- 과기부, 국정기획위원회 부처 핵심 현안으로 AI 과학기술 분야 투자, SKT 사태 등 보고 - AI 정책실 신설, 한국 독자 범용 AI 모델 개발, AI 기본법 하위 법령 6월 중 제정, 5년간 16조 원 이상 예산 투입 계획 - AI 수석에 하정우 NAVER 클라우드 AI 센터장 발탁, 정부의 주요 협력자로 참여 가능성 높아져 - JP모건, NAVER 목표주가 25만 원에서 27만 원으로 상향 조정, 차기 정부의 AI 정책 수혜 가능성 전망 - 문체부는 문화 강국 달성을 위해 5년간 51조 원 투입 계획, 제작비 세제 공제 대상에 웹툰 포함

- 미국 증시 혼조로 마감, 다우 지수 0.1% 하락, 나스닥 지수 0.13% 상승, S&P500 지수 0.03% 하락 - 연준 6월 FOMC에서 기준금리 4.25%에서 4.5%로 유지, 인플레이션 2.7%에서 3%로 상향, 경제성장률 1.7%에서 1.4%로 하향 - 파월 의장, 관세로 인한 인플레이션 상승 예상 발언 및 트럼프 대통령의 이란과의 문제 논의 발언으로 3대 지수 하방 압력 - 국채시장 보합권에서 등락 반복, 10년물 국채금리 4.4%, 2년물 국채금리 3.94% - 테슬라 2% 상승, 알파벳과 아마존 1%대 하락, 코인베이스 16% 급등, 비자와 마스터카드 각각 4.88%, 5% 하락 - 국제유가 보합권에서 등락 반복, WTI 0.13% 상승, 브렌트유 0.07% 하락

- 미 연방준비제도이사회(Fed) 의장 제롬 파월은 FOMC 회의에서 경제 성장세가 둔화되고 있지만 여전히 견고하다고 평가하며, 금리 인하를 바라는 시장의 기대와는 달리 매파적인 태도를 보임. - 월스트리트저널은 트럼프 미국 대통령이 이란에 대한 직접 타격 계획을 비공개 승인했다고 보도함. 다만 최종 명령은 보류되었고 백악관에 컨펌이 난 상황은 아님. - 이번 FOMC 회의 결과 중간값이 올해 말까지 기존에 두 차례 인하는 바뀌지 않았으나 내년에 두 차례가 한 차례로 살짝 올라온 것으로 보아 Fed는 현재 경제 펀더멘털이 강건하다고 판단하고 있음. - 그러나 일부 전문가들은 관세 영향이 올여름부터 본격적으로 나타나면서 단기적인 변동성이 높아질 것으로 예상하고 있으며 이에 따라 저가 매수의 기회가 될 수 있다고 봄.

- 오픈AI, 스케일AI와 협업 종료...메타의 대규모 투자로 인한 데이터 전략 노출 우려
- 미국 상원, 스테이블코인 규제 틀 마련하는 '지니어스 법안' 통과...코인 관련주 주가 상승
- 애플, 내년 프리미엄 폴더블폰 출시 검토 중

- 미국 대통령 도널드 트럼프는 이란이 협상 기회를 놓쳤다고 말하며 미국의 이란 직접 타격 개입 여부는 아직 불확실하다고 밝혔다.
- 연준은 올해 두 번의 금리 인하가 가능할 것이라는 전망을 유지했지만 경제 전망은 다소 어두워졌다.
- 트럼프 대통령은 이란이 핵 협상에 대한 기회를 날려버렸다고 말했지만 여전히 협상 가능성은 열어두고 있다.
- 국제원자력기구 IAEA 사무총장은 이란의 우라늄 농축 시설에 대한 확인과 감시 능력이 크게 제한되고 있다고 밝혔으며, 이란은 현재 고농축 우라늄 409kg을 보유하고 있어 핵탄두 10개를 제조할 수 있는 수준이다.
- 그러나 IAEA는 위성 영상을 통해 계속 감시 중이며 이란이 고농축 우라늄 비축분을 반출하려 했다는 징후는 아직 포착되지 않았다.

- 알파벳: 웨이모가 7월부터 뉴욕시 맨해튼 일부 지역에서 주행 경로 데이터 수집과 테스트를 진행할 예정이며, 무인 차량 운행 관련 법 개정을 추진하고 있음. 주가는 1.49% 하락. - 아마존: 죽스가 샌프란시스코 베이지역에 대규모 제조시설을 새로 열었으며, 캘리포니아 헤이워드 공장은 로보택시 생산량을 크게 늘리기 위한 시설로 완전 가동 시 연간 1만 대 생산 가능. 주가는 1.07% 하락. - 테슬라: UBS가 휴머노이드 로봇 시장이 빠르게 성장할 것으로 전망했으며, 테슬라도 이 같은 성장의 주요 수혜 기업이 될 것으로 분석. 주가는 1.8% 상승. - 마이크로소프트와 AMD: 엑스박스가 AMD와 함께 차세대 게임 하드웨어용 반도체를 공동 설계하기 위한 다년간의 파트너십을 체결했으며, 마이크로소프트는 영업 부문을 중심으로 수천 명 규모의 인력 감축을 단행할 예정. 주가는 각각 0.46%, 0.24% 상승 및 하락. - 메타: 오픈AI CEO 샘 올트먼이 메타가 자사 인재 영입을 위해서 최대 1억 달러의 보너스를 제안했다고 밝혔으며, 주가는 0.21% 하락. - 오라클: 구겐하임이 오라클의 목표주가를 250달러로 상향 조정하면서 최우선 투자 아이디어로 제시했으며, 주가는 1.29% 상승. - 해즈브로: 비용 절감과 조직 효율화를 위한 조치로 전 세계 직원의 3%를 감면했으며, 주가는 0.64% 상승. - 써클 인터넷 그룹: 미 상원이 스테이블코인에 대한 연방 규제안이 지니어스 법안을 통과시키면서 써클과 코인베이스의 주가가 급등했으며, 주가는 33.82% 상승. - 코인베이스: 전자상거래 플랫폼용 결제 서비스 코인베이스 페이먼트를 출시했으며, 주가는 16.32% 상승.

- 제롬 파월 미 연준 의장은 인플레이션이 장기 목표인 2%에 가까워졌으며, 장기적으로 완화되고 있다고 발언함. - 연준은 올해 말 개인소비지출 PCE 물가지수 예상치를 지난해 12월 2.5%보다 높은 2.7%로 제시했으며, 내년 전망치도 2.1%에서 2.2%로 높임. - 고용 시장에 대해서는 비농업 고용과 실업률이 지속 가능한 수준으로 유지되고 있으며, 현재 고용 시장 조건이 완벽히 균형을 이루고 있지는 않지만 최대 고용과 일치하는 것을 보여준다고 평가함. - 또한 관세 영향의 규모, 기간 또 범위는 현재로는 불확실하다고 덧붙이며 4월 이후 불확실성이 많이 가라앉았지만 올해 말까지 경제가 어떻게 흘러갈지 불확실하다는 점도 재차 강조함. - 블랙록은 연준이 오는 9월에 금리를 인하할 것으로 보며, 앞으로 두 달간 무역협상 결과가 조금 더 분명하게 드러나게 된다면 관세의 영향을 연준이 조금 더 명확하게 판단할 수 있을 것이라고 예상함.

- 오늘 새벽 한국 시간으로 오전 3시에 발표된 FOMC 성명서에서 기준금리는 연 4.25%에서 4.5%의 범위를 만장일치로 유지했다.
- 성명서에서는 고용 증가 및 인플레이션 위험이 증가했다는 문구가 삭제되고 대신 경제 전망에 대한 불확실성이 줄어들었지만 여전히 높다는 내용이 포함되었다. 이는 연준이 경제 상황을 이전보다 덜 부정적으로 보고 있다는 신호로 해석된다.
- 이러한 변화의 배경에는 미국과 중국 간의 무역 휴전이 가장 유력한 요인으로 꼽힌다.
- 성명서에서는 연준이 매달 데이터를 보고 판단하겠다는 기존의 입장을 다시 한번 강조했으며, 관세, 세금, 유가에 대한 언급은 없었다.
- 점도표에서는 연준 위원들의 중간값 예상치가 2025년에 0.5% 포인트, 즉 두 차례 0.25% 포인트 금리 인하를 예상하고 있으며, 2026년과 2027년의 금리 인하 횟수는 각각 한 차례씩 줄어들어 향후 총 네 차례의 인하만이 예상된다.
- 이는 연준 위원들 사이에서 금리 인하 경로에 대한 불확실성이 여전하다는 것을 보여준다.
- 연준은 올해 실업률이 소폭 상승할 것으로 봤지만 고용 시장은 여전히 견고한 상태로 평가했으며, 인플레이션은 예상보다 더 오래 높은 수준을 유지할 것으로 예상하고 있다.
- 전반적으로 연준은 현재 상황을 신중하게 지켜보면서 앞으로의 경제지표를 더 확인하겠다는 입장을 유지하고 있다.

- 미국 증시, 이스라엘과 이란의 갈등 속 연준의 FOMC 소화하며 혼조 마감 - 연준, 기준금리 4.25%에서 4.5%로 유지. 올해 인플레이션 전망 2.7%에서 3%로 상향, 경제성장률 전망 1.7%에서 1.4%로 하향 - 파월 의장, 향후 몇 달 동안 관세로 인해 의미 있는 수준의 인플레이션 상승 예상 - 은행주 상승, 신용카드 관련주 하락. 코인베이스의 e커머스 플랫폼용 코인베이스 페이먼트 출시 영향 - 테슬라 상승, 알파벳 하락. 구글의 웨이모, 뉴욕시에서 로보택시 테스트 허가 신청 - 미 국채금리, 연준의 금리 동결 및 파월 의장의 발언 영향으로 보합권에서 등락 반복 - 달러 인덱스, 중동 리스크 및 연준의 금리 동결 영향으로 보합권에서 유지 - 국제유가, 이란과의 협상 가능성 주시하며 보합권에서 등락 반복 - 금 선물, 중동 리스크 및 연준의 통화정책 영향으로 하락. 백금 선물은 중국의 수입량 증가 및 투자자들의 관심 이동으로 상승 - 유럽 증시, 중동 리스크 및 각국 중앙은행의 금리 결정 주시하며 일제히 하락

- 미국 연방준비제도(Fed·연준)가 기준금리를 동결했다. 제롬 파월 연준 의장은 올해 두 번의 금리 인하가 여전히 가능하다고 밝혔다. - 미국의 주간 실업수당 청구 건수가 예상치인 25만건을 하회한 24만5000건으로 집계됐다. - 도널드 트럼프 미국 대통령이 이란이 협상 기회를 놓쳤다고 발언했다. 미국의 이란 타격 직접 개입 여부는 불확실하다. - 국제원자력기구(IAEA)가 이스라엘이 이란의 우라늄 원심분리기 시설 두 곳을 타격했다고 밝혔다. - 챗GPT 개발사 오픈AI가 AI 스타트업 스케일AI와의 협업을 종료할 예정이다. 최근 스케일AI가 메타의 대규모 투자를 받아 경쟁사인 오픈AI의 데이터 전략이 노출될 위험이 있기 때문이다. - 아마존의 자율주행 스타트업 죽스가 미국 내 생산시설 본격 가동에 착수했다. - 일본제철이 미국의 US스틸 인수 절차를 완료해 자회사로 편입한다. - 미국 상원이 스테이블코인 규제 틀을 마련하는 '지니어스 법안'을 통과시켰다.

- 내일 장은 환율 흐름과 연준 발언 간의 균형을 읽는 것이 중요하다. - 현재는 지수보다는 종목을 찾아야 하는 유동성 장세이다. - 내일 예정된 FOMC에서는 금리 동결에 무게가 실리고 있으며, 금리 인하 여부와 정책 방향, 경제 전망에 주목해야 한다. - 구조적으로 성장성이 확보된 섹터 중심으로 단기 이벤트보다는 중장기 시각으로 접근하는 유연한 전략이 필요하다.

- 한국산 선박의 미국 수출을 막아온 존스법 폐지 법안이 미국 의회에서 발의되어 국내 조선주의 상승 탄력이 예상됨 - 그러나 이미 시장에 발의 소식이 반영되어 있으며, 추후 LNG 캐리어선 발주 및 미 해군 군함 관련 이슈 등이 주목받을 것으로 보임 - 삼성중공업은 러시아 조선소와의 총 4조 8천억 원 규모의 계약이 해지되었으나 설계 단계로 피해가 크지 않아 주가에 큰 영향은 없을 것으로 판단되며 오히려 조정 시 매수 관점이 유효함 - 새 정부 출범 후 지주사나 정부 정책 모멘텀 관련주인 지역화폐, 재생에너지 등이 수혜 기대감으로 상승 중이나 미국 상원의 세액 공제 축소 법안 표결 예정으로 하락 가능성 있음 - 정책 수혜주는 시장 변동성에 방어적인 성격을 지니나 타이밍과 전략적 접근이 중요하며, 특히 지주사 관련주는 주주 친화 정책과 배당 확대 기대로 재평가 움직임이 나타남 - 지역 화폐와 재생에너지 관련주는 정부의 방향성에 따라 움직이며, 중장기적으로 구조적인 스토리를 가지나 개별 종목의 실적과 밸류에이션 편차가 크므로 추격 매수보다는 눌림목에서 분할 매수로 접근하는 것이 유효함

- 공매도 대기자금이 증가세이며, 주로 2차 전지, 바이오, 반도체 섹터에 집중되어 있음. - 유동성 장세에서는 실적보다 저렴한 종목을 선호하기 때문에, 일부 숏커버가 발생할 가능성이 있음. - FOMC 결과와 상관없이 한국 증시의 재평가 기대감으로 외국인 자금이 유입되고 있음. - 중동 전쟁이 진정되면 외국인 자금이 추가 유입될 가능성이 있음. - 상반기 시장을 이끌었던 주도주는 반도체, 조선, 자동차로, 하반기에도 지속될 가능성이 큼. - 다만 상승 속도는 둔화될 수 있으며, 종목 간 차별화가 본격화될 전망. - 기존 주도주 추격 매수보다는 조정 시 분할 매수로 접근하거나 개별 종목의 실적과 수급을 고려해야 함.

- 내일 새벽 FOMC 회의 결과 발표 예정, 금리 동결 확실시되며 성명서 내용에 관심 집중 - 성명서에서는 최근 이란-이스라엘 전쟁에 대한 연준의 입장과 점도표를 통한 향후 기준금리 예측 및 설명이 주목받을 것으로 예상 - 현재 시장에서는 관세 이슈와 중동 리스크 등 다양한 변수가 존재하나, 연준은 이를 예측하기보다는 결과가 나온 후 대응하는 방식을 선호 - 유가 급등이 물가 상승을 야기시킬 수 있으나, 연준은 이에 대해 뚜렷한 입장을 밝히지 않을 것으로 예상

- 내일 국무회의에서 2차 추경 예산안 결정 예정. 규모는 예상보다 적으나 내수 침체 상태에서 동기부여가 될 수 있음. - 추경 편성이 증시 부양과 직결되지는 않으나 국내 증시로의 자금 유입은 당분간 계속될 가능성이 높음. 이달 말과 다음 달에 예정된 이슈들로 인해 강한 상승의 트리거로 작용하기는 어려움. - 코스피 5000포인트는 상징적인 숫자로 올해 내에는 도달하기 어려우나 중장기적으로는 가능함. 이를 위해서는 기업 실적 개선, 외국인 자금 유입, 정부의 정책 신뢰도 유지 및 환율과 금리 인하 기대감 등이 필요함.

- 코스피 5000포인트 도달을 위해서는 기업의 경쟁력 회복이 필요하며, 특히 반도체와 자동차 산업의 경쟁력 회복이 중요함. - 일본의 토요타처럼 기업의 경쟁력이 크게 높아지지 않은 상태에서도 밸류 재평가만으로 지수가 상승할 수 있으나, 이는 일부 사례일 뿐이며, 우리 기업의 가치가 PBR 1배 수준에 육박한 상황에서는 하단을 계속 높여가는 과정이 필요함. - 현재 시장은 기대감이 만연해 있으며, 증시 대기자금과 신용거래 융자가 빠르게 증가하고 있음. - 일부 섹터나 종목에 국한되어 버블이 형성될 수 있으므로, 투자자들은 시장을 전체적으로 보기보다는 개별적인 종목으로 접근하고, 신용잔고 비율 등을 면밀하게 확인해야 함.

- 코스피가 유동성 장세로 상승 탄력을 받고 있으며, 극단적인 상황만 아니라면 충격은 상대적으로 덜할 것으로 예상됨.
- 지난주부터 외국인들의 수급이 둔화되고 국내 자금이 유입되는 것이 확인됨.
- 18일 장은 개인 투자자들이 차익 실현을 위해 매도세로 돌아선 반면, 외국인과 기관은 대형주 위주로 매수세를 보임.
- 이는 중동 지역 지정학적 리스크 해소와 글로벌 반도체 업황 개선에 대한 기대감으로 투자 심리가 긍정적으로 작용했기 때문임.
- 특히 외국인은 원 달러 환율이 1380원에 근접했음에도 국내 대형 수출주에 대한 매수 포지션을 확대하고 있음. 이는 중장기 포트폴리오 구축을 위한 의도로 해석됨.

- 코스피가 3년 5개월여 만에 최고치를 찍으며 3000시대 및 이재명 대통령의 공약인 코스피 5000시대를 향한 기대감 상승 - 올해 들어 23% 넘게 상승, 2월부터 하루를 제외하고 모든 거래일을 상승 마감하며 2900포인트까지 상승 - 투자자 예탁금이 3년 만에 65조 원에 육박하며 증시 대기자금 증가, 신용거래융자 또한 18조 원에서 20조 원까지 급증 - 뉴스심리지수가 11개월 만에 최고치를 기록하며 경제 심리 상승 추세 - 대선 이후 정치적 불확실성 해소와 새 정부의 경기 부양책 기대로 투자 심리 개선되며 코스피 상단이 상향 조정되는 상황 - 대외 변수 불확실성과 단기 급등에 따른 차익 실현 우려, 실질적인 정책 드라이브의 필요성 등 증시 위험 요인 존재

- 코스피 거래대금 상위 종목 : 두산에너빌리티 2.6% 상승, NAVER 17% 넘게 급등 - 코스닥 거래대금 상위 종목 : 흥구석유 4.5% 상승, 갤럭시아머니트리 전자결제주 5% 넘게 오름세 - 당정이 2차 추경안의 민생 회복 소비쿠폰 사업을 전 국민 보편 지원 형태로 지급하기로 합의하여 전자결제주들이 들썩임 - 이재명 정부에서 강조하는 AI 기반 성장과 원화 기반 스테이블코인에 대한 논의들이 진행될 것으로 보여짐 - 건설과 관련된 인프라마저 좀 더 재정적인 측면에서 정책 모멘텀을 발현한다면 업종 관련된 투심 회복과 가격의 상승 동력이 추가적인 상승에 대한 기대감으로 이어질 수 있음 - 주주환원과 같은 코리아 디스카운트에 관련된 부분들이 다시 한번 증시 자체의 밸류업에 관련된 부분까지 함께 제도적으로 개편이 된다면 자산시장과 경제 흐름들이 선순환할 수 있는 고리를 기대할 수 있음

- 이번 FOMC 회의에서는 점도표가 발표될 예정이며, 연내 금리 인하 횟수와 시기에 대한 관심이 집중되고 있음. - 전문가는 전쟁이 예상보다 오래 지속될 가능성이 있으며, 이에 따라 인플레이션이 발생할 수 있으나 기준금리 인상까지는 이어지지 않을 것으로 전망함. - 연준이 9월 금리 인하를 단행하지 않을 경우 시장이 하락할 가능성이 있음. - 한미 금리차가 2.0% 포인트 차이가 났음에도 외환시장이 잘 버티고 있으며, 이는 대한민국 경제가 튼튼해진 증거이나 앞으로도 계속된다는 보장은 없음. - 따라서 금리 차이에 유의하고 국내 주택 시장 및 다른 시장의 문제를 불러일으키지 않도록 유의해야 함.