- 미국의 인플레이션 압력이 더욱 커질 것으로 예상되며, 이는 관세 영향이 본격화되기 때문임 - 의류나 가정용 가구 등의 물가 상승폭이 전월 대비 2~3배 상승했으며, 산업 기본재에 대한 물가 상승도 예상됨 - 고용이 악화되면서 9월 금리 인하 가능성이 높아졌으며, 현재 시장에서는 9월 금리 인하 확률이 87%까지 상승함 - 그러나 인플레이션 데이터를 고려해야 하며, 인플레이션이 3%까지 오를 수 있다는 전망도 무시할 수 없음 - 급격한 경기 둔화는 없을 것으로 예상되나, 2023년 성장률은 1%대 후반으로 낮아질 것으로 전망되어 경기 둔화가 지속될 것으로 보임 - 따라서 3분기에는 경제성장과 인플레이션이 교체되는 시점으로 시장과 지표들이 혼란스러울 수 있음

- 미국의 금리 인하 기대감으로 코스피와 코스닥 상승 - 에코프로비엠의 깜짝 실적 공개로 2차 전지주 전반적 상승 - 미국의 대규모 LNG 프로젝트로 조선기자재주 상승 - 정부가 K-AI 국가대표 다섯 개 팀 공개, 네이버클라우드, 업스테이지, SK텔레콤, NC AI, LG AI연구원 선정 - 각 팀은 옴니 파운데이션 모델, 디지털 격차 해소, 문서 인식과 B2B 솔루션, 게임과 엔터에 특화된 모델, 추론 능력을 더한 하이브리드 LLM 개발 계획 - 관련주 중 이스트에이드 17% 급등, 뷰노 8% 강세, NAVER와 엔씨소프트 3%대 상승, 카카오는 약보합, 코난테크놀로지는 23% 급락 - 증권가에서는 정부 정책 수혜가 지속될 것으로 전망, NH투자증권은 NAVER, 엔씨소프트, SK텔레콤, LG유플러스, 한글과컴퓨터, 이스트소프트 등에 주목하라고 조언

- 코스피가 3200선에서 변동이 큰 모습을 보이고 있으며, 코스닥도 800선 회복을 시도 중이나 다시 밀리고 있음
- 전문가는 한국 주식 시장을 장기적으로 긍정적으로 전망하며, 기재부의 세제 개편안이 확정되면 시장이 반등할 수 있을 것으로 예상
- 다만, 단기적으로는 시장 변동성이 확대될 수 있으며, 이는 트럼프 대통령의 관세 정책과 미국 연준의 기준금리 정책에 영향을 받을 것으로 예상
- 지난주 미국 고용보고서에서 경기 둔화 우려가 제기되었으나, 이는 과도한 우려이며, 기업들이 관세율에 맞춰 공급망을 조정하면서 투자와 채용이 늘어날 것으로 예상
- 그럼에도 불구하고 9월 금리 인하 가능성이 높아지고 있으나, 전문가는 9월 기준금리 인하 확률은 개인적으로 높지 않다고 판단
- 외국인은 지난 7월에 코스피에서 6.3조 원을 순매수하였으며, 한국 주식 시장의 경쟁력과 제도 개편을 고려할 때 연말까지 외국인 순매수세가 지속될 것으로 예상

- 패션 관련 기업 중 런닝화 관련주가 위기임. - 지난 7월 덱커 아웃도어 주가 하락 배경에는 4050 아재들이 움직였기 때문이라는 분석이 있음. - 러닝화 시장은 그동안 폭발적으로 성장했으나 지난해 말부터 브랜드별 성장세가 둔화되고 있음. - 4050 중년 남성층은 소비에 소극적이며, 이들이 소비하기 시작하면 해당 시장의 성장이 마무리되어 가는 것으로 해석됨. - 대표적으로 몇 년 전 큰 인기를 끌었던 언더아머 브랜드의 인기가 시들해진 시기와 4050 아재들이 입기 시작한 시기가 일치함. - 이러한 현상은 브랜드 성장이 둔화될 때 시장에 풀려 있는 재고가 많아지고 할인을 많이 하게 되는데, 중년 남성층은 저렴한 제품을 선호하기 때문임.

- 삼성SDI와 레인보우로보틱스가 각각 10%, 5%대 강세를 보임
- 삼성과 테슬라의 협력 및 삼성의 AI, 휴머노이드 관련 전담 조직 신설 소식이 로봇 종목들에게 긍정적인 영향을 미침
- 레인보우로보틱스는 코스닥 최상단에 위치한 로봇의 최전방 종목으로 추가적인 수급 개선 효과와 재료가 있다면 강세에 민감하게 움직일 가능성이 있음
- 하반기에는 로봇 관련 정부 정책도 예상되어 로봇 관련 종목들은 중기적인 흐름으로 가져갈 만함

- 2025년 8월 5일 오전 10시 36분 기준, 중국 상하이지수 0.2%, 홍콩 항셍지수 0.1% 상승중
- 중국 최고지도부가 모여 국가 중대 사안을 논의하는 '베이다이허 회의'가 시작됨. 이번 회의에서는 미중관계 및 관세 등 주요 이슈가 다뤄질 것으로 예상되며, 이로 인해 정책 공백기에 따른 증시 상승 재료 부재 가능성 있음
- 미국과 중국의 경기 지표가 우려 대비 양호한 흐름을 보이고 있어 경기 하방 압력이 줄어들고 있으나, 중국 정부의 추가 부양책 필요성이 대두되고 있음
- 중국 정부의 추가 부양 시점은 미국이 선제적으로 금리를 인하한 이후인 9월 경으로 예상되어, 해당 시점에 부양 기대감이 높아질 것으로 판단됨

- 삼성SDI, 에코프로비엠의 영업이익 1000% 증가로 2차 전지 업황 회복 기대감 상승
- 리튬 가격 상승 요인도 작용, 지난달 삼성전자와 테슬라 간 대규모 공급 계약 체결 이력도 긍정적 영향
- 동사의 ESS 미국 매출 비중 70%, 관세 대응 위한 현지 양산 진행 시 수요 크게 증가할 것으로 전망
- 10월부터 미국 인디애나주 스텔란티스와 합작 공장에서 LFP 기반의 ESS 배터리 양산 계획
- 헝가리 2공장에 46파이 전용 라인 활용 투자 효율성 극대화 준비, BMW와의 관계 유지로 긍정적 분위기 예상
- 정부가 추진한 ESS 입찰에서 삼성 SDI가 압도적 수주 성과 올려 실적 기대감 형성
- 다만 올해 흑자 전환은 쉽지 않으며, 내년 실적 개선 가능성 높음

- 두산, 아마존의 CCL 품질 인증 통과...3분기 중 주문 전망 - 전자BG 부문 매출액 작년 1조 72억 원→내년 2조 290억 원 증가 예상 - 영업이익 5800억 원 규모로 늘어날 것으로 예상 - 엔비디아의 GPU 블랙웰 시리즈에 CCL 납품 중이며, 향후 GB300에도 납품 예정 - 설비 증설 및 일본, 미국, 대만 업체와의 인수합병 추진 중 - 구글과의 CCL 품질 인증 진행 중 - 조선주, 멈출 줄 모르는 상승세...MASGA 프로젝트 추진 속 한미 조선협력 강화 - 한국과 미국 투트랙으로 운영되며, 양국 조선업 부활 도울 방침 - 한중 조선사, 프랑스가 발주하는 4조 원 규모 컨테이너선 12척 두고 대격돌 - 미래에셋증권, HD현대미포 목표가 22만 원에서 27만 원으로 상향 조정 - 대신증권, 한화오션 목표가 10만 원에서 13만 원으로 상향 조정

- 2차 전지 산업이 최악의 상황에서는 벗어나고 있으며, 테슬라와의 협력 가능성 등으로 인해 강세를 보일 수 있음. - 삼성 SDI가 미국과의 관세 협상 및 대규모 투자 펀드 조성 계획 등으로 인해 주목받고 있으며, 테슬라와의 ESS 수주 소문도 있으나 아직 공식 발표는 없음.

- 시장이 상승 가능성을 두고 있으며, 저가 매수세가 유입되고 있음. - 미국 증시의 영향과 세법 개정안 기준 재검토 가능성에 대한 기대감이 원인으로 분석됨. - 한미 정상회담까지 국내 증시에 대한 분위기가 긍정적으로 지속될 것으로 전망함. - 특히 2차 전지, 엔터, 제약바이오 업종을 긍정적으로 평가함. - 8월 시장은 과거와는 달리 통계적으로 부정적이지 않을 것으로 예상함. - 수출 데이터 호조와 금리 인하 및 바이오 분야의 이벤트 등이 긍정적인 영향을 미칠 것으로 봄. - 자율 반등 이후에는 2차 전지, 바이오, 대중국 소비주 등이 강세를 나타낼 것으로 예측함.

- 미국 고용지표 악화로 경기 불안감이 커져 미국 증시가 상승함
- 미국 경제가 예상보다 나쁘면 금리 인하 기대감이 높아질 것으로 전망됨
- 페드워치에 따르면 9월 인하는 97%, 10월은 65%, 12월은 55%로 예측됨
- 한국 증시도 미국 영향으로 1%대 강세를 보임
- 여당이 세법 개정안 재검토 중이며 시장 반응을 고려해야 함
- 트럼프 대통령이 관세 수입을 국민에게 배당금으로 지급할 수 있다고 발언함
- 주요 헤지펀드들이 하반기 최고 유망 투자 지역으로 유럽을 선정함
- 미국에서 자금이 유출되어 신흥국과 유럽으로 이동 중이며 한국의 매력도는 아시아보다 낮음

- 금융지주의 주식 양도세에 대한 대주주 요건이 강화되어 50억 원에서 10억 원으로 내릴 예정이나, 아직 확정된 바는 아님.
- 대주주 기준 관련 내용은 개인 투자자에게만 해당되며, 법인이나 외국인에게는 해당 사항 없음.
- 미국의 고용지표 악화로 인해 금리 인하에 대한 기대감이 커지며, 한국은행도 추가적으로 기준금리 인하를 할 가능성이 있음.
- 기준금리 인하는 은행의 마진 감소로 이어질 수 있으나, 대출금리 인상과 조달금리 하락으로 이를 만회할 수 있을 것으로 예상됨.
- 2분기 금융지주 전체 실적은 6.8조 원으로 전년 동기 및 전 분기 대비 8~9% 증가함.
- 3분기 실적은 2분기보다는 다소 감소할 것으로 예상되나, 예년 분기보다는 경상적으로 이익이 늘어날 것으로 전망됨.

- 은행 업종의 강점은 높은 이익 안정성, 최대 자산, 강력한 고객 기반 보유이며, 약점은 규제 리스크와 이익 성장이 여전히 은행에 의존하고 있다는 점이다. 기회 요인으로는 자본력 기반의 주주 환원 확대 가능성과 해외 진출로 수익성 제고 여지가 있으며, 위험 요인으로는 빅테크 플랫폼 등 신흥 경쟁자 부상과 소비자 보호 강화, 배상 리스크 확대가 있다. - 세제 개편안 중 배당소득 분리과세 대상 기업이 되려면 배당 성향이 40% 이상이거나 배당 성향이 25%라고 하더라도 직전 3년 평균 대비 배당이 5% 증가하면 되며, 은행들은 이를 충족시키기 위해 배당 성향을 높이고 배당을 증가시킬 것으로 예상된다. 이로 인해 자사주 매입 소각 규모는 줄어들 것으로 보인다. - 대형 금융보험사의 수익 1조 원 초과분에 대해 부과하는 교육세율이 0.5%에서 1%로 높아져 은행 이익에는 부정적 영향이 있을 것으로 예상된다. 교육세와 법인세 인상으로 인한 세금 추가 납부액은 1조 원 정도로 예상되며, 이는 올해 금융회사 총 세전이익의 3.3% 정도로 증익 트렌드를 훼손시키지는 않을 것으로 보인다.

- GS피앤엘은 작년에 적자였으나 올해 1분기부터 흑자 전환함. - 현금성 자산이 90% 넘게 감소했으나 이는 웨스틴 서울의 리모델링 작업으로 인한 투자 지출 증가 때문임. - 현재 호텔 업계는 코로나19 이후 영업 환경이 개선되어 호황을 누리고 있음. - 호텔 관련 종목들은 상승세를 보이고 있으나 급격한 주가 변동은 없음. - 따라서 해당 종목들은 장중이나 며칠 후 눌림목에서 매수하는 전략이 안전함.

- SK바이오팜이 2분기 영업이익 컨센서스인 359억 원보다 65% 이상 높은 618억 원을 기록하며 13% 상승세를 보임.
- 전년 대비 137% 증가한 호실적으로 인해 주가가 강하게 반응하고 있음.
- 그동안 대형주임에도 불구하고 시장에서 주목받지 못했으나, 이번 실적 발표로 주가가 증명되고 있음.
- 10시 30분에 열리는 콘퍼런스 콜에서 3분기 및 4분기 전망과 현재 판매 중인 제품들의 향후 전망이 어떻게 나올지 주목해야 함.
- 이미 주가가 급등한 상황이므로 당장 매수하기보다는 10시 반 이후 뉴스로 인한 주가 조정 구간에서 매수하는 것이 바람직함.
- 매년 실적이 증가하는 추세에 있으며, 신약 개발 후 판매를 시작하면 지속적인 수익 창출이 가능하므로 장기적으로 우상향 추세를 보일 것으로 예상됨.

- 미국 고용 쇼크에도 불구하고 금리 인하 기대감으로 시장 반등
- 미·중 무역 관세 갈등 지속되고 있으나 경기 흐름은 크게 망가지지 않을 것으로 전망
- 국내 시장도 해외 증시 및 글로벌 경기 흐름에 힘입어 반발 매수세 유입 중
- 한양이엔지 추천: 반도체 디스플레이 관련 수혜주, AI 데이터 센터 수혜 기대
- 매수 구간: 1만 9천원 전후, 목표 수익률 8%, 2만 1천원 구간까지 짧은 대응 필요

- 코스피 시장 내 대부분의 종목이 상승 중이며, 하락 테마는 거의 없음. - 상승 테마 : - 2차 전지 리튬 관련주 : 에코프로비엠(2분기 매출 예상치 상회), 삼성 SDI, 엘앤에프(AMPC 보조금 수령 전망), LG에너지솔루션 - 바이오 관련주 : 에이비엘바이오, 알테오젠, 보로노이, SK바이오팜(호실적 발표) - 반도체 관련주 : 엔비디아(뉴욕 증시 상승), 덕산테코피아, 가온칩스, 두산테스나, SK하이닉스, 삼성전자 - 온디바이스 AI 관련주 : 팔란티어(실적 발표), 칩스앤미디어, 심텍, 가온칩스 - 조선주 : MASGA 관련, 한화엔진, HD현대마린엔진, 삼성중공업, 대한조선 - 은행, 증권, 보험주 : 배당소득 분리과세 도입, KB금융, 우리금융지주, 신한지주 - 개별 종목으로는 카카오(국가대표 AI 사업자 선정 탈락), 지누스(실적 발표 후 하락), DN오토모티브(전년 대비 감소한 실적 발표)가 하락 중

- 에코프로비엠의 당기순이익이 전년 대비 1159% 증가했으며, 순이익도 400%대 증가함. - 올해는 적자 폭을 흑자로 돌릴 가능성이 있으며, 시가총액 기준으로는 10조 원이 넘어감. - 주가는 실적 공개 전부터 상승세를 보였으며, 추가 상승 가능성이 있음. - 2차 전지 관련 종목들은 리튬 가격 반등과 함께 지속적인 성장세를 보일 것으로 예상됨.

- 두산, 이 시각 현재 8.55% 오름세. - 지주사 측면에서 로봇 및 반도체 분야 주목 중. - 아마존에 동박적층판 납품 예정이며, 구글과도 협의 중임. - 8월 7일 MSCI 정기 리뷰에서 편입 유력 종목으로 꼽힘. - 시가총액 및 유동시가총액 기준 충족 시 무난한 편입 가능성 있음. - 정기 리뷰 발표 이후 패시브 자금 유입 예상되며, 액티브 자금 변동 가능성 있음.

- 외국인이 선물 시장에서 3600개 계약 넘게 적극적인 순매수 중이며, 이로 인해 주가 지수가 50포인트 이상 상승함.
- 금일 외국인은 선물을 400억원 매수, 기관은 3000억원 매도하였으며, 동시에 현물을 641억원 매수함.
- 외국인 투자자들은 어제 종가 기준 1조 7천억을 매도하였으나, 금일 4천억을 제한 나머지 금액으로도 여전히 선물 방향은 아래쪽임.
- 선물 가격은 코스피 200 지수에 25만원을 곱한 값으로 결정되며, 위탁증거금률은 10.5%임.
- 전일 시장 반등으로 인해 선물 투자 주체들의 상하단이 410에서 3110으로, 위로는 3190으로 변경됨.
- 전문가는 3170 포인트 이하로 내려갈 경우 선물 투자자들이 손해를 볼 가능성이 높다고 예측하며, 급락 시 대응 방법을 제시함.