- CJ올리브영과 실리콘투는 K-뷰티 시장에서 경쟁 관계이자 상호 보완적인 관계로 평가됨 - 올리브영은 올 2월 미국 법인 오프라인 매장 진출 검토에 들어갔으며, 실리콘투와의 물류 공급 협업 논의 진행 중 - 방한객들 사이에서는 선크림과 틴트 등의 색조 제품이 인기를 끌고 있으며, 해당 제품들의 제조사는 한국콜마, 씨앤씨인터내셔널, 코스맥스 등으로 나타남 - 달바글로벌의 세럼 제품은 해외 관광객들에게 인기가 많으며, 최근에는 선크림 제품까지 인기가 확대되어 매출 성장이 기대됨

- 예스아시아홀딩스는 홍콩에 상장된 글로벌 온라인 플랫폼으로, 실리콘투가 운영하는 스타일코리안과는 달리 직접 소비자들이 많이 이용함. - 일본 소비자들은 올리브영 명동 매장을 많이 검색하며, 큐텐이라는 플랫폼을 통해 한국 제품을 직접 구매함. 특히 6월 초에 진행되는 메가와리 행사 기간에는 올리브영 세일과 겹쳐 가격 비교를 하는 소비자들이 많음. - 영국에서는 메디큐브, 토리든, 퓨리토, 티르티르, 조선미녀 등 다양한 K-뷰티 인디 브랜드들이 직접 검색되며, 글로벌몰 배송이나 올리브영 쿠폰 코드 후기 등 직접적으로 올리브영 글로벌몰을 시도해 보려는 소비자들의 검색어가 많이 포착됨. - 올리브영 썸머세일 기간 동안 SNS 팔로워 수가 급증했으며, 이를 통해 제품을 접한 소비자들이 직접 구매로 이어지는 효과가 있음. 또한 중동 지역에서의 관심도 높아지고 있음. - 올리브영은 CJ그룹 내에서 핵심적인 유통 채널로 자리 잡았으나, 2022년 1분기 이후 처음으로 분기 역성장이 나타남. 내수 소비 정체와 저가 채널과의 경쟁이 원인으로 분석됨.

- 지난주 검색량 최고치 기록한 키워드는 CJ의 올리브영, KT&G의 전자담배 기기인 릴 솔리드, 카카오 엔터의 크래비티 등임 - 올리브영은 3월, 6월, 9월, 12월 시즌마다 대규모 프로모션인 올영세일을 진행하며, 이번에는 국내 및 외국인 소비자들의 관심이 높아져 검색량이 상승함 - 올리브영은 글로벌 직구 플랫폼으로서 미국, 일본, 영국을 중점으로 온라인 공략에 나서고 있으며, 미국에서는 닥터엘시아의 크림과 셀리맥스 앰플, 예스스타일 관세 등이 함께 검색됨 - 미국 소비자들은 트럼프 대통령 발 관세 불확실성으로 인해 K-뷰티 제품의 관세 여부를 사전에 검색하고 비교하는 경향이 뚜렷해짐

- 대만이 올해 1월부터 5월까지 5개월간 일본에 수출한 쌀이 작년 동기 대비 다섯 배 이상 증가함. 이는 일본의 사상 최대 쌀 부족 사태 때문임. - 대만의 대표 벤치마크 지수 가권 지수가 2개월 내 최고치를 기록함. 미중 관세 갈등 완화 가능성과 기술주 강세가 원인임. - 전기차 제조업체 비야디가 최근 파격적인 가격 인하를 발표하면서 천연고무 국제 가격이 급락함. 자동차 타이어는 천연 고무 수요의 70%를 차지하는데, 이로 인해 타이어 가격 부담 우려가 커짐. - 중국 패션업체 쉬인이 인도 유통기업과 손잡고 인도 현지 생산을 늘리며 글로벌 수출에 나섬. 이는 미중 무역 갈등과 글로벌 공급량 재편이라는 구조적 변화로 해석됨.

- 미중 무역 갈등 협상이 런던에서 진행 중이며 첫날 회담에서 희토류, 기술 관련 수출 제한과 고율관세에 대해 논의함. - 중국에서는 전기차 치킨게임이 격화되며 정부가 개입하였고, 이로 인해 전기차주들이 밀리고 있음. - 반면 2차 전지, 전력, 조선 같은 테마는 상승세를 보이고 있음. - 시진핑 주석과 이재명 대통령 간의 첫 전화 통화에서 다자주의와 자유무역 수호 관련 발언이 이어짐. - 홍콩 증시는 최근 본격적인 반등장에 진입하였으며, 업종 전반의 투심이 살아나고 자금이 빠르게 유입되고 있음. - 대만의 5월 수출이 517억 달러로 역대 단일 월간 최고치를 경신하였으며, 골드만삭스는 대만 증시 투자 의견을 중립으로 상향 조정함. - 일본은행이 국채 매입 축소 속도를 조절할 수 있다는 전망이 힘을 받고 있으며, 니케이 지수는 3거래일 연속 상승 기조를 이어가고 있음.

- 전 세계 방위비 지출은 EU, 중동, 아시아 태평양 지역을 중심으로 향후 10년간 꾸준히 증가할 것으로 전망됨. - 러시아와 우크라이나 지역은 종전 후에도 높은 수준의 방위비 지출이 계속될 것으로 예상됨. - K-방산의 수출 호조로 인해 방산 5사의 합산 영업이익은 올해 약 5조 원으로 전년 대비 두 배 가까이 성장할 것으로 전망됨. - 현대로템의 K2 2차 계약, 한국항공우주의 수리온 헬기 수출 협상, LIG넥스원의 유도 무기 체계 수출 등이 주목할 만한 수주 모멘텀임. - 내년에는 중동 지역에서 대규모 지상 무기 체계 교체 사업이 진행될 가능성이 있어 국내 업체들의 추가적인 수주 소식이 기대됨. - 국내에서는 L-SAM 장거리 요격 방공망 체계와 KF21의 후속 양산 사업이 진행될 예정임.

- 코스피는 외인 매수세와 함께 조선, 방산, 전력 섹터가 강세를 보이며 0.2% 강보합 마감. 반면 삼성전자와 반도체주는 관망세. - 코스닥은 오후 장 들어 중소형 제약주, 중국향 기대주, 정책 테마주들이 상승하며 0.8% 상승 마감. 특히 제약바이오 진영이 강세. - 달러 약세 기조 속 외국인 수급은 지속되나 종목은 변경되어 삼성전자, 플랫폼 투톱, 유통주 매도 후 HD현대일렉트릭, 한화에어로스페이스 등 매수. - 기관은 오전 매도 후 오후 매수로 전환하며 양 시장 모두 매수 우위. - 한국전력은 전기요금 동결 및 인하 전망에 11% 급락. 이에 따라 원전 관련주도 동반 하락. - 한한령 해제 기대감에 콘텐츠 업종 강세. 스튜디오드래곤, 콘텐트리중앙, 에이스토리 52주 신고가 경신. - 제약바이오 진영에서는 펩트론이 기술력 확인 분석에 17% 급등, 한미약품은 미국에서의 좋은 결과 발표에 8% 급등.

- 새 정부 출범 후 코스피 수익률 20% 육박, 투자자들의 관심 상승 - 이재명 대통령, 시진핑 중국 국가주석과 통화, 한중 전략적 협력 동반자 관계 발전시키기로 합의 - 오는 11월 APEC 정상회의에 시진핑 주석 초청 - 이 대통령, 일본에 이어 세 번째로 시진핑 주석과 통화, 한미 안보 공조의 필요성 강조한 것으로 해석 - 12일 예정되었던 본회의 취소, 상법 개정안 처리 연기 - 대통령실, 공직 후보자 국민 추천제 실시, '진짜 일꾼 프로젝트' 로 명명 - 공개적으로 장관급 임명직을 추천받는 것은 20년 만에 처음

- 여당 의원이 '디지털 자산 기본법'을 발의함. 해당 법안에는 가상자산 구분 기준, 책임 소재, 불공정 거래 방지 등의 내용이 포함됨. 특히 매매업, 중개업, 보관업에 한해 신용공여를 허용하는 규정이 추가되어 가상자산 시장에서의 레버리지 투자가 가능해질 예정임. - 법안이 통과되면 원화 기반의 스테이블 코인 발행이 가능해지며, 환불금에 대한 법적 보호 및 도산절연 장치 도입으로 투자자 보호가 강화됨. 또한, 발행 조건이 완화되어 5억 원 이상의 자기자본을 보유한 국내 법인이면 원화 스테이블 코인을 발행할 수 있게 됨. - 그러나 한국은행은 원화 스테이블 코인 발행 시 통화정책의 유효성이 훼손될 수 있으며, 투매 발생 시 실물 원화에도 영향을 줄 수 있다는 우려를 표명함. 따라서 은행권 중심으로 먼저 발행을 허용하고 단계적으로 넓혀가는 것이 바람직하다는 입장임. - 카카오페이가 스테이블 코인 발행에 나설 수 있다는 기대감이 커지고 있으나, 국내외 증권사는 주가 급등에 대해 정당화하기 어렵다는 반응이며 실질적인 펀더멘털 회복은 기존 핵심 사업의 회복 여부에 달려 있다고 평가함. - 새 정부의 지역화폐 소비 쿠폰 정책에 따른 수혜 역시 카카오페이에 의미 있는 실적 기여가 아니라는 분석이 제기됨.

- 이재명 대통령이 라면 값을 거론하며 물가 대책 마련을 지시함에 따라 라면 업계에 가격 인상 압박이 예상됨 - 농심의 경우 매출의 60% 이상을 내수 시장에 의지하고 있어 정부 방침으로 가격 인하 압박을 받을 시 경쟁사에 비해 큰 타격이 예상됨 - 삼양식품은 전체 매출 중 해외 비중이 높아 내수 영향이 낮으며 오히려 해외 사업 성장세로 실적 개선이 이어질 것으로 전망 - 올 하반기 추경 집행 등으로 정책 효과를 통해 내수가 회복될 가능성이 있어 농심에게도 성장 모멘텀이 찾아올 것으로 보임

- LS마린솔루션의 유상증자 계획이 주가 상승으로 인해 변경될 가능성이 있음. - 당초 60% 증자를 통해 2783억 원 조달이 목표였으나, 주가 상승으로 5400억 원 이상 조달 가능해짐. - 증자 규모 축소 시 기존 주주들의 지분 희석 충격 완화될 것으로 예상됨. - LS전선은 유상증자에 참여할 가능성이 높으며, 부족한 자금은 정책금융을 통해 마련할 계획. - 이번 유상증자 자금은 전액 해저 케이블 포설선 CLV 건조에 사용될 예정이며, 이를 통해 해상풍력 시공 시장과 에너지고속도로 시장 선점 목표. - LS마린솔루션은 국내 독점 해저 케이블 시공 사업자로, 향후 성장 기대감이 큼.

- 트럼프 대통령과 머스크의 관계가 주목받고 있으며, 현재까지는 음모론으로 치부되는 상황. - 키워드로는 멜팅 업과 페인 트레이드가 제시됨. - 런던에서의 무역협상은 3박 4일 정도로 예정되어 있으며, 멜팅 업과 패인 트레이드는 계속되고 있음. - 직관적으로 각 중앙은행들이 풀고 있는 돈이 계속 줄어들고 있으나, 연준은 QT를 계속하고 있고 다른 중앙은행들은 알게 모르게 유동성을 공급하고 있음. - 미국 통화량, M2도 살펴보고 있으며, 최근 1년 치만 보면 우상향임. - 국내 시장에서는 외국인들의 순매수 규모가 오후 들어 줄어들고 있지 않으며, 개인 투자자들은 차익 실현의 개념이나 그동안 고민스러웠던 종목들을 줄여나가는 기회로 삼고 있음.

- 전력기기 관련주 중 HD현대일렉트릭 선호. 미국 내 초고압 변압기 공급 부족 상황에서 수출 비중 높고, 미국 수주 비중 높아 이익 기여도 상승 및 실적 성장 기대. - 건설기계 업황은 매크로 불확실성으로 부진하나, 하반기에는 미국 금리 인하 및 달러 강세 완화로 신흥국 구매력 회복 및 중국, 인도 등의 인프라 투자 지속으로 긍정적 턴어라운드 전망. - 북미 건설기계 시장은 금리 인하 대기 수요 및 주택 공급 정책 미추진으로 수요 회복 더딤. 그러나 하반기에는 트럼프 행정부의 인프라 투자 및 주택 공급 정책 추진, 금리 인하 마무리로 수요 회복 기대. - 유럽 건설기계 시장은 주요 국가들의 경제 성장률 부진 및 러시아-우크라이나 전쟁 영향으로 인프라 투자 여력 축소로 상반기까지 부진. 그러나 최근 감소세 둔화되어 바닥 다지는 중이며, 하반기에는 회복세 전망. - 건설기계 톱픽은 두산밥캣. 미국 시장 매출 비중 높고, 관세 영향에서 자유로우며, 하반기 미국 주택 공급 확대로 실적 개선 기대. 또한, 러시아-우크라이나 전쟁 종전 시 현대건설기계와 현대인프라코어 수혜 가능성 있음.

- 콘텐츠주 상승세: 장 초반에는 정책에 대한 기대감으로 웹툰 테마가 먼저 움직였고 그 이후에는 콘텐츠주들이 제작 환경 개선이 될 것이라는 기대감으로 오름세를 보임. - 원인 분석: 대선 후보 시절부터 콘텐츠 관련 공약이 언급되어 왔고, 넷플릭스나 네이버웹툰 등 대형 OTT 업체들이 IP 업체들에게 꾸준한 관심을 가지고 있음. 또한, 이재명 정권에서 콘텐츠 편성안 확대 및 세액 공제와 관련된 법안들이 본격화될 것으로 예상됨. - 주목할 만한 업체: 중국과의 관계 개선으로 한한령 해제 시, 아이치이나 텐센트 비디오와 같은 거대 OTT에 드라마나 콘텐츠 수출이 가능해지며 이로 인해 IP를 보유하고 있는 회사들이 성장할 것으로 전망함. 미디어 쪽에서는 콘텐트리중앙이나 스튜디오드래곤, 웹툰 쪽에서는 키다리스튜디오나 미스터블루를 추천함. - 카카오그룹주 하락: JP모건에서 카카오그룹주 급등이 과하다는 보고서를 내면서 주가에 부정적인 영향을 미침. 카카오페이는 정부 정책 이슈로 인해 상승했으나, 단기적인 차익 매물로 나올 가능성이 높음. 따라서 수익을 많이 본 투자자들은 이익을 챙기면서 대응해야 함.

- 시장이 무섭게 달리며 순환매가 돌고 있으며, 실적 장세로 오른다기보다는 수급 장세, 유동성 장세로 해석됨. - 허니문 랠리의 네 가지 조건들, 상법 개정에 따른 정책에 대한 기대감, 기존의 관세와 관련된 새로운 정권이 변하게 되면서 감세 협상에 대한 진전 속도에 대한 기대감, 중국과 관련된 한한령 해제에 대한 기대감 존재. - 외국인들은 5월부터 시장에 수급적인 요인을 보이고 있으며, 이번 달에는 가속도가 커지고 있음. - 내일 CPI 지수 발표가 예정되어 있으며, 5월 기준의 관세를 적용했던 물가 상승을 시장이 잡을 수 있을지 주목됨. - ECB와 한국의 금리 인하에 이어 미국의 통화정책 방향성에 관심이 집중됨. - 시장이 오르면 포모 증후군이 발생하나, 현재 시장은 단기적인 고점 부근에 근접하여 추가 상승 또는 조정 여부를 선물 옵션 만기일에 지켜봐야 함. - 미중 무역 갈등 완화 조짐이 긍정적인 시그널로 평가되며, 수급적인 흐름도 긍정적임. - 이번 주에는 단기적인 고점을 갱신할 가능성도 있어 보임.

- 재생에너지주는 트럼프 정부와 이전 정부의 무관심으로 이중의 디레이팅을 겪었으나, 새로운 정부의 정책 기대감으로 중장기 성장 궤도에 진입할 것으로 예상됨. - 관련주로는 풍력 분야의 SK오션플랜트와 씨에스윈드, 태양광 분야의 한화솔루션과 HD현대에너지솔루션 등이 있음. - SK오션플랜트는 해상풍력 하부 구조물 제작에 강점이 있어 최대 수혜주로 꼽힘. - 한화솔루션은 국내 태양광 시장에서의 높은 점유율을 바탕으로 이익 회복이 기대됨. - 에너지 인프라 관련 업체들과 민간 발전사업자들도 주목할 필요가 있음. - 미국 IRA의 수정 방향성이 조만간 확정될 예정이며, 이에 따라 투자 심리가 개선될 것으로 전망됨. - 이재명 정부의 재생에너지 정책도 하반기에 지속적으로 추진될 예정임.

- 지주사 관련 종목들이 최근 단기간에 급등함. - 전문가는 두산, LS, HD현대 등을 언급하며, 이들 종목이 시장 대비 아웃퍼폼한 이유는 우수한 자회사를 보유하고 있거나 사업성을 갖고 있는 사업을 영위하고 있기 때문이라고 분석함. - 또한, 상법 개정안에 대한 기대감도 지주사 주가 상승에 긍정적인 영향을 미치고 있음. - 특히, 자사주 의무 소각에 대한 새 정부의 의지가 강해, 자사주 소각이나 배당 확대 등이 예상됨. - 이 경우, 우선주에 더 유리한 환경이 조성될 수 있음. - 전문가는 두산을 비롯한 상위 네 개 기업을 여전히 좋게 보고 있으며, 롯데지주와 같은 유통사 지주사도 관심을 가질 만하다고 조언함.

- 독일 DAX 지수는 지난 3년간 저점 대비 두 배 상승했으며, 2022년 9월 12,000선에서 현재 24,000선을 돌파했다. - 이러한 상승에는 경기보다는 정책, 유동성, 대장주의 역할이 컸다. - 한국 시장도 원화 강세, 정책 기대감, 기술적 강세장 진입이라는 세 가지 엔진으로 상승 중이지만 이익은 아직 확실하지 않으며 글로벌 변수도 존재한다. - 독일 DAX 지수의 상승 요인은 강력한 정책 신호, 재정 확대 및 금리 인하를 통한 유동성 증가, 시총 상위주의 밸류업이다. - IT 대표주인 SAP는 2년 반 동안 119%, 방산주인 라인메탈은 2100% 폭등했다. - 한국 시장도 코스피의 역사적 고점인 3160선을 돌파하려면 코리아 디스카운트 해소, 환율 및 관세 불확실성 완화, 금융 및 지주사의 체질 개선, 신성장 산업 육성 등의 조건이 필요하다. - 특히 금융 업종의 리레이팅이 핵심이며, 미국의 GDP 대비 정부 부채는 123%, 독일은 65%로 정책 일관성이 중요하다.

- LS마린솔루션, 이틀째 급등하며 신고가 갱신. 서해안에너지고속도로 사업 기대감 지속. LS ELECTRIC, LS전선 등 수직 계열화된 시너지 효과도 주목.
- 캐나다, 국방비 예산 대폭 늘리기로 하며 방산주 상승. NATO의 국방비 증액 관련 이슈도 주목. 내재화 및 해외 수주 모멘텀 확대되는 중.
- 방산주 톱픽으로 LIG넥스원, 한화에어로스페이스, 한화시스템, 한국항공우주, 현대로템 등 추천. 다섯 종목 중심으로 순환매적인 흐름 예상.

- 이재명 정부의 에너지 정책이 재생에너지 중심으로 갈 것으로 천명되어 관련주들이 상승세를 보이고 있음. - 2030년 기준 재생에너지 전력 발전 목표 비중이 21.7%에서 30%로 상향될 것으로 예상되며, 석탄발전소 폐쇄 계획이 앞당겨져 2040년까지 이루어질 것으로 보임. - 기후에너지부가 신설되어 재생에너지 전담 부서 역할을 할 것으로 판단됨. - 국내 재생에너지 연간 설치량이 문재인 정부 말기 5GW에서 작년과 올해 3FW대로 낮아졌으나, 이재명 정부에서 재생에너지 중심 정책을 시행하면 연간 10GW 정도로 시장이 성장할 것으로 전망됨. - 이재명 정부는 원전 확대보다는 재생에너지 확대에 중점을 두고 있으며, 이를 통해 국제사회가 요구하는 탄소 감축 목표 및 RE100 등을 준수할 수 있을 것으로 기대됨.