- 한국 시장의 주가 재평가가 여전히 진행형이며, 시가총액 1위 기업 삼성전자의 실적 회복이 지수에 도움이 될 것으로 예상됨. - 엔비디아의 H20E 중국향 수출 재개로 엔비디아의 3분기 실적에 상당한 도움이 될 것으로 전망되며, 해당 제품에 들어가는 HBM3E는 삼성이 공급하나, 8단은 SK하이닉스가 공급할 것으로 추정됨. - SK하이닉스는 엔비디아 및 아마존과의 거래로 인해 생산 CAPA가 부족한 상황이며, 고객들의 제품 선호도가 계속해서 상승하고 있음. - SK하이닉스의 2분기 실적은 1분기 대비 서프라이즈를 기록했으며, 3분기 실적에 대한 기대감도 여전히 유효함.

- 화장품 ODM 업체들의 역대급 실적 예고 및 주가 상승 - K-뷰티 종목들의 상승세가 지속되며 화장품 ETF들은 60% 이상의 수익률을 기록 - 국내 화장품 월별 수출이 두 자릿수대 증가율을 지속하며 7월 1일부터 10일까지의 수출액은 작년 동기 대비 19.57% 증가 - 영국, 폴란드 등 대유럽 수출이 지난 3월에 처음으로 1억 달러를 넘긴 뒤 고공행진을 이어가고 있으며, 아랍에미리트, 사우디 등 중동 수출도 약진 중 - 인디 브랜드로 불리는 중소 뷰티 브랜드의 해외 판로 확대와 함께 ODM 업체들의 수혜가 잇따름 - 국내 주요 화장품 ODM 기업들의 2분기 실적이 역대 최대치를 경신했을 것으로 분석되며, 한국콜마, 코스맥스, 코스메카코리아 등의 선전이 예상됨 - 증권사들은 코스맥스 목표가를 33만원, 한국콜마 13만원, 코스메카코리아 7만 8천원까지 상향하며 화장품주들의 강세가 하반기에도 이어질 것으로 전망 - 미국 지니어스 법안 부결로 인한 스테이블코인 관련주 하락 - 미국에서의 가상화폐 관련 법안 부결 및 우리 정부의 원화 스테이블코인 도입 논의 혼선 - 분리해서 생각해야 하는 CBDC와 스테이블코인의 개념 정리 - 미 하원의 본회의 표결 절차 부결로 지니어스 법안 논의 무산 - 원화 스테이블코인 활성화 기대감 속에 기업들이 상표권을 내놓으며 투자자들의 이목 집중 - 대선 이후 외국인과 기관이 카카오페이를 매도하며 차익 실현, 개인이 물량을 떠안음 - 관련주 매수 주체는 개인 투자자들이며, 구체화된 사업 모델이나 수익 구조 부재 - 카카오페이 주가 28.3% 하락, 아이티센글로벌 38%대 하락

- 삼성물산: 이재용 사법 리스크 해결 시 그룹 지배구조 최상단에 위치한 삼성물산의 수혜가 예상됨. 최근 외국계 증권사에서 목표주가를 26만 원으로 상향함. SMR 원전 설계 유럽형 수주 기대감과 지배구조 이슈로 인한 리레이팅 가능성 존재. 삼성 일가가 지분 33%로 가장 많이 보유하고 있음.
- 로보티즈: 오픈AI에 휴머노이드 로봇 연내 공급 목표. 전 세계적으로 피지컬 AI에 대한 관심이 증가하는 가운데 시장 선점을 위한 포석으로 해석됨. 액추에이터 관련 사업을 영위하고 있어 휴머노이드 로봇 시장 성장에 따른 실적 기대감 존재. 최근 주가 부진을 겪고 있으나 다른 로봇주들의 시세 흐름을 끌어줄 가능성 있음.

- 코스피는 2분기 성적표에 따라 당분간 희비가 교차되며, 종목별 차별화가 예상됨
- 이재용 사법리스크 이벤트 관련주들이 강세를 보였고, 아이폰 7 폴더블에 대한 기대감도 일부 섹터에 긍정적 영향
- 2분기 펀더멘털이 좋은 화장품주와 미용기기주가 강세를 보이고 있으며, 효성중공업과 한화에어로스페이스의 방산주도 주목할 만함
- 최근 조선, 방산, 원전이 시장을 주도하고 있으며, 추격 매수보다는 섹터 순환매를 노려보는 것이 좋음
- 한한령 해제 관련주인 엔터, 관광, 화장품 종목들은 지속적으로 시세를 유지하고 있어 기회를 모색해 볼 만함
- 조선, 방산, 원전 관련 종목 중 덜 오른 종목이나 눌림이 나오는 종목을 주목할 필요가 있으며, 시장은 계속 우상향할 가능성이 있음

- 미국의 AI 전력 인프라 투자 계획 발표로 전력 설비 관련 ETF인 KODEX AI전력핵심설비와 HANARO 전력설비투자가 주목받고 있음 - 해당 ETF에는 효성중공업, 현대일렉트릭, LS ELECTRIC 등 변압기 생산 기업들이 높은 비중으로 포함되어 있으며, 이들 기업은 최근 좋은 실적을 나타냄 - 향후 AI 산업 발전에 따라 전력 수요가 증가할 것으로 예상되며, 국내에서도 전력 반도체 공장 증설 등으로 인해 전력 설비 투자가 늘어날 전망 - 전문가는 순환매가 빠르게 일어나는 시장 상황에서 배당 중심의 ETF 투자를 추천하며, 정부 정책에 따라 배당이 증가할 것으로 예상되는 테마 ETF에 관심을 기울일 필요가 있다고 조언

- 지난주 코스피 지수는 4.7% 상승하며 글로벌 주요 증시 대비 높은 수익률을 기록함. 이에 따라 국내 ETF 투자 증가 추세.
- 특히 증권, 보험, 금융지주 분야의 ETF가 강세를 보임. TIGER 증권과 KODEX 증권은 각각 16%의 수익률을 기록하며 상위권에 위치.
- 증권주는 배당 성향이 높아 투자자들의 관심이 높음. 삼성증권은 31%, 미래에셋증권은 20% 초반, NH투자증권은 47%의 배당 성향을 보임.
- 또한, 이재명 정부 출범 후 코리아 디스카운트 해소를 위한 노력이 계속되며, 자사주 의무 소각 보안 발의, 배당소득세 분리과세 등의 이슈가 있어 보험사 역시 주목받고 있음.
- 그러나 보험사의 수익 구조는 다소 불안정하므로 주의가 필요.
- 고배당 ETF의 경우, 각각의 종목 선정 기준이 다르므로 이를 고려해야 함. 예를 들어, RISE 코리아금융고배당은 ROE, 배당수익률, PBR, 시가총액 등을 고려하고, KIWOOM 고배당은 배당 수익률 상위 20개 종목에 투자함.
- 따라서, ETF 투자 시에는 각 상품의 특성과 편입 종목 수 등을 고려하여 적절한 선택이 필요.

- 현대모비스 추세가 좋게 변화하고 있으며 외국인과 기관의 양매수로 수급도 긍정적임.
- 자동차 관련 종목들은 전체적으로 시장의 관심이 덜하나 낙폭과대 관점에서 접근 가능하다는 의견도 있음.
- 자동차 관련 종목들의 주가 상승은 8월 이후 관세 협상이 마무리되어야 가능할 것으로 예상됨.
- 현재로서는 자동차 관련 종목들에 대한 의미 있는 매수는 하지 않고 있으며 관세 협상 결과를 기다리는 중.

- 미국 대통령 의약품 및 반도체 관세 부과 가능성에 따라 시장 투자심리 위축 - 화장품 관련주 중 톱픽은 달바글로벌과 에이피알로 선정, 메디큐브와 스킨천사 등의 기업들은 미국과 유럽에서 영역 확대 중이며 실리콘투는 유럽 공략 가속화 - 달바글로벌과 에이피알의 PER은 각각 20배, 22배로 높은 편이나 K-뷰티 트렌드와 시진핑 방한 모멘텀, 수출 데이터 증가로 인해 상승세 지속 전망 - 한국화장품제조, 한국화장품, 청담글로벌 등 중국향 기업들도 강세 흐름 보이고 있으며 청담글로벌은 국내 유일의 1차 밴더로 중국 라이브 커머스 시장에서의 경쟁력 보유 - 브이티는 일본 매출 비중이 크며 2분기 실적 체크 필요

- 조선주 중 HD현대미포조선이 긍정적인 리포트에 힘입어 상승 중. 목표주가 21만원 제시됨. 그러나 전문가는 조선주보다는 조선기자재주가 실적 및 저평가 측면에서 더 매력적이라고 봄. 특히 동성화인텍이 가장 저평가된 조선기자재주라고 분석함. - 하이스틸이 미 상무부로부터 덤핑 제로 결정을 받아 강관업체들이 동반 상승 중. 하이스틸은 미국에 수출하는 강벽 사각 파이프 구조관에 대해 반덤핑 혐의 없음 결정을 받음. 이에 따라 향후 미국의 알래스카 LNG 프로젝트 참여 가능성도 높아짐. - 외국인과 기관은 동반 순매도 중이나 개인은 이를 이용해 중소형주 내에서 뉴스가 있는 종목에 적극적으로 투자하고 있음.

- 저PBR, 고배당 관련주인 한국전력, KCC, GS, DL 등이 오름세를 나타냄 - 특히 지주사 관련 종목인 DL, CJ, DB, LG, LS, SK 등 영어 두 글자 종목들의 주가 흐름이 좋음 - 지주사 중에서도 상대적으로 덜 오른 섹터와 종목들, 흑자 기조를 유지하고 있는 기업들을 주목할 필요가 있음 - 삼성전자가 장중 한때 빨간불을 켬에 따라 반도체 소부장 관련주 일부 종목이 오름세를 보임 - 특히 Deposition 장비, 즉 증착 장비 쪽인 원익IPS, 유진테크, 테스, 주성엔지니어링 등이 강하게 오름세를 보이는 것이 특징 - 그러나 이러한 오름세가 지속될지는 불확실하며, 일단은 지켜보면서 체크해 나갈 필요가 있음

- 금일 환율은 5.3원 상승한 1385.5원에 개장 후 87원 부근에서 움직임 - 미국 6월 CPI 수치가 대체로 시장 예상에 부합했으나 세부 항목에서 관세 여파 확인되며 물가 상승 우려 자극 - 미 국채금리 전반 상승, 달러인덱스 98.6포인트로 한 달 만에 최고치 기록 - 글로벌 강달러 현상 나타나며 원달러 환율도 1380원대 중반으로 상승 - 내일 예정된 미국 6월 PPI 발표 앞두고 경계 심리 작용해 추가 상승 가능성 있으나 이미 높은 레벨로 인해 내고 물량 출회되어 상단 제한될 것으로 예상 - 금일 환율 하단 1382원, 상단 1390원에서 형성될 것으로 전망

- 코스피는 0.77%, 코스닥은 0.53% 하락중이며, 투자 전략 측면에서는 시장 조정 시 적극 매수 의견 제시 - 최근 시장 흐름은 조선, 방산, 원전, 전력 설비, 금융주 및 지주사로부터 2차 전지, 바이오, IT종목으로의 전환이 나타나고 있으며, 개인적으로는 실적 시즌인 만큼 숫자에 집중해야 한다고 조언 - 특히 트럼프의 추가적인 AI 및 데이터 센터 관련 행정명령 가능성에 따라 전력 설비 분야 유망주로 HD현대일렉트릭, 산일전기, 현대로템, 한화에어로스페이스 추천 - 또한 엔터주도 긍정적으로 평가하며, 에스엠과 JYP Ent.를 중심으로 좋은 흐름이 이어지고 있다고 언급 - 금일 조정은 미 국채 금리 상승에 따른 테크 기업들의 차익 실현 우려에 기인하나, 국내 증시의 리레이팅은 지속될 것으로 전망

- AI 관련주로 주목받던 NAVER와 솔트룩스의 상승세가 둔화됨 - 코난테크놀로지는 스몰 LLM 분야에서 높은 기술력을 보유하고 있으나 이미 주가가 많이 상승함 - 미디어젠은 공정위, 과학기술부, 한국진흥정보원으로부터 수주를 받아 정부 관련 sLLM 모델에서 기술력을 인정받고 있음 - 미디어젠은 7개월간 거래 정지 후 최근 거래 재개되었으며, 2대 주주의 지분 60%가 3년간 보호예수에 걸려 있어 물량 부담이 적음

- 코스닥 지수 0.81% 하락한 806선 기록 중 - 상승률 상위 업종: 기타제조(0.2%), 화학(1.3%) - 기타제조: 노바텍 9.65% 상승, 에이럭스, 듀오백, 엑스플러스는 하락 - 화학: 레몬 25% 급등, 코리아나 12%, 바이오비쥬 4% 상승 - 하락률 상위 업종: 금융(-1.4%) - 금융: 우리기술투자 4% 하락, LS증권 4%, TS인베스트먼트 2%, 미래에셋벤처투자 3% 하락 - 개별 종목 - 솔브레인홀딩스 5%, 펩트론 1%, 유진테크 5%, 덕산네오룩스 3% 상승 - 아이폰 폴더블에 삼성디스플레이 솔루션 채택 전망에 덕산네오룩스 상승 - 씨메스 6%, 에코마케팅 5%, 강원에너지 3%, 솔트룩스 3.8% 상승 - SGA와 톱텍 상한가, 스맥 6% 상승 - 넥사다이내믹스 13%, 플리토 8%, 에이비온 6%, 케어젠 6% 하락 - 결제, 지역화폐, 스테이블코인 관련주 부진

- 7월 16일 수요일 양 시장은 하락 출발함. 코스피는 0.26% 하락한 3200선, 코스닥은 0.24% 하락한 810선임. - 상승률 상위 업종은 전기가스, 화학이며 특히 화학 업종에서는 화장품 관련주들이 강세를 보임. 이는 시진핑의 방한 가능성과 실적 모멘텀이 작용한 결과임. - 하락률 상위 업종은 운송창고로 HMM, 대한해운, 흥아해운 등 해운주들이 부진함. - 종목별로는 성안머티리얼스가 24%대 급등세를 연출 중이며, 이는 미국 희토류 공급업체인 엠피 머터리얼즈의 급등과 연관됨. 또한, 중국의 저가 AI 반도체 수출 재개 소식도 긍정적으로 작용함. - 시가총액 상위 종목 중에서는 NAVER와 기아가 강세를 보인 반면, 삼성전자와 SK하이닉스는 부진함. 이는 CPI에서의 관세발 인플레이션 우려 때문임.

- 네이버, MIT와 휴머노이드 로봇 개발 착수 - AI의 최종 목표는 로봇이며, 기존 검색형 AI에서 비서형 AI 그리고 로봇형 AI로 발전 예상 - 로보티즈는 오픈 AI와 AI 워커 로봇 공급 논의 중 - 더블유에스아이는 산부인과 로봇 유봇 및 심혈관 중재 시술 시장 진출로 사업 포트폴리오 다각화 - 의료형 AI 로봇 관련 종목으로는 고영, 큐렉소, 더블유에스아이 등이 있음

- 미국 정부, 엔비디아의 저가형 AI 칩 H20의 중국 수출 허용 - 지난 4월 수출 금지 후 약 3개월 만에 재개 - 이로 인해 H20에 들어가는 HBM3를 엔비디아에 공급해 온 삼성전자가 1차적 반사이익 예상 - 또한 삼성전자와 SK하이닉스의 중국 사업에도 긍정적 영향 기대 - 미국 정부의 이번 결정은 수출 규제가 역효과를 내고 있다는 엔비디아 CEO의 주장을 수용한 결과로 분석 - 한편, 중국의 AI 반도체 시장 규모는 2033년까지 135% 이상 확대될 것으로 전망 - NAVER, 미국 MIT와 공동으로 이족 보행 형태의 휴머노이드 로봇 개발 착수 - 국내 ICT 기업 중 최초로 신체 구조를 갖춘 휴머노이드 개발 시도 - 하드웨어보다는 제어 기술과 소프트웨어 중심의 플랫폼 고도화에 집중할 계획 - 로봇 하나하나의 성능보다 수많은 로봇이 서로 연결되어 협업할 수 있는 ARC 시스템 구축에 주력 - 이는 다수의 글로벌 기업들이 하드웨어 일체형 로봇을 개발하는 것과는 차별화된 전략 - 스맥, 경영권 분쟁 조짐 심화 - 최대 주주가 최근 3주간 세 번이나 변경되며 적대적 M&A 가능성 대두 - 지난달 25일 SNT그룹이 지분 1% 매입하며 최대 주주 지위 경쟁 시작 - 스맥 대표는 유상증자를 통해 지분율을 끌어올리며 반격했으나, SNT가 15일 다시 지분 추가 매입해 1대 주주 등극 - 스맥이 현대위아 공작기계 사업부 인수를 마무리한 직후 실탄이 부족한 상황을 노린 것으로 분석 - 현재 스맥 측의 방어 여력은 충분하지 않은 상황

- 정부가 한국형 AI인 소버린AI 개발에 나서며, 산업계는 AI의 글로벌 경쟁력 확보가 핵심 과제로 자리 잡음 - LLM(라지 랭귀지 모델) 중 스몰 LLM이 각광받고 있으며, 국내에서는 NAVER가 기술력 1위 기업 - 스몰 LLM은 특정 범위에 국한된 AI 모델로, 보안상 이유로 자체적인 AI 개발이 필요한 분야에서 활용됨 - 공정위의 규정집이나 판례, 인사팀의 인사 관리 시스템 등에 사용되고 있음 - 소버린AI 사업자 선정에 있어 정부 과제를 수행했던 기업들이 유리할 것으로 전망되며, 관련주들에 주목할 필요가 있음

- 트럼프 미국 대통령, AI 에너지 투자 계획 발표...920억 불(127조 원) 규모 - 블랙스톤, 코어위브 등 20대 민간 기업이 투자 계획에 참여 - 에너지 인프라 투자에 집중...석탄, 천연가스, 원전 등 포함 - 한국 대표 전력 인프라 기업들의 PER은 22배~23배에서 거래 중 - HD현대일렉트릭, 산일전기, 효성중공업, LS ELECTRIC 등 주목할 만 - 산일전기, 현재 PER 18배로 저평가 상태...미국 2공장 증설로 인한 레버리지 효과 기대 - 효성중공업, 북미 GIS(초고압차단기) 쇼티지 수혜 기대...미국 시장 대응 가능 - HD현대일렉트릭, 2분기 실적은 다소 부진할 수 있으나 향후 업사이드 기대 가능

- 지주사 관련 종목들이 프리마켓에서 오름세를 보이고 있으며, 장중 조정을 이용한 매매가 유효할 것으로 보임. - 7월 3일 국회 본회의에서 상법 개정안이 통과되어 주주에 대한 충실 의무는 바로 시행되며, 3%룰은 공포 1년 이후 시행될 예정임. - 감사위원 분리 선출 및 집중투표제 등 추가적인 상법 보완 사항은 9월 국회에서 논의될 예정으로, 이러한 모멘텀은 9월까지 이어질 것으로 예상됨. - 현시점에서 DL, DL이앤씨, GS 등 관련 종목들의 상승 흐름이 두드러지고 있음. - 청담글로벌은 어제 정규장에서 15% 정도 거래량이 크게 실리며 상승함. - 화장품 주들은 시진핑 주석 방한 기대감과 2분기 실적 데이터가 사상 최대치로 증가했다는 이슈로 긍정적인 흐름을 이어가고 있음. - 청담 글로벌은 중국 수출이 많은 유통회사로, 화장품 관련 종목들과 동반 상승하는 분위기가 이어지고 있음. - 주가가 강하게 올라갈 때 따라잡는 전략은 위험할 수 있으므로, 장중 저점을 확인한 후 매수하는 전략이 바람직함.