- 23일 트럼프 대통령의 유럽 관세 협상 발표 예고로 인해 국내 주식시장 변동성 확대 예상
- 자동차, 철강, 알루미늄 등 중공업 관련주가 가장 큰 영향을 받을 것으로 전망
- 유럽과의 농축산업 협상 결과에 따라 일부 업종에도 영향 미칠 가능성 존재
- 디지털세와 항공기 보조금 관련 이슈도 주목해야 할 사안
- 현대차 실적 발표 결과에 대한 시장 반응도 주시 필요

- LG이노텍이 실적 발표 결과 영업이익 114억을 기록하며 예상치를 하회함.
- 주가는 강보합권에 위치해 있으며, 정규 시장에서의 흐름을 살펴볼 필요가 있음.

- 코세스 : AI 글래스 제작에 필요한 마이크로 LED 후공정 장비 생산 기업으로, 하반기와 내년 CES에서의 AI 글래스 수요 증가 기대감으로 주가 상승 중. 바닥에서 시작한 만큼 장기 보유 전략 추천.
- 코아시아 : 삼성전자의 디자인하우스 역할 확대 전망 속에 수급이 붙어 주가 상승 중. 추가 상승 예상되므로 지속 보유 전략 추천.

- 내일 개장 전 SK하이닉스, 미국 장 마감 후 알파벳과 테슬라의 실적 발표 예정 - 알파벳의 EPS는 전년 대비 13% 상향 조정된 2.1달러, 매출은 11% 상향된 793억 달러 예상 - 알파벳의 실적은 국내 관련 산업인 AI, 데이터센터, 반도체에도 영향을 미칠 것으로 전망 - 테슬라의 실적에 대한 기대감은 낮은 상황이며, 글로벌 공급망과 전기차 시장의 턴어라운드 힌트를 얻는 것이 중요 - 테슬라의 신기술인 로보택시 확장 계획과 저가형 모델 Q 라인 출시 여부도 관심사

- 도우인시스, 코스닥 상장 첫날 상승률 기록
- 폴더블 아이폰 개발에 부품 공급사로 참여 가능성 높음
- 주력 제품은 폴더블 스마트폰에 적용되는 초박형 강화유리 UTG
- 2019년 폴더블 스마트폰용 UTG를 글로벌 최초로 양산
- 폴더블폰 시장 성장과 함께 매출 급증
- 작년 매출 1417억 원, 6년 만에 매출 50배 가까이 성장
- 하반기 출시 예상되는 폴더블 아이폰용 공급사로 선정될 가능성 높음
- 애플과 손잡을 시 매출액 2215억 원, 영업이익 410억 원 기대
- 베트남 법인 생산량을 2배로 늘려 전체 생산 능력 확대 계획
- 상장 후 6개월에 벤처 투자자의 보호예수 기간 종료로 유통 물량 대거 증가 예상
- 아이폰 폴더블폰 최종 공급사에 포함되지 못할 경우 고정비 부담이 실적에 악영향 미칠 수 있음

- 삼성그룹 준법감시위원회가 이재용 회장의 등기이사 복귀를 강조할 것으로 보인다.
- 이 회장은 현재 4대 그룹 총수 중 유일하게 6년 가까이 미등기 임원으로 경영을 하고 있다.
- 준법감시위는 그동안 이 회장의 등기이사 복귀 필요성을 강조해 왔으며, 이번 회의에서도 이 문제가 논의될 것으로 예상된다.
- 최근 상법 개정으로 주주들이 이사진을 고소, 고발할 여지가 커져 이 회장의 복귀에 걸림돌이 될 가능성이 있다.
- 그러나 이 회장이 이사회로 복귀하면 신속한 투자 결정이 가능해지고, 한동안 중단됐던 M&A도 재개될 것으로 기대된다.

- 일본, 자동차와 부품 관세 15%로 인하 - 기존 자동차 관세 2.5%에 자동차 품목관세 추가분 12.5%를 더한 수치 - 일본 자동차 회사들의 미국 시장에서의 주력 수출 품목이기 때문 - 우리나라는 한미 FTA로 기본관세는 없고 자동차 품목관세만 25% 부과되고 있는 상황 - 영국산 자동차 연간 10만 대에 한해 관세를 25%에서 10%로 낮춤 - 일본 차 업체들 이번 협상으로 숨통 트임 - 작년 자동차 시장 판매 1위 토요타는 233만대 판매, 이 중 절반 이상인 127만 대는 미국 현지 생산, 나머지 106만 대는 일본에서 만들어 수출 - 골드만삭스는 25% 자동차 관세가 부과되면 토요타가 가격을 올려서 판매가 줄고 영업이익이 3조원 넘게 줄어들 것으로 추정 - 이번 협상으로 단순 계산해도 1조 7천억 가량을 지켜냄 - 국내 자동차 업체들에게도 기대를 많이 거는 상황 - 현대차 그룹은 정부의 협상 결과를 보고 움직이는 방향으로 설정, 가격은 현재 동결한 상태

- 2분기 실적 시즌이 다가오는 가운데, 증권업종이 높은 컨센서스를 기록 중임. 이는 금리 하락 기대감 및 이로 인한 PF 손실 감소, 브로커리지 수수료 증가, 대체거래소 거래 대금 비중 상승 등에 기인함. - 또한, 금리 하락으로 인해 투자 활동이 증가하고, 주주 환원에 대한 기대감도 존재함. 상속세 증가로 인해 비상장 기업들의 상장 시도가 예상되며, 이는 증권주의 IPO 및 M&A 딜 증가로 이어질 것으로 전망됨. - 해운, 은행, 제약, 방산, 조선, 항공, 화장품 등 다양한 업종에서도 2분기 실적 호조가 예상됨. 반면, 한국의 대표 산업인 반도체와 자동차는 관세 우려와 수익성/성장성 둔화로 인해 실적 역성장 가능성이 있음. - 따라서, 2분기 실적 시즌에서는 증권업종과 기타 실적 호조 업종에 주목할 필요가 있으며, 반도체와 자동차 등 대표 산업의 동향에도 관심을 가져야 함.

- 일본, 미국과 상호관세 15%로 낮추는 데 합의...시장은 한국 정부 협상 결과에 주목
- 일본, 관세 인하 조건으로 자동차, 농산물 시장 추가 개방 및 760조 원 규모 대미 투자 집행
- 한국 정부, 미국산 쌀과 소고기 수입 허용은 협상 카드에서 제외...연료용 작물 수입 확대 고려
- 한미 경제 통상 투톱 회담에서 관세, 농식품 검역, 온라인 플랫폼 규제 등 복잡한 현안 협의 예정

- 고ROE란 자기자본이익률이 높은 기업을 뜻하며, 자본 대비 순이익을 잘 내는 업종 및 종목군을 의미한다. - 고ROE 종목군은 중장기적으로 성과가 좋으며, 실적과 주가의 연동성이 크다. - 최근 7월에는 저PER 종목군들이 급등하면서 고ROE 종목군들이 다소 하락했다. - 저PBR 종목군들은 주주환원에 대한 기대감과 정부의 상속세 정책 등으로 인해 상승했다. - 고ROE 종목군 중에서는 조선, 방산, 원전, 증권, SK하이닉스 등이 있으며, 이들 종목은 올해 YTD 기준으로 좋은 성과를 보였다. - 따라서, 바벨 전략으로 저PBR 종목군과 고ROE 종목군에 분산 투자하는 것이 바람직하다는 의견이다.

- 23일 관세 협상 기대로 국내 자동차 및 강관주 주가 상승 - 일본의 관세 협상 결과에 따라 국내 자동차 업계도 긍정적 영향 기대 - 미국의 소비 침체 우려는 여전히 존재 - 강관 업체들은 알래스카 LNG 관련 사업에 대한 기대감 존재 - 25일 합의에 따라 세부 내용 결정될 예정이며, 소고기나 쌀 등 민감한 품목에 대한 협상 필요

- 아시아 증시가 전반적으로 하락한 가운데, 특히 무역협상 관련 소식이 없는 국가들의 증시가 큰 폭으로 하락함. - 한국 증시의 경우, 양도세 이슈라는 두 번째 악재가 겹치며 하락함. 신한투자증권은 배당소득 세제 개선안과 대주주 양도세 기준 강화 가능성 등이 투자심리를 위축시켰다고 분석함. - 키움증권은 향후 증시 흐름은 결국 실적에 달려있다고 주장하며, 현재로서는 조선, 방산 등 주도주 이익 모멘텀이 유효하다고 판단함. - 미국과 일본은 상호관세 타결을 이뤄내며 일본 증시는 급등세를 보임. 트럼프 대통령은 일본이 미국에 5500억 달러를 투자하고 15% 상호관세를 적용하는 데 동의했다고 밝힘. 다만, 세부적인 내용은 아직 불분명함.

- 테슬라와 알파벳이 실적 발표를 앞두고 있으며, M7 빅테크 기업 중 첫 번째 타자임. - 2분기 실적은 이미 나쁠 것으로 예상되어 주가에 선반영되었고, 내일 발표될 가이던스가 중요함. - 오스틴에서의 로보택시 사업과 중저가 차량 출시에 대한 가이던스가 주목됨. - 중국의 희토류 수출 재개로 옵티머스 생산이 일부 회복될 것으로 예상됨. - 3세대 옵티머스와 xAI와의 기술적 통합에 대한 가이던스도 중요함. - 콘퍼런스 콜에서 일론 머스크와 테슬라의 CFO가 투자자들의 질문에 어떤 답을 할지에 따라 주가가 결정될 것으로 보임.

- 빅테크 실적 성적 공개 임박 : 국내 시장에 미칠 관전 포인트 점검 필요 - 우리 시간으로 내일 테슬라와 알파벳을 필두로 미국 M7 2분기 실적 공개 예정 - 오픈AI 프로젝트 출범 후 6개월 동안 대규모 투자 프로젝트 계약 0건 - 5천억 달러 규모의 데이터 센터 설립 시 원자력 발전소 10기가 필요한 전기 소요 - 데이터 센터 설립에 필요한 전력 공급 및 부지 확보 문제로 프로젝트 지연 중 - 어제 오픈AI와 오라클이 추가적으로 4.5GWh 규모의 데이터 센터 계획 발표 - 미국 정부의 협조 없이는 프로젝트의 진척이 어려울 것으로 전망

- 23일 주식 시장은 오전장에 강세를 보이다가 후반에 약세를 보이는 전강후약 장세를 보임.
- 그러나 20일 이동평균선에 닿으면서 지수는 반등하였고 외국인의 수급 또한 안정적임.
- 바이오 종목들이 강세를 보이고 있으며 특히 글로벌 기업과의 협력과 기대감에 의해 움직이는 종목들이 많음.
- 7월 들어 1조 3천억 원에 가까운 규모의 바이오 종목 순매수가 이루어짐.
- 코스닥 시가총액 상위 종목들인 알테오젠, 삼천당제약, 에이비엘바이오, 퓨처켐 등은 안정적인 수급을 바탕으로 상승세.
- 이들 기업들은 항암제와 글로벌 기업과의 연계가 특징이며 특허 만료를 앞둔 바이오시밀러를 타기팅 하고 있음.
- 신약 백토서팁을 보유하고 있으며 키트루다와 함께 병용 임상 진행 중.
- 백토서팁은 다른 병용 임상 파이프라인도 많음.
- 키트루다는 빠르면 2028년, 29년 사이에 특허가 만료될 예정이며 이를 앞두고 올해와 내년에 중요한 임상 데이터들이 나올 것으로 예상됨.
- 백토서팁은 단독 치료로 골육종에 대한 임상 데이터가 최근 긍정적으로 발표됨.
- 기술 특례 기업으로 상장되었으나 최근 매출 요건을 충족하였으며 부채 비율이 낮고 유보율이 높음.
- 주가는 최근 20일 선을 타고 꾸준히 상승 중이며 현재 위치에서 추가 상승 시 1차 목표가는 7100원, 손절 라인은 3900원 제시함.

- 최근 실적 시즌에서 가장 큰 변수는 관세 정책으로 인한 물가 상승과 소비 위축이며, 이로 인한 경기 둔화 가능성이 있음. - 인플레이션 스와프 금리로 측정한 미국의 기대인플레이션은 7월 들어 다시 상승했으며, 이를 바탕으로 물가 상승의 공포가 실물경기 위축으로 전이되는지 여부를 주시해야 함. - 일본은 상호관세 15% 부과 및 자동차 관세 15% 합의로 인해 주식시장이 상승하였으며, 한국도 15% 수준에서 합의된다면 비슷한 흐름을 보일 가능성이 있음.

- 중화권 증시 중 상하이 종합 지수는 4거래일 연속 상승하며 연중 최고점 경신 중이며, 홍콩 증시도 0.7% 상승함 - 미중간 관세 유예 종료 시점이 임박한 가운데 제3차 미중 고위급 무역회담이 다음 주 월요일과 화요일에 스웨덴 스톡홀름에서 열릴 예정임 - 베선트 재무장관은 회담을 통해 8월 12일 종료 예정인 양국간 고율 관세를 일시적으로 낮추는 합의를 연장할 가능성을 시사함 - 미중 관계 개선에 대한 긍정적인 발언이 이어지고 있어 실제 연장 가능성이 기대됨 - 미중 무역 마찰 리스크 완화와 함께 중국 내 추가 경기 부양책 기대감이 증시 상승에 기여하고 있음 - 조만간 개최될 정치국 회의에서 내수 회복 관련 추가 부양책 예고가 전망됨

- 알래스카 LNG 프로젝트 참여국 확대 전망에 국내 관련주 동반 상승
- 조선주, 일본과의 경쟁 관계 및 차익 실현 물량 압박으로 부담 가중
- 내일 삼성중공업 실적 발표 예정, K-조선 관련 종목들의 실적 기대감 상승
- 한화오션, 필리조선소에 미국 선박 건조 수주 시작
- 7월 1-20일 수출 데이터에서 선박 수출 170% 이상 증가, 조선주 호조 예상
- 조선주 보유자에게는 비중 축소 후 관망 제안, 신규 진입은 실적 발표 이후 고려 권장

- 23일 증시는 양 시장 모두 반발 매수세로 강하게 시작했으나 현재는 약세에 진입함 - 최근 상승세였던 리튬주는 여전히 강세를 보이고 있으며, 트럼프 대통령의 일본과의 관세 협상 타결로 자동차 대표주와 철강 관련주가 상승함 - 반면, 반도체 시장은 소프트뱅크와 오픈AI의 5천억 달러 규모 AI 프로젝트 '스타게이트'의 부진 보도로 미국 증시부터 반도체 주가 흔들리며 악영향을 받음 - 폴더블폰도 하락세를 보임 - 포스코엠텍은 월요일 하락세 이후 반등세로 돌아섰으며 현재 8%대 강세를 보임 - 천보는 기관의 매수세로 상승세를 키워내며 현재 4.61% 강세를 보임 - 현대차는 외국인과 기관의 동시 매수세로 초반부터 기세 좋게 올라가 현재 6.29% 상승함 - 기아는 장 시작보다 더 큰 상승세를 보이며 현재 7%대 강세를 보임 - POSCO 홀딩스는 일본의 LNG 사업 가세로 인한 철강 관련 수요 기대감에 4%대 강세를 보임 - 세아제강도 장 초반부터 높은 상승세를 보이며 현재 7%대 강세를 보임 - 삼성전자는 초반 강보합권에서 외인, 기관의 매도세로 전환되며 현재 약보합권에 머무름 - SK하이닉스는 내일 실적 발표 관망세로 인해 삼성전자보다 낙폭이 컸으나 현재는 회복하여 0.55% 하락함 - 세경하이테크는 며칠간의 급등세 후 현재 5.96% 하락함 - 파인엠텍도 기관의 매도세로 4.5% 하락함 - 폴더블 섹터 신규 상장 종목 도우인시스는 첫 날 공모가 대비 70%대까지 급등했으며 현재 46.56% 상승함

- GM, 트럼프의 관세 여파로 2분기 실적 타격...순이익 35.4% 감소 - 일본, 협상 통해 자동차 관세 25%에서 15%로 낮춰져 - 우리 자동차주, 향후 관세 여파에서 벗어날 수 있을 것이란 기대감 반영 중 - 미일 LNG 협상에 조선주 하락...차익 실현 매물 출회 - 증권가, 조선주 주가 실적 개선세보다는 미국발 이벤트에 민감하게 반응할 것이라 예측 - 한미 2+2 통상협의, 내달 1일 미국 관세 협상 시한 앞두고 열려...조선업 파트너십 협상 카드로 거론 - 미국과 일본의 LNG 협력 소식에 한국 조선 업계 타격 우려 제기