- 필라델피아 반도체 지수 3% 하락, 반도체 설계 기업 ARM 13.44% 급락 및 퀄컴의 실적 부진 영향 - 반면 AI 반도체 관련 기업인 AMD와 엔비디아는 소폭 하락에 그침 - 중국의 H20 수출 허용에도 불구하고 미국 의회의 위치 추적기 삽입 요구로 인한 분쟁 가능성은 단기 이슈로 판단 - ASML의 가이던스 악화도 반도체 지수에 부정적 영향 - 미국 반도체 종목들의 조정은 차익 실현 매물 출회로 인한 것으로 분석되며, 한국의 삼성전자와 하이닉스도 조정 후 상승 전망 - 세제 개편안 중 배당소득 분리과세는 세율이 다소 높아 증시에 미치는 영향은 제한적일 것으로 예상 - 세제 개편안의 수혜주로 NH투자증권, KT&G, 파트론, 코웨이 등이 꼽히며, 현대차, 우리금융지주, 현대홈쇼핑, 한섬, 키움증권 등도 투자 전략 측면에서 수혜 예상 - 코스피는 단기 조정 후 반등 흐름을 이어갈 것으로 전망

- 두산테스나: 삼성전자의 CIS 웨이퍼 테스트 1차 벤더이며, 테슬라와 22조 계약을 맺은 삼성전자 이슈의 가장 큰 수혜를 받을 수 있는 종목임. 거래량이 많이 나오면서 시장이 턴어라운드 되고 있으며, 현재 3만 2천원 ~ 3만원대 사이에서 매수 타점이 잡히고 있음. 목표가는 1차 3만 7천원, 손절가는 2만 5천원 제시함. - 로보티즈: 액추에이터와 감속기 핵심 부품을 만드는 기업으로, LG전자가 지분 7%대를 갖고 있어 2대 주주에 위치해 있음. 연내에 오픈 AI의 휴머노이드를 공급할 수 있는 모멘텀이 살아있으며, 상승 다 눌린 구간에서 바닥을 다져주고 터닝이 나와줄 수 있는 자리에 위치해 있음. 주봉에서도 상승 여력이 남아 있으며, 목표가는 1차 9만원, 손절가는 7만원 잡음.

- 조선주 한화오션, 한미 관세 협상 최대 수혜주로 떠올라 수익률 47% 기록 - 미국 필리조선소 인수 이슈도 있으며, 향후 전망 긍정적 - 투자전략으로는 2차 목표가 9만 6천 원, 3차 목표가 13만 원 제시 - 정수기와 가정용 기기 렌털 사업을 하는 코웨이, 현재 25%대 수익률 기록 중 - 해외 매출 부문에서 말레이시아 지역 호조세이며, 동남아 시장에서의 영업이익 성장 기대 - 2차 목표가 12만 원, 3차 목표가 14만 원 제시

- 코스피 시장에서는 세아베스틸지주가 5%대 강세, 신풍제약 7.6% 상승 중이며, 스페이스X와 스피어의 10년간 10억 달러 규모의 장기 공급 계약 체결 소식에 우주항공 테마주들이 강세를 보이고 있음. - 코스닥 시장에서는 스피어가 상한가로 출발했으며, 에이치브이엠이 22.8% 급등함. 스페이스X에 특수 금속을 공급하는 밸류체인 내에 있는 기업으로 매출 수혜 기대감에 따른 결과임. 포바이포도 5%대 상승중이며, 퓨리오사 AI가 1700억 원 규모의 투자를 유치했다는 소식 속에 관련주로 부각됨. - 미국 증시가 최근 주요 기술주 랠리에 대한 고점 인식 속에서 차익 실현 매물이 출회되며 하락 마감하자, 국내 시장에서도 시총 상위 종목들이 모두 파란불을 켬. - 금일 프리마켓 개장 상황에서 거래량 상위 종목으로는 켄코아에어로스페이스, 한화오션, HJ중공업 등이 있음.

- 프리마켓 특징주로 포바이포가 4%대 강세를 보이고 있음 - 포바이포는 퓨리오사 AI 관련 종목으로, 삼성전자의 투자 기대감이 높아지고 있음 - 퓨리오사는 이전에 이재명 대통령 공약 모멘텀도 있었음 - 포바이포는 이전 고점 대인 1만 8천원 대까지 상승 가능성이 있으나, 단기 급등이므로 투자에 유의 필요

- 백악관 트럼프 미국 대통령이 상호관세율 조정 행정명령에 서명함

- 한화에어로스페이스: 99만 6천 원에 마감했으며 IM증권은 목표주가를 136만 원으로 상향 조정. 비공개 수주를 많이 따내고 있으며 내년에는 폴란드향 K-9과 천무의 인도량을 유지하면서 인도와 이집트향 K-9 물량이 더해져 지상방산 매출은 20% 이상 성장할 것으로 전망. 또한 7월 21일 신주 상장을 끝으로 4조 2천억 원 규모의 자본을 성공적으로 조달함.
- HD현대중공업: 매출은 4조 1천억 원, 영업이익은 4700억 원을 기록하였으며 언론을 통해 군산항에 MRO 전용 기지 건설 가능성이 제기됨. 그러나 유안타 증권은 실현 가능성은 제한적이라 판단하였고 미국발 조선 시장 호조, 신조선가 지수를 역행하는 고가 수주, 하반기 해양플랜트 수주 물량 증가에 집중해야 한다고 밝힘. 내년 매출은 1조 6천억 원이 늘어나고 영업이익도 2조 원 돌파가 예상됨.

- 2025 세제 개편안에 AI 분야가 국가전략기술로 포함되며, AI 관련 투자의 세액 공제율이 대폭 상향 조정됨 - 국내 기업 측면에서도 투자할 때 우호적인 환경이 만들어질 것으로 예상되며, 글로벌 빅테크 기업들도 AI 기업으로 전환 중 - AI가 발전하면 데이터센터가 증가하고, 데이터센터에는 반도체와 전력 수요가 필요하므로 AI 반도체, 데이터센터, 에너지 동반에서 수혜가 기대됨 - AI 분야 종목들은 단기 트레이딩 관점에서 접근 가능하나, 중장기 관점에서는 미국과 중국의 기술력과 자본력에 밀릴 수 있음 - 국내에서는 AI 반도체와 ESS 부분에 집중할 필요가 있으며, 삼성전자의 파운드리 수주 성공으로 반도체 훈풍이 불 것으로 예상되어 시스템 반도체 소부장 기업에 지속적인 관심이 필요함

- 한미 관세 협상 타결로 2주 내 한미 정상회담 개최 예정이며, 이 자리에서 우리 기업들의 대미 투자 패키지 공개 가능성 있음. - 삼성전자는 테슬라와 23조 원 계약, LG에너지솔루션은 6조 원 규모의 ESS 계약 체결하였으며, 한미 정상회담을 계기로 추가 계약 및 투자 계획이 나올 수 있음. - 반도체와 조선 업종이 강세를 보일 것으로 예상되며, 특히 반도체 소부장 및 조선 기자재 관련주들 주목 필요. - 식각액 공급 업체인 솔브레인을 관심 있게 지켜보고 있으며, 240선 돌파 및 거래량 증가로 추가 상승 기대. 목표가 27만 원, 손절가 20만 원 제시.

- 메타, 2분기 실적 발표에서 매출 20%, 영업이익 18% 증가. 3세대 레이벤 AI 글라스를 3분기 중 출시 예정이며 구글, 샤오미, 삼성 등도 하반기에 스마트 글라스 출시 예정임. - AI 글라스 관련주: 선익시스템(OLED 디스플레이 증착 장비 공급), 비트맥스(AI 및 XR 관련 플랫폼 기술 보유), 라온텍(스마트 안경 및 HUD 장비, 디스플레이 전문 기업) - 대통령이 차세대 전력망 강화를 강조. AI 기반으로 차세대 전력망을 구축해야 AI 3대 강국이 될 수 있다고 언급. - 차세대 전력망 관련주 : HD현대일렉트릭(영국에 1400억원 규모 변압기 수출 계약), 효성중공업(영업이익 5천억 시대 예상), 그리드위즈(분산 에너지 관련 특수성과 자체 전력망 보유) - 산일전기, 차세대 전력망의 핵심인 배전망과 관련된 배전 변압기 분야에 특수성을 가진 기업으로 미국 매출이 70% 이상 차지하며 2분기 영업이익이 전년 대비 80% 이상 신장할 것으로 기대됨.

- 아마존이 3분기 실적 발표 후 시간 외 거래에서 7% 하락함 - 클라우드 성장세와 관련해 경쟁사 대비 부진하다는 분석이 지배적임 - 아마존은 현재 대규모 투자를 진행 중이며, 이에 따라 높은 기대치를 충족시키지 못하는 것으로 보임 - 아마존의 실적 개선 여부는 3분기 이후에 확인 가능할 것으로 예상되며, 애플과는 달리 투자를 지속할 수 있는 전략이 유효하다고 판단됨

- 2025년 세법개정안에서 배당소득 분리과세 최고세율이 35%로 확정됨.
- 이로 인해 소액주주들은 실망스럽다는 반응을 보이며, 배당을 늘릴 유인이 낮아졌다는 평가가 있음.
- 정책 발표 전부터 금융주를 비롯한 고배당주들의 주가가 하락하는 모습을 보임.
- 전문가는 세제가 단순 명료해야 한다는 소신을 밝히며, 배당 성향에 국한된 조건이 복잡하고 현실 감각이 떨어진다는 의견을 제시함.

- 세법 개정안에서 대주주 기준이 기존 50억 원에서 10억 원으로 하향 조정되며, 개인 주주들의 불만이 커지고 있음.
- 양도세 기준이 낮아지면 큰손들이 양도세 회피를 위해 이탈하게 되고, 이에 따라 주가에 악영향을 미칠 가능성이 있음.
- 또한, 세금의 형평성 측면에서도 개인 독박 과세라는 비판이 있음. 외국인은 세금을 내지 않는 반면, 소액주주는 일정 금액 이상을 보유하면 세금을 내야 하기 때문임.
- 이러한 정책이 세수 확보에 효과적이지 않다는 지적도 있음. 주가가 하락하고 거래량이 줄어들면 거래세와 양도세 모두 감소하기 때문임.
- 대안으로는 50억 원 기준을 유지하고 거래세를 원복하거나, 아예 금액 기준을 삭제하고 지분율 기준으로 대체하는 것이 제시됨.
- 현재의 세제 개편은 소액주주 권익 보호와는 반대로 가고 있다는 비판이 있음.

- 스테이블코인 테마는 보합권 움직임이었으며, 미국과 한국의 법안 통과 및 발의와 관련된 이슈로 지속적인 관심이 필요함. - 자동차 부품 섹터는 본장에서 큰 하락이 있었으나, 관세 협상에서 자동차 부분이 최악은 아니었다는 평가도 있어 반등의 가능성이 있음. - 한국과 미국의 관세 협상 최종 타결로 조선 섹터가 관심을 받을 것으로 예상됨. - 한미 정상회담에서 남북 관련 경협주가 공통적인 관심사로 떠오를 가능성이 높음. - 상호관세율이 25%에서 15%로 낮아져 대미 수출 비중이 큰 화장품 섹터와 변압기 종목군이 안도감을 가지는 랠리 상황이 나올 수 있음.

- 한미 관세 협상서 3500억 달러 규모 대미 투자 패키지 타결, 이 중 1500억 달러가 조선협력펀드에 배정되며 조선 섹터 4%대 강세, 특히 한화오션 13%대 상승
- 조선협력펀드는 정책 금융 지원이 현실적인 수혜로 예상되며 낡은 조선소 수리 및 설비 현대화가 기대되는 상황
- 해당 펀드로 정부와 민간 협력 틀이 완성되며 방산 부문의 선박 블록 건조 수주 시점이 빨라질 것으로 예측, 유안타 증권은 이를 조선업의 새로운 국면으로 평가
- 정부가 미국산 에너지 수입 확대에 합의, 4년간 LNG, 원유, 석탄 등 총 1천억 달러 규모 도입 계획, 다만 전일 장에서 종목별 흐름은 다소 엇갈림
- 알래스카 LNG 프로젝트 참여 여부가 미확정되어 강관주가 직격탄을 맞음, 또한 철강과 알루미늄에 대한 50% 관세 유지로 투자 심리 위축
- 정상회담 이후 후속 협의안에 추가 정책 모멘텀이 담길 가능성 존재, 국내 강관 수출 27%가 미국향이므로 추후 한국의 LNG 개발 참여 확정 시 강관주의 움직임 변화 전망

- 세아베스틸지주, 2분기 연결 실적이 예상치를 상회했으며 1분기 대비 영업이익과 매출 급성장함. 이는 계절적 성수기와 자회사 세아항공방산소재의 상반기 최대 실적에 기인함. 동사의 PBR은 0.6배로 주주친화적인 정책 확대 시 주가 상승 여력 있음.
- 에이치브이엠, 스페이스X의 수주 모멘텀으로 상승함. 23년부터 스페이스X에 특수금속 공급했으며, 스페이스X의 특수합금 스피어가 10년간 10억 달러 규모의 장기 공급 계약 체결함에 따라 동사도 수주 받을 가능성 높아짐. 동사의 올해 실적 턴어라운드 기대되며, 우주항공 및 항공 방산 섹터의 고밸류에이션 고려 필요.

- 코스피 상승률 상위 종목 : 세아베스틸지주(5.13%), 한화(2%) - 세아베스틸지주 : 미국과의 관세 협상에도 자회사 세아항공방산소재의 최대 영업실적과 세아베스틸지주의 324% 급증한 영업이익 기록으로 상승 - 한화 : 한화에어로스페이스를 비롯한 계열사들의 주가 상승 영향으로 상승 - 코스닥 시장 : 우주항공 업체들의 활약 - 에이치브이엠 : 특수합금 개발업체 스피어와 10년간 약 10억 달러에 달하는 장기 공급 계약 체결 소식에 20% 넘게 상승, 스피어와 함께 스페이스X의 1차 벤더사로 알려짐 - 켄코아에어로스페이스 : 7% 상승 - 다원시스 : 한국핵융합에너지연구원과 7807억 원 규모 계약 체결로 급등 - 루미르 : 3% 상승

- 한미 관세 협상 타결...상호관세율 15%대, 자동차 품목관세도 15% - 관세 영향에 따라 업종별 차별화 및 노출된 재료로 매도세 우세 - 모간스탠리, 최악의 시나리오는 피했다며 긍정적 평가...자동차와 반도체도 마찬가지 - 블룸버그, 수출 억제와 금융시장에 안도감으로 작용하나 장기적으로는 우려 존재 - 무역 합의에 따른 섹터별 기상도...철강, 가전, 반도체, 자동차 등 증권사별 분석 갈려 - 세제 개편안 확정...법인세 인상, 증권 거래세 인상, 대주주 양도세 기준 강화 - 배당소득 분리과세 기준 엄격화...배당 성향 40% 이상 또는 배당액 증가 기업 대상 - 분리과세 최고세율 35%로 배당 촉진 효과 크지 않을 수도 있다는 지적 나와

- 미국 증시 일제 하락...무역전쟁 불확실성 영향
- 미 백악관, 8월 1일 상호관세 유예 시한 종료 강조
- 트럼프 대통령, 멕시코에 대한 관세 25% 유지 결정
- 애플, 3분기 매출 940억 400만 달러...아이폰·맥·서비스 수익 예상 상회
- 아마존, 2분기 매출 1677억 달러 및 EPS 1.68달러...예상치 초과
- 아마존, 3분기 영업이익 전망 부진...시간외 거래에서 3% 이상 하락
- 필라델피아 반도체 지수 3% 이상 하락...반도체 관련주 전반적 부진
- 마이크로소프트, 클라우드 애저 연 매출 750억 달러 돌파...주가 4% 가까이 상승
- 테슬라, 3% 이상 하락...제약 바이오주들도 약세

- 간밤 뉴욕 증시가 빅테크 호실적에도 불구하고 하락 마감함. - 국내에서는 세제 개편안이 확정되어 세부 내용과 시장 영향을 진단 예정임. - 한미 관세 협상 타결로 2주 내 한미 정상회담에서 기업들의 대미 투자 패키지 공개 가능성 있음. - 올해 세제 개편안이 코스피 5000 시대의 흐름에 부합하는지 의문이 제기됨. - 지난 7월 한 달간 외국인은 시장을 6조 원 넘게 순매수했으나 개인은 코스피를 7조 원 가까이 매도함. - 연말 수급 불안과 투자 심리 위축이 지속될 우려가 존재함.