- 카카오, NAVER 동반 상승하며 오름세 보임 - 외국인, 삼성전자와 SK하이닉스 집중 매수 중 - 금융주와 지주사 쉬어가는 반면 생명보험사 상승 탄력 보임 - 미래에셋생명, 삼성생명, 한화생명 등 보험사 강세 - 코나아이, 정부 정책 기대감 속에 이틀 연속 급등 - 카카오, 실적 부진으로 주가 박스권 형성 중 - 하반기 AI 에이전트 출시 기대감 있으나 당장의 반등은 어려울 것으로 전망 - 정부의 AI 전환 흐름은 민간보다는 정부 쪽에서 먼저 나올 가능성 높음 ● 카카오, NAVER 동반 상승..본격 반등은 아직 인터넷 대표주인 카카오와 NAVER가 동반 상승하며 오름세를 보이고 있다. 그러나 전문가들은 본격적인 반등을 보기에는 아직 부족하다고 평가한다. 카카오는 올해 1분기 실적이 부진했으며, 광고 부문의 성장세가 크게 둔화되었다. 커머스 부문이 그나마 선방했으나, 내수에 국한된 사업 분야가 많아 국내 경기 침체의 영향을 크게 받았다. 새 정부의 추경 등 경기 부양책이 일부 도움이 될 수 있으나, 하반기 AI 에이전트의 성공적인 출시가 관건이다. 기술적으로는 박스권 상단인 47,000원을 강하게

- 원전 관련주: 한수원이 체코 정부와 원전 건설 사업 최종 계약을 체결했다는 소식에 관련주 대부분 강세 보임. 특히 한전기술, 한전산업, 두산에너빌리티 등의 상승세가 두드러짐. - 반도체 관련주: 외국인의 강한 매수세와 필라델피아 반도체 지수 상승, K-반도체 산업 육성 기대감 등에 힘입어 디자인하우스와 유리기판 관련주 동반 강세. 가온칩스, 어보브반도체, 에이디테크놀로지, SKC, 필옵틱스 등 주목할 만함. - 미용기기 관련주: 차익 실현 매물 출회로 인해 에이피알, 원텍, 아스테라시스 등 대표 종목들 하락세 보임. ● 원전·반도체 웃고, 미용기기 울고... 섹터별 차별화 장세 지속 오전 장에서는 한수원의 체코 원전 최종 계약 체결 소식에 원전 섹터가 전반적으로 강세를 보였다. 특히 한전기술, 한전산업, 두산에너빌리티 등의 상승세가 돋보였다. 한편 외국인의 강한 매수세에 힘입어 반도체 섹터도 동반 강세를 나타냈으며, 디자인하우스와 유리기판 관련주들이 주목을 받았다. 미용기기 섹터는 차익 실현 매물 출회로 인해 대표 종목들이 하락세를 보이는 등 차별화된 장세가 지속되었다.

- 유럽이 러시아산 가스 가격 급등과 공급 중단으로 인해 원전 에너지를 3배로 늘리기로 결정함에 따라 국내 원전 시장에도 변화가 예상됨. - 원전 관련 기술은 한국 기업이 높은 기술력을 보유하고 있으며, 미국과 유럽 국가들의 원전 확대 계획으로 인해 국내 원전 기업들의 해외 진출 기회가 확대될 것으로 전망됨. - 원전 섹터 내에서 주목할 트렌드는 크게 두 가지로, 원자력 밸류체인 육성과 SMR임. - 원자력 밸류체인 관련해서는 카메코와 센트러스 에너지를 주목할 만함. - SMR 관련해서는 뉴스케일 파워, BMX 테크놀로지스, 플루오르 등을 주목할 만함. ● 유럽 원전 확대 정책에 따른 국내 원전 시장의 변화와 투자 기회 유럽이 러시아산 가스 가격 급등과 공급 중단으로 인해 원전 에너지를 3배로 늘리기로 결정함에 따라 국내 원전 시장에도 변화가 예상된다. 원전 관련 기술은 한국 기업이 높은 기술력을 보유하고 있으며, 미국과 유럽 국가들의 원전 확대 계획으로 인해 국내 원전 기업들의 해외 진출 기회가 확대될 것으로 전망된다. 원전 섹터 내에서 주목할 트렌드는 크게 두 가지로, 원자력 밸류

- 미국 트럼프 대통령이 원전 활성화 행정명령에 서명함. - 해당 행정명령의 주요 내용은 미국 내 원전 건설 확대, 신규 원자로 건설 허가 기간 단축 및 환경 영향 평가 절차 간소화, 원전 밸류체인 재건 등임. - 이는 미국이 중국과 러시아에 빼앗긴 에너지 주도권을 되찾기 위한 노력의 일환으로 해석됨. - 전 세계적으로 AI 발 에너지 부족 문제가 심화되고 있으며, 이를 해결하기 위해 원전이 필수적이라는 주장이 힘을 얻고 있음. - 미국은 원전 가동에 필요한 우라늄 채굴 및 농축을 확대하여 자체 공급망을 재건할 계획임. ● 미국 원전 활성화 행정명령, 에너지 주도권 탈환 노린다 미국 트럼프 대통령이 원전 활성화 행정명령에 서명했다. 해당 행정명령의 주요 내용은 미국 내 원전 건설 확대, 신규 원자로 건설 허가 기간 단축 및 환경 영향 평가 절차 간소화, 원전 밸류체인 재건 등이다. 이는 미국이 중국과 러시아에 빼앗긴 에너지 주도권을 되찾기 위한 노력의 일환으로 해석된다. 전 세계적으로 AI 발 에너지 부족 문제가 심화되고 있으며, 이를 해결하기 위해 원전이 필수적이라는 주장이 힘을 얻

- 미국의 5월 서비스업 PMI가 경기 위축을 가리키며 아시아 증시 혼조세 - 중국 증시는 5월 차이신 서비스업 지표 호조에도 미중 관세 갈등 부각되며 보합권 - 홍콩 주식시장은 올해 주식 거래 규모 265억 달러로 2021년 이후 최대치, 항셍 지수 4월 7일 대비 20% 이상 상승 - 일본 증시는 미국 경기 둔화 경고 및 엔화 강세 부담으로 투심 위축, 트럼프 대통령의 일본제철 US 스틸 인수 승인건 관련 발표 대기 중 ● 미국 5월 서비스업 PMI 위축, 아시아 증시 혼조세 간밤에 발표된 미국의 5월 서비스업 PMI가 경기 확대와 위축의 기준선인 50을 하회하면서 경기 둔화 경고등이 켜졌다. 이에 아시아 증시는 혼란스러운 모습이다. 미국의 서비스업 PMI가 경기 위축을 가리킨 건 지난해 6월 이후 1년 만에 처음이다.중국 증시는 5월 차이신 서비스업 지표 호조에도 미중 관세 갈등 부각되며 보합권이며, 홍콩 주식시장은 올해 주식 거래 규모 265억 달러로 2021년 이후 최대치, 항셍 지수 4월 7일 대비 20% 이상 상승했다. 일본 증시는 미국 경기 둔화 경고 및 엔화 강세 부담으로 투심 위축, 트럼프 대통령의 일본제

- 코스피 지수가 장중 2831포인트를 기록하며 연고점 경신. - 반도체 투톱과 전차 방산군단이 강세를 보이며 대형주 장세가 주를 이룸. - 반면 제약바이오의 약세로 코스닥은 코스피 대비 아쉬운 흐름. - 환율 시장이 연이틀 약세 흐름을 보이며 달러가 7개월 만에 1350원대에 진입. - 외국인 투자자가 코스피 시장에서 대량 매수세를 보이며 총 6589억 원 매수. - 국내에서도 반도체 전기전자 섹터가 조정을 딛고 일어섬. - 삼성전기가 애플과 반도체용 글라스기판 공급 관련 협의 소식에 7% 상승. - 외국인의 선물 매도 금액이 오전 대비 줄어들며 오후 장의 지수 탄력이 약해짐. - 미국의 고용지표 발표와 미중 정상회담 결과에 따라 다음 주 시장의 방향성이 결정될 것으로 예상됨. ● 코스피 연고점 경신, 반도체·방산군단 강세..다음 주 변수는? 코스피 지수가 장중 2831포인트를 기록하며 연고점을 경신했다. 반도체 투톱과 전차 방산군단이 강세를 보이며 대형주 장세가 주를 이루었다. 반면 제약바이오의 약세로 코스닥은 코스피 대비 아쉬운 흐름을 보였다. 환율 시장이 연이틀 약세 흐름을 보이며

- 한국수력원자력(한수원)은 곧 두산에너빌리티, 대우건설, 한전기술 등 팀 코리아 구성 기업들과 분야별 하도급 계약을 체결할 예정이다. - 특히 주기기를 공급하는 두산에너빌리티는 올해 체코 원전 수주를 포함해 원전 프로젝트에서만 4조 9천억 원의 수주를 전망했다. - 여기에 가스터빈과 풍력 등을 합치면 총 10조 7천억 원의 수주를 목표로 잡았다. - 기존 수주액 중 매출로 전환되는 금액은 6조 5천억 원이며 이를 통해 3732억 원의 영업이익을 기대한다. - 최근 5년간 원전 수주액은 연평균 2조 원 수준이었으나 전 세계적으로 원전 확대 정책이 펼쳐지고 있어 올해부터는 연 4조 원 이상을 기대한다고 밝혔다. ● 두산에너빌리티, 올해 원전 프로젝트서 4조 9천억 수주 전망 한국수력원자력(한수원)이 조만간 두산에너빌리티, 대우건설, 한전기술 등 팀 코리아 구성 기업들과 분야별 하도급 계약을 체결할 예정이다. 이 중 주기기를 공급하는 두산에너빌리티는 올해 체코 원전 수주를 포함해 원전 프로젝트에서만 4조 9천억 원의 수주를 전망했다. 또한 가스터빈과 풍력 등을 합치면 총 10조 7천억 원의

- 미국의 50% 철강 관세 시행으로 국내 1위 기업인 동국씨엠이 가장 큰 타격을 입을 것으로 예상됨. - 동국씨엠은 연간 200만 톤 규모의 건축용 강판 중 60만 톤을 수출하며 이 중 40%가 미국산임. - 특히 럭스틸이라는 고부가 제품을 많이 구매하는 미국 시장에서의 수요 감소가 우려됨. - 또한 북미에 이어 주요 수출 지역인 유럽도 관세 전쟁으로 인해 영향을 받을 가능성이 있음. - 동국씨엠은 반덤핑 제소로 내수시장의 수익성을 높이고, 아주스틸 인수를 통해 확보한 폴란드 생산 공장과 미국 휴스턴 사무소 등을 활용해 대응력을 강화할 계획임. ● 미국의 50% 철강 관세 시행, 동국씨엠의 대응책은? 미국이 50%의 철강 관세를 시행하면서 국내 1위 기업인 동국씨엠이 가장 큰 타격을 입을 것으로 보인다. 동국씨엠은 연간 200만 톤 규모의 건축용 강판 중 60만 톤을 수출하는데, 이 중 40%가 미국산이다. 특히 럭스틸이라는 고부가 제품을 많이 구매하는 미국 시장에서의 수요 감소가 우려된다. 게다가 북미에 이어 주요 수출 지역인 유럽도 관세 전쟁으로 인해 영향을 받을 가능성이 있다. 이에 동국씨엠은

- 체코 원전 계약이 전격 체결되며 관련주들이 상승함 - 한국수력원자력과 수주 경쟁에서 탈락한 프랑스 전력공사 EDF가 최종 계약 서명을 중지해야 한다는 가처분 소송을 제기했으나 상급심인 체코 최고행정법원은 EDF의 이익보다 공익이 중요하다면서 한수원의 손을 들어줌 - 우리나라는 UAE 원전 수출 이후 16년 만이자 첫 유럽 원전 수출을 하게 됨 - 오는 25일 첫 본안 재판이 예정되어 있으며, 만약 EDF가 승소할 경우 프랑스 측은 체코 정부의 손해배상을 청구할 수 있음 - EDF가 유럽연합 이후에도 한수원이 역외 보조금 규정을 어겼다며 이의를 제기한 상태이며, EU가 이에 대해 판단할 예정임 - 이번 계약으로 한수원의 향후 체코 테믈린 원전 2기에 대한 우선 협상 대상자 지위도 확보했으나 테믈린 원전의 추진 여부는 아직 확정되지 않음 ● 체코 원전 계약 전격 체결, 관련주 상승 체코 원전 계약이 전격 체결되며 관련주들이 상승하고 있다. 한국수력원자력과 수주 경쟁에서 탈락한 프랑스 전력공사 EDF가 최종 계약 서명을 중지해야 한다는 가처분 소송을 제기했으나 상급심인 체코 최고행정법원은

- 코스피가 이틀째 급등하며 장중 2800선 돌파, 원달러 환율은 연중 최저 수준으로 하락 - 이재명 정부의 기대감과 환율 하락으로 외국인 매수세 증가, 특히 삼성전자 매수 중 - 이재명 대통령은 반도체특별법 조기 입법화 및 용인 반도체 클러스터 조기 조성 계획 - 국내 생산, 판매 반도체에 10% 세액 공제 적용 시 삼성전자와 SK하이닉스는 약 9조 원 세제 혜택 예상 - 증권가에서도 두 기업에 대해 긍정적으로 평가 - 삼성전자와 SK하이닉스는 미국 보조금 축소 관련 내용도 전략회의에서 논의할 예정 ● 이재명 정부, 반도체 산업 육성 위한 세제 혜택 추진.. 삼전·하이닉스 수혜 기대 코스피가 이틀 연속 상승하며 장중 한때 2800선을 돌파했다. 원화 강세와 새 정부 출범에 따른 기대감이 외국인 투자자들의 매수세를 자극했다는 분석이다. 특히 그동안 외국인 매도세가 거셌던 삼성전자에 강한 매수세가 몰리고 있어 주목된다. 이런 가운데 이재명 대통령은 반도체 산업 육성을 위한 적극적인 행보를 보이고 있다. 반도체특별법을 조기 입법화하고 용인 반도체 클러스터를 조기에 조성한다는 계획이다. 또

- 더불어민주당이 지난해 11월 당론으로 채택했던 법안을 기초로 한 상법 개정안을 재추진함. - 핵심 조항은 이사의 충실 의무 대상을 회사 및 주주로 수정하고, 지난 국회 심사 과정에서 제외됐던 독립이사제와 집중투표제를 다시 포함함. - 현행법은 상장사가 감사위원을 선발할 때 최대 주주의 의결권을 3%로 제한하나, 개정안은 대주주와 특수관계인의 지분을 모두 묶어 의결권 주식의 3%까지만 인정함. - 시행 시기는 전자주주총회 조항을 제외한 모든 조항을 공포 즉시 시행하도록 함. - 해당 법안은 당론 채택과 상임위 심사 본회의 의결 등 거쳐야 할 절차가 많음. - 민주당 원내대표 선거 일정으로 인해 현실적으로 현 지도부 임기 내에 상법 개정안이 의결 절차를 밟기는 어려울 전망이며, 이르면 20일 늦어도 27일까지는 본회의 의결을 목표로 하고 있음. ● 더불어민주당, 상법 개정안 재추진.. 독립이사제·집중투표제 부활 더불어민주당이 지난해 11월 당론으로 채택했던 법안을 기초로 한 상법 개정안을 재추진한다. 핵심 조항은 이사의 충실 의무 대상을 회사 및 주주로 수정하고, 지난 국회 심사

- 온디바이스 AI 관련주들이 바닥에서 반등 모멘텀을 보이고 있음 - 온디바이스 AI는 서버를 통하지 않고 디바이스 자체에서 AI를 이용하는 방식으로, 빠른 속도와 개인정보 보호 등의 장점이 있음 - 관련주로는 어보브반도체(MCU 전문 기업), 오픈엣지테크놀로지(반도체 IP 전문 기업), 현대오토에버(차량용 온디바이스 AI 책임 업체), 리노공업(반도체용 테스트 소켓 제조 기업), ISC(반도체용 테스트 소켓 납품 기업) 등이 있음 ● 온디바이스 AI 관련주, 반등 모멘텀 보인다 최근 온디바이스 AI 관련주들이 바닥에서 반등 모멘텀을 보이고 있다. 온디바이스 AI는 서버를 통하지 않고 디바이스 자체에서 AI를 이용하는 방식으로, 빠른 속도와 개인정보 보호 등의 장점이 있어 앞으로도 시장이 확대될 것으로 예상된다. 관련주로는 어보브반도체(MCU 전문 기업), 오픈엣지테크놀로지(반도체 IP 전문 기업), 현대오토에버(차량용 온디바이스 AI 책임 업체), 리노공업(반도체용 테스트 소켓 제조 기업), ISC(반도체용 테스트 소켓 납품 기업) 등이 있다. 이들 기업은 AI 기술 발전과 함께 성장할 것으로 기대된다.

- 조선주 최선호주 톱픽으로 HD현대미포와 HD현대중공업 선정 - HD현대미포는 LNG 추진 연료 선박 증가로 LNG 벙커링선 수요 증가 수혜 - 해당 선종은 고선가로 두 자릿수의 건조 마진 기록 - 소형 컨테이너선 발주 확대로 견조한 수주 잔고 레벨 유지 예상 - HD현대중공업은 미국 함정 MRO 시장 진출 및 헌팅턴 잉걸스와의 협력 기대 - 1분기 실적 개선세가 2분기에도 반영되며 조선주 중 대장주 역할 기대 - 조선업 비중 확대 의견 유지 - 북미 중심의 LNG 투자 확대와 미국 함정 MRO 시장 진출로 주가 상승 여력 충분 - 노후 선박 교체 사이클과 IMO의 친환경 규제로 선박 발주 증가 예상 - 슈퍼사이클은 최소 5년 이상 지속될 것으로 전망 ● 조선주 최선호주 HD현대미포와 HD현대중공업, 슈퍼사이클 최소 5년 이상 지속 전망 조선주 중 HD현대미포와 HD현대중공업이 최선호주로 꼽혔다. HD현대미포는 LNG 추진 연료 선박 증가로 LNG 벙커링선 수요 증가의 수혜를 입을 것으로 예상된다. 해당 선종은 고선가로 두 자릿수의 건조 마진을 기록하고 있으며, 소형 컨테이너선 발주 확대로 견조한 수주 잔고 레

- 조선주는 최근 글로벌 선박 발주 규모 감소에도 불구하고 미국의 중국 조선업 제재로 인해 한국 조선소로 선박 발주가 우회되며 우려 대비 견조한 수주 실적을 달성하고 있음. - 1분기 국내 조선사들의 놀라운 실적 기록 및 공정 개선 효과가 2분기에도 이어지고 있으며, 고선가 건조 비중 확대로 실적 개선세가 지속될 것으로 전망됨. - 이재명 정부는 조선과 해운의 르네상스를 예고하며 5대 전략을 내세움. 친환경 및 자율 주행 선박 시장 선점, 해상풍력 연계 선박 시장 구축, 전 과정에 걸친 디지털화를 통한 스마트 야드 구축, 선수금 보증 환급 및 특례 보증 확대를 통한 중소형 조선사 육성, 특수선 및 함정 MRO 사업 확대 등임. - 특히 특수선 건조 및 MRO 부분은 새롭게 열리는 시장으로 주목받고 있음. 이재명 정부는 특수선 관련 MRO 시장 육성을 공약으로 내세웠으며, 국내 조선업 역량을 바탕으로 미국 함정 MRO 시장을 육성하고 더 나아가 미군 함정 건조사업까지 진출할 계획임. - 함정 MRO 시장은 2023년 기준 216억 달러 규모이며, 2030년까지 연평균 4.6%의 성장률을 보일 것으로 예상됨. - 하반기 북미 LNGC(액화천연가스

- 반도체 산업 지원 강화 정책이 본격화되며 반도체 관련주들이 급등세를 보임. - 1분기부터 반도체 소부장 기업들의 실적이 긍정적으로 나타났으며, SK하이닉스의 테스트 통과 여부가 시장에서 부각됨. - 10월을 중점으로 SK하이닉스가 HBM4를 양산할 예정이며, 이에 따라 관련 기업들의 수주 증가가 기대됨. - 삼성전자도 외국인 수급이 크게 증가하며, 하반기에는 12단과 HBM4에서의 시장 진입 여부가 중요해질 것으로 예상됨. - 에스앤에스텍은 EUV 블랭크마스크를 공급하고 있으며, 하반기에는 파운드리 쪽에서도 긍정적인 변화가 예상됨. - 체코 원전 수주 결과가 발표되었으며, 한국이 프랑스와의 경쟁에서 승리함. - 이로 인해 한국의 원전 수출이 더욱 확대될 것으로 기대되며, 제2의 방산이 될 가능성도 있음. ● 반도체 산업 지원 강화 및 체코 원전 수주 성공 소식에 관련주 급등 정부의 반도체 산업 지원 강화 정책이 본격화되며 국내 반도체 관련주들이 급등세를 보이고 있다. 특히 1분기부터 반도체 소재·부품·장비(소부장) 기업들의 실적이 긍정적으로 나타나며 투자심리가 개선되고 있다. SK하

- 비에이치아이, 원자력 설비 공급 계약 체결, 계약 금액 468억 원, 매출액 대비 11.6% - 국내 원전 산업, 수주 잔고 1조 3천억 원 이상 추정되며 향후 지속적인 공급 계약 체결 예상 - 한국, 원전 입찰에 대한 기대감 높은 국가로 평가되어 하반기부터 내년까지 입찰 기간 다수 예정 - 한수원의 웨스팅하우스 준비 상황에 따라 대형 원전 및 SMR 관련 밸류체인 주목 받을 가능성 높음 ● 비에이치아이, 잇따른 원자력 발전소 수주.. 추가 계약 이어질까? 발전설비 전문기업 비에이치아이가 468억 원 규모의 원자력 발전소 설비 공급 계약을 체결했다고 공시했다. 이번 계약은 회사의 지난해 매출액 대비 11.6%에 해당하는 규모로, 업계에서는 앞으로도 관련 업체들의 추가 수주가 이어질 것으로 보고 있다. 국내 원전 산업의 수주 잔고는 현재 1조 3천억 원 이상으로 추정되고 있으며, 이는 지난 몇 년간 국내외에서 꾸준히 이루어진 계약 덕분이다. 특히 최근에는 전 세계적으로 탄소중립 정책이 강화되면서 원자력 발전이 다시 주목받고 있어, 국내 기업들의 해외 진출 기회도 더욱 늘어날 것으로 기대된다. 전문