- 16일 미국 증시는 6월 CPI가 크게 상승하면서 연준의 관망세가 지속될 것이라는 우려 속에 혼조세로 마감했다.
- 이날 발표된 미국의 6월 CPI는 전월 대비 0.5%, 전년 동월 대비 5.4% 상승해 시장 예상치를 상회했다.
- 이로 인해 인플레이션 우려가 심화되었고, 연준의 금리 인상 가능성이 높아지며 달러 인덱스는 98선 중반까지 상승했다.
- 한편 트럼프 대통령은 인도네시아와의 무역 협상을 타결했다고 발표했으며, 상호 관세율을 기존 32%에서 19%로 하향 조정했다.
- 또한 곧 다른 국가들과의 협상 결과도 발표할 것이라고 예고했다.
- 전체적으로 모든 섹터가 부진했지만 엔비디아는 H20 칩의 중국 판매 재개 소식에 힘입어 170달러를 돌파하며 최고가를 경신했다.
- 반면 테슬라는 고위급 인사들의 잇단 사임과 미 교통안전청 청장 후보자의 자율주행 차량 규제 시사 발언으로 2% 가까이 하락했다.
- 비트코인은 미 하원에서 암호화폐 3법에 대한 절차적 투표가 부결되며 가격이 하락해 11만 7천 달러 선에서 거래되고 있다.

- 블랙록: 매출 시장 예상치 하회, 순이익 둔화, 아시아 기관 고객의 520억 달러 인출이 주요 요인, 운용자산은 사상 최대치인 12조 5300억 달러, 주가는 정규장에서 5.88% 하락 후 시간외에서 0.22% 상승
- JP모건: 투자은행과 트레이딩 부문 견조한 성과로 순이익 시장 기대 상회, 2025년 순이자 수익 전망 상향 조정, 제이미 다이먼 CEO는 미국 경제 견고하나 관세와 무역 불확실성, 지정학적 위험, 재정 적자와 자산 가격 부담 등은 리스크로 지적, 주가는 정규장에서 0.74% 하락 후 시간외에서 0.28% 하락
- 웰스파고: 순이익과 매출은 시장 기대 상회, 순이자 수익은 다소 아쉽, 연간 순이자 수익 전망 하향 조정, 찰리 샤프 CEO는 리스크 관리 체계 강화와 성장 및 미래 전략에 집중 계획, 주가는 정규장에서 5.48% 하락 후 시간외에서 보합
- 씨티그룹: 2분기 실적 월가 전망 상회, 투자은행과 트레이딩 부문의 강세가 실적 견인, 제인 프레이저 CEO는 M&A 파이프라인 우수하다며 긍정적 전망, 최소 40억 달러 규모 자사주 매입 계획, 주가는 정규장에서 3.68% 상승 후 시간외에서 보합

- 삼성전자 한 종목을 대상으로 한 레버리지 인버스 ETF가 홍콩 증시에 상장했으며, US 달러와 홍콩 달러 모두 거래되고 있고 자산고 유입으로는 한국 쪽에서 30억 정도이다. - 중국의 2분기 성장률은 5.2%로 예상치보다 좋아졌으며, 올해 전반적인 중국 정부가 이야기했던 5% 대 성장률 달성이 가능하다고 판단되며, 6월 소매판매 또한 4.8% 증가했다. - 엔비디아의 H20 칩 중국 수출 승인은 미중 무역협상의 좋은 징조로 해석되며, 이로 인해 알리바바와 텐센트가 각각 7% 씩 상승했다. - CSOP가 홍콩 재무장관을 한국에 데려왔으며, 한국 증시에 한국 기업들의 홍콩 증시 상장 및 ETF 교차 상장을 제안했고, 스테이블코인 관련 협의도 논의했다. - 홍콩 증시의 IPO가 테크 기업 위주로 활발하게 이루어지고 있으며, 하반기에도 170여 개가 예정되어 있어 해외 자금이 많이 유입되고 있다. - 중국의 부동산 가격 하락이 가팔라 중국 정부가 부양책을 준비하고 있으며, 관세 영향이 적은 섹터로 접근하는 것이 유효하다. - 홍콩에 상장된 반도체 기업들을 주목할 만하며, 이는 H20 칩 제한 완화와 국산 대체화 테마와도 연관된다.

- 미국 하원에서 가상화폐 3법 논의 중, 첫날 분위기가 심상치 않음
- 6월 CPI 상승으로 인해 인플레이션 우려 증가, 30 년물 국채금리 5% 돌파
- 7월 말 FOMC 회의를 앞두고 금리 인하 논쟁 가열
- 2분기 실적 발표에서 종목별 차별화 뚜렷, 금융주 약세, 반도체 주 강세
- 국내 증시에서는 반도체 관련 주가 투자자 심리를 좌우할 것으로 예상
- 가상화폐 3법의 처리 여부에 따라 중앙은행과 코인 투자자들의 운명이 결정될 것으로 전망

- 6월 CPI 헤드라인은 전월 대비 0.3%, 전년 대비 2.7% 상승해 월가 예상을 상회했으나 근원물가 상승률은 전월 대비 0.2%, 전년 대비 2.9%로 5개월째 컨센서스 하회 - 의류, 가구, 장난감 등 수입 관세 영향받는 상품들의 가격 상승하며 부분적으로 관세 초기 징후 나타나 - 관세발 인플레이션이 일회성인지 지속될지에 따라 Fed의 금리 인하 시점 변동 가능 - 모간스탠리는 관세 민간 품목의 인플레이션 가속화가 향후 더 큰 물가 압력의 징조일 수 있어 추가 데이터 기다리는 관망세 유지할 것이라 전망 - 골드만삭스는 여름 동안 물가 압력이 강해질 수 있으나 온건한 인플레이션 유지되면 가을부터 금리 인하 사이클 재개될 가능성 있다 판단 - 현재 시장이 점치는 가장 유력한 금리 인하 시점은 9월이며 기금금리 선물 시장에 따르면 CPI 발표 후 9월 금리 동결 확률은 46%로 상승 - 엔비디아와 AMD는 미국 정부로부터 중국향 AI 칩 수출 라이선스 승인받으며 주가 상승했으며 이 외 기술주도 동반 상승 - 반면 금융과 헬스케어 섹터는 2분기 실적 발표한 대형 금융사들의 주가 하락 및 중국의 자체 비만약 개발 진전 소식에 주가 하락하며 다우 지수 끌어내림

- 미국 현지 시간 15일, 트럼프 대통령이 인도네시아와 무역협정을 체결했다고 밝힘.
- 협정 내용으로는 인도네시아에 기존 32% 보다 하향 조정된 19%의 상호관세율을 부과하고, 미국은 인도네시아에 관세를 내지 않으며 인도네시아의 구리를 포함해 시장을 전면 개방함.
- 인도네시아는 150억 달러 규모의 에너지와 45억 달러 규모의 농산물, 보잉 항공기 50대를 구매할 예정임.
- 곧 추가로 무역협정이 발표될 것이며 EU와도 계속해서 협상을 진행 중이라 언급함.
- 한편 미 상무부는 멕시코산 토마토에 내달 1일 발효되는 30%의 상호관세와 별개로 17%의 관세를 즉시 부과한다고 밝힘.
- 베선트 재무장관은 내달 12일에 종료되는 미중 관세 휴전의 마감 시한은 유연할 수 있고, 미중 간 회담 역시 매우 좋은 상황에 있다고 밝히며 내달 초 제3국에서 허리펑 중국 부총리를 만나기를 희망한다고 말함.

- 미국의 6월 소비자물가(CPI)가 전년 대비 2.7% 상승하며, 트럼프 대통령 취임 이후 가장 큰 폭으로 상승함 - 근원 CPI는 전년 대비 2.9% 상승하며, 전월보다 상승폭이 확대됨 - 장난감 가격은 2021년 이후 가장 큰 폭으로 상승하였고, 가전제품 또한 5년 만에 최대 상승폭을 보임 - 월가는 대체로 연준의 관망세가 더욱 짙어질 것으로 분석함 - 골드만삭스는 단기적으로 서비스 물가에는 큰 영향을 미치지 않겠지만, 관세 인상에 따른 전자제품과 자동차, 의류 등에 가격 상승을 반영해 앞으로 몇 달간 근원 CPI가 매월 0.3~0.4%씩 상승할 수 있다고 예측함 - CIBC캐피털은 관세에 따른 인플레이션 우려에도 불구하고, 5월까지는 대부분의 소매업체가 관세 부과 전 쌓아둔 재고를 판매해 물가에 반영되지 않았지만, 관세 효과가 서서히 나타나기 시작했다고 전망함 - 노스라이트 자산운용은 근원 CPI가 통제되는 모습을 보여 9월 금리 인하도 가능하다고 봄 - 반면 프린시펄 자산운용은 더 높은 관세가 발표되고 있는 상황에서 연준이 적어도 몇 달 동안은 관망세를 유지하는 게 현명할 것이라고 전함

- 월스트리트가 올해 초 비관론에서 벗어나 S&P500 지수의 연말 목표치를 상향 조정하며 강세를 보이고 있다. - 투자은행들이 마음을 바꾼 이유는 미국 기업들이 관세 압박 속에서도 실적 호조를 보이고 있으며, 미국 경제의 회복 탄력성과 FOMO 심리 때문이다. - 엔비디아는 중국 시장 재진입에 성공하며 주가가 3% 이상 급등했다. 엔비디아의 젠슨 황 CEO는 지난주 트럼프 대통령과의 만남 이후 중국 수출 허가를 받았으며, 규제 완화 기회를 놓치지 않기 위해 노력하고 있다. - 월가의 증권사 오펜하이머는 엔비디아의 목표주가를 175달러에서 200달러로 상향 조정했으며, 에버코어 ISA는 엔비디아가 앞으로 돈을 쓸어 담을 수 밖에 없는 네 가지 이유를 분석했다. - 도이치뱅크, 멜리우스리서치, 뱅크오브아메리카, 서스퀘하나 등도 엔비디아의 목표주가를 상향 조정했으며, 시가총액이 5조 달러에 이를 것이라는 전망도 나왔다. - 지난 석 달간 분석가 41명 중 36명이 매수 등급을 제시하며 사실상 강력한 매수 의견을 보이고 있다.

- 암호화폐 관련주: 세계 암호화폐 관련 법안들이 미 하원에서 주요 절차적 관문을 넘지 못해 관련주들이 일제히 내림세 보임. 써클이 7% 넘게 하락했다가 현재는 낙폭을 줄여 4% 하락 마감, 마라 홀딩스는 2%대 그리고 코인베이스는 1%대 하락. - 코어위브: 펜실베이니아주에서 60억 달러를 투자해 새로운 AI 데이터센터를 건설하겠다고 발표해 주가는 6% 상승. - 퍼스트 솔라: 미 상무부가 폴리실리콘 수입에 대한 조사를 개시해 이에 대한 관세가 부과될 가능성이 제기됨에 따라 EU는 퍼스트 솔라가 폴리실리콘 기반이 아닌 카드뮴 텔루라이드 박막형 패널을 활용하고 미국 내 생산 비중이 높아 수입 관세로부터 자유롭다는 이점이 있어 주가는 7% 가까이 상승. - 트레이드 데스크: S&P500 지수 편입 소식에 주가가 6.5% 상승. 오는 18일부터 편입될 예정. - 뉴몬트: CFO가 돌연 사임하면서 주가가 5%대 하락. 회사 측은 이번 인사가 내부 갈등 때문은 아니며 상호 합의에 따른 것이라고 설명했으나 핵심 임원의 이탈이 회사 신뢰도에 타격을 줄 수 있다는 우려가 작용한 것으로 풀이됨.

- 엔비디아: 젠슨 황 CEO가 트럼프 대통령과의 만남 후 엔비디아 인공지능 칩 H20의 중국 판매 승인 획득. 이에 따라 엔비디아 주가 4.04% 상승.
- 마이크로소프트: 샌프란시스코시 정부가 시민 서비스 개선을 위해 MS 365 코파일럿 챗을 활용해 모든 직원에게 생성형 AI 도입 계획 발표. 이로 인해 MS 주가 0.56% 상승.
- 애플: 엠피 머터리얼즈로부터 5억 달러 규모의 희토류 자석 구매 결정. 이를 통해 미국 내 공급망 확대 및 다양한 첨단 기기 생산에 필요한 자원 확보. 애플 주가 0.23% 상승.
- 알파벳: 향후 2년간 펜실베니아를 포함한 미국 동부 지역에 데이터 센터 건설을 위해 250억 달러 이상 투자 계획 발표. 또한 브룩필드 애셋 매니지먼트의 수력 발전소에서 생산되는 전력 구매를 위해 30억 달러 이상 지출 예정. 알파벳 주가 0.24% 상승.
- 메타: 페이스북과 인스타그램의 사용자 데이터 처리 방식과 광고 동의 절차 문제로 EU의 조사 대상이 되며 주가 1.46% 하락.
- 브로드컴: AI 시장을 타겟으로 한 네트워킹 칩 토마호크 울트라 출시. 해당 제품은 엔비디아의 NV링크 스위치와 경쟁하기 위한 특수 설계됨. 브로드컴 주가 1.94% 상승.
- 테슬라: 15년간 근무한 북미판매 부사장 트로이존스 퇴사 및 인도 시장에 모델 Y 출시 소식 보도. 그러나 테슬라 주가는 1.93% 하락.
- 오라클: 앞으로 5년간 독일과 네덜란드에 총 30억 달러를 투자해 유럽 내 인공지능과 클라우드 인프라 확장 계획 발표. 오라클 주가 2.48% 상승.
- AMD: 중국으로의 MI308 칩 수출 재개 계획 발표. AMD 주가 6.41% 상승.
- 씨티그룹: 제인 프레이저 CEO가 콘퍼런스 콜에서 자체 스테이블코인 발행 검토 및 암호화폐 자산 수탁 서비스 제공 계획 발표. 씨티그룹 주가 3.68% 상승.

- 미국 2분기 실적 시즌 시작, JP모건은 0.74% 하락, 씨티그룹은 3.68% 상승
- 6월 미국 소비자물가지수 전년 대비 2.7% 상승, 시장 예상치 소폭 상회
- 스콧 베선트 미 재무장관, 제롬 파월 연준 의장 후임 인선 절차 개시 및 파월 의장 퇴임 예정 언급
- 7월 뉴욕 연은 제조업 지수 5.5 기록, 2월 이후 처음으로 경기 개선 국면 진입
- 트럼프 대통령, 인도네시아와 무역 협상 타결 선언
- 중국, 배터리 양극재·리튬 등 광물 관련 기술 수출 통제 대상에 추가
- 젠슨 황 엔비디아 CEO, 중국이 엔비디아의 인공지능 칩 H20 판매 승인 소식 전달
- 테슬라, 인도에 첫 번째 쇼룸 개장 및 차량 판매 시작

- 미국 증시 혼조 마감
- 엔비디아 AI 칩 H20 중국 판매 재개 및 미국 6월 소비자물가지수 CPI 발표가 주요 이슈
- 엔비디아 주가 4% 상승하며 나스닥 지수 사상 최고치 경신에 기여
- 미국 6월 CPI 전년 대비 2.7% 상승하며 예상치 부합했으나 전월 대비 상승폭 확대
- 기술주 1% 넘게 상승한 반면 금융주 1.6% 하락, 헬스케어주와 원자재주도 2% 안팎으로 하락
- 달러인덱스 98선 중반까지 상승하며 엔화 대비 약 석 달 만에 최고치 기록

- 다섯 가지 올라운더 픽 종목 중 토니모리와 일진전기 선정 - 외국인이 선호하는 화장품 브랜드로 인도와 멕시코 등에서 성장세 주목 - 올리브영, 다이소 등 판매처 확대로 수출 증가, 2분기 어닝 서프라이즈 예상 - 색조 화장품 시장 점유율 상승, K-뷰티 인기 지속 - 외국인과 기관의 동시 순매수, 52주 신고가 경신 후 재상승 시도 - 국내 전선시장에서 3,4위권의 시장 지위 확보 - 초고압 변압기 전선시장 CAPA 증설로 2026년까지 400억 추가 생산능력 확보 - 2023년 600억, 2024년 797억, 2025년에는 1300억에서 1400억원의 영업이익 예상 - 매분기 및 매년 30~40%, 50%, 60% 성장하는 고속 성장 종목 - 5일선이 가파르게 상승하며 20일선 눌림목 형성, 기관과 외국인의 쌍끌이 매수

- SK하이닉스는 2분기에 9조 원대의 영업이익을 기록할 것으로 예상되며, 연간 40조 원의 영업이익 달성 시 멀티플이 5배 증가할 것으로 전망됨. - 삼성전자의 HBM 성공에도 불구하고 수요가 많아 멀티플이 높아질 가능성이 있으며, 외국인 매수세가 높아 52주 신고가를 기록함. - 미국의 엔비디아가 GPU를 무기화시켜 각국에 공급하는 상황에서 인공지능 시스템 구축의 중요성이 대두되고 있으며, SK하이닉스가 그 중심에 있음.

- OLED 관련주 덕산네오룩스와 티엘비가 정규장에 이어 상승세 지속 중이며, 사피엔반도체와 제닉스도 각각 2%, 1%대 강세 보임. - 반면, 로보스타, 로보티즈, 펩트론, 토모큐브는 2%~1%대 약세 흐름 시현중. - 전문가는 사피엔반도체의 기술력과 AR 글래스 관련성, 티엘비와 심텍의 CXL 관련성과 하반기 성장 가능성 언급. - 또한, 덕산네오룩스가 20일선 골드크로스를 내며 내일 아침 갭상승 예상되며, 종가 베팅 종목으로 추천함.

- 코스메카코리아 : 금일 잠시 조정 받았지만 잉글우드랩과 함께 추세 형성 중. 신세계인터내셔날은 양음양 패턴 가능성 높음. 한국콜마는 어닝 시즌 맞아 외국인들의 대량 선취매 유입 중. 코스메카와는 달리 유럽, 미국 법인 및 중국 수주 상황 개선으로 글로벌 시장에서 선전 중이며, 2023년 1300억, 2024년 2400억, 2025년 2600억 원의 영업이익 예상되며 매년 30-40%의 고속 성장 중. - 코세스 : 과거 고려반도체로 불렸던 종목으로 삼성전자의 파운드리 시장에서의 턴어라운드 시 후공정 장비 수요 증가 기대됨. AR 글래스 구현을 위한 마이크로 LED 혹은 MIP 기술에 필요한 장비를 생산하므로 AR 글래스 시장 성장에 따른 수혜 예상됨. 최근 외국인들의 집중 매수와 함께 거래량 증가하며 상승 추세 형성 중.

- HD현대일렉트릭은 일찍 조정을 거쳐 데드크로스 후 골드크로스가 만들어짐. 이는 실적 기대감과 모멘텀이 살아있음을 의미함. - 초고용량 변압기 생산 회사로, 미국 중심의 초고압 변압기 수출 증대로 인한 실적 개선감이 2분기까지 이어질 것으로 예상됨. - 현재 수주 잔고 중 65%는 북미 프로젝트를 향한 미국 매출이며,수주 잔고가 1분기 7조 60억임. - 영업이익도 1분기, 2분기 모두 어닝 서프라이즈를 예상하고 있음. - 효성중공업은 시가총액 9조에 올해 예상 컨센서스가 5000억이며, 원전 ETF 및 글로벌 전력 ETF의 아시아 편입으로 주가 상승함. 그러나 최근 고점에서 교수형 캔들이 나와 단기적인 조정 가능성 있음.

- 네패스는 작년 4분기부터 실적 턴어라운드를 시작해 이번 1분기에도 흑자를 기록함. 이는 AI 서버 쪽의 고사양화로 동사의 어려운 패키징 기술이 서버 쪽에 적용되기 시작했기 때문임. 이러한 기술력을 인정받아 외국인들의 엄청난 매수세가 이어지고 있으며, 기관도 관심을 가지고 있음. - 알테오젠은 코스피 이전 상장의 기대감과 경쟁사인 할로자임의 특허 분쟁 우려 해소, 그리고 미국 특허 등록 확인 기대감 등으로 인해 기관과 외국인의 쌍끌이 매수가 들어와 전고점을 넘는 사상 최고가에 마감됨. - 알테오젠은 거래소의 SK하이닉스처럼 코스닥을 책임지는 종목으로 평가받고 있으며, 앞으로도 추가적인 상승이 기대됨.

- 대덕전자: MLB 기판 부족 현상으로 인한 낙수효과 기대. 자율주행 쪽 FC-BGA 관련 기술 보유로 자동차 전쟁 수혜주로도 떠오름. 외국인과 기관의 공격적인 매수, 특히 연기금의 대량 매수 주목. 새로운 고점 형성 후 수급과 종합점수 차트 점수 모두 호조. - 지엔씨에너지: 국내 비상발전 시장 1위, 데이터향 비상발전기 매출 연평균 30% 이상 고속 성장 중. 데이터용 발전기 수요 급증에 따른 장기적인 성장 모멘텀 뚜렷. 영업이익 기준 매년 100%씩 성장, 2023년 10억, 2024년도 317억, 올해 540억에서 570억 예상. 기관과 외국인의 연일 우상향 패턴 매수세로 주가 흐름 안정적. - DB하이텍: 8인치 파운드리로 저사양 온디바이스AI의 최대 수혜주. AI 시대 도래와 함께 쇼티지 발생 가능성 높음. 외국인 수급 점진적 증가, 특히 대량 매수 주목. 강력한 월봉상 매물대 돌파 시도 중, 높은 점수와 차트 점수로 관심 필요.

[증시 하이라이트]
- 오늘 데이터 센터에 대한 수요가 본격적으로 확대될 가능성이 커짐에 따라 관련주들이 강세를 보임. 메타로부터 데이터 센터 구축 관련 전력이 필요하다는 이야기가 나오면서 원전도 다시 주목받음. 비메모리 쪽의 투자 확대, HBM 장비 주들도 눈에 띔.
*주요 종목: 예스티, 네패스, 대덕전자, DB하이텍, 코세스, 풍산, 알테오젠, 지엔씨에너지, 한국콜마, HD현대일렉트릭
- 전문가는 외국인들이 집중적으로 산 종목들 중에서 큰 그림을 보고 들어올 수 있는 종목들을 선택했다고 밝힘. 또한 각 섹터 별, 업종별 주도주 종목들을 다시 한번 들어갈 자리가 나온 것으로 판단하여 추천함.
[종목 : 예스티]
- 반도체 장비 전문 기업으로 웨이퍼의 수요를 끌어올리는 장비를 주로 생산함. HBM의 수요를 끌어올리는 장비도 생산하고 있어 하반기 실적에 대한 기대감이 높음.
*수급 상황: 최근 외국인들의 집중적인 매수가 있었고 오늘 기관들까지 합류하면서 강한 시세로 추세가 전환됨.
[종목 : 풍산]
- 북유럽 쪽의 탄약 증설 완공을 통해 생산 능력 2배 확대 및 풍산 FNS의 제2공장 착공을 통해 방산 수요 쇼티지를 해소할 것으로 전망되며 현금 유입 또한 기대됨.
*밸류에이션: 시장의 글로벌 시장에서의 PBR 기준으로는 아주 저평가 받은 것으로 판단되며 향후 성장성을 고려할 때 주가 상승 여력이 충분한 것으로 판단됨.