- 이번 주는 미국 실적 발표와 경제 지표가 시장의 주요 이벤트로 주목받고 있음. - 관세와 관련된 부분들과 향후 AI CAPEX 투자에 대한 변화들이 실적 발표에서 중요한 방향성을 제시할 것으로 예상됨. - 우리나라 섹터 내에서의 순환매가 꾸준히 이루어지고 있으며, 하반기에는 밸류에이션에 대한 기대감이 높아질 것으로 전망됨. - 엔터주들이 반등하고 있으며, 특히 와이지엔터테인먼트가 강한 시세를 보임. - 바이오와 2차 전지 관련주들은 지난주 후반부터 시세의 흐름이 강했으며, 이번 주까지 이어질지 여부가 주목됨. - 실적 발표를 앞두고 종목별 순환매가 계속되고 있으며, 실적 발표 이후 섹터별 변화가 예상됨. - 미국 증시에서도 관세 이슈에도 불구하고 기업들의 실적이 예상외로 잘 나오면서 증시를 받쳐주고 있음.

- 7월 1일부터 20일까지의 수출입 데이터가 전년 동월 대비 2.2% 감소하였으나 일평균은 괜찮은 편임. - 반도체, 자동차, 선박 수출은 괜찮았으나 대미, 대중 수출은 감소함. - 3분기 수출 전망은 2분기보다 좋아질 것으로 예상되나 완전한 회복은 아님. - 반도체, 선박, 생활용품은 수출 호조이나 자동차, 부품, 가전은 부진함. - 한국투자증권에서 하반기 코스피 밴드를 2900~3550으로 상향 조정함. - 이유는 정부의 증시 부양책이 코리아 디스카운트를 해소시킬 것으로 믿기 때문임. - 현재 한국 시장의 PER 배수가 낮으므로 11.5배까지 올라갈 수 있다고 판단함. - 코스피가 1200선 안착을 위해 움직이는 상황에서도 상단을 3550까지 놓고 본다면 매수 기회로 삼을 수 있음. - 한국 시장에서 자금 이동이 가파르게 일어나고 있으며 배당 분리과세 정책으로 안정적인 배당 수익을 기대할 수 있음. - 삼성전자를 중심으로 조선, 방산, 원전 업종을 주목할 만함.

- 폴더블폰 관련주인 세경하이테크와 파인엠텍이 상승세를 보이고 있음. - 갤럭시 폴드7의 성공 여부가 폴더블 시장의 개화를 판단하는 기준이 될 것으로 예상됨. - 애플이 첫 OLED 패널을 채택한 2016년 6월 이후 OLED 디스플레이 및 FPCB 제조업체인 비에이치의 주가가 약 5배 상승한 바 있음. - 애플 폴더블이 내년 하반기에 출시 예정이며, 성공 시 관련주의 주가가 상승할 것으로 전망됨. - 파인엠텍이 폴더블폰 내부 흰지 분야에서 80%의 점유율을 차지할 것으로 예상되며, 덕산네오룩스는 블랙PDL이라는 소재를 통해 폴더블폰의 두께를 얇게 만들 수 있어 주목받고 있음. - 따라서 파인엠텍과 덕산네오룩스를 중심으로 폴더블폰 밸류체인에 대한 중장기적 투자가 유효할 것으로 판단됨.

- 리튬 가격 반등으로 리튬 관련주인 리튬포어스, 하이드로리튬이 2거래일 연속 상한가를 기록함
- 천보는 미래에셋벤처 PI 사모펀드가 천보의 자회사에 전해질 원료 공급 회사에 약 1500억 원을 투자했다고 밝혀 주목받음
- 리튬 가격 상승은 공급량 감소와 수요 증가로 인한 것이며, 현재는 구조조정 단계로 판단됨
- 개인투자자들은 리튬 가격 상승 시 대기업 계열사인 POSCO 홀딩스나 LG화학 등 양극재 및 소재 관련 기업에 관심을 가질 필요가 있음

- 와이지엔터테인먼트의 블랙핑크 월드투어가 시작되며 동반 상승 중인 엔터주들 중에서도 독보적인 상승세를 보이고 있음. - 블랙핑크의 월드투어는 7월부터 시작되어 내년 1월까지 총 31회 진행될 예정이며, 이로 인한 실적은 3분기에 반영될 것으로 예상됨. - 증권업계에서는 와이지엔터테인먼트의 3분기 영업이익을 270억원으로 전망하고 있으며, 이는 블랙핑크 투어의 성공에 따른 것임. - 또한, 블랙핑크의 신규 싱글 '뛰어'가 글로벌 유튜브 송 뮤직비디오 차트 1위를 차지하면서 YG PLUS의 MD 매출도 증가할 것으로 기대됨. - 다만, YG PLUS는 MD 매출의 불확실성으로 인해 실적 변동성이 큰 종목이므로 투자에 주의가 필요함. - 한편, JYP 엔터테인먼트 역시 스트레이 키즈의 월드투어 성과에 따라 주가 상승이 기대되는 종목으로 꼽힘. 스트레이 키즈의 월드투어 실적은 2분기에 반영될 예정임.

- 외국인이 거래소에서 꾸준히 순매수 중이며, 오늘은 선물 시장에서도 470개 넘게 적극적으로 순매수함.
- 외국인은 현재 5180억 원어치의 선물을 매수하고 있으며, 이는 기관이 3000억 원 매도한 것을 상쇄함.
- 외국인이 선물을 파는 이유는 크게 두 가지로, 첫째는 한국의 2분기 주요 기업들의 실적 어닝 시즌을 지켜보겠다는 것이고, 둘째는 한국 대통령의 금융 시장 활성화 정책을 기다리는 것으로 판단됨.
- 이번 주에는 코스피 지수가 전 고점인 3216을 넘어설지 여부가 주목되며, 이를 넘어서면 상승 추세가 지속될 것으로 예상됨.
- 선물 시장에서는 주요 투자 주체들이 이번 주에 고점을 돌파하기는 어려울 것으로 전망하면서 기업들의 실적을 주시하고 있음.

- 조선주, 한미 협력 상징으로 떠오르며 관심 증가
- 한화 오션, 2024년 인수한 필리조선소에서 아카디아호 진수 성공
- 자동화 기술을 미국 조선소에 먼저 적용 계획
- 미국, 중국 견제 위해 조선업 경쟁력 강화 노력 중
- 2023년부터 상승한 조선주, 향후 1~2년간 추가 상승 여력 존재
- 관련주: 삼성중공업, 부유식 액화천연가스 생산 설비 강점 보유 및 한미 관세 협상 수혜주

- 삼성전자 목표주가 8만 9천원으로 상향조정됨. 이유는 HBM4와 파운드리 분야에서의 경쟁력 회복 기대감 때문임. HBM4는 내년 엔비디아의 AI 제품에 탑재될 예정이며, 파운드리에서는 4나노미터와 2나노미터 공정 개선을 통해 애플, 테슬라와의 신규 거래 확보를 추진 중임. 이러한 노력으로 3분기부터 실적 턴어라운드 및 주가 상승 모멘텀이 발생할 것으로 예측됨.
- 삼양식품 목표주가 175만원으로 40% 상향조정됨. 전분기 대비 이익은 소폭 감소했지만 미국 수출 증가와 평균 판매단가 상승으로 성장세는 견조함. 하반기에는 밀양 2공장 가동 효과가 본격화되며 연말 기준 가동률은 20%까지 상승할 것으로 예상됨. 미국 내 다른 업체들이 가격 인상 후 판매량 감소를 겪는 반면 삼양 불닭 브랜드는 프리미엄 가격에도 불구하고 점유율을 높이고 있어 실적 호조가 지속될 것으로 보임.

- 금일 달러 환율은 0.9원 내린 1392.1원으로 출발 후 90원 이하로 내려옴 - 지난주 금요일 미국 달러 지수 0.18% 하락 - 크리스토퍼 월러 연준 이사의 7월 금리 인하 주장 및 미국 미시간대 6월 소비심리지수 개선 소식이 달러 약세에 영향 미친 것으로 분석 - 주말 사이 일본 참의원 총선에서 집권당인 자민당이 과반 의석 확보 실패해 일본 엔화 약세 보임 - 엔화는 148엔대에서 등락 중이며 최근 엔화 약세가 원화에도 영향 미치는 상황 - 그럼에도 1400원대에서는 다소 저항감 있을 것으로 전망되며 금일 환율은 1386~1398원 수준일 것으로 예상됨

- 바이넥스 : 대표적인 바이오 관련주로 최근 상승세이며, 외국인과 기관의 쌍끌이 순매수로 추세의 연속성 발생 가능성이 높음. - 코스맥스 : 20일선 눌림목 자리이나 관리자 패턴이 들어옴. 5일선 매매를 하신 분들은 5일선이 더 이상 끌어올리지 못하는 힘이 나왔을 때 익절을 하면 됨. 어닝 서프라이즈가 예상되기 때문에 매도보다 어닝 때까지 지켜보는 것이 좋음.

- 18일 주간장 달러 환율은 전일 대비 0.4원 오른 1393원에 거래 중이다. - 개장 직후 1390원에서 출발한 달러 환율은 오전 중에 1390원을 중심으로 등락하다 오후에 1390원 중반까지 상승했다. - 다만 연준에 대한 압박 우려가 지속되고 있어 달러화 상단은 제한적이며, 국내에서는 수출업체들의 고점 매도 물량이 나오며 추가 상승을 제한했다. - 오늘 저녁 미국의 소비자심리지수와 기대인플레이션 발표 예정되어 있으며, 이들이 예상을 상회한다면 달러화가 추가로 강세를 보일 수 있다.

- 18일 오후 3시 41분 기준, 넥스트레이드 애프터마켓에서 코스피 거래대금 상위 종목은 삼성전자(0.3% 상승), 하이닉스(-소폭 하락), 포스코퓨처엠(20% 가까이 급등) 순이며, 코스닥 거래대금 상위 종목은 리가켐바이오(6% 가까이 급등), 에코프로비엠(9% 급등)이다. - 다음 주 시장에서는 국내외 주요 기업들의 실적 발표가 주목받을 것으로 보인다. 특히 24일에는 알파벳과 테슬라, SK하이닉스의 실적 발표가 예정되어 있다. - SK하이닉스의 2분기 영업이익 전망치는 9조 원으로, 최근 완만하게 상향 조정되고 있으며 9조 원보다 높은 수준이 나올 가능성도 있다. 그러나 회사의 주가가 부진했던 이유는 올해 실적과는 무관하며, 내년 실적에 대한 우려가 작용한 것으로 보인다. - 따라서 다음 주 SK하이닉스의 실적 발표에서는 2분기 실적 자체보다는 내년도 실적에 대한 밑그림과 HBM 가격 및 업황에 대한 전망이 더욱 중요해질 것으로 예상된다.

- 석유 코크스 부분 한국 내 전세계 1위이며, 미국의 옥스보우와 국내 독점 공급을 맺고 있음.
- 2차 전지 음극재의 핵심 소재인 중국산 흑연에 대한 미국 상무부의 반덤핑 관세 부과 예비적 결정에 따라 주가 상승.

- 2차 전지가 오랜 기간 소외됐다가 화려하게 반등하며 주도주 역할을 함 - 지수는 이번 주 내내 3200선에서 등락을 반복하며 매물 소화 과정을 거침 - 외국인 주도로 차익 실현이 지속되고 있으나 코스닥은 코스피 대비 3거래일 연속 강세 - 중국의 리튬 과잉 생산 조절과 흑연 반덤핑 이슈로 리튬과 2차 전지 관련주들이 크게 상승함 - 삼성전자와 애플의 폴더블폰 기대감으로 폴더블폰 관련주들이 일제히 상승함 - 국회 정무위원회의 STO 법안 소위 심사 소식에 STO 관련주들이 상승함 - K-화장품 관련주들은 대미 수출 증가가 일시적인 선수요일 수 있다는 우려에 하락함

- 오전 장과 오후 장 모두 2차 전지가 시장의 중심에 있음
- 미국이 중국산 흑연에 반덤핑 관세를 부과한다는 소식에 흑연, 리튬, LFP 관련주 일제히 반등
- 특히 포스코 퓨처 엠이 사이즈 상관없이 일제히 급등 양상
- KB증권은 비중국 쪽 LFP 수요 증가 시 엘 앤에프가 최대 수혜주가 될 것이라 전망
- 폴더블폰 관련주인 파인엠텍을 필두로 순환매가 이뤄지고 있음
- 바이오주는 가는 종목만 계속 잘 가고 바통 터치도 빠름
- 알테오젠은 장중 50만 원 터치 후 상승폭 둔화, 펩트론은 연일 오름세
- 보로노이는 시총 상위주 안에서 강한 시세를 분출 중
- 현재의 순환매는 시장의 투자심리와 돈이 시장을 떠나지 않고 머무는 증거로 긍정적이나 2차 전지 섹터가 시장의 주도주 반열에 들기 위해서는 전방산업의 의미 있는 Q의 변화가 필요

- 포스코퓨처엠, 2차 전지주 중 가장 큰 시세 분출 - 석유화학 분야도 시장 대비 선전 중 - 엘앤에프, 녹십자, SK아이이테크놀로지, 롯데정밀화학 등 상승 - 한국콜마, 코스맥스 등 화장품 분야 일제히 하락 - 녹십자, 2분기 어닝 서프라이즈 전망에 목표주가 20만 원으로 상향 조정 - 녹십자는 백신, 혈액제제 등 전문의약품 판매회사로 판매량에 따라 실적과 주가가 연동되는 특징 보유 - 2분기 실적 긍정적 전망에 기관의 집중적인 수급 유입되며 이틀 연속 강세 - 2분기 영업이익 전년 동기 대비 50% 증가한 260억 원대 예상 - 미국향 고마진 혈액제제 알리글로와 아프리카향 헌터증후군 약의 수출 증가로 인한 것으로 분석 - 하반기에도 이러한 분위기 지속될 경우, 영업이익 800억 원대까지 기대 가능 - 2021년, 2022년 당시 영업이익 800억 원대 기록 시 주가 수준은 18~20만 원대

- 코스닥 UP&DOWN : 리튬포어스, 상보, 엔켐, 중앙첨단소재, 윤성에프앤씨 등 2차 전지 관련주가 상승함. 반면 반도체 소부장과 로봇 관련주인 씨티케이, 원익IPS, 알테오젠은 하락함.
- 화장품주 하락 : 실리콘투, 달바글로벌, 에이피알 등 화장품주는 최근 급등에 따른 차익 실현 매물과 미국의 8월 상호관세 부과 전 선수요 집중 우려로 인해 일제히 하방 압력을 받음.
- 실리콘투 : 최근 달바와 에이피알에 밀려 시장 관심사에서 멀어지며 상대적으로 부진한 흐름을 보였으나, 글로벌 확산에 따른 기술력과 폴란드 진출 등을 바탕으로 실적 개선이 기대됨. 또한 PER이 17배로, 에이피알의 26배에 비해 낮아 20배까지의 추가적인 업사이드가 열려 있음.

[오후 증시 요약] - K-증시가 저력을 발휘하며 오늘 장에서도 마감 들어 더욱더 힘을 내고 있음 - 미국의 배터리 핵심 소재로 사용되는 중국산 흑연에 반덤핑 관세를 부과한다는 뉴스에 2차 전지 관련주가 동반 급등함 - 코스피는 0.16% 하락하며 3187선, 코스닥은 0.27% 상승하며 820선을 기록함 - 외국인은 거래소에서 7월 10일 이후 하루도 빠지지 않고 매수를 외치고 있으며, 오늘은 1119억 원을 매수함 - 2차 전지 반등이 본격적인 반등 서막의 신호탄일지 일시적인 반등에 그칠지 주목됨

- 이더리움 현물 ETF가 높은 수익률을 기록함
- 국내 투자자들은 비트코인 선물 ETF인 BITO를 많이 거래함
- 선물 ETF는 만기가 정해져 있어 장기 투자 시 가격 차이로 인한 비용이 발생할 수 있음
- 다음 주 투자 전략으로는 반도체, 메디컬 및 AI 결합, 에너지 및 AI 결합 ETF 등을 추천함

- ETF 시장에서는 이번 주에도 다양한 이슈들이 등장함.
- 크립토 마켓에서는 법안 통과로 큰 이슈가 있었으며, 반도체 수출 규제도 일부 완화됨.
- 미국 국채금리와 환율이 상승하는 상황에서 파월 해임 이슈가 주목받고 있음.
- 이는 금융시장에 대한 신뢰 문제와 연결되어 있으며, 현실적으로 발생하기는 어렵다는 시각이 있음.
- 달러 강세의 원인으로는 재정 불확실성과 경제지표의 일시적 개선 등이 꼽힘.
- 정부 고용이 절반을 차지하고 있어 지속성은 기대하기 어려우며, 소비도 지난달 대비 개선되었으나 여전히 물가 상승 가능성이 존재함.