- 미국 증시 혼조 마감 - 연준, 트럼프 대통령의 금리 인하 압박에도 기준금리 5회 연속 동결 - 미국의 2분기 GDP 속보치 3% 깜짝 반등 - S&P500 지수, 파월 의장의 발언 이후 하락 전환 - 다우 지수 0.38% 하락, 나스닥 지수 0.15% 상승, S&P500 지수 0.12% 하락 마감 - 구리 가격 19% 하락하며 원자재주 2% 가까이 낙폭 확대, 부동산주 1.4%, 금융주 1.19% 하락 - 기술주 0.4% 상승 - 마이크로소프트와 메타, 2분기 매출과 EPS 모두 예상 상회 - 미 국채 금리, 미국의 2분기 GDP 깜짝 반등하며 상승세 유지 후 상승폭 확대 - 미 재무부, 3분기 국채 발행 계획 QRA 발표, 장기물 바이백 규모 늘릴 것 - 달러인덱스, 올해 처음으로 월간 상승세 기록할 것으로 전망 - 국제유가, 트럼프 대통령의 인도에 대한 관세 부과와 러시아산 원유 및 무기 구매 벌금 부과 영향으로 상승 - 금 선물, 달러 강세와 미국의 경제 지표 호조로 하방 압력 받으며 1.58% 하락

- 미국 중앙은행인 연준이 기준금리를 4.5%로 동결. - S&P500 지수 0.3%, 나스닥 0.5%, 다우 0.1% 상승. - 채권금리도 소폭 상승하였으며, 10년 만기 국채금리는 4.3%를 기록. - 성명문에서는 미국 경제에 대한 진단이 후퇴했으며, 금리 인하를 주장하는 소수 의견이 명확하게 드러남. - 보우먼과 월러 이사는 금리 동결에 반대하고 0.25% 포인트 인하를 주장. - 파월 의장은 인내심을 갖고 확실한 데이터가 나올 때까지 기다리겠다는 입장을 밝힘.

- 파월 의장은 트럼프 대통령의 연준 건물 재건축 문제 거론에 대해 즉답을 피하고 원론적인 수준의 의전으로 답변하며, 연준의 독립성을 강조했다.
- 뉴욕타임스 기자의 두 명의 반대표에 대한 질문에 파월 의장은 이를 분열이 아닌 건강한 토론이라고 말하며, 소수 의견을 존중하지만 다수의 의견은 여전히 물가 안정을 향해 가고 있다고 밝혔다.
- 월스트리트저널의 닉 티밀하우스 기자의 관세 영향에 대한 질문에 파월은 아직은 초기 단계이나 생각보다 빠르게 적용되고 있고 그 영향이 소비자에게 전가되기 시작했다고 말하며, 관세의 파급력이 예상보다 빠르다는 점을 인정하면서도 섣불리 정책으로 대응하지는 않겠다는 신중한 태도를 보였다.
- JP모간은 9월 금리 인하는 사실상 어려울 것이라는 경고 메시지를 보내며, 데이비드 켈리는 CNBC 인터뷰에서 지금부터 9월 연준 회의 전까지 인플레이션 수치가 상당히 악화될 것이라고 전망했다. 그 근거 중 하나로 역사상 이 정도 규모의 관세 인상을 경험해 본 적이 없다는 점을 들었다.

- 미국의 기준금리가 다섯 차례 연속 동결되어 기존과 같은 4.25%에서 4.5% 선으로 유지됨. - 제롬 파월 연준 의장은 9월 금리 인하 가능성에 대해 아직 결정된 것이 없다고 밝힘. - 미국의 2분기 GDP 성장률 속보치가 3.0%로 집계되며 시장 예상치를 상회함. - 도널드 트럼프 미국 대통령이 오늘 한국 무역대표단과 회담을 가질 예정임. - 미국이 전 세계 상업용 소액 수입품에 대해 적용해 온 면세 조치를 오는 8월 29일부터 중단하기로 함. - 미국의 7월 ADP 민간고용이 10만 4천 명 증가함. - 메타가 장 마감 후 분기 매출 475억 2천만 달러 주당 순이익 7.14달러의 실적을 발표했으며 이는 시장 추정치를 상회했음.

- 다섯 가지 올라운더 픽 종목: 이수페타시스, 덕산하이메탈, 성우하이텍, SFA반도체, 화신
- 이수페타시스 : 인쇄회로기판 PCB 전문 회사로 고다층 인쇄회로기판 MLB 생산. 엔비디아, 구글, 마이크로소프트 등에 고다층 기판 MLB 납품중이며 높은 기술력으로 진입 장벽이 높음. 2023년 620억, 2024년 1천억 원, 올해 1800억 원의 영업이익 전망.
- 화신 : 대한민국 대표 섀시 기업으로 현대, 기아차의 1차 벤더. 미국 공장 보유로 반사이익 기대. 올해 1분기 어닝서프라이즈 기록, 2분기 영업이익도 긍정적으로 예상됨. 시가총액 3천억 원으로 저평가 상태. 26주 신고가 달성, 차트 점수 95점으로 긍정적.

- SK이노베이션: SK온과 SK엔무브 합병 결정 소식에 강한 상승중이나 추가 상승 시 분할 매도 전략 제시됨 - 한화오션: 어닝서프라이즈 기록, 군산항에 MRO 기지 건설 여부에 따라 주가 변동 예상되며 보랭재 또는 엔진 보유 추천 - 한미반도체: HBM4로 인한 후공정 확대 기대감 있으나 매물이 많아 10만원 정도에서 매도 후 다음 타점 대기 추천 - 필에너지: 상장 이후 지속 하락하였으나 현재는 매도보다는 매수 및 장기 보유 관점에서 접근 필요

- 테스는 CVD 증착 장비 분야에서 경쟁력 있는 기업으로, 최근 건식 식각 장비를 출시하며 제품 포트폴리오를 다양화하고 있음. - HBM4 시대가 열리면서 미세 공정화가 진행됨에 따라 테스의 장비 수요가 증가할 것으로 예상되며, 특히 후공정 분야에서 쓰임이 많을 것으로 전망됨. - 수급 기관이 매수 추세를 보이고 있으며, 차트 점수 95점, 종합점수 93.8로 투자 매력도가 높은 편임. - 필에너지는 삼성 SDI가 최대 주주로 있는 기업으로, 삼성 SDI의 ESS 사업 호조로 인해 수혜를 입을 것으로 예상됨. - 관련 종목인 레이크 머티리얼즈와 신흥 에스이씨는 이미 바닥을 다지고 상승 추세에 있으며, 필 에너지는 60 일선을 돌파함. - 삼성 SDI의 추가적인 상승이 예견되는 바, 필에너지를 비롯한 관련 종목들을 주시할 필요가 있음.

- 2025년 7월 30일 애프터마켓 현황 : - 상승 중인 종목 : 화신(3%대), SK이노베이션(2%대), SK아이이테크놀로지, 에스바이오메딕스 - 하락 중인 종목 : 주성엔지니어링, 엘앤에프, 화승엔터프라이즈, 삼성물산 - 전문가 의견 : - SK이노베이션은 SK온과 SK엔무브 합병 관련 이슈로 상승 중이며 추가 상승이 예상됨 - SK이노베이션은 금일 갭하락 양봉 이동평균선을 뚫어 내일 추세가 잡힐 것으로 판단되며 본장에서 수급을 확인 후 매매 추천

- 코리아써키트: FC-BGA 분야의 생산 CAPA를 늘리며 성장 중인 기업으로, 스마트폰, 서버, PC, 로봇, 자동차 등 다양한 분야에서의 수요 증가가 예상됨. 오늘 외국인의 대량 매수로 강한 거래량 동반하며 시세 시작. 차트 점수 95점, 종합 점수 93점으로 관심 필요. - 신흥에스이씨: 고점 대비 크게 하락한 가격 메리트 보유중이며, 바닥에서 나오는 시그널 확인됨. 누수 방지 및 전기 폭발 방지용 가스켓 등 2차 전지 안전성 성능을 높이는 핵심 부품 제조 업체로 삼성에스디에스 관련 종목임. 현재 역성장 중이나 2024년 영업이익 430억 원이었던 점 고려하면 관심 가질 만함.

- 현대공업: 극한 순환매장에서 자동차 관세 인하 시 수혜주로 주목받고 있음. 현대차, 기아의 북미 공급망 강화 전략과 긴밀한 연결 부품 회사로, 미국 조지아 라그랑지에 구축한 신공장 본격 가동되며 북미 전기차 자율주행 진출에 따른 성장성 예고됨. 시가총액 1천억 원으로 시장 변동성에 민감하나 매년 100억에서 150억의 영업이익 내고 있음. - 비씨엔씨: 합성 쿼츠 소재인 QD9으로 만든 제품이 반도체 식각 공정에 사용되는 링으로 각광받고 있음. SiC링보다 열에 더 잘 견딤. 아직 퀄테스트 진행 중으로 규모는 작지만 향후 SiC링을 대체할 소재로 성장할 가능성 있음. 외인, 기관 쌍끌이 매수 들어옴. - 레이크머티리얼즈: 반도체 및 배터리 분야의 소재 기업으로 고부가 미래형 배터리 소재 성장 기대감으로 작년에 상승함. 2024년도에 290억 원, 작년에 220억, 올해 315억의 어닝서프라이즈 기대중. 가격지표인 이평선 차트에서 20일선, 60일선 1차돌파와 2차 돌파가 마무리 되어 바닥에서 천천히 모아갈 것을 추천함.

- HPSP: 시스템 반도체에 들어가는 장비인 고압 수소 어닐링 장비 기업으로, 삼성전자 및 대만의 TSMC와 OSAT 업체들을 고객사로 두고 있음. 삼성의 파운드리 투자 확대와 HBM4의 구조 변화로 인해 해당 장비의 수요가 메모리 시장까지 확대될 것으로 전망되며, 이로 인한 매출액 증가 기대감 존재. 외국인과 기관의 매수세가 강하게 들어오며 거래량 증가 및 양봉 발생, 차트 점수 93점으로 강한 추세로 넘어갈 것으로 예상됨. - 네이처셀: 줄기세포 관련 기업으로, 조인트스템 국내 품목허가 기대감이 존재함. 퇴행성 관절염 줄기세포 치료제인 조인트스템이 미국 식품의약부 승인 프로그램을 통과하였으며, 미국 생산 판매를 위해 4천억 원 규모의 투자 계획을 밝힘. 올해 연내 혹은 내년 초에 임상 3상 시험 개시를 통해 신청할 계획이며, 시장 예측으로는 2027년도에 모든 절차를 마치고 2028년도에 최종 승인을 통해 판매에 들어갈 것으로 전망됨. 다만 바이오 종목 특성상 변동성이 크므로 주의 필요. - 덕산하이메탈: 기판 아래에 들어가는 작은 볼인 솔더볼을 만드는 기업으로, 자동차의 디지털화에 따른 기판 수요 증가의 수혜를 입을 것으로 전망됨. 금일 상한가를 기록하며 26주 신고가 달성, 차트 점수 95점으로 긍정적이나 바로 진입하기보다는 음봉 시 매집하면서 다음 시세를 대기하는 것이 바람직함. 큰 그림으로 봤을 때 주가 상승이 이제 시작된 것으로 보임.

- 한화비전: 삼성전자가 한미반도체와의 껄끄러운 관계로 인해 한화비전 제품을 많이 사용할 것이라는 전망 속에 지난주 목요일부터 36% 이상 상승 중. 삼성전자 주가 상승 지속 시 추가 상승 가능성 있음. - 대덕전자: 어제 실적 발표는 좋지 않았으나 MLB 쪽 매출 증가 기대감과 삼성전기의 자율주행 칩 생산 증가에 따른 수혜 기대감으로 지난 화요일부터 32% 이상 상승 중. - 우양에이치씨: 어제 추천 후 하루만에 7% 가까이 상승. - 엘앤에프: 지지난주 금요일 첫 추천 후 21% 이상 상승했으며, 오늘도 10% 가까운 상승세로 마감. - 전반적으로 반도체와 2차전지 업종이 강세를 보이고 있으며, 특히 삼성전자와 SK하이닉스 중심의 반도체 붐이 일어나고 있음. 따라서 해당 업종 내 수주 모멘텀 있는 종목에 집중 필요. 코스피 대형주와 소형주, 코스닥 대형주와 소형주간 순환매장이 지속되고 있어 개인투자자들의 매매가 어려운 상황이므로 눈높이를 높여 시가총액 상위 종목도 매매할 수 있도록 할 필요 있음.

- 자동차 및 부품주: 현대차그룹 정의선 회장의 미국행 소식에 힘입어 현대차와 기아를 필두로 소부장주까지 동반 상승함. 이번 미국행을 기점으로 미국 지출이 확대되고 자동차 관세 협상 기대감에 시세를 냄. 기아 4%대 강세, 에스엘 4%대 오름세, 서연이화 5%대 오름세 보임. - 비만치료제: 비만치료제 위고비 제조사인 노보 노디스크가 경쟁 심화에 따라 가이던스를 하향 조정하면서 시장 우려감이 부각됨. 이에 따라 최근 급등세를 보였던 바이오주 중 비만치료제 섹터에 브레이크가 걸림. 국내 위고비 유통사로 선정되며 급등세를 보였던 종근당이 10% 넘게 급락했으며 삼천당제약도 7% 넘게 밀림. 일동제약 7%대, 나이벡과 블루엠텍이 각각 5%대 약세를 보임.

- 한국은행 금통위 의사록에 따르면 6.27 대책 이후 주택 거래 증가로 가계대출 급증을 우려하고 있으며, 이에 따라 금리 인하 시점이 8월이 아닌 4분기로 미뤄질 것으로 예상됨. - 대다수 금통위원들은 주택 시장 안정화에 대해 경계심을 가지고 있으며, 6월 서울 아파트 매매 거래 건수가 1만 건을 돌파하면서 가계대출이 7월보다 8월 중순까지 늘어날 것으로 전망됨. - 9월 연준의 금리 인하 가능성이 높아짐에 따라, 한국이 9월 이전에 금리 인하를 할 경우 한미 금리 격차가 더 벌어질 수 있음. - 갤럽 조사에 따르면 20년 만에 가장 매력도가 높은 투자처가 부동산에서 주식으로 이동하였으며, 이는 부동산 자산에서 빠져나온 자금이 주식시장으로 유입된 것이 아니라, 호시탐탐 노리던 주변 자금이 주식시장으로 유입된 것으로 해석됨.

- BOJ는 2024년 3월에 마이너스 금리를 탈피했으며 현재 주요국들의 금리 인하 국면 속에서 유일하게 금리 인상 중인 국가임. - 작년 여름 엔 캐리 트레이드 청산 우려로 금융시장의 변동성이 높아졌으며 이번에도 금리 인상 시 엔화 절상의 압력과 일본에서 빠져나간 돈들이 회수되며 증시, 채권시장, 외환시장에 영향을 미칠 것으로 예상됨. - 지난주 미국과 일본의 관세 협상이 마무리되며 엔화 절상의 압력이 약해졌지만 일본 금리 인상에 대한 가이던스가 나온다면 흐름이 바뀔 수 있음. - 일본중앙은행은 신비주의를 선호하며 단순 경제지표 외에도 정치적 안정성과 인플레이션 상승 등을 고려함. - 캄차카반도에서의 지진, 쓰나미가 일본에 심각한 경제적 피해를 야기하지 않는다면 BOJ의 성명문에 반영될 가능성은 적으며 이번 회의는 무난하게 지나갈 것으로 보임. - 다만 엔 캐리에 관련된 부분들은 하반기 중반 이후부터 유의 깊게 판단해야 함.

- 30일 주간 장 달러 환율은 전일 대비 7.9원 내린 1383.1원에 거래 중이다. - 어제만 해도 무역협상 결과에 달러화가 강세를 보이며 환율은 1391원 수준에서 개장했다. - 개장 직후 일본의 쓰나미 경보 소식이 들려오자 엔화가 급격하게 강세를 보였다. - 이는 대규모 해외자산을 보유한 일본 보험사 자금이 재난 피해에 따라 일본으로 복귀할 가능성이 대두되었기 때문이다. - 엔화가 강세를 보이자 달러 환율도 한때 1378원 수준까지 빠르게 하락했지만 오후 중에는 낙폭을 일부 되돌렸다. - 아직까지 구체적인 피해 상황이 보도되지 않았고 달러화도 다시 오후 중 반등세를 나타내자 환율도 1380원 초반까지 회복했다. - 오늘 저녁에는 미국의 GDP와 ADP 민간 고용지표가 먼저 발표되고 순차적으로 FOMC와 재무부의 QRA도 발표된다. - GDP의 경우 최근 미국의 수입 규모가 회복되며 긍정적일 것으로 예상되고 있다. - FOMC에서는 금리 동결 전망이 우세하다. - 이런 상황일수록 금리 결정에 가장 결정적인 고용지표에 더욱 주목해야 한다.

- 30일(현지시간) FOMC와 BOJ 회의 개최 예정이며, 페드워치에서는 97% 확률로 금리 동결 예상됨
- 지난주 트럼프 대통령의 연준 방문 시 나눈 대화에 대한 질의응답이 있을 것으로 예상되며, 파월 연준 의장은 이에 대해 부인하거나 모르겠다는 입장을 취할 가능성 높음
- 현재 연준은 세 부류로 나뉘어져 있으며, 파월로 대표되는 신중론자와 매파적 입장, 소극적 금리 인하 입장이 있음
- 금일 회의에서는 소수 의견이 나올 경우 9월 회의 결과에 시선이 집중될 것으로 보이며, 이에 따라 금융시장에서 통화정책발 재료가 영향력을 행사할 것으로 예상됨
- 전문가는 9월 금리 인하 가능성이 높을 것으로 전망하며, 이는 기대인플레이션율 상승에도 불구하고 대내외 재료들의 수순 정리와 최근 고용지표들의 질적 둔화, 유연한 관세 협상 등에 기인함

- SK이노베이션, 2조 원 규모의 유상증자 단행 및 자회사 SK온과 SK엔무브의 합병 결정 후 7.8% 주가 급등
- 엘앤에프, 전년 동기 대비 적자 전환했으나 주가는 애프터마켓에서 6.6% 상승 중
- 코스피 거래대금 상위 종목 : 삼성전자, 한화오션, 삼성전기
- 코스닥 거래대금 상위 종목 : 네이처셀, 한화투자증권마이크론, 레인보우로보틱스

- 코스피 지수 0.9% 상승 3260포인트 마감 예상, 코스닥은 소폭 하락 - 내일 장 관심주 : 아남전자, 티엘비 - 아남전자 : 현금성 자산 600억 원 이상 보유, 삼성전자 전장 오디오 자회사 하만 인수의 간접 수혜주, 50년간 이상 긴밀한 관계 유지 - 티엘비 : 메모리 모듈용 PCB가 계속적으로 업그레이드, DDR5 쪽에 대한 PCB 기판 수요 증가, PC나 서버 시장 회복 속도 빨라지며 실적 개선 기대

- 코스피가 사상 최고치였던 2021년 3316포인트에 근접하였으며, 삼성그룹이 이를 견인함. - 테슬라의 영향으로 AI 시장 및 자동차 시장에 대한 기대감이 이어지고 있으며, 현대차, 기아차, LG에너지솔루션 등 관련 종목들이 상승함. - 코스닥은 바이오주의 수급 공백으로 하락하였으나, 관세 협상으로 인해 2차 전지, 소부장, 자동차 부품, 반도체 소부장 등의 종목들이 상승하고 있어 상승 흐름으로 전개될 가능성이 높음. - 삼성전자는 7월 상승률 20%를 넘기며 저력을 발휘함.