- 미국 증시, 파월 의장의 금리 인하 시사 발언에 일제히 상승 - 다우지수 1.89%, 나스닥 지수 1.88%, S&P500 지수 1.52% 상승 - 10년물 국채금리 4.26%, 2년물 국채금리 3.7%로 하락 - 달러인덱스 97선 후반으로 하락, 원달러 환율 1383원으로 하락 - 엔비디아, H20칩 생산 일시 중단 및 TSMC와 신제품 6개 개발 예정 - 인텔, 트럼프 행정부의 지분 9.9% 취득으로 5% 이상 상승 - 애플, 시리의 AI 음성비서 기능 업그레이드를 위해 구글의 제미나이 활용 논의 중 - 구글과 메타, 6년간 최소 100억 달러 규모의 클라우드 컴퓨팅 계약 체결 - 머스크 CEO, 매크로하드 프로젝트 구성 및 마이크로소프트에 정면 도전 포부 밝힘

- 파월 의장의 잭슨홀 연설 이후 러셀2000 지수가 하루 만에 4% 폭등하며 중소형주들이 강세를 보임 - 잭슨홀 미팅은 매년 8월 말 미국 캔자스시티 연준 주최로 열리는 세계 최고 수준의 연례 경제 정책 심포지엄으로, 이곳에서 나온 메시지가 금융 시장을 움직임 - 파월 의장은 인플레이션에서 고용 시장으로 위험의 균형이 옮겨가고 있다고 발언하며, 이는 연준이 경제를 부양하는 쪽으로 신경을 쓰기 시작했다는 의미 - 중소형주들은 대기업보다 빚이 많고 경기에 민감하여, 금리가 높고 경기가 불안하면 가장 먼저 타격을 받음 - 따라서 연준이 금리 인하를 암시하고 고용 시장을 지키겠다고 한 것은 중소형주들에게 긍정적인 소식 - 월가의 대표적인 강세론자 톰 리는 금융주와 산업재를 유망한 섹터로 지목 - UBS는 최근 3개월 동안 시장 수익률보다 5% 이상 상승하고, 현금 흐름 투자수익률 전망치가 계속 상향 조정된 종목들을 '챔피언'으로 선정하였으며, 해당 종목들은 브로드컴, 아스트라제네카, 펩시코 등

- 유럽, 중국 투자 포인트 : 국내에 상장한 유럽 대표지수형 ETF를 유망 종목으로 추천함
- 미국 증시는 초하이밸류 구간으로 진입하여 자산운용사들이 미국 증시 중심에서 벗어나 긴축통화 외부국으로 자산 배분 중
- 기축통화 메인국으로 많은 자산들이 이동하고 있으며, 유로나 엔화 자산인 일본 증시 혹은 중국 증시 쪽으로 이동
- 국내 운용사들도 다양한 ETF 출시, 유럽 증시나 중국 증시, 일본 증시 쪽으로도 ETF들이 국내 존재
- TIGER 유로스톡스 50 : 유럽 증시 내부에서도 상위권인 50개 기업 유로스톡스 50에 대한 투자를 진행하는 ETF
- 국내 증시에 상장되어 있는 해외 ETF를 투자하는 것이 개인 투자자 입장에서 환율적인 리스크를 제거하고 투자할 수 있어 현명함
- 유로스톡스 50에는 반도체 섹터, 자동차 부문, 명품 기업군 등이 편입되어 있음
- LVMH 같은 명품 기업군이 최근 핵심적인 모멘텀을 가져가고 있으며, 부자들을 위한 시스템으로 구축되어 매출적으로 안정적임

- 미국 정부, 인텔 지분 10% 인수 결정 - 인수 금액은 89억 달러로, 대부분은 인텔에 지급 예정이었던 반도체법 보조금 등을 주식으로 대체 - 인텔은 미국 내에서 최첨단 반도체를 생산할 수 있는 유일한 기업으로, 미국 정부는 국가 안보를 위해 인텔 지원 결정 - 인텔은 최근 심각한 자금난에 시달려 왔으며, 이번 투자는 인텔에게 긴급 수혈 역할 - 미국 정부의 이번 인수는 산업 정책의 대전환을 의미하며, 삼성전자나 TSMC 등 외국 기업들에게도 영향 미칠 가능성 존재

- 제롬 파월 연준 의장의 잭슨홀 미팅 발언 이후 시장은 금리 인하 기대감 상승. - 파월 의장은 미국 노동 시장의 위험성을 언급하며 선제적 금리 인하 필요성 강조. - 또한, 트럼프 대통령의 관세 정책으로 인한 물가 상승 가능성과 연준의 독립성을 위협하는 정치적 리스크 존재 지적. - 연준의 5개년 계획 수정 발표, 과거 저물가 대응에서 고물가와 고실업 모두 대응하는 방향으로 전환. - 월가는 이번 연설을 예상보다 더욱 비둘기파적이었다고 평가하며, 연준의 최우선 관심사가 물가에서 고용으로 이동했다고 해석.

- 특징주 시황 : 제롬 파월 연준 의장의 금리 인하 가능성 시사에 따라 차입 비용 감소 기대가 커져 주택건설주가 상승함. 빌더스 퍼스트소스 8% 이상, 모호크 인더스트리스 7%대, 레나 및 미국 주택 건설 ETF ITB 5% 이상 상승 - 엔비디아 : 공급업체들에게 H20 칩 생산 일시 중단 지시. 이는 최근 중국 당국이 국가 안보를 이유로 현지 기업들에게 H20 칩 구매 중단을 압박한 보도 이후에 나온 결정. 젠슨 황 CEO는 TSMC가 엔비디아를 위해 CPU와 GPU를 포함한 여섯 개의 신제품을 준비하고 있다고 밝힘 - 애플 : 구글과 협력 논의를 시작해 내년에 선보일 새로운 시리를 위한 맞춤형 AI 모델 구축을 검토 중. 구글은 이미 애플 서버에서 실행할 수 있는 모델 훈련에 착수한 것으로 알려짐 - 알파벳 : 메타와 6년간 최소 100억 달러 규모의 클라우드 컴퓨팅 계약 체결. 이번 계약은 최근 오픈AI와의 협력에 이어 두 번째 대규모 합의로 구글의 연이은 빅딜 중 하나로 평가됨 - 메타 : 다음 달 열리는 연례 커넥트 콘퍼런스에서 디스플레이가 탑재된 소비자용 안경인 새로운 스마트 글래스 '하이퍼노바' 공개 예정. 내부 코드명은 하이퍼노바로 오른쪽 렌즈에 작은 디지털 화면이 들어가며 판매가는 약 800달러로 예상되고 에실로룩소티카와 협력해서 출시됨 - 테슬라 : 일론 머스크가 매크로하드라는 회사를 순수 AI 소프트웨어 기업으로 소개하면서 자신의 또 다른 스타트업 xAI와 연결해 마이크로소프트에 정면으로 도전하겠다는 구상을 밝힘 - 마이크론 테크놀로지 : 트럼프 행정부가 인텔 지분 9.9% 확보. 인텔에 따르면 정부가 주당 20달러 안팎의 가격으로 보통주 89억 달러 규모를 투자해 지분 약 10%를 손에 넣었으며 투자금은 지급이 미뤄졌던 칩스법 보조금에서 57억 달러, 나머지 32억 달러는 보안용 칩 지원금에서 충당됨 - 인텔 : 세노버스 에너지가 MEG 에너지를 인수한다고 밝히면서 주가가 7% 이상 상승했으며 이번 인수는 현금과 주식이 결합된 형태로 부채를 포함해 총 79억 캐나다 달러, 미화로는 약 56억 8천만 달러 규모로 평가됨

- 제롬 파월 연준 의장이 잭슨홀 미팅 연설에서 고용 둔화 위험을 거론하며 정책 기조 조정이 정당화될 수 있다고 발언함. 이에 따라 시장은 금리 인하를 시사한 것으로 해석했고, 뉴욕 증시 3대 지수는 모두 1% 이상 상승함.
- 가상화폐 이더리움 가격이 사상 첫 4900달러 선을 넘어섬.
- 이재명 대통령이 이시바 시게루 일본 총리와 정상회담을 갖고 공동 언론 발표문을 채택함. 양국 정상이 합의된 문서로 공동 발표한 것은 17년 만임.
- 마이클 폴켄더 미 재무부 부장관이 5개월 만에 사임함.
- 식량 위기를 진단하는 국제기구가 가자지구의 식량 위기 최고 단계인 기근이 발생했다고 진단함. 중동 지역에서 기근이 선포된 건 이번이 처음임.
- 미국 정부가 반도체 기업 인텔 지분 10%를 취득하기로 합의함. 도널드 트럼프 미국 대통령은 앞으로 비슷한 방식의 거래를 확대하겠다고 밝힘.
- 마이크로소프트가 메타의 일부 연구원들을 핵심 AI 인재로 분류하고 다년간 수천억 원 규모의 보상을 지급하는 안을 약속했다는 보도가 나옴.

- 미국 증시, 파월 의장의 금리 인하 신호탄에 일제히 상승
- 다우 지수 1.89%, 나스닥 지수 1.88%, S&P500 지수 1.52% 상승
- 10년물 국채금리 4.26%, 2년물 국채금리 3.7%로 하락
- 달러인덱스 97선 후반으로 하락, 엔달러 환율 146엔 후반
- 경기방어주 제외한 모든 섹터 상승, 임의소비재주 3%대, 에너지주 2%대 상승
- 빅테크 기업 상승, 테슬라 6%대 상승, 암호화폐 시장 상승세
- 금 선물 1.09% 상승한 3418달러에 거래 종료
- 이번 주 경제 일정
- 월요일: 한미 정상회담 개최
- 화요일: 미국 7월 내구재 수주, 8월 소비자신뢰지수 발표, 2년물 국채 입찰
- 수요일: 엔비디아 2분기 실적 발표, 스노우플레이크, 크라우드 스트라이크 실적 발표
- 목요일: 미국 2분기 GDP 성장률, 주간실업수당청구건수 발표, 한국은행 금융통화위원회 기준금리 결정
- 금요일: 미국 7월 개인소비지출가격지수(PCE) 발표

- [대한조선] : 어제 5일선을 돌파하는 양봉으로 추세 전환 느낌이며, 짝궁둥이 패턴 전저점에서 터닝해야 된다고 봄. 또한, 한미 정상회담을 통한 추가적인 재료 오픈 가능성도 있음. 3개월 동안 편안하게 끌고 가도 괜찮을 것으로 전망하며, 이르면 다음 주나 늦으면 8월, 9월 첫째 주에 전고점을 뚫어주는 장대 양봉과 함께 추세가 다시 한번 더 신고가 흐름을 만들 것으로 예상함. - [LG이노텍] : IT 쪽 조정 영향으로 주가가 빠졌지만 추세가 무너진 것은 아님. 오히려 우상향 하면서 모양을 20일선으로 타면서 상승중임. 애플의 실적이 하반기로 가면 좋아질 것이고, LG이노텍이 영위하고 있는 산업인 자동차 전장 및 웨어러블 시장이 커지고 있어 장기적으로 긍정적으로 봄. 17만원 넘어가도 홀딩하는 전략이 좋다고 조언함.

- 나우로보틱스: 신규 상장 종목으로 오버행 이슈 조심 필요. 현재 저항 받는 자리로 단가에 따라 비중 조절 또는 교체 매매 고려 필요. - 티웨이항공: 외인, 기관 매수 있으나 연속성 부족. 아웃바운드 관광 관련주로 실적 호전 더딜 것으로 예상. 반등 시 물량 줄이고 인바운드 관광객 증가로 수혜 볼 수 있는 호텔, 카지노 등으로 관심 전환 추천.

- 상승률 상위 종목 : 백산(7% 상승), 그린리소스, 바이오솔루션, 비에이치 - 하락률 상위 종목 : 도우인시스, 한국앤컴퍼니, 아톤, HS효성(1%대 하락) - 백산은 추세가 무너진 상황에서 단일가에서 NXT 시장에서 상승 중이나 강력한 호재로 보기엔 시기상조이며, 자기 주식 취득 결정이 나왔으나 추격 매수는 권장하지 않음 - 이번 주말장은 파월 의장의 발언과 한미 정상회담 등 민감도가 큰 시장이므로 휴식 후 다음 주 시장을 준비하는 것이 좋음

- 이랜텍: 전자담배 및 스마트폰 배터리 팩 제조업체로, 최근 실적 개선세를 보임. 동사의 전자담배 '릴'의 글로벌 시장 판매량 증가와 함께 AR 글래스 등 웨어러블 기기 시장 진출 기대감 존재. 주가는 오랜 기간 하락 후 최근 상승 추세이며, 외국인 매수세 유입 중. - 한화에어로스페이스: 국내 대표 방산업체로, 최근 트럼프와 푸틴의 회담으로 전쟁 모멘텀이 빠지며 주가 조정 받음. 그러나 오히려 이를 기회로 삼아 실적에 집중할 필요 있음. 분기별 영업이익 증가세 뚜렷하며, 2024년에는 1조 7천억 원, 올해는 3조 5천억 원의 영업이익 예상됨. 시가총액 45조로, 매년 100%씩 영업이익 증가하는 기업임.

- 다음 주 월요일 시장 준비 : HK이노엔, 휴림로봇, 로보티즈, 대우건설, 삼성중공업이 주목됨 - 삼성중공업 : 적자 기업이지만 현재 차트가 정배열에 기관과 외국인의 쌍끌이가 들어와 흑자가 나는 종목들이 많음. 2023년에 2천억, 2024년에 5천억, 올해 8천억으로 매년 30%, 40%, 50% 씩 성장함. 차트를 보면 3일 연속 양봉이 나오며 수급이 3일 연속 쌍끌이로 들어와 다음 주와 다음 달까지 기대됨 - HK이노엔 : 제약바이오 관련 기업으로 올해 예상 영업이익이 1천억이고 현재 시가총액이 1조 3천억으로 매우 쌈. 동사가 케이캡이라는 위식도 역류질환 치료제를 중국에 출시하여 실적이 점프업할 가능성이 있음. 2분기 때 실적이 부족하긴 했으나 실적이 안전한 종목이며 외국인과 기관의 순매수가 계속 이뤄지고 있음. 특히 투신권과 사모 쪽에서의 집중적인 매수세가 눈에 띔. 차트 점수 95점, 수급 점수 83점, 종합 점수 89점으로 선택 안 할 수 없는 점수임.

● 핵심 포인트 - 다음 주에는 한미 정상회담(25일), 국무회의(26일), 엔비디아 실적 발표, 미국 물가 발표 등이 예정됨. - 한미 정상회담에서는 경제 금융 관련 의제들이 논의될 것으로 예상되며, 특히 한국의 대미 투자 계획 구체화와 한국 반도체 업체에 대한 관세 문제가 주요 포인트임. - 한국은 관세 협상에서 최혜국 대우를 받을 수 있음을 확인받았으며, 유럽의 반도체 장비에 대해 무관세를 합의한 미국과 EU의 협상을 참고하여 한국 반도체 산업에 대한 무관세 확정을 받을 수 있다면 긍정적인 영향이 있을 것으로 예상됨. - 한미 정상회담에 동행할 경제사절단과 관련해 원전, 미디어 콘텐츠 분야 수혜가 예상됨.

- 코스피 시장에서 한전산업이 원전 및 전력 관련주로 5%대 강세를 보임. - 친환경 종목 중 두산퓨얼셀이 6% 넘게 상승하며 상방 압력을 받음. - 방산 관련주인 LIG넥스원과 전력 관련주인 HD현대일렉트릭, 지주사 LS, 에이피알이 상승함. - 반면 태양광 관련주인 OCI홀딩스, 2차 전지 관련주인 엘앤에프, 석유 화학 관련주인 S-Oil, 재건 관련주인 전진건설로봇, 엔터 관련주인 YG PLUS가 하락함. - 에이피알은 주당 30만 원 돌파 가능성에 대한 기대감이 있음. - 주력 제품인 화장품 메디큐브, 디바이스 에이지알, 패션 널디의 다각화된 매출 구조와 해외 수출 비중 78%가 긍정적임. - 특히 2분기 일본, 미국에서의 성장이 두드러짐. - 그러나 PER 30 부근의 고평가 논란이 있음. - 전문가는 일반적인 제조업의 PER이 10배, 수출주의 PER이 15배, 독보적인 위치의 기업의 PER이 20~25배인 것을 감안하면 현재 에이피알의 PER 30은 높다고 평가함. - 그럼에도 불구하고 현재의 주가 흐름은 견조하게 유지될 가능성이 높다고 봄. - 다만 높은 밸류에이션으로 인해 약간의 노이즈에도 큰 폭의 하락 가능성이 있으므로 주의가 필요하다고 조언함.

- 이번 주 코스피는 세제 개편안에 대한 실망감으로 3주 만에 하락 반전함. - 8월 들어 외국인은 4개월 만에 순매도를 기록하고, 고객 예탁금은 빠져나가는 흐름을 보여줌. - 다만, 이러한 흐름은 본격적인 조정이라기보다는 세제 개편안에 대한 실망감이 빌미가 된 것으로 보임. - 오늘 밤 파월 의장의 잭슨홀 회의 개막 연설에서 금리 인하 가능성에 대한 시그널이 나올지 주목됨. - 파월 의장은 미국 고용시장 환경과 경제에 대한 평가를 내놓을 것으로 예상되며, 9월 금리 인하와 관련된 생각을 밝힐 가능성이 높음. - 그러나, 빅 컷 가능성은 거의 없으며 25bp 정도 금리 인하를 재개할 수 있다는 뉘앙스만으로도 주식시장에 도움이 될 것으로 전망됨.

- 22일 주간장 달러 환율은 전일 대비 5.2원 내린 1393.2원에 거래 중임. - 잭슨홀 미팅을 앞두고 미국 경제지표가 양호하게 발표되며 달러화가 아시아 장에서 강세를 보임. - 이를 반영해 1400원 수준에서 개장한 환율은 오전 중 꾸준히 1400원 상향 돌파를 시도함. - 점심시간을 거쳐 국내에서 대규모 달러 매도 물량이 나오며 달러 인덱스와 달리 달러원 환율의 하락이 두드러짐. - 수출업체들의 내부 물량과 금융기관들의 환해치 물량 그리고 외환 당국의 미세 조정 개입이 복합적으로 작용한 것으로 추정됨. - 오후 중에는 한때 1391원 부근까지 하락 후 현재는 소폭 반등한 1393원 부근에서 등락을 반복중임. - 오늘 저녁 잭슨홀 미팅에서 파월 의장의 발언이 예정되어 있으며 시장 반응은 신중론에 무게를 두고 있음.

- 코스피·코스닥, 외국인·기관 동반 순매수에 상승 마감 - 코스피 0.8% 상승한 3,168포인트, 코스닥 0.6% 상승한 780선 마감 - 한미 정상회담 기대감 및 저가 매수세 유입 - 알테오젠, 빌 게이츠의 글로벌 복원 증진 논의 소식에 4% 급등 - 뚜렷한 접점은 없어 추후 애프터마켓 움직임 주목 - 정부의 인공지능 대전환 추진 소식에 로봇·AI 관련주 강세 - 우리기술 7%대, 휴림로봇 3%대, 로보티즈 강세 - 트럼프 대통령의 전력 용량 확대 발언에 전선·전력설비 관련주 상승 - LS 6%대, 일진전기 3.9%, LS 에코에너지 3%대 상승 - 미국의 반격 의사 및 글로벌 방위비 인상 전망에 방산주 강세 - 솔디펜스 9%대, 한화에어로스페이스 7%대, LIG넥스원 5%대 상승 - 한미 정상회담서 원전 협력 기대감에 원전주 상승 - 한전기술 12.6%, 비에이치아이 10%대, 디케이락 5%대 상승 - 구조조정 기대감 소멸에 화학주 약세 - OCI 홀딩스 10%대, 롯데케미칼 5%대, 한화솔루션 2%대 하락

- 코스피 0.75% 상승한 3165선, 코스닥 0.68% 상승한 782포인트로 상승 마감 예상 - 다음 주 관심주 : 고려아연과 이니텍 - 고려아연 : 미국 TMC 지분 5% 인수, 이를 통해 동태평양 해저 희토류 재련 후 미국 공급 예정. 현재 주가는 바닥에서 6개월 정도 횡보 중이며, 희토류 관련 이슈로 시세 상승 기대 - 이니텍 : 현금 및 현금성 자산, 단기금융상품 자산 약 900억 보유. 본업은 보안 전문회사이나 블록체인 기술 확장을 통한 스테이블 코인 사업 진행 중. 사외이사로 도미나 증권 부사장 영입, 미국 시장과 연결되어 있으며 AI 보안 시장으로의 확장 가능성 있음. 현재 시총은 약 1800억으로 무리 없는 투자 가능 판단

- 코스닥 시장에서 중국 한한령 해제 기대 속에 방송사 관련주인 iMBC가 대표적인 상승 종목으로 꼽힘. - 대한광통신, 일승, 한텍 등 조선기자재주와 로봇주 로보티즈, 알테오젠, 에스앤디, 테크윙 등이 상승세를 보임. - 반면, 대진첨단소재, 와이지엔터, 하이드로리튬, 에코프로비엠, 에스엠 등은 하락세를 보임. - 바이오주인 HLB는 5% 가까이 하락세를 보이며 DOWN 종목으로 분류됨. - 불닭볶음면의 소스를 공급하는 에스앤디는 삼양식품의 지엔에프 인수가 불닭 소스 사업과 무관하다는 발표 이후 주가가 반등함. - 전문가는 에스앤디의 상승 여력이 있으며, 올해 사상 최대 영업이익이 예상되며, K-푸드의 인기로 불닭볶음면의 특별함이 인정받을 것이라 전망함. - 단기 고점은 13만 원, 업사이드는 15만 원까지 열어둘 수 있다고 조언함.