- 코스피, 코스닥 모두 연중 최고점 돌파 - 한미 무역협정 2+2 협의 연기되었으나 시장에 미치는 영향은 크지 않음 - 외국인이 현선물 시장에서 5200억 원 넘게 순매수하며 시장 상승 주도 - 대표적으로 반도체, 자동차, 금융 쪽으로 순매수 이어지고 있음 - 환율 하락 및 원화 강세 지속 - 시가총액 상단 종목 중 삼성전자 제외 모두 긍정적 흐름 - 제약바이오 주 흐름 변화, 비만치료제 관련 종목 상승세 - 원전주 상승 탄력 크게 나타남

- NAVER의 2분기 실적은 평이할 것으로 전망됨. 이는 +스토어 앱 출시 초기로 트래픽과 구매 전환율이 상승하고 있고, 마케팅비 등 비용이 증가했기 때문임. - 그러나 3분기와 4분기에는 +스토어 앱의 성장과 스마트스토어 수수료 인상으로 높은 성장세를 보일 것으로 예상됨. 또한, 하반기에는 서치 플랫폼 광고 영역도 시장 성장률인 6%를 넘어 10%대의 성장을 이룰 것으로 전망됨. - 한편 카카오는 2분기 실적이 시장 컨센서스에 부합할 것으로 예상됨. 이는 1분기에 부진했던 모빌리티 부분이 회복되고 있기 때문임. - 다만, 네이버웹툰 등 콘텐츠 부분은 숏폼의 인기로 어려움을 겪고 있음. 그럼에도 불구하고 카카오는 수익성 측면에서 개선되고 있으며, 과거 대비 평이한 실적을 보일 것으로 전망됨. - 업종 내 최선호주로는 대형주인 NAVER와 중소형주인 카페24를 꼽음. 이는 하반기에 커머스 업황 반등이 예상되며, 이들 업체가 시장 대비 아웃퍼폼하고 있기 때문임. - 인터넷주 전반적으로는 센티멘털 측면에서의 변동성이 큰 상황이므로, 숫자에 집중하여 실적 측면에서 서프라이즈가 나올 수 있는 기업에 집중하는 것이 좋음.

- 이재명 정부, 6월 이후 AI에 대한 관심 증가
- 국가 주도로 AI 전략 추진 중이며, 국내 파운데이션 모델 개발이 목표
- 글로벌 빅테크 기업들과 GPU 규모 싸움에서 어려움 존재
- NAVER, 카카오의 전략 차이 존재하며, 각각의 수혜 가능성 있음
- 스테이블코인의 제도화 기대감으로 인한 주가 상승은 테마성으로 평가
- NAVER는 커머스 성과와 국가 주도형 모델 선정 가능성에 따라, 카카오는 오픈AI와의 협업 성과에 따라 리레이팅 가능성 존재

- 조선주는 관세에 대한 리스크 요인이 있지만 시간문제로 판단되며, 엔진 분야에서의 실적 개선이 나타남. - HD현대마린엔진과 한화엔진의 합병 기대 및 조선 산업 전반의 개선 전망으로 주가 상승세. - 하나오션은 미국 필리조선소로부터 50년 만에 첫 LNG 발주를 받아 주가 상승 중이나, 한국산업은행의 오버행 부담 존재. - 조선주 투자 시 HD한국조선해양, HD현대중공업 계열 추천하며, 밸류에이션 부담 시 한국카본 등 조선 기자재 기업에도 관심 필요.

- 자동차주 중 현대차와 기아는 주말 2+2 무역협상 무산 소식 후 상승 탄력이 줄거나 하락함. - 현대차의 컨센서스는 3.5조 전후, 기아는 3조 원 전후로 예상되며, 이는 전 분기와 비슷한 수준이나 약간 둔화된 모습을 보일 것으로 전망됨. - 특히 2분기에는 관세 회피 수요로 판매량이 호조되었으나 6월 기아 미국 판매량은 8.8% 감소했음. - GM의 실적에서도 관세 협상 결과에 따라 주가가 크게 변동하는 모습을 보임. - 현대차와 기아 역시 관세 협상 타결 기대감으로 인해 주가 변동성이 커지고 있으며, 보유자들은 차분한 대응이 필요함.

- 효성중공업이 미국의 초고압 변압기 수출 증가로 52주 최고가 경신 중이며, 오늘 5%대 상승함. - LS ELECTRIC도 실적 발표를 앞두고 있음. - 스타게이트 관련 AI 투자가 주춤하다는 뉴스가 있었으나, 알파벳이 AI 투자 CAPEX를 850억 달러로 상향 조정하면서 데이터센터 서버향 인프라 투자 확대 전망. - 효성중공업은 국내에서 데이터센터향 기대감이 가장 큰 종목으로 신고가 패턴을 보이고 있으며, 현대일렉트릭도 하반기 기대감으로 주가 재상승 중.

- 삼성바이오로직스, 2분기 매출 2조원 돌파 및 연간 매출액 6조원 전망
- 인적 분할 통한 바이오시밀러 사업 분리 예정, 일부 리포트에서는 인적분할 전 매수 의견 제시
- 4공장 가동률 증가 및 5공장 착공 계획 순조로워 향후 실적 개선 기대
- 셀트리온도 하반기 기대감 및 낮은 주가 수준으로 최근 주가 상승 중
- 바이넥스는 CDMO 사업 확장세로 실적 턴어라운드 나타남

- 리튬 관련주가 지난주 급등 후 어제 급락했으나 오늘 다시 급등 중임
- 중국 내 탄산리튬 가격이 3개월 연속 상승하면서 리튬 가격 상승이 메탈 및 양극재 가격 상승으로 이어질 것이라는 기대감이 작용함
- 이로 인해 하이드로리튬, 리튬포어스 등 관련 종목으로 수급이 집중되며 주가 변동성이 커지고 있음
- 그러나 아직 kg당 70달러 이하로 거래되고 있으며, 양극재 출하량도 감소 추세여서 본격적인 개선은 확인되지 않음
- 중국의 공급망 조정으로 리튬 가격이 상승하고 있으나, 테마성 수급 쏠림일 가능성이 있어 주의가 필요함

- 원전 관련주: 한미 통상장관 협상에서 미국과의 협상 카드로 부각되며 강한 모습. 비에이치아이 13% 급등, 두산에너빌리티 5% 상승, 효성중공업, 한신기계, DL이앤씨 모두 강세. - 조선주: 한미협상에서의 카드로 쓰일 수 있는 업종으로 어제는 쉬어가는 모습이었으나 오늘은 강하게 상승. 한화오션 4% 상승, HD현대마린솔루션 3% 상승, 삼성중공업 1% 상승. - 비만치료제 관련주 : 개별 모멘텀 속에서 강한 모습 삼천당제약 11% 넘게 급등, 일동제약 GLP-1 기반의 임상 긍정적 발표로 4.6% 상승, 일동홀딩스 3%대 강세. - HBM 관련주 : SK하이닉스 2분기 사상 최대 분기 실적 기록 및 HBM 전년 대비 약 2배 성장 계획 발표. 한화비전 5% 상승, 디아이 1.7% 상승, 한미반도체 2% 상승. - 건설기계 관련주 : 호실적 속에서 움직임. HD현대인프라코어 13% 상승, HD현대건설기계 10% 상승, 두산에너빌리티 5% 상승, 현대건설 2.5% 상승. - 은행주 : 상반기 순이익 10조 원 육박 및 역대 최대치 경신 전망 속에서 강세. 신한지주 3% 상승, 우리금융지주 3% 상승, KB금융 2.6% 상승. - 2차 전지주 : LG에너지솔루션 중국 신왕다 대상 배터리 특허 침해 소송 승소로 6% 상승, 엘앤에프 8% 상승, 삼성 SDI 2.6% 상승. - 폴더블폰 관련주 : 내년 하반기 폴더블 아이폰 출시 기대감과 삼성 폴더블폰 호조 소식 속에서 차익 실현성 매물 출회로 파인엠텍 5% 하락, 비에이치 3% 하락

- 24일 코스피 시가총액 상위 종목 중 LG에너지솔루션과 엘앤에프가 각각 5%, 7%대 상승률을 보이며 강세를 보임. - 두 종목의 공통점은 LFP(리튬인산철) 배터리이며, LG엔솔은 ESS(에너지저장장치) LFP 분야 확대, 엘앤에프는 LFP 자회사 설립 및 북미 진출 계획 발표함. - 최근 리튬 가격 반등 또한 엘앤에프의 주가 상승에 영향을 미침. - 증권사 리포트에서 엘앤에프의 목표주가를 10만 원으로 상향 조정함.

- HD현대건설기계와 HD현대인프라코어 합병 관련 이슈 및 실적 발표
- 두 회사의 합병 여부에 대한 우려감이 있었으나 현대인프라코어의 호실적 발표 후 주가가 급등하며 합병 가능성 증가
- 현대인프라코어는 2분기에 1058억원의 영업이익을 기록하며 전년 대비 30% 이상 성장했으며 엔진 사업부의 전방위적인 이익 개선이 확인됨
- 이에 따라 매수 청구 가격을 크게 상회하는 주가 흐름이 나타나며 합병에 무리가 없을 것으로 전망
- 향후 추가적인 강세 흐름이 예상되며 긍정적인 접근이 필요

- 비만치료제 시장이 국내에서도 성장 중이며, 삼천당제약과 일동제약이 주목받고 있음
- 위고비가 국내 비만치료제 시장에서 70% 이상의 점유율을 차지하고 있으며, 발매 6개월 만에 누적 매출액 1390억 원을 달성함
- 8월에는 마운자로가 국내 출시 예정으로 비만치료제 시장이 더욱 확대될 것으로 전망
- 삼천당제약은 경구용 비만치료제 제네릭의 성공적인 임상실험 완료 소식으로 상한가를 기록했으며, 추가 상승이 예상됨
- 일동제약은 경구용 GLP-1 신약에 대한 임상 데이터가 긍정적으로 나와 주목받고 있으나, 개발 단계로 변동성이 클 것으로 보임
- 비만치료제 시장은 국내에서 초기 단계로 관련 섹터의 강세가 예상되며, 유통사에도 관심이 필요함

- 외국인이 선물과 현물 시장에서 동반 순매수를 하며 시장의 상승 탄력을 키움. - 외국인은 2268억 원의 선물을 매수하고 있으며, 기관 투자가는 946억 원의 선물을 매도하면서 주식을 1479억 원어치 매수함. - 현재 시장의 주도주는 하이닉스이며, 종가 기준 28만 원을 넘으면 코스피가 더 상승할 가능성이 있고, 넘지 못하면 기간 조정이 예상됨. - 오늘은 위클리 옵션 만기일로, 선물 투자 주체들의 움직임 주시 필요. - 종합주가지수 3240포인트를 넘어갈 경우 주식 매수를 자제할 것을 권장함.

- 7월 24일 목요일 양 시장 상승 출발. 코스피 0.76% 상승해 3200선 회복, 코스닥 0.46% 상승. - 상승률 상위 업종 : 기계장비, 제약, 전기전자, 제조, 운송장비부품. - 기계장비 업종 중에서는 AC현대인프라코어 7%대 상승, 두산에너빌리티 3.6% 상승, HD현대건설기계 3% 상승, HD현대마린엔진 1.76% 상승, 한화엔진 3% 상승. - 제약업종 강함 : 파미셀 3%대 상승, 일성아이에스 2.45% 상승, 삼성바이오로직스 2.6% 상승, 명문제약, 신풍제약, 일양약품 1%대 상승. - 하락률 상위 업종 : 섬유의류. - 동인기연 1%대 하방 압력, 화승엔터프라이즈, 대한방직, 형지엘리트 부진. - 시가총액 상위 종목 중에서는 SK하이닉스 2.6% 상승, 삼성전자 강보합, 현대차 0.45% 상승, KB금융 1%대 상승, 삼성바이오로직스 3% 상승.

- 반도체 주가는 SK하이닉스의 실적 발표에 힘입어 동반 상승하였으나 예상보다는 상승 탄력이 크지 않음. - 특히 주목할 만한 종목으로는 이수페타시스와 티엘비임. 이 두 종목은 모두 상승세를 보이고 있으며, 그 중에서도 티엘비는 빠른 속도로 상승하고 있음. - 이러한 상승세는 해당 종목들의 높은 성장 가능성에 기인함. 예를 들어, 티엘비는 서버형 메모리 모듈 매출 증가와 2분기부터 SOCAMM 매출 예상됨. - 또한, 현재는 실적 시즌이므로 실적과 함께 하반기 전망이 좋은 기업들 중심으로 주가 탄력이 나타남. - 따라서, 하반기 전망이 좋은 중소 소부장 종목들은 관심을 가져야 할 시기이며, 한미반도체와 한화비전 등 SK하이닉스의 밸류체인 관련 종목들도 움직임을 보이고 있음.

- 코스닥 지수 0.67% 상승, 819선
- 종이목재, 통신, 일반서비스, 제약, 섬유의류, 금속, 건설 업종 강세
- 반면 오락문화 업종 약세
- 상승률 상위 : 종이목재 > 통신 순
- 제지관련주 국일제지 3%대 강세, 통신장비업체 더즌 5% 상승
- 운송창고 업종 제외 전반적 상승세
- 대형주 중 삼천당제약 비만치료제 개발 기대감으로 9.6% 상승
- 중형주에선 반도체 관련주 강세, 큐리옥스바이오시스템 4.47% 상승
- 소형주 중 이렘 12%대 강세, 그리티 11% 상승
- 하락률 상위 : 베노티앤알 9%, 케어젠 3% 하락

- 테슬라, 2분기 실적 매출 전년대비 12% 감소한 225억 달러, EPS 23% 감소한 40센트 기록.
- 영업이익 42%, 순이익 16% 감소, 잉여 현금 흐름 89% 급감. 탄소 배출권 등 규제 크레딧 매출 감소, AI와 R&D 관련 투자 확대, 전기차 인도량 감소 등이 원인.
- 사이버캡과 세미트럭은 2026년 양산 예정, 저가형 신차는 올해 하반기부터 양산 계획.
- 알파벳, 2분기 실적 매출 전년대비 14% 증가, EPS 시장 기대치 상회. 검색과 광고 부문 견고한 성장세.
- 연긴 자본 지출 계획 기존 750억 달러에서 850억 달러로 상향. 클라우드 제품과 서비스 수요 증가 때문.
- T 모바일, 2분기 무선과 인터넷 가입자 모두 증가, 월가의 기대치 상회.
- 서비스 나우, 2분기 매출과 EPS 모두 시장 전망 상회, 구독 매출 전년동기 대비 23% 증가.
- IBM, 2분기 매출과 EPS 모두 컨센서스 상향, 컨설팅 부문 매출 전년 동기 대비 3% 증가

- SK하이닉스가 2개 분기 만에 사상 최대 실적을 재차 경신하며, 영업이익률이 40%대를 유지하고 있음. - 지난 4분기에 사상 최초로 삼성전자의 영업이익을 넘어선데 이어, 이번에는 영업이익에서 더블 스코어를 냄. - 향후 3, 4분기에도 이러한 흐름을 이어갈 수 있을지가 관건이며, 이를 위해서는 실적 피크아웃이 아니라는 확신이 필요함. - 또한, 골드만삭스가 전망한 내년도 반도체 가격 하락에 대한 대응책과 HBM4에서의 경쟁 우위 유지 전략 등이 중요한 체크 포인트임.

- 2분기 실적 시즌이 본격화되며 다수 기업들의 실적 발표가 예정됨
- 금주와 다음 주 미국 M7 중 여섯 개 기업과 SK하이닉스, 현대차 등의 실적 발표가 있음
- 삼성중공업은 LNG 밸류체인을 잘 구축했으며 영업이익은 1800억 대로 전년비 40% 이상 성장함. 2023년부터 받았던 고마진의 컨테이너선 매출이 2분기부터 본격적으로 반영되고 있음
- 하반기 실적 컨센서스는 FLNG 두 개 동시 건조 체제 돌입으로 수익성이 QoQ로 개선될지 여부가 관건임
- 기아는 실적은 약간 플랫할 것으로 예상되나 관세 문제 해결로 수급상 빈집의 유입이 기대됨
- 신한지주는 높은 주주 환원율을 제시했으나 고밸류에 대한 부담감이 존재함
- 차주 한화오션, 크래프톤 및 31일 삼성전자 확정 실적 발표와 콘퍼런스 콜이 주목됨

- 일본의 자동차 미국향 품목 관세 12.5%로 합의되며 기존 2.5%를 합쳐 총 15% 관세 적용 예정 - 한국도 내일부터 관세 협상 예정이며 이에 따른 완성차 업계 긍정적 시그널로 해석 - 미국 연간 시장 자동차 규모는 작년 기준 1500만 대로 2024년 기준 일본과 한국은 각각 150만 대, 143만 대 미국으로 수출 중 - 25% 기존 관세 부과 시 한국 완성차 업계 대당 6천 달러(약 835만 원) 비용 부담하며 현대차와 기아 총 부담 관세 총액은 부품 관세 포함 약 10조 - 일본과 동일한 15% 관세 부과 시 현대차와 기아 부담 비용 5.3조로 절반 가량 감소하며 영업 이익 추정치 18%에 해당하는 비용 - 글로벌 완성차 업계 평균 PER이 여섯 배라는 점 감안 시 관세 15% 부과 시 현대차와 기아의 PER은 다섯 배 수준으로 예상되며 상승 여력 20% 이상 존재한다고 판단