- 태양광 및 원자력 발전소 건설 증가로 변압기 관련 업체가 수혜를 볼 것으로 예상됨 - 코스피 지수 상승 랠리 속 조정장에서는 긴 흐름을 보고 주가가 빠질 때마다 조금씩 저가 매수하는 전략이 유효함 - 8월 중 2차 상법 개정안 발의 및 9월 중 대주주 기준과 배당소득 분리과세 최고세율 인하 법안 발표 예정

- 현재 미국 증시에서는 가상화폐 및 ETF 투자 전략이 유효함. - 특히 트럼프 대통령이 퇴직연금 401k에 가상화폐 관련 투자를 허용하면서 미국 증시 상승에 기여하고 있음. - 미국 전체 인구의 절반 정도인 1억 5천~1억 6천만 명이 401k에 매달 돈을 넣고 있으며, 이에 따라 미국 증시는 유동성이 풍부한 환경을 갖추고 있음. - 가상화폐 중에서도 비트코인은 투자 가치가 높다고 판단되며, 비트코인을 많이 보유한 회사나 가상화폐 거래소에 투자하는 것이 좋은 선택일 수 있음.

- 국내 증시가 약세를 보이는 원인은 정책 불확실성이다. 6월 대선 이후 제도 개편에 대한 기대감으로 코스피가 17% 상승했으나, 핵심적인 제도 개편안이 시장의 기대치에 미치지 못해 지지부진한 상황이다. - 외국인 수급 동향은 7월 대비 8월에 매수세가 잦아들며, 어제까지 누적 기준으로 코스피는 4000억 원 정도 순매도 상태이다. 이는 정책 불확실성이 해소되지 않아 외국인 투자자들이 적극적인 매수를 꺼리기 때문이다. - 주식 시장이 다시 상승 동력을 되찾기 위해서는 정책 모멘텀이 가장 중요하다. 특히, 대주주 기준 완화와 배당소득 분리과세 최고세율 조정이 관건이다. 만약 이러한 변화가 이루어진다면 한국 증시는 다시 상승세로 전환할 가능성이 높다. - 현시점에서는 확실한 것과 불확실한 것을 구분하여 투자 전략을 수립해야 한다. 미국 관세 정책으로 인한 인플레이션 상승 등 경기 관련 불확실성은 존재하나, 한국 기업들의 주주환원 강화 움직임은 구조적인 흐름이므로 배당주에 주목할 필요가 있다.

- 오늘 주식 시장은 전반적으로 하락세를 보이고 있으며, 특히 원전주가 큰 폭으로 하락하고 있다. - 이는 웨스팅하우스와의 계약에서 독소 조항이 포함되었다는 평가 때문이다. - 하지만 전문가는 이러한 독소 조항은 원전 수출을 위한 불가피한 선택이었다고 해석한다. - 또한, 해외에서 원전을 수주하는 것은 금융, 외교 등 다양한 요인이 종합된 복잡한 문제이기 때문에, 이번 계약을 통해 한국이 원전 수출에 있어서 경쟁력을 확보할 수 있다면 주가가 다시 회복될 가능성이 있다고 전망한다.

- 화장품 업종은 계절성이 있어 대체로 2분기(4,5,6월) 때 주가가 좋음.
- 미국과 중국이 화장품 시장의 큰 손으로 각각 30%, 15%의 소비를 담당.
- 2분기에는 미국의 메모리얼데이, 파더스데이, 마더스데이와 중국의 4월 쇼핑 축제, 618 쇼핑데이 등으로 화장품 수요 증가.
- 한국 콜마, 실리콘투, 코스맥스 등 주요 기업들은 대체로 어닝 미스 했으나 미스율은 크지 않음.
- 지난해 미국과 유럽 모멘텀으로 다같이 상승했으나 최근에는 선별적으로 상승 중.
- 코스맥스는 국내 시장 점유율 상승 및 미국에서의 성장이 긍정적.
- 에이피알은 미용기기와 화장품의 유럽, 미국 진출 성공으로 인한 실적 개선 및 주주 환원 정책이 매력적.

- 하반기 주목할 섹터로 반도체, 바이오, 2차 전지가 언급됨 - 2차 전지의 경우 2023년부터 이익 예상치가 있었으나 현실화되지 못했고 주가는 하락함 - 최근 중국의 리튬 광산 생산 감축으로 리튬 가격이 상승하면서 국내 양극재 및 셀 업체들의 주가가 상승했으나 보수적 접근 필요 - 반도체의 경우 삼성전자의 이익 사이클 진입으로 긍정적 전망 - 바이오 섹터는 금리 인하 시 주목해 볼 만함

- 현대모비스는 2분기 고부가가치 전장부품 판매 호조로 영업이익이 전년대비 36% 증가함. - 메타 플랜트 옆 공장 증설 및 가동률 증가로 인한 수혜를 크게 받음. - EV, 하이브리드 등 마진율 높은 부품 판매 증가와 코빗 등의 부품 판매 증가도 하반기 기대 요인임. - 순환출자 구조 상단에 있는 현대모비스의 정의선 지분이 0.3%에 불과해 보스턴 다이내믹스 상장 후 지분 매각을 통한 자금 확보 전략이 예상됨. - 현재 주가 수준은 올해 포워드 기준 PER 6배로 가격 메리트와 성장성을 고려하면 32만원 고점 돌파 가능성이 충분함. - 현대글로비스와 비교했을 때 장기적인 투자 전략으로 더 메리트가 있음.

- 중국이 드라마를 포함한 해외 우수 콘텐츠 개방을 확대하기로 하면서 9년간 이어졌던 한류 한한령 해제에 대한 기대감이 높아짐. - 이에 따라 콘텐츠주와 엔터주들이 동반 상승함. - 10월 말 열리는 APEC 정상회의에서도 K-콘텐츠와 관련된 논의가 이루어질 것으로 예상됨. - 그러나 미국의 관세 부과 이슈 등으로 인해 시장의 불확실성이 여전히 존재함. - 따라서 콘텐츠 관련 종목에 투자할 때는 소형주보다는 대형주인 CJ ENM이나 스튜디오드래곤 등을 고려하는 것이 좋음. - 엔터주들은 이번 분기를 기점으로 실적을 개선하고 있어, 변동성이 있을 때 매수 기회로 삼는 것이 좋음. 대표적인 종목으로는 에스엠, 노머스, 디어유, 하이브, 와이지 등이 있음.

- 2025년 8월 20일 오전 10시 32분 기준 상해종합 지수는 0.5% 하락 출발, 홍콩 항셍 지수는 1% 약세 보임. - 장 시작 전 LPR 금리 동결, 인민은행의 인하 시점은 9월 이후로 예상됨. - 중국 증시 5거래일 연속 거래대금 2조 위안 돌파하며 주요국 대비 긍정적 분위기 지속 중. - 중국 7월 청년 실업률 지표는 전월 대비 3% 포인트 이상 반등한 17.8%로 집계되며 우려스러운 수준이나, 이는 bad is good 장세로서 부정적 경제 지표가 부양 기대감으로 확대되는 경향 있음. - 리창 총리는 공무원 전체 회의를 통해 고용, 부동산, 소비 등 전반적인 경기 안정화 메시지를 강조함. - 중국 정부의 부양 의지는 중국 증시의 기대 요인으로 작용할 것으로 전망됨.

[종목: 엘앤에프] - 2차 전지 관련 종목군들은 시장 변동성에도 불구하고 잘 버텨주는 모습을 보임 - 리튬 가격 반등세가 지속되며 양극재 및 셀 기업들의 수혜가 예상됨 - 엘앤에프는 LFP 배터리 관련 미국 투자를 적극적으로 진행 중이며, 145억 원 규모의 전략적 투자를 단행함 - SK온과 함께 북미 ESS용 LNG 양극재를 사용한다는 소식이 전해지며 국내 배터리 채택 가능성과 ESS 시장 성장에 대한 기대감이 높아짐 - 2차 전지 산업에 대한 우려 섞인 시선도 존재하나, 현재로서는 긍정적인 시각이 필요하다는 의견 제시

- 코스피는 3100선, 코스닥은 770선 회복하였으나 하락률은 여전히 큰 편 - 조선, 방산, 원전 업종은 올해 상반기 90-100% 수익률 상승 후 최근 조정 중이나 하반기에도 실적을 바탕으로 상승할 가능성 있음 - 해당 업종에 투자 시 수주의 흐름을 주의 깊게 살펴보아야 함 - 반도체 업종은 하반기 유망주로 꼽힘. 메모리 반도체 가격 반등 조짐 보이며 8월 기준 반도체 수출 22% 증가함 - 미국의 관세 리스크 있으나 국내 기업에 미치는 영향은 제한적일 것으로 봄 - 반도체 ETF로는 HANARO FnK-반도체, TIGER 반도체, KODEX 반도체 추천. 각각 SK하이닉스와 삼성전자를 40-50% 비중으로 보유 중

- 코스피 지수가 3100선이 무너지며 월간 및 주간으로 0.3%, 0.8%씩 하락했다. 반면 니케이는 4.5% 상승했다. - 주간 단위 ETF 수익률 상위에는 중국 관련 ETF와 의료제약 관련 ETF가 다수 포진했다. 중국 ChiNext 두 종목이 8%대 수익률을 기록했고, 1Q 메디컬 AI는 미국 AI 관련 메디컬 기업에 투자하는 ETF로 25% 정도의 수익률을 보였다. - 최근 ETF 시장의 성장세가 두드러지며 하루 거래량의 절반이 ETF일 정도로 비중이 높아졌다. 개인 투자자들은 KODEX 머니마켓액티브 ETF, 에이스 KRX금현물 ETF 등에 주로 투자했다. - 시장이 조정받고 횡보할 때는 커버드콜 전략이 유효하다. 이에 따라 커버드콜 ETF 역시 시장에서 주목받고 있다.

- 미국 정부가 반도체 회사들에 지급한 보조금을 지분으로 받겠다는 얘기가 나와 시장에 큰 이슈가 되고 있음.
- 미국의 국가 부채 규모가 GDP 대비 10%를 넘어섬에 따라 단기채 발행을 1조 달러 정도 하여 증시에 대한 조정이 일부 필요하나, IT 버블이라는 일부 요소로서 자금 이동을 하는 것이라는 의견도 있음.
- 미국 정부의 인텔 투자 이후 삼성전자의 지분 요구 때문에 오늘 시장이 하락하는 것은 아니며, 삼성전자 입장에서는 긍정적인 이슈로 받아들일 수 있다는 해석도 있음.
- 현재 삼성전자의 시가총액 기준 410조 원이며, 이전에 받은 보조금 47억 달러를 계산하면 1.58%이므로 지분 요구가 큰 악재는 아니라는 결론임.
- 인텔의 투자 계획이 알려지며 AMD, 퀄컴, 애플, 브로드컴 등 주요 기업의 반도체 제작을 TSMC에서 인텔로 유도하도록 하는 전략에서 인텔이 반등을 주었기 때문에 삼성전자의 지분 투자와는 결이 일부 다르다는 분석임.
- 또한, 의결권이 없기 때문에 지배구조에도 영향이 없으며, 삼성전자 주가가 높지 않은 상황이라 지분을 넘기는 것이 부담스러울 수 있음.

- 시장을 이끌어온 조선, 방산, 원전 종목들이 최근 조정을 받고 있음. - 특히 원전은 웨스팅하우스와의 합의 내용이 악재로 작용하면서 큰 폭의 하락을 기록함. - 전문가는 조선, 바이오, 반도체, 2차 전지를 주목해야 한다고 조언하며 이를 '조반바지'로 표현함.

- 코스닥 지수 1.5% 하락하여 775선
- 상승률 상위 업종은 출판매체복제와 오락문화
- 출판매체복제 업종에서는 품절주인 양지사가 6%대 급등, 오락문화 업종에서는 블리츠웨이엔터테인먼트가 25% 급등
- 하락률 상위 업종은 IT서비스
- IT서비스 업종에서는 헥토파이낸셜이 7.6% 하락, 뱅크웨어글로벌 5.79% 하락
- 시가총액 상위 종목 중에서는 펩트론과 삼천당제약만 상승, 대형 바이오주들은 전반적으로 부진

- 코스피에서 상승 종목은 40개이며, ADR 기준으로는 과매도권인 70선에 육박함 - 김밥 관련주로는 우양, 한성기업, 풀무원 등이 강세를 보임 - 엔터 관련주들은 한한령 해제 모멘텀 속에서 강세를 보이며, 아센디오, 삼화네트웍스 등이 상승함 - 반면, 원전주들은 한수원과 웨스팅하우스의 지재권 분쟁 합의문 공개 이후 수익성 문제가 제기되며 추가 하방 압력을 받음 - 조선주들은 차익 실현성 매물 출회로 부진한 모습을 보임

- 바이오시밀러 시장 확대 기대감에 관련주 상승 - 삼천당제약, 아일리아 바이오시밀러 유럽 허가 획득 소식에 장 초반 6% 상승 - 노보 노디스크 위고비 중국 특허 만료 대비 대웅제약 등 국내 기업 비만치료제 개발 중 - 더블유에스아이, 자회사 인트론바이오파마의 경구용 비만치료제 임상 시작 소식에 8%대 급등 - 면역 항암제 및 비만치료제 관련 바이오시밀러 개발 기업들 관심 필요 - 풀무원, 냉동 김밥 관련 이슈로 상승 - 냉동 김밥, 케이팝 데몬 헌터스에서 먹는 장면 나오며 글로벌 수요 증가 - 풀무원, 냉동 김밥 관련 중국 내 수요 증가 시 해외 매출 증가 기대 - 단, 단기적 접근 필요

- 국내 증시가 낙폭을 키우면서 코스닥은 2%대 중반까지 하락함 - 전반적으로 하락 종목 수가 급증하는 가운데, 자동차 섹터는 상대적으로 선방 중이며 특히 현대차를 중심으로 외국인과 기관의 수급이 지속적으로 유입되고 있음 - 현대차는 관세 인하와 철강 파생 제품 관련 리스크가 이미 주가에 반영되어 있으며, 글로벌 완성차 업계 대비 PER이 저평가되어 있어 안정적인 배당 수익률을 기대할 수 있음 - 다만 시장 불안정성이 존재하므로 대형주 중심으로 접근하는 것이 바람직함 - 한편 외국인 투자자들이 선물 시장에서 대규모 매도를 하면서 주가지수가 큰 폭으로 하락하였으며, 선물 누적 잔고가 1조 1천억 원의 매도 우위를 보이고 있어 당분간 주가지수의 상승은 어려울 것으로 전망됨

- 금일 달러 환율은 2.6원 오른 1393.5원으로 출발해 현재 95원, 96원까지 오름세를 보이고 있음. - 금융시장 주가시장이 조정을 보이며 불안 심리가 원화에 영향을 미쳐 원화가 약세를 보이고 있으며, 역외에서도 달러가 강세를 이어가는 중. - 전일 미국 달러 지수는 0.11% 상승했으며, 미국채 금리는 단기와 장기에서 모두 소폭 하락한 반면 뉴욕 증시는 혼조세를 보임. - 특히 기술주의 나스닥 지수 조정폭이 컸으며, 이는 국내 금융 주가 시장에도 영향을 미치는 것으로 분석됨. - 러시아-우크라이나 종전 기대는 유지되고 있으나 러시아의 협상 가능성이 희박할 수도 있다는 소식이 부정적으로 작용함. - 이번 주 잭슨홀 심포지엄에서 파월 연준 의장의 발언이 주목되는 가운데, 지난주 물가 상승과 연준에 대한 시각 약화로 달러가 강세를 보이고 있음. - NDF 역외환율은 2.35원 상승한 1390.8원까지 호가가 불러졌으며, 시장은 혼조세를 보임. - 국내 증시도 조정을 보이며 최근 금리와 채권, 주식이 모두 약세를 보여 원화 가치도 조금씩 약세를 보이는 모습임. - 환율 레인지는 1400원은 어려울 것으로 보이나 하방이 견고해 조금씩 높아질 것으로 예상되며, 금일 환율은 1386원에서 1395원 레인지 안에서 움직일 것으로 전망됨.

- 2025년 8월 20일 현재, 한국 증시의 양대 시장인 코스피와 코스닥 모두 큰 폭으로 하락 중이며, 특히 코스닥은 1.88%까지 하락함. - 상승 중인 종목은 거래소 70개, 코스닥 170개에 불과하며, 하락 중인 종목은 코스닥에서만 1400개를 넘어섬. - 전문가는 9월에도 시장 조정이 예상되며, 최소한 한 달 정도는 어려운 시장이 이어질 것으로 전망. - 또한, 시장의 거래량이 매우 저조하며, 코스닥 거래량이 5조 미만일 경우 투자를 쉬는 것이 좋다고 조언. - 현 상황에서는 보유 주식 중 손실이 난 종목은 비중 축소를 고려하고, 신규 매수는 자제하는 보수적인 전략이 필요하다고 강조.