- 미국과 중국이 관세 협상 90일 연장에 잠정 합의했으며, 트럼프 대통령의 승인 여부 결정을 앞두고 있음. - 이번 협상에서는 관세 이외에도 중국의 러시아와 이란과의 거래에 대한 문제가 제기됨. - 미국이 러시아 제재 압박을 하면서 국제유가가 69달러 선까지 상승하였으며, 이에 따라 정유주 및 석유주가 동반 상승함. - 코스피 지수는 외국인의 매수세에 힘입어 3252선을 터치하였으며, 코스닥 또한 강보합권에서 거래되고 있음.

- 한미 무역 협상이 진행 중이며, 8월 1일 상호관세 유예기간 시한이 임박해 있다. - 미국은 한국을 비롯한 주요 국가와의 협의점을 만들어야 하는 위치에 있어 시일이 좀 더 걸릴 것으로 예상된다. - 무역 협상 이후 국내 시장의 관심은 자동차, 조선, 바이오 분야로 예상되며, 특히 자동차 산업에 대한 관심이 클 것으로 보인다. - 경기 부양 정책에 대한 기대감도 존재하며, 한미 통상협의가 잘 마무리되면 시장의 모멘텀으로 작용할 것으로 기대된다. - 수급은 온기를 띠고 있으며, 무역 합의에 나선 이재용 부회장에 대한 역할이 주목받고 있다. - 추천 종목으로는 대덕전자를 제시하며, 삼성전기와 테슬라모터스와의 계약에 따른 수혜가 예상된다. - 기판 회사들은 반도체 업종군들 안에서 가장 먼저 숫자가 찍히는 기업이 찍히는 섹터이며, 대덕전자는 선제적인 CAPA 증설을 해왔다. - FC-BGA는 자율주행차 쪽으로 공급이 커질 것으로 예상되며, 마진율이 높아 수익성이 좋을 것으로 기대된다. - 현재 위치에서 추가적인 상승을 한다면 1차적인 목표가는 3만 원, 손절 라인대는 2만 2천원을 제시한다.

- 지수형 단기 투자 상품인 레버리지 ETF에서 392억 원 가량의 순매도가 나타남. - 코스닥150선물인버스와 같은 하락에 투자하는 상품에서도 차익 실현이 나타남. - 방산 ETF에서도 최근 성과가 좋지 않아 차익 실현이 나타남. - 미국 주식에 대한 매도도 일부 있었으나 그 규모는 크지 않음. - 한국과 미국 모두 밸류에이션에 대한 부담이 있으며 관세 협상이 마무리되지 않아 불확실성이 존재함. - 2분기 실적은 좋으나 향후 실적 가이던스를 보수적으로 잡는 기업들이 늘어나고 있음. - 3분기에 관세 영향이 본격적으로 반영되면 지수가 일부 조정될 수 있다는 전망이 있음. - AI 관련 종목들은 커뮤니케이션, IT쪽에 많이 포진되어 있으며 이들 종목으로 조정에 대응하는 것이 좋다는 의견. - AI 반도체 관련 ETF로는 TIGER 미국필라델피아AI반도체나스닥, KIWOOM 글로벌AI반도체, SOL 미국AI반도체칩메이커 등이 있음. - 각 ETF마다 수익률 격차가 크며 이는 종목의 수와 비중 차이 때문임. - 자신의 뷰와 맞는 ETF를 선택하기 위해서는 운용사 홈페이지에서 종목들을 잘 살펴볼 필요가 있음. - 전력 인프라 관련 ETF로는 KIWOOM 글로벌전력GRID 인프라, KODEX 미국AI전력핵심인프라 등이 있음.

- 8월부터 10월 말까지 영업일 기준으로 코스피 지수는 8월에 하락폭이 크고 하락 횟수도 많으나, 9월, 10월로 갈수록 하락폭이 줄어듦. - 9월에는 초에 강하게 시작하나 하반기로 갈수록 지수가 약해지며, 9월 말이나 10월 초에 포트폴리오 구성 권장. - 추석 같은 명절에는 연휴 동안 시장에 변화가 있을지 모르기 때문에, 주로 금요일이나 명절 전에 주식을 파는 경우가 많음. - 추석 전 5거래일 동안은 지수가 하락 흐름을 보이나, 추석 이후 5거래일 동안은 상승 흐름을 보임. - 기존에 강했던 종목들인 조선, 방산, 원전 등은 조정 이후에도 다시 강한 흐름을 보이는 경향이 있음. - 홀수 해 8월, 9월에는 한국과 미국 모두 지수 흐름이 좋지 않기 때문에, 8월, 9월에는 조정에 대비하여 현금 확보 필요. - 10월 초에 추석이 있으므로, 추석 전에 포트폴리오 구성을 완료하면 명절 이후의 좋은 흐름을 수익으로 연결 가능.

- 8월 시장 전망 : 현재 미국이 고율의 관세를 지속하기 어려운 상황이며, 트럼프 대통령은 관세를 통해 적자를 해소하고 금리를 인하해야 하는 상황이다. 이미 시장이 알고 있고 반영된 리스크는 시장에 큰 영향을 주지 않을 것으로 보이므로 투자자는 8월 전망 및 3분기 전망을 하며 대응하는 것이 좋다. - 한국 시장 : 3분기 조정이 올 가능성이 있으며, 주도주들이 조정을 크게 받을 것으로 예상되므로 이때 기존 셌던 종목들을 포트폴리오에 편입하면 남은 기간 수익을 낼 수 있을 것이다. - 홀수해 코스피 월평균 수익률 : 미국의 정치적 불확실성에 기인해 한국 시장을 홀수해와 짝수해로 나누어 보는 것이 필요하다. 31번의 중간 선거 중 한국 시장이 집권당이 하원에서 다수당을 유지했던 것은 네 번뿐이므로 대통령 2년 차에는 대통령이 원하는 정책을 마음껏 펼칠 수 없다. - 8월, 9월 조정 이유 : 미국 연방정부의 회계연도가 9월에 끝나기 때문에 1년 치 예산을 소진해 나가는 이 시기에 기업 입장에서는 새로운 모멘텀이 발생하기 어려우며, 코스피뿐만 아니라 코스닥, 미국 시장의 S&P500 , 나스닥 4대 지수 모두 8월과 9월에는 지수의 월평균 수익률이 좋지 않다.

- 30일 중국 상하이종합지수는 약보합권에서 출발해 3600포인트선을 지지하고 있으며, 홍콩 항셍은 -1.1% 약세를 보임.
- 3차 미중 무역 협상에서 양국은 관세 휴전을 90일 연장하기로 합의했으며, 트럼프 대통령의 최종 결정을 기다리는 중임.
- IMF는 중국의 실효관세율 하락 및 경제성장률 전망치를 기존 4%에서 4.8%로 상향 조정함. 이는 중국 증시에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 전망됨.
- 중국의 정치국회의에서 추가적인 경기 부양책 여부가 논의될 예정이며, 시장의 관심이 집중되고 있음.

- 삼성전기 및 기판주 강세
- 테슬라 A16 공급 계약 관련 PCB 기판 납품 예정 이슈 존재
- 삼성전자 파운드리 이슈로 인한 기판 관련주 수혜 기대감 상승
- 31일 실적 발표 예정, 스마트폰 수요 부진을 AI 전장 부분 매출로 상쇄, MLCC 및 AI 시장 집중으로 성장세 전망
- 현재 주가는 15만원 선이며 해당 가격대 돌파 시 추가 상승 여력 충분하다고 판단되며 외국인 매수세 지속중

- 키움증권, 매출 97.57% 증가한 4조 5057억 원, 영업이익 30.7% 증가한 4038억 원 기록. - 한국항공우주, 컨센서스 26% 웃돈 실적에도 외국인 대량 매도세로 주가 하락. - 크래프톤, 상반기 매출액 1조 5362억 원, 영업이익 7033억 원으로 역대급 매출 달성했으나 주가 하락. - SOOP, 매출 15% 증가한 1169억 원이나 비용 증가로 영업이익 10% 가까이 감소. - 삼성전자 이재용 회장의 미국 방문으로 반도체 시장 전반적 호조. - 삼성전기, 삼성전자 A16 반도체 테슬라 공급으로 반도체 패키지 기판 사업 동반 수혜 예상되며 강세. - 대덕전자, 실적 기대에 못 미쳤으나 삼성전자 반도체 기판 수요 기대감으로 14% 상승. - 하나마이크론, 인적분할 철회 공시로 어제 애프터마켓에서 급등한데 이어 오늘도 상승세.

- 미국과의 관세 협상 결과 발표가 임박한 가운데, 국내 대표 기업인 삼성전자와 현대차, 기아차의 주가가 상승함.
- 이는 관세율이 어떻게 결정되든 협상이 타결되면 불확실성이 제거되어 긍정적인 영향을 미칠 것이라는 기대감 때문으로 해석됨.
- 현재 시장에서는 반도체와 자동차 업종이 강세를 보이고 있음.

- 해외 큰손 기관 투자자들은 실적 개선세를 보이는 고배당주를 집중 매수하고 있으며, 업황이 부진한 건설주와 올해 급등한 화장품, 패션주는 덜어내는 모습을 보임 - JP모간이 HD현대마린엔진의 지분율을 줄였으며, 블랙록 역시 GS건설의 지분율을 축소, 모간스탠리는 에이피알을 팔아내면서 보유 비중을 축소 - 반면 모간스탠리는 휠라 브랜드를 보유한 패션 지주사, 미스토홀딩스의 지분을 5% 넘게 보유하고 있다고 공시, 지난해 기준 배당 성향 82.5%, 주주환원율이 201.2%에 달함 - 피델리티는 에스원의 주식을 2만 5천 주가량 더 사들이면서 보유 중인 에스원의 지분율을 더 끌어올렸으며, 국내 증권사들도 에스원의 목표가를 상향 - 방산주의 경우 어제 2분기 호실적 등 실적 개선세를 주목하면서 폭풍 질주했으나 오늘은 주가가 하락했으며, 한화시스템은 매출 7682억 원, 영업이익은 335억 원을 기록하며 당초 영업이익 컨센서스인 700억 원대에 못 미치는 실적 부진세를 보임 - 한국항공우주는 매출 8300억 원대, 영업이익은 컨센서스인 677억 원을 상회한 852억 원을 달성했다고 공시, 증권사들은 대체로 목표가를 상향 조정함

- 마음AI 주가 상승 원인은 로봇 파운데이션 모델 상용화 성공 소식 및 퀄컴과의 프로젝트 제작 영향임.
- AI 관련 스타트업 종목들이 각광받는 이유는 대기업들이 중소 스타트업과 협업해 AI 사업을 추진하기 때문임.
- 정부가 AI 산업 육성을 위해 국민성장펀드를 150조 원까지 확대할 계획이며, 이에 따라 AI 관련주들의 조정 흐름을 매수 기회로 삼는 전략이 유효하다는 평가 있음.
- 마음AI는 자체적으로 LLM 모델을 탑재했으며, 개발 상용화가 이루어진다면 주가 흐름이 더욱 좋아질 것으로 전망됨.

- 삼성전자가 시장을 이끌어주며 소부장 업종도 강세를 보임. 이재용 회장의 민간 특수 사절단 활동에 대한 기대감도 작용함. - EU, 일본, 미국이 대규모 에너지 구입 및 투자를 약속하며 불확실성 해소로 외국인 매수세 유입. - 외국인은 한 달간 약 4조 7천억 매수, 반면 개인은 6조 이상 매도하며 대조적인 모습을 보임. - 법인세 세율 인하와 대주주 양도세 등의 리스크는 이미 시장에 충분히 반영되어 오전 장 약세 후 강세로 마감하는 모습을 보임. - 코스피에 비해 코스닥의 방향성은 모호하나 금리 인하 시 코스닥 대장주들의 방향성을 지켜볼 필요가 있음. - 에코프로비엠의 실적 발표를 기점으로 2차 전지 업종의 반등 가능성을 열어두고 대응해야 함. - FOMC 회의 결과에서 금리 인하 언급이 늘어날 경우 성장주에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 예상됨.

- 외국인들은 최근 배당이나 자사주 매입 비율을 높이는 종목들을 매수하고 있으며, 건설주와 같이 실적 부진이 예상되는 종목들은 매도하고 있음.
- 한국의 평균 주주환원율은 작년 대비 상승하였으나 여전히 선진국에 비해 낮은 수준임.
- 외국인들이 선호하는 고배당주로는 통신주(KT), 금융주(하나금융지주), 자동차주(현대차) 등이 있음. 이들 종목은 높은 배당 수익률을 제공함.

- 금일 환율은 1391원에 개장 후 1388원 부근에서 거래 중임
- 지난 월요일 미국과 유럽연합의 무역 협상 결과가 미국에 유리하게 해석되며 유로화가 급락함
- 이로 인해 달러 인덱스는 장중 99포인트를 넘어 7월 중 최고치를 기록함
- 그러나 미국의 6월 구인 건수가 예상보다 저조하게 나오며 강달러 압력이 약해짐
- 내일 새벽 미국 연준의 FOMC 회의를 앞두고 있으며 이번 회의에서는 금리 동결이 유력하나 인하 의견이 얼마나 나올지 주목됨
- 또한 양국의 관세 유예 조치가 다시 연장될 가능성이 높은 미중 무역 협상 결과도 발표될 예정
- 이러한 요인들로 인해 원달러 환율은 뚜렷한 방향성 없이 1390원 부근에서 움직일 것으로 예상되며 다양한 이벤트를 대기하며 1385~1395원 사이에서 변동할 것으로 전망됨

- 삼성전기, 테슬라와의 동맹 효과로 7%대 급등 및 목표주가 18만 원 제시
- 양사의 동맹으로 인한 또 다른 수혜주로 대덕전자 언급되며 10% 상승 중
- 삼성전기와 함께 온디바이스 AI로 주목받았던 리노공업, 현재 가격적으로 리스크 있어 보여 매수 기회일 수 있음
- 오픈엣지테크놀로지, 가온칩스 등 온디바이스 AI 관련 종목들도 상승세 보임
- 반도체 관련 종목들은 계속해서 관심 가질 필요 있으며, AI에 초점 맞춰진 반도체는 더욱 집중적으로 공부해야 함

- 코스닥 지수 0.37% 상승한 807선 기록 중
- 전기전자, 금속, 통신, 기타제조 업종 강세, 제약, 건설 업종 부진
- 하나마이크론 인적 분할 철회 소식에 17% 상승
- 금속 업종 내 리튬 관련주 상승세, 하이드로리튬 24%, 포스코엠텍 9.8% 상승
- 제약 업종 전반적으로 부진, 바이오플러스 5%, 케어젠 3%, 삼천당제약 1.7% 하락
- 대형주 중 하나마이크론 16%, 네이처셀 5%, HPSP 4.69% 상승
- 중형주 중 포스코엠텍 10%, 흥구석유 4%, 예스티 4.2%, 심텍 4.2% 상승
- 소형주 중 하이드로리튬 25%, 마음AI 15% 상승
- 내일 하락률 상위 종목 중 SOUP 8%, 에프엔에스테크 5%, 인벤티지랩 5% 하락

- 키움증권, 2분기 영업이익 4083억원으로 전년 동기 대비 30.7% 증가하며 장 초반 5.57% 상승하였으나 이후 차익 실현 매물로 0.93%까지 하락.
- 증권, 은행, 보험 등 최근 고점 대비 조정받은 종목들 동반 상승하였으나 일부 종목은 하락.
- 시장친화적이지 못한 세제 개편안으로 지주, 금융주 차익 실현 나타남.
- 세법 개정안 중 법인세와 대주주 양도세 기준이 가장 큰 이슈로 대두됨.
- 법인세율 인하를 정상화하고, 대주주 양도세 기준을 50억에서 10억으로 재조정하는 안이 논의되고 있음.
- 이로 인해 개인 투자자 비중이 높은 코스닥 개별 종목 중심으로 수급적인 이탈 요인이 발생할 가능성 있음.
- 세제 개편안과 관련하여 대주주 양도세 기준 하향 조정이 실제로 이루어질지는 미지수이며, 향후 시장 상황을 지켜봐야 함.

- 코스피 시장 보합권 출발, 3230선 전후에서 혼조세
- 삼성전자, SK하이닉스, LG에너지솔루션 보합권, 삼성바이오로직스 0.7% 하락, 현대차 1.3% 강세
- 두산에너빌리티 1.3% 하락, HMM 1.2% 하락, 반면 한화오션 2.3%, HD한국조선해양 1.8% 강세
- 코스피 200 종목 중 키움증권 4.6%, 이마트 3.2%, 고려아연 2.8% 상승, 반면 종근당 5.6% 하락
- 2차 전지 관련 종목 하이드로리튬, 리튬포어스, 포스코엠텍 급등세, AI 관련 종목 마음AI, 비큐AI, 시선AI 상승
- 이재명 대통령 비상 경제 점검 TF 회의서 AI 산업 정책 논의 예정

- 바이오 관련 기업들의 생산 라인 풀 가동 소식이 있으며, 근래 들어 2주 전부터 바이오 관련 기업들의 주가가 급등세를 기록함.
- 시장 흐름으로 기관들의 수급 움직임이 바이오 관련 기업들로 몰려가는 추세임.
- 아직 오르지 않은 바이오 종목인 한미약품에도 관심을 가질 필요가 있음.

- 2025년 7월 30일 오전 9시 기준 선물 시장에서는 풋옵션 430포인트와 콜옵션 440포인트에 거래가 집중됨.
- 풋옵션 430은 종합주가지수로 3180포인트이며, 어제보다 약 10% 상승함.
- 반면 콜옵션 440은 종합주가지수 3270포인트로, 어제보다 약 10% 하락함.
- 선물은 1.50포인트 하락했으며, 이는 약 6분 뒤 종합주가지수가 10포인트 가량 하락할 것을 예고함.
- 최근 외국인들은 선물 매도를 지속했으나, 어제 1조 원 이상의 선물 매수에 나서며 지수 상단 변동성 확대됨.