 조정에 부품주 중심으로 약세, 현대글로비스 5%대, 에스엘 3%대, 현대모비스 2%대 약세

● 핵심 포인트 - 19일 달러/원 환율은 전거래일 대비 5.8원 상승한 1393.6원에 거래되고 있음 - 지난 FOMC 회의 결과 2023년 금리 인하 기대감이 되돌려지며 달러 인덱스 109선 회복 - 외국인 투자자들은 코스피 시장에서 순매도 전환했으며 이에 따라 역송금 수요 및 숏커버 물량 출회 - 금일 일본은행(BOJ)에서는 기준금리를 기존 0.5%로 동결했으나 일부 위원들 사이에서 금리 인상 주장 제기 - 엔화는 일시적으로 강세를 보였으나 달러/원 환율에 미치는 영향은 제한적 - 이번 주 미국 내 예정된 경제지표 발표는 부재하나 연준 이벤트 소화 과정에서 변동성 확대 가능성 존재

● 핵심 포인트 - 코스피는 소폭 하락, 코스닥은 863선에서 마감 예상 - 에스투더블유는 신규 상장 첫날 따상 기록, 지식 그래프 기반의 멀티 도메인 빅데이터 교차 분석 기술 활용 소프트웨어와 관련된 솔루션 제공 기업 - 보안주들의 움직임이 강함, 정부 측면에서도 보안 섹터에 대해 강하게 드라이브를 걸고 있는 분위기 - 2차 전지 같은 경우에는 최근 실적 추정치 하향 및 미국 시장에서의 점유율 하락을 걱정하고 있는 상황 - 바이오는 한미약품 뿐만 아니라 전반적인 종목들이 번갈아가며 상승하는 분위기, 포트에 꼭 담아야 할 업종 중 하나로 판단

● 핵심 포인트 - 일본 중앙은행(BOJ)이 기준금리를 0.5%로 동결하고, 보유 중인 ETF를 매각한다는 계획을 발표함에 따라 일본 금리 인상 리스크 발생 가능성이 높아짐. - 이로 인해 국내 증시도 영향을 받아 코스피는 조정을 받고 있으며, 특히 반도체에서 바이오로 수급이 이동하면서 일부 반도체 장비주에만 온기가 남아있는 상황임. - 업종별 차별화가 뚜렷해지는 가운데, 카카오는 상승세를 보이고 있으며, 사이버 보안주와 로봇 관련주도 강세를 보임.

- 엔비디아와 인텔의 지분투자로 인해 두 회사의 주가가 모두 급등함. - 엔비디아는 PC쪽에 더욱 집중할 수 있게 되었으며, 인텔은 GPU부분을 확보하며 업그레이드 가능하게 됨. - AI섹터에는 기업별 차별화가 생길것으로 예상되며, TSMC, AMD등 불확실성이 커지는 그룹이 있는 반면, 시놉시스 등의 기업은 한번 더 붐업될 가능성이 있음. - 서학개미의 순매수 금액 상위 10개 중 4개가 인버스 및 레버리지 ETF임. - 테슬라 관련 ETF인 TSLY가 수익률 1위를 차지하였으며, 중국 테크기업 대표 ETF인 KWEB도 높은 상승률을 보임. - 금리 인하 기대감을 반영한 ARKK, ATF등의 ETF도 상승세를 보임.

● 핵심 포인트 - 반도체 전공정 장비 수요 증가 예상 - 테크윙은 SK하이닉스의 물량에 따라 실적 변동, 현재 주가는 11배로 평가 - 유진테크는 전공정 프리미엄 보유, PER은 16배로 평가 - 테크윙은 SK하이닉스 외 삼성전자, 마이크론의 퀄테스트 결과에 따라 주가 변동 가능성 있음 - 두 종목 모두 긍정적이나, 선택 시 전공정과 후공정 장비 각각 하나씩 담는 것이 좋음

● 핵심 포인트 - 현대자동차는 향후 5년간 총 77조 3천억 원을 투자할 계획이며, 이는 지난해보다 7조 원 이상 증가한 규모임. - 전체 투자액 중 약 15조 3천억 원을 미국에 투자할 예정이며, 이를 통해 불확실한 관세 장벽을 극복하고자 함. - 올해 매출 성장률 목표는 기존보다 높였지만, 25% 관세 부담으로 인해 영업이익률 목표는 1% 포인트 낮춤. - 미국 판매 차량의 80% 이상을 현지에서 생산하고, GM과 협력해 중형 픽업트럭 시장에도 진출할 계획임. - 전기차 전략은 트럼프 행정부 기조에 맞춰 변화를 줄 전망이며, 하이브리드 차종을 현재의 2배 수준인 18종까지 늘릴 예정임.

- 금융위원회가 은행의 비상장 주식 보유와 관련된 위험가중자산 기준을 개선한다. - 기존 400%였던 위험 가중치를 250%로 하향 조정한다. - 단, 3년 미만의 단기 매매 목적일 경우 400%를 적용한다. - 정부가 일정 수준 이상 투자하는 정책 목적 펀드에 대해서는 100% 특례를 부과한다. - 이로써 금융권의 자본 부담이 약 31조 6천억 원 감소하며, 기업 투자 여력이 확대될 것으로 보인다. - 주택담보대출의 위험 가중치 하한을 기존 15%에서 20%로 높여 부동산 투자에 대한 부담을 키운다. - 은행권은 주담대 신규 공급액을 줄여 현 수준의 자본 비율을 유지할 것으로 전망된다.

● 핵심 포인트 - 일본은행 BOJ가 기준금리를 0.5%로 동결하고, 보유 중인 ETF 매각 계획을 공식화함. - BOJ는 2013년부터 ETF를 매입해 왔으며, 이번 매각 계획은 처음임. - 매각 규모는 연간 약 3300억 엔 규모로, 단기적으로는 시장의 매도 물량 증가로 인한 주가 하락 압력과 투심 위축을 불러올 가능성이 있음. - 그러나 장기적으로는 중앙은행의 시장 개입이 줄어들어 일본 주식시장의 자율성과 체질 개선에 도움이 될 것으로 전망됨. - 한편, 골드만삭스가 바이두ADR과 홍콩의 목표 주가를 큰 폭으로 상향함. - 이유는 클라우드의 매출 성장과 로보택시의 사업 잠재력을 긍정적으로 평가했기 때문임.