- 반도체 중소형주로는 에스앤에스텍과 두산테스나가 주목받고 있음. 에스앤에스텍은 삼성 파운드리향으로 DUV 블랭크 마스크를 공급하고 있으며 내년에는 EUV 블랭크 마스크를 납품할 것으로 예상됨. 해당 매출액은 올해 대비 내년 25% 이상 증가가 예상됨. 두산테스나는 지금까지 FSD칩을 100% 테스트 진행해 온 업체로 삼성전자와의 테스트 분야에서 강점을 가지고 있음. - 트럼프 미국 대통령의 반도체 관세 발표로 인해 소부장 관련주들이 영향을 받을 것으로 예상됨. 특히 미국에 공장이 없는 경우 위험성이 있을 것으로 판단됨. 그러나 테스트칩은 한국에서 생산되어야 한다는 의견도 존재함. 따라서 국내 중소업체들이 미국에 공장을 설립하는 방안도 고려될 필요가 있음.

- 로보택시 관련주: 테슬라가 6월 시범사업을 시작했으나 지지부진한 상황. 머스크는 연말까지 미국인의 절반이 로보택시 서비스를 이용할 수 있게 하겠다고 공언함. 중국의 로보택시 업체인 바이두는 카카오와 손잡고 국내 진출 모색 중. 2032년에는 로보택시 시장이 200조 시장이 될 것으로 전망됨. - 관련주: 퓨런티어(ADAS 관련 카메라 센싱 검사 장비 전문 업체), 에스오에스랩(고정형 라이다 관련주), 슈어소프트테크(현대기아차 SDV 관련 사업 추진 중) - LNG 섹터: 한미 관세 협상에서 조선과 함께 주목할 만한 카드로 언급됨. 알래스카 LNG 프로젝트에 한국이 참여할 가능성이 높음. LNG 프로젝트와 관련하여 다양한 이슈들이 나올 것으로 예상됨. - 관련주: SK오션플랜트(해양 구조물 플랜트에 강점, LNG 저장탱크 사업 확대), 현대힘스(LNG 운반선 사이드 데크 관련 구조물 관련업), 동양철관(LNG 관련 이슈 시 변동성 큰 종목) - 전략주: 한텍(가스 저장 용기 관련주, 원전 해체 및 재처리 핵연료 저장 용기 관련 수혜주). 미국 업체와 300억대 계약 체결. 목표가 4만 8천 원, 손절가 3만 6천 원

- 한미 관세 협상 중인 가운데, 우리 정부가 미국에 'MASGA'라는 대규모 조선 협력 프로젝트를 제안함. 국내 조선사들의 미국 현지 투자와 조선소 운영, 기술 이전을 정부 금융 지원과 함께 묶은 대규모 산업 동맹 패키지임.
- 효성중공업이 2분기 영업이익 162% 증가 및 수주 실적 역대 최대치 기록하면서 전력설비주 전반 상승세. 효성중공업 14%, 산일전기 13%, 일진전기 4%대 강세 보임.
- 미국 빅테크 기업들의 콘퍼런스 콜 예정. 특히 마이크로소프트, 메타, 애플, 아마존이 발표할 AI 투자 규모 주목됨. 알파벳은 이미 AI 인프라 투자 금액 850억 달러로 증액했으며, 대부분 데이터 센터 구축에 투입될 계획이라 전력설비주에 수혜 예상됨.

- 한국 정부가 미국에 'Make American Shipbuilding Great Again' 프로젝트를 제안, 미국 측에서 긍정적 반응 보임
- 제안 내용은 구체적으로 밝혀지지 않았으나 현대중공업과 한화오션이 52주 신고가를 기록
- 협상 타결 이전에 주가 선반영되어 있어 협상 결과 발표 후 주가 하락 가능성 있음
- 군산에 미 해군 기지 설립 제안설 있으나 중국 반발 우려로 사실 아닐 가능성 높음
- 중국 관련주는 단기적으로 보수적 관점 필요
- 효성중공업, 2분기 어닝서프라이즈로 52주 신고가 기록
- 북미 생산법인의 높은 영업이익률과 사상 최대치의 수주 잔고 기록
- 지역별 수주 잔고 비중 변화 주시 필요, 현 이익 수준에서 상승 흐름 이어질 가능성 높으나 주가 급등 가능성은 크지 않음

- NHN : NHN 클라우드가 정부 주도 GPU 운영 사업자로 선정됨. NHN은 85% 지분을 보유중이며, 네이버 클라우드, 카카오와 함께 총 1만 3천여 장의 엔비디아 GPU를 확보하고 운영할 예정임. NHN의 시가총액은 9927억 원으로 NAVER와 카카오 대비 가벼워 이번 공시가 실적에 미치는 영향이 상대적으로 클 것으로 전망됨.
- 펩트론 : 242억 원 규모의 교환사채를 자사주를 활용하여 발행함. 교환가액은 32만 6895원으로 현재 주가 대비 약 15% 할증 발행하였으며, 만기이자율 및 표면이자율은 0%로 책정되어 회사 입장에서 부담없이 자금을 조달할 수 있었음. 사채 발행 목적은 약효 지속성 의약품 생산 설비 투자를 위한 시설 자금 조달이었음. 펩트론은 파킨슨병, 전립선암, 비만, 당뇨치료제 등 다양한 적응증에 대한 파이프라인을 개발 중에 있어 향후 글로벌 빅파마와의 계약이 기대됨.

- 삼성전자, 테슬라와 약 22조 8천억 원 규모의 파운드리 계약 체결. 테슬라는 삼성전자 텍사스 공장에서 테슬라 AI 칩 생산 예정. 해당 계약은 8년간 지속되며, 이로 인해 삼성전자와 삼성전자 밸류체인 관련주들은 오후 들어 상승 폭을 더욱 키움. - NH투자증권은 계약 규모가 연간 2.7조 원 규모 수준으로 LSI 파운드리 매출의 10% 수준이나, 파운드리 사업은 제조 경험이 중요하기에 부진의 늪에 빠진 삼성전자 입장에서는 의미 있는 수주라고 진단. - SK증권은 이번 수주의 명백한 수혜주로 공장 증설 재개에 따른 소부장주를 꼽음. 특히 장비업체 중에서는 원익IPS와 HPSP, 소재주 내에서는 미국 현지 공장을 운영 중인 업체 혹은 부지 매입을 통해 증설에 대비가 되어 있는 업체인 코미코를 수혜주로 언급. - 한편 한국경제신문에 따르면 K-엔비디아를 키우기 위한 이재명 대통령의 핵심 공약인 국민성장펀드의 규모가 기존 50조 원에서 최대 150조 원으로 늘어날 전망. 민간 자금 매칭 및 파격적인 세제 혜택 등이 검토 중이며, 이로 인해 오늘 장 반도체주와 AI주의 움직임이 주목됨.

- 미 증시는 금주 빅테크 기업 실적 발표 및 FOMC 회의, 상호관세 유예 시한 종료 등 대형 이벤트를 앞두고 관망세 속 혼조 마감함.
- 국채 시장은 파월 의장의 기자회견에서 금리 전망에 대한 언급을 주목 중이며, 10년물 금리는 4.4%, 2년물 금리는 3.93%에 거래됨.
- 무역협상 기대감 상승 및 트럼프 대통령의 러시아 휴전 기간 단축 발언으로 국제유가 3% 가까이 상승해 WTI 67달러 초반대에 거래됨.
- 엔비디아는 1.8% 상승하며 사상 최고가인 176달러 선을 돌파했고, 테슬라는 머스크 CEO의 삼성전자와의 23조원 규모 반도체 파운드리 공급 계약 체결 소식에 3% 가량 상승함.

- 미국 뉴욕 증시가 슈퍼위크 경계감에 혼조세로 마감함
- 삼성전자가 약 22조 8천억 원 규모의 파운드리 계약을 수주하면서 반도체 소부장주가 강세를 보임
- 호실적 기대감이 커지고 있는 한화 오션이 오늘 실적을 발표할 예정이며 한미 조선업 협력이 부각됨
- 관세 합의 전까지 변동성에 대비해야 한다는 의견이 있음

- 케이던스: 2분기 실적 및 미국 정부와의 합의 내용 공개. 칩 설계 제품을 중국 군사대학에 판매한 혐의에 대해 유죄 인정 후 1억 4천만 달러 이상의 벌금 납부 합의. 핵심 사업인 전자 설계 자동화와 지식재산권 부분 각각 16%, 25% 성장해 매출과 EPS 모두 시장 기대치 상회. AI 관련 제품 수요 지속으로 올해 연간 실적 전망 상향 조정. 시간외에서 6.36% 상승.
- 램버스: 매출 전년 대비 30% 가까이 증가하며 시장 기대치 상회. EPS는 월가 예상치 하회. 3분기 매출 가이던스 1억 7500만 달러 제시, 이는 지난해 같은 기간보다 약 20% 증가한 수치이자 시장 예상치 상회. 루크 세라핀 CEO는 2분기에 매우 강력한 실적을 기록했다고 밝힘. 시간외에서 5.07% 상승.
- 뉴코: 2분기 EPS는 2.6달러로 지난해 같은 기간에 2.68달러에 비해 소폭 감소했으며 예상치 하회. 원자재 비용 상승이 제강 부문 수익성에 부담을 준 것으로 나타남. 반면 매출은 84억 6천만 달러로 전년 동기 대비 4.7% 증가. 3분기 실적에 대해서는 2분기보다 소폭 낮은 실적을 예상한다고 밝힘. 시간외에서 5.13% 하락.
- 월풀: 2분기 매출과 EPS 모두 시장 예상치 하회. 올해 연간 실적 전망 기존 10달러에서 6~8달러 수준으로 조정. 이는 애널리스트 예상치인 8.78달러보다 낮은 수준. 실적 부진의 원인으로는 경쟁사의 관세 회피 움직임과 주택 시장 둔화가 지목됨. 그럼에도 월풀 측은 중장기적으로는 관세 정책이 자사에 긍정적으로 작용할 것으로 내다봄. 시간외에서 12.22% 하락.

- 유럽 증시는 미국과 유럽연합의 무역협상 타결에도 불구하고 하락세를 보임. 이는 관세 합의가 미국에게 유리하게 돌아가 향후 유럽 경제에 타격을 줄 수 있다는 우려가 반영된 것으로 유로화 역시 달러 대비 1% 넘게 하락함.
- 독일과 프랑스 정치권에서는 이번 관세 협상을 굴욕적이라 평가했으며, 자동차 섹터가 2% 가까이 하락함. 주류 기업들은 합의에 구체적인 내용이 명시되지 않아 불확실성이 하방 압력으로 작용함.
- 일본 니케이 지수는 미국이 2주 후에 반도체 관세를 발표할 것이란 소식에 타격을 받음. UBS에서 어드반테스트에 대한 투자 의견을 중립에서 매도로 하향 조정하자 주가가 8% 크게 하락하는 등 반도체 관련주들이 전반적으로 약세를 보임.
- 중화권 증시는 미중 무역회담을 주시하고 있으며, 외신에서는 양국이 관세 휴전을 90일 동안 추가로 연장할 가능성이 높다고 전망함. 최근 홍콩 증시에 상장된 라오푸골드의 올해 상반기 순이익이 지난해 대비 약 280% 증가할 것으로 전망했으나 주가는 2020년 5월 이후 최저치로 떨어짐.

- 스코틀랜드를 방문 중인 트럼프 대통령은 내달 1일까지 무역협정을 체결하지 않는 국가에 대한 상호관세율로 15~20% 수준을 고려하고 있으며, 의약품 관세 발표도 예고했다.
- 현재 스웨덴 스톡홀름에서 진행 중인 미중 고위급 무역회담의 첫째 날 일정이 마무리됐다. 현지 시간 28일 블룸버그는 미중 무역회담의 가장 중요한 목표는 관세 유예 조치를 연장하는 것이라고 보도했으며, 이외에도 펜타닐과 중국의 러시아 및 이란산 원유 구매 문제, 희토류와 반도체를 둘러싼 양국의 기술 갈등과 중국의 과잉 제조업 생산 문제, 틱톡의 미국 법인 분리 매각 문제 역시 논의할 예정이다.
- 한편 마크 카니 캐나다 총리는 미국과의 무역협상이 매우 치열한 단계에 있지만 무역합의 내용은 캐나다에도 공정한 조건이어야 한다고 밝혔다. 칠레 재무장관은 주요 수출품인 구리에 대해 관세 예외를 적용받을 것을 기대하고 있다.
- 한국의 구윤철 기획재정부 장관은 31일에 스콧 베선트 미국 재무장관과 무역협상에 나설 예정이며, 트럼프 행정부의 기조를 봤을 때 쉽지 않은 협상이 될 가능성이 높다.

- 7월 30일 FOMC 회의에서 금리 동결 예상. 인하 가능성은 낮지만 인하 주장은 여전히 존재.
- 올해 점도표는 두 번 인하로 예상되며, 9월 인하 가능성은 62%, 12월 금리 인하 가능성은 43%.
- 파월은 관세 불확실성으로 금리 인하 판단을 보류 중이며, 8월 1일 관세 협상 결과 발표 예정.
- 만약 점도표의 변화 없이 금리 인하 두 차례가 유지된다면 시장에 호재로 작용할 것이나 한차례에 불과하다면 충격이 예상됨.
- 현재 미국 내 머니마켓펀드인 MMF 자금이 7조 달러로 역대 최고치이며, 이는 펀드 자금의 25% 이상임.
- 이런 상황에서 지수의 변동성을 제어하면서 인컴식을 받을 수 있는 커버드콜 전략이 대안으로 제시됨. 대표적인 ETF로는 JEPI, DIVO, JEPQ, QDVO 등이 있음.

- 오는 7월 29일 열리는 FOMC 회의에서 금리가 동결될 것으로 예상됨. - 이는 미국 경제가 코로나19 이후 빠른 회복세를 보이고 있으며, 인플레이션 우려가 커지고 있기 때문임. - 그러나 일부 전문가들은 이번 회의에서 금리 인상이 이루어질 가능성도 있다고 전망함. - 만약 금리가 동결된다면, 제롬 파월 연준 의장의 기자회견이 시장의 관심을 끌 것으로 예상됨. - 파월 의장은 그동안 인플레이션에 대해 다소 낙관적인 태도를 보여왔으나, 최근에는 인플레이션 우려가 커지고 있다는 점을 인정하고 있음. - 따라서 이번 기자회견에서 인플레이션에 대한 대응 방안과 향후 금리 정책 방향에 대한 언급이 있을 것으로 예상됨. - 또한, 이번 회의에서는 2023년 이후의 금리 정책 방향을 담은 점도표가 발표될 예정임. - 점도표는 연준 위원들의 금리 전망을 나타내는 지표로, 이를 통해 향후 금리 인상 여부를 예측할 수 있음.

- 미국 증시는 트럼프 관세의 불확실성에도 불구하고 4월 중순 이후 상해 지수보다 두 배 이상 상승했으며, 한국 증시도 미국 증시에 더 큰 영향을 받았다. - 이러한 상승은 재무부 차원에서의 양적 완화와 친 증시 정책 등 관세 충격을 완충하는 장치를 마련했기 때문이며, 이로 인해 민간 소비와 경기에 긍정적인 영향을 미쳤다. - 그러나 미국 내에서는 트럼프 관세에 대한 왜곡 현상이 있으며, 이에 따라 경기와 증시에 대한 논쟁이 지속되고 있다. - IMF는 7월 수정 전망치에서 2분기까지 관세에 따른 영향을 반영할 예정이며, JP 모건은 S&P 지수 기준으로 1년 내 목표치를 7200까지 상향 조정했다.

- 29일부터 열리는 FOMC 회의에서 금리 인하 여부에 관심이 집중됨. 트럼프 대통령은 금리 인하를 촉구했으나, CME 페드워치에 따르면 7월 금리 동결 확률은 96.9%로 나타남. - 이번 결정 과정에서 내부 논쟁이 치열할 것으로 예상되며, 특히 월러 연준 이사와 보우먼 부의장이 금리 동결에 반대표를 던질 것으로 예상됨. 이 경우 1993년 이후 처음으로 두 명의 연준 이사가 반대한 사례가 됨. - 미 재무부가 7~9월까지 차입 추정치를 1조 7000억 달러로 상향 조정했으며, 이는 4월 발표된 예상치보다 4530억 달러가 증가한 수치임. - 블룸버그는 단기채 대량 발행은 시장의 유동성을 공급해 자산 가격을 부양하고 구조적인 인플레이션을 유발하며 연준이 딜레마에 빠질 수 있다고 지적함. 즉, 연준이 인플레이션을 잡기 위해 금리를 인상하면 단기부채가 많은 정부의 이자 부담이 급증해 재정 위기를 초래할 수 있으며, 이로 인해 연준의 독립성이 훼손될 수 있음.

- 유럽연합과 미국의 무역협상 타결로 에너지 관련 기업들의 주가가 급등함. - 대표적으로 셰니어 에너지(티커명 LNG)는 1.3% 상승, 벤처 글로벌(티커명 VG)은 4.19% 상승, 뉴 포트리스 에너지(티커명 NFE)는 5.56% 상승함. 데번 에너지(티커명 DVN)는 3.49% 상승함. - 유럽 반도체 장비 및 제조업체도 미국과 EU 간 무역합의 소식과 테슬라와 삼성의 협력 소식에 상승세를 보임. ASML은 2.6% 상승, ST 마이크로 일렉트로닉스는 1.4% 상승함. - 반면 EU와의 관세 협상 소식으로 인해 스텔란티스 주가는 4%대 하락하였고, 맥주 산업 관련주인 하이네켄, 안호이저부시 인베브, 몰슨 쿠어스도 전반적으로 하락세를 보임. - 디자인 소프트웨어 제작사인 피그마는 주당 30~32달러의 공모가를 목표로 하고 있으며 최초로 제시했던 범위보다 상향 조정됨. 오는 30일 공모가를 확정하고 31일부터 뉴욕증권거래소에서 티커명 FIG로 거래를 시작할 예정임.

- 월가의 대표적인 투자은행 오펜하이머가 시장 전망을 상향 조정하며, 연말 S&P500 지수의 목표치를 7100으로 대폭 상향함. - 이러한 전망 변화의 핵심은 무역분쟁 리스크 감소이며, 최근 미국의 행정부가 잇따라 무역합의를 발표하면서 불확실성이 충분히 제거되었다고 판단함. - 무역합의의 확실한 승자로 LNG 관련 기업들이 떠오르며, 셰니어 에너지, 벤처 글로벌, 넥스트데케이드 등의 주가가 일제히 상승함. - 셰니어 에너지는 월가에서 장기적인 성장 가능성에 대한 긍정적인 평가를 받으며, 평균 목표주가가 271달러로 현재 주가 대비 약 21% 추가 상승 여력이 있다고 봄. - 벤처 글로벌은 무역합의의 핵심 수혜주로 꼽히지만, 재무적인 위험 요인도 함께 고려해야 한다는 시각이 있으며, 평균 목표주가가 17.28달러로 약 19.5% 추가 상승 여력이 있다고 봄. - 넥스트데크이드는 여섯 명의 애널리스트가 전원 매수 의견을 제시하였으며, 평균 목표주가가 11.67달러로 현재 주가 대비 약 68% 추가 상승 여력이 있으나, 프로젝트 성공 여부에 따른 주가 변동성이 크다고 봄.

- 미국과 중국이 3차 고위급 무역협상 첫날 회담 진행, 관세 휴전 3개월 더 연장 추진 중 - 도널드 트럼프 미국 대통령, 개별 무역협정 미체결 국가에 15~20% 관세 부과 예고 - 연방준비제도, 29일부터 이틀간 FOMC 회의 진행 예정, 시장은 금리 동결 예상 - 미국, 러시아에 대한 고강도 관세 제재 유예 50일 시한 단축 고려 - 모간스탠리, S&P500 1년 뒤 목표치 7200포인트로 상향 조정 - 미국 7월 댈러스 연은 제조업 지수 0.9기록, 예상치 상회 - 일론 머스크 테슬라 CEO, 삼성전자와 165억 달러 규모의 AI 칩 계약 공식화 및 추가 생산 가능성 시사 - 페이팔, 가맹점 대상 100여 종 이상의 암호화폐 결제 지원 서비스 도입

- 엔비디아: 이번 주 아마존, 마이크로소프트, 메타 등 주요 기술 기업들의 실적 발표에서 인공지능 인프라에 대한 투자 규모가 주목받을 예정. 지난주 알파벳의 자본 지출 전망 상향 조정으로 AI 분야 투자 증가 기대감 상승. 아마존은 10억 달러, 마이크로소프트는 800억 달러, 메타는 720억 달러의 연간 자본 지출 예고. 엔비디아 주가는 1.8% 상승.
- 마이크로소프트: 엣지 브라우저에 인공지능을 활용한 코파일럿 모델 도입. 엔비디아의 스타트업 퍼플렉시티는 코멧 브라우저 출시, 오픈 AI는 자체 AI 브라우저 개발 중. 미국 국방부 등 연방 기관들은 마이크로소프트와 오픈 AI의 AI 모델을 시험 중이며 이 모델들은 데이터 추출에 특화됨. 마이크로소프트 주가는 0.24% 하락, 팔란티어 주가는 0.58% 하락.
- 테슬라: 트럼프 대통령의 유럽산 제품 15% 관세 부과 결정이 테슬라에 변수로 작용. 독일 베를린과 브란덴부르크 기가팩토리에서 모델 Y와 배터리 셀을 생산 중이기 때문. 일론 머스크 CEO는 삼성전자와의 협력을 공식화했으며 삼성의 텍사스 신공장에서 테슬라의 차세대 AI 6칩이 생산될 예정. 현재 삼성은 AI4, TSMC는 AI5칩을 생산 중이며 AI5는 애리조나 공장에서 양산될 예정. 테슬라 주가는 3.02% 상승.
- 나이키: 재고 정리에 속도를 내면서 반등 중이며 JP 모건이 투자 의견을 중립에서 비중 확대로 상향 조정하고 목표 주가를 64달러에서 93달러로 상향 조정. 2026년과 2027년 실적 전망 개선. 나이키는 2026년 상반기까지 할인 판매 비중을 줄일 계획이며 퍼포먼스 라인과 도매 채널 회복 긍정적. 2028년 이후에는 팬데믹 이전 수준의 수익성 회복 전망. 나이키 주가는 3.89% 상승.
- 시스코: 에버코어가 단기 상승 여력이 제한적이라며 투자 의견을 시장 평균 등급으로 하향 조정. 주가가 목표가에 근접했고 클라우드와 AI 시장에 대한 기대감이 충분히 반영됐으며 AI 수혜주로 평가받기에는 이르다는 분석. 보안 및 관측 등 일부 사업 부분이 한 자릿수 성장에 그치고 있어 변화가 더딘 모습. 시스코 주가는 1.12% 하락.

- 미국 증시 혼조로 마감. 미국과 유럽연합의 무역협상 타결에도 불구하고 빅테크 기업들의 실적 발표와 경제지표 공개, 연준의 기준금리 결정 등을 앞두고 관망세 지속. - 다우 지수 0.14% 하락, 나스닥 지수 0.33% 상승, S&P500 지수 강보합권 마감. - 에너지주 1% 넘게 상승. 무역협상 낙관론과 트럼프 대통령의 러시아 휴전 기간 단축으로 국제유가 2% 상승. - 반도체 관련주와 기술주, 임의소비재주 상승. 반면 필수소비재주, 원자재주, 유틸리티주, 부동산주 하락. - 엔비디아 1.8% 상승하며 사상 최고가 경신, 테슬라 3% 상승. - 미 국채 시장은 FOMC 성명문과 파월 의장의 기자회견에서 금리 인하 힌트 기대, 6월 PCE 등 인플레이션 지표 관세 영향 주시. - 미국과 유럽연합의 무역합의 타결로 달러 대비 유로화 가치 1% 넘게 하락, 달러인덱스 98선 중반까지 상승. - 금 선물은 3주 만에 최저치로 하락, 암호화폐는 쉬어가는 분위기.