- 2025년 7월 28일 주식시장에서는 양 시장 모두 하락 중이며, 삼성전자가 코스피의 반등을 이끌었으나 다소 약해진 상황임. - 삼성전자가 대규모 계약을 체결했다는 소식이 전해지며 시장의 관심이 집중됨. - 계약 상대방으로는 브로드컴, 테슬라, 독일계 기업 등이 언급되고 있으며, 정확한 대상은 아직 밝혀지지 않음. - 해당 계약에 대한 다양한 추측과 기대감이 반영되며 주가 변동성이 확대될 가능성이 있음.

- 외국인 수급 주목해야 할 업종으로 자동차와 반도체를 꼽음 - 현대차와 기아의 2분기 실적 발표에서 관세 비용이 각각 8200억, 7천억으로 예상보다 낮게 나옴 - 관세 협상이 15%로 이루어질 경우 현대차, 기아의 2분기 실적이 관세 비용 측면에서 가장 유리할 것으로 전망 - 반도체 분야에서는 삼성전자의 파운드리와 H20 3분기 실적에 대한 기대감이 있으며, 브로드컴의 AMD 진입으로 인한 엔비디아와의 협력 가능성에도 주목 - 자동차 업종은 관세 이슈에 따라 주가 변동성이 있으나, 가격 메리트와 북미 시장에서의 경쟁력 고려 시 투자 매력도 존재 - 현대차와 기아의 적정 가격은 관세 이슈 제외 시 20만 원에서 23만 원 사이로 판단되며, 관세 협상 결과에 따라 추가 상승 가능성도 있음

- 조선 업종에서는 현대중공업이 목요일에, 한화오션이 내일 실적 발표 예정임. - 지난주 삼성중공업의 실적 발표 이후 UBS 증권사가 중립으로 하향 조정함. - 1분기 어닝서프라이즈를 기록한 조선사들의 2분기 실적에 대한 시장 컨센서스가 매우 높음. - 6~7월 다소 부진했던 조선주의 흐름이 관세와 관련된 MRO 사업 및 LNG 운반선 수주로 인해 상승할 가능성이 있음. - 한국의 위성락 안보실장이 LNG 프로젝트와 관련하여 한국의 실익이 크지 않다고 언급함. - 미국과의 협상 결과에 따라 조선 산업의 향방이 결정될 것으로 예상됨. - 금주 중 주요 조선 기업들의 실적 발표와 미국과의 협상 진행 상황을 주시할 필요가 있음.

- 삼성전자가 22.8조 파운드리 계약을 테슬라와 체결했다고 한 언론이 보도하였으나 출처가 명확하지 않고 삼성전자는 공식 확인을 해주지 않음.
- 최근 외국인들의 매수세가 지속되고 있으며, 오늘 삼성전자 콘퍼런스 콜에서 파운드리 관련 빅 수주 이슈가 나온 것으로 추측됨.
- 이번 수주는 전체 매출액의 7.6%이며, 2나노미터 공정으로 반도체 양산 계획을 밝힘. 이는 수율 안정화에 대한 기대감을 높임.
- 씨티은행은 삼성전자 파운드리 공장의 가동률이 올 상반기 60%에서 하반기 77%까지 상승할 것이라 전망함.
- 또한, 소부장 기업들 삼성전자향 매출이 잡히는 기업들은 좋은 상승 탄력을 보여주고 있음.
- 중국향 AI칩 H20에서 HBM3에 대한 납품 부분과 엔비디아의 AI칩 B40에 그래픽 D램 GDDR7이 탑재되는 부분도 실적 개선 모멘텀으로 작용할 것으로 보임.
- SK하이닉스에서 삼성전자로 갈아타는 것이 맞냐는 의문에 대해, 삼성전자가 단기적으로 탄력도가 더 높을 것이라 판단함.

- 삼성전자, 22조 7648억 원 규모의 반도체 위탁 생산 공급 계약 체결. 계약 상대방은 미공개이나 테슬라, 퀄컴, 엔비디아 등이 거론됨. 이번 계약으로 삼성전자의 하반기 실적 반등 기대감 고조되며 외국인 매수세 유입. 키움증권, 흥국증권, 뱅크오브아메리카 등 증권사 목표주가 상향 조정. - 한미 상호관세 유예 기한 앞두고 무역협상 진행 중. 한국은 조선과 대미 투자, 농축산물과 디지털 등을 4대 쟁점으로 꼽고 협상 준비 중이며 조선 협력과 LNG 수입 확대를 협상 카드로 내세움. 이에 따라 조선주 강세 나타남. 더불어민주당 이재명 정부가 트럼프 행정부의 요청에 따라 군산항에 미 해군 MRO 기지 조성을 협상 카드로 제시했다는 소식도 있음. - 외국인 투자자, 지난 5월 이후 국내 주식시장에서 10조 1200억 원어치의 주식 쓸어 담음. 3개월 기준 역대 최대 규모. 반도체주 중심의 매수 패턴에서 자동차, 조선, 바이오, 방위산업 등으로 매수 범위 확대. 증권가에서는 외국인의 매매 패턴 주시해야 한다는 의견 제시.

- 한국전력은 국내 최대 발전 회사로 여름철 전력 수요 증가와 함께 실적 개선 기대감이 높아지고 있음. - 특히 한국수력원자력과의 협력을 통해 원전 사업 진출에 대한 기대감이 커지고 있음. - 현재 한미 양국간 원전 수출 협력 논의가 진행 중이며, 하반기부터 해외 원전 입찰이 본격화될 전망임. - 전력 가격 상승과 배당 수익률 증가도 긍정적인 요인으로 꼽힘. - 주가는 최근 상승세를 보이고 있으며, 이전 고점인 4만1500원 돌파 가능성이 제기됨. - 다만 단기적으로는 주가가 가파르게 상승해 신규 접근은 부담스러울 수 있음.

[종목: 넥스트바이오메디컬] - 넥스트바이오메디컬은 내시경용 지혈제 '넥스파우더'를 생산하는 기업으로, 글로벌 유통회사인 메드트로닉과 계약을 맺고 있음. - 작년 위내시경 및 대장내시경 분야에 진출하였으며, 이번 2분기부터 본격적으로 북미 시장에 진출하였음. - 7월 둘째 주까지의 수출 데이터가 지난 6월 한 달 치만큼의 수익을 넘어서는 단가를 기록하여 2분기 실적 개선이 기대됨. - 올해 흑자 전환이 예상되며, 메드트로닉이 관세를 부담하기 때문에 리스크가 적음. - 넥스피어-F라는 관절염 치료제도 임상을 통해 긍정적인 평가를 받고 있어 향후 시장의 관심이 기대됨. - 현재 주가는 2월 고점 부근까지 상승하였으며, 추가 상승을 위해서는 실적 개선과 표준치료제 가이드라인 등재가 필요함.

- 효성중공업 어닝서프라이즈 이후 주가 강세, 100만 원 이상 가격대에서도 강한 시세 보임 - 2분기 분기 기준 역대 최대 실적 달성, 미국의 증설 지속 추진 중 - 전력기기 3사에 대한 전망 희망적, 숏티지 지속 및 공급자 우위 시장으로 가격 협상 유리 - 노후화된 전력망 교체 수요 증가 예상, 한국 기업들의 초대형 변압기 생산 설비 경쟁력 확보 - 보유자는 추가 탄력 기대해 볼 만하나 전체 비중을 다 가져가는 것은 위험, LS ELECTRIC 관심 가져볼 만함

- 내수보다는 수출 위주의 섹터들이 강세를 보임 - 롯데하이마트는 2분기 영업이익 105억 원으로 277% 오르며 예상치 상회하는 실적 발표, 상반기 영업이익은 6억 원 적자이나 지난해 대비 127억 원 줄임 - 호텔신라는 2분기 면세 부진으로 시장 기대를 하회하는 실적을 내며 8%대 하락 - 효성중공업은 미국 매출 중심으로 어닝서프라이즈를 기록하며 15% 강세 - LG에너지솔루션은 2분기 실적 흑자 전환 및 NH투자증권의 목표주가 상향 조정으로 4%대 상승 - 금융주들은 이재명 대통령의 이자놀이 경고에 일제히 하락세, 특히 하나금융지주는 증권사 사이에서도 의견이 갈리며 7%대 하락

- 에이비엘바이오가 전환청구권 행사로 574만 주의 물량이 나올 예정이나, 이는 ADC 이중항체 연구개발에만 사용될 자금이며, 현재 빅파마와의 추가 계약 또한 긍정적으로 진행 중임. - 파이프라인 ABL301의 임상 1상 최종 결과가 곧 발표될 예정이며, 해당 임상이 통과하면 시장에서의 큰 반응이 예상됨. - 임상 1상이 마무리되면 사노피가 직접 임상을 진행하게 되어 연간 R&D 비용 650억 가량이 감소하며, 임상 2상 진입 시 700억 규모의 마일스톤 수취가 기대됨. - GSK와의 계약금 900억원이 분기 실적에 반영될 예정이며, 다음달에는 임상 2상 진입으로 700억원의 실적이 추가 반영될 것으로 보임.

- 조선주들이 일제히 오름세를 나타내며 실적에 대한 기대감이 높아지고 있음. - 단기적으로는 관세 협상만으로도 추가 상승이 가능하나, 실적이 뒷받침되어야 함. - 7월 30일 예정된 FOMC 회의에서는 금리 동결이 거의 확실시되며, 인하 의견이 나올지 여부가 관심사. - 관세 부과로 인한 물가 상승 압력으로 9월 금리 인하 가능성은 낮음. - 파월 연준 의장의 기자회견에서는 데이터 디펜던트 외의 발언 변화 여부에 주목해야 함. - 금주에는 조선, 방산주들과 삼성전자의 실적 발표가 예정되어 있음. - 삼성전자의 경우, 2분기 실적 쇼크의 원인과 향후 전망에 대한 확인이 필요. - 자동차, 가전 등 관세 악영향이 나타나는 업종들에 대한 우려 존재. - 내수 부양 기대감에 따라 내수주가 수출주보다 나을 것으로 판단. - 유통주의 경우, 주가 측면에서는 쉬어갈 수 있으나 중국과의 관계 개선 시 중국 소비재를 고민해볼 필요 있음.

- 금융주 대부분이 급락 중이며, 세제 개편안에 대한 우려가 원인으로 지목됨 - 증권거래세 인상 및 대주주 요건 강화 가능성이 제기되며, 이는 주가 하락 요인으로 작용할 것으로 예상됨 - 상법 개정은 비교적 쉽게 진행되었으나, 세법 개정은 부자 감세 논란 등으로 인해 쉽지 않을 것으로 전망됨 - 이번 주에는 대내외적인 불확실성이 커 지수 자체가 뚜렷한 방향성을 찾기는 어려울 것으로 예상됨 - 관세 협상 결렬 시 큰 악재로 작용할 가능성이 있으므로, 이번 주에는 리스크를 피하는 것이 좋을 것으로 판단됨 - 미국 빅테크 실적 호조 및 유럽 관세 협상 타결은 호재로 작용할 것으로 예상되지만, 이미 주가가 많이 오른 상황이므로 단기적으로는 주의가 필요함

- 미국이 일본에 이어 EU와 관세 협상 타결. 우리나라는 이번 주 내내 노이즈성 뉴스가 나올 예정이며, 지난주부터 삐걱거리는 양상을 보임. - 시장에서는 관세 협상이 잘 될 것으로 예상했으나 지난주부터 여러 가지 노이즈가 발생하면서 우려가 커짐. - 일본은 미국과의 협상에서 많은 것을 양보했으나 우리나라는 이를 따라갈 수 없을 것으로 보여 걱정스러운 부분이 여전히 남아 있음. - 미국은 우리나라에 동맹국으로서의 역할을 기대하고 있으나 국내에서는 아직 의견 수렴이 이루어지지 않은 상태임. - 관세 협상이 실패할 경우 우리나라 경제성장률과 GDP 성장률에 큰 손해를 입힐 수 있으며, 일본보다 관세율이 높아지면 경쟁 산업이 어려움을 겪을 것으로 예상됨. - 조선업은 우리나라가 미국에 제공해 줄 수 있는 것 중 가장 중요한 분야로, 이 업종이 협상의 물꼬를 틀 수 있을 것으로 기대됨.

- 한국항공우주, 이 시각 현재 5.6% 오름세이며 외국인 5거래일 연속 순매수 유입됨 - 최근 한 달간 LIG넥스원, 현대로템 대비 관심도 하락하였으나 중동 지역 KF-21 수주 기대감으로 반등 - 중동 지역 무기 수명 30~40년에 달해 전략 자산 교체 시기 임박함에 따라 KF-21 수출 중인 한국항공우주 부각 - 한화에어로스페이스 및 현대로템 주가 상승에도 불구하고 한국항공우주 저평가되어 있어 매수 가능성 있음 - 현대로템 가격 경쟁력 높아 톱픽으로 선정, 연말까지 저렴한 구간 예상됨

- 금요일 장 마감 이후 실적 발표에서 시장 추정치에 크게 미치지 못하고 면세사업부 적자 전환함 - 이로 인해 현시점 8.5%까지 추가적인 하락세 나타남 - 증권사에서도 최근 보고서를 통해 부정적으로 투자 등급 및 투자 의견 하향 조정 중 - 2분기 매출액은 1조 254억으로 전년 동기 및 전 분기 대비 성장했으나, 영업이익 87억으로 전년 동기 대비 68.7% 감소해 약점 요인으로 작용 - 면세사업부 113억 적자 전환, 호텔 레저 부문 영업이익 200억 증가했으나 전년 동기 대비 2.9% 감소 - 중국 인바운드 수요 증가로 7월 22일 52주 신고가 경신했으나, 실적 악화로 주가 하락 중이며 추가적인 리스크 관리 필요하다고 판단됨

- 은행, 증권주들이 오늘은 급락 중이며, 하나금융지주는 호실적 발표에도 주주환원이 기대에 미치지 못해 급락함 - 증권주의 경우 세제 개편안과 관련된 여러 잡음과 증권거래세 인상 방안이 악재로 작용 중 - 기존 50억이었던 대주주 기준이 10억으로 변경되며, 이는 소액주주들에게도 부담으로 작용해 연말 매도 물량 압박 및 증시 침체 우려 증가 - 금융주들은 이재명 대통령의 '이자 놀이 하지 말고 투자하라'는 경고로 인해 배당 여력 감소 우려 발생 - 배당소득세 분리과세 최고세율 27~35% 논의에 대한 반발 우려 존재 - 현재 금융주들의 상승은 세법이나 법안 확정 여부에 달려 있으며, 이에 따라 하락 가능성 존재

- 한국전력 주가가 외국인과 기관의 매수세에 힘입어 6% 가까이 상승함. - 한 달여 만에 신고가 경신을 눈앞에 두고 있으며, 에너지 가격 하락과 환율 하락으로 인한 발전 단가 원가 절감, 전기요금 인상 가능성, 2분기 영업이익 약 2조 4천억 원 예상 등이 상승 요인으로 작용함. - 한국가스공사도 상승세로 돌아서며 유틸리티 업종 전반에 대한 기대감이 높아지고 있음. - 개인투자자들은 급등 시 추격 매수보다는 조정 시 매수 관점으로 접근하는 것이 바람직함.

- LG에너지솔루션, 5월 23일 저점 대비 43% 상승 - AMPC(보조금) 제외 시 6분기 만에 흑자 전환 성공 - 2027년 기준 PER 50배로 현재 주가는 바닥을 확인하는 과정으로 판단 - 3,4분기 컨센서스 영업이익 5천억 대로 바닥 다진 후 완만한 상승 예상 - 테슬라 저가 전기차 출시 및 로보택시 확장으로 전기차 시장 수요 개선 기대감 존재 - 연말까지 바닥 다진 후 내년부터 본격적인 수요 회복 및 수주 회복 기대

- 금일 달러 환율은 3.1원 오른 1381원으로 출발 후 78원으로 개장 이후 내림세이며, 지난주 금요일 대비 다소 높은 수준임. - 미국과 EU의 관세 합의 소식이 전해진 가운데, 관세율은 15%로 합의됨. - 이로 인해 유로화는 역외에서 소폭 강세를 보이나, 미국 달러화는 0.1% 소폭 하락함. - 금주 중 한국과 미국의 무역 협상이 진행될 예정이며, 일본 및 EU와 마찬가지로 관세율 15% 선에서 타결될 것으로 전망됨. 다만 농산물 및 대미 투자 확대 여부 또한 논의될 것으로 보임. - 한편 50일 이평선 기준 환율은 1373원, 지난주 금요일 야간장에서는 1483원까지 상승했었음. - 금주 내 미국 FOMC 회의 및 고용지표 발표 등 대형 이벤트들이 예정되어 있어 당분간 환율 변동성은 제한적일 것으로 판단됨. - 금일 환율 레인지는 하단 1373원, 상단 1383원으로 예상되며, 현재 1378원대에서 큰 움직임 없음.

- 양대 시장이 상승 출발했으나 상승을 지켜내지 못하고 있음 - 외국인 투자가들이 장 초반에 선물을 왕창 샀다가 지금은 선물을 안 사고 있는 것으로 보임 - 9시 5분 현재 외국인들은 선물 매수 100억 원이었으나 이후 347억을 팔고 있음 - 외국인 투자자들의 선물 누적 잔고가 2조 1천억 원으로, 이 물건이 없어지기 전에는 우리나라 주가 지수가 쉽게 올라가기 어려울 것으로 전망 - 우리 시장이 다시 상승 추세로 가기 위해서는 하이닉스가 종가 기준으로 28만원을 넘어야 하며, 외국인 투자자들의 선물 매도가 매수로 전환되어야 함 - 3130 포인트 근처에서는 우량주식을 사는 것이 좋다고 조언