- 한미 양국이 완성차와 부품 관세를 15% 수준에서 합의하면서 부품업계에서 위기감이 고조됨. - 관세 부담, 완성차 업계의 분담 요구, 현지 부품 현지화라는 삼중고에 직면함. - 5월 관세 영향으로 대미 수출액은 23% 정도 급감했고 한미 FTA로 0% 관세를 유지하던 한국이 다른 나라와 동일한 위치에 놓임. - 이로 인해 경쟁력 있는 부품업체들에 대한 정부의 집중적인 지원이 필요하다는 의견이 나옴. - 자동차 부품업종은 잠시 쉬어가며 2차 전지 섹터를 주목하라는 조언이 있음. - 미국의 대중국 제재로 인해 2차 전지 분야에서 반사 이익을 기대할 수 있음. - 추천 종목으로는 에코프로머티가 있으며, 전구체 생산 기업으로 수익 개선이 기대됨.

- 국내 주력 전차인 K-2 전차 폴란드 및 유럽 수출 호조세 지속 중 - 레일 솔루션 분야에서도 KTX 등 국내외 열차에 대한 공급 확대 진행 중 - 최근 방산 업종 상승세 속 동사 주가도 박스권 흐름 보이며 안정적 추이 - 실적 모멘텀과 해외 수출 기대감 감안 시 전고점인 22만 원까지 추가 상승 여력 존재 판단 - 22만 원 돌파 시 잔여분은 중장기 관점에서 보유 전략 추천

- 코스피 시장에서는 HD현대건설기계가 5%대, GS피앤엘이 8%대 상승중이며 이수스페셜티케미컬도 4% 오름세임. 동양생명, 제이에스코퍼레이션, 풀무원, LG씨엔에스도 각각 3~2%대 상승함. - 코스닥 시장에서는 제이엘케이가 8% 상승했으며 서부T&D, 성일하이텍, 파이버프로, 네패스도 각 3~2%대 상승했음. - 시가총액 상위 종목들은 대체로 하락세임. 특히 반도체주는 트럼프 대통령의 반도체와 의약품 수입품에 대한 관세 부과 예고로 동반 하락중임. 셀트리온, LG엔솔은 약보합 또는 0.5%대 하락세이나 두산에너빌리티는 0.7% 상승함. - 거래량 상위 종목으로는 풀무원, 대한조선이 있으며 각각 4.5% 강세, 강보합권에 머무름.

- 에이피알, 2분기 최대 실적 경신 전망. 예상 매출액 약 2800억 원, 영업이익 592억 원으로 전년 동기 대비 111% 상승. 미국, 유럽, 일본 등 주요 시장에서 높은 수출 성장세 기록 중이며, 관세 이슈 및 제품 가격 인상 우려 해소되어 매출 안정세 기대.
- 메디컬 에스테틱 전문 기업 휴젤, K-보톡스 열풍 지속되며 동반 성장 기대. 예상 매출액 1185억 원, 영업이익 575억 원으로 호조세 전망. 다만, 최대 주주인 사모펀드 CBC 그룹의 자진 상장폐지 및 홍콩 상장 풍문이 주가에 영향 미치는 중.

- 8월 첫째 주, 기업들의 실적 발표가 이어지는 슈퍼위크 진행 중 - 올해 상반기 엔터주는 한한령 해제 기대감과 트럼프 관세에서의 무풍지대로 관심 집중 - 시진핑 국가주석의 방한 여부가 엔터주에 큰 이슈로 작용할 것으로 예상 - 상반기 상승률은 높았으며 7월에는 차익 실현 매물과 관세 이슈 소진으로 큰 폭의 조정 발생 - 하이브는 2분기 예상 매출 7천억 원, 예상 영업이익 660억 원으로 전보다 감소한 수치 예상되며 CEO 리스크와 BTS 완전체 활동 지연이 원인으로 지적 - 그러나 굿즈 매출 증가 추세는 긍정적 - 에스엠은 2분기 예상 매출액 2,900억 원, 예상 영업이익 399억 원으로 전년 동기 대비 61% 상승 예상 - 주가 흐름은 1년 전과 대비해 거의 2배 상승했으며 7년 차 미만 그룹들의 활발한 활동과 콘서트 매진, 중국 시장 확장 가능성 등이 긍정적으로 평가

- 원전 관련주: 한미 관세 협상에서 2천억불 규모 투자에 원전 부분이 포함되며 주목 받음. 미국은 2030년까지 10기의 원전 건설 계획 중이며 한국 업체 참여 활발해질 가능성 높음. 관련주로는 두산에너빌리티, 비에이치아이, 강원에너지 등이 있음. - 희토류 관련주 : 미국과 중국의 관세 협상에서 중요한 이슈로 떠오름. 미국은 희토류 사용량의 80%를 수입하며 이중 70%가 중국산. 중국이 희토류를 통제하면 미국 무기 체계가 와해될 수 있어 미국과 중국은 희토류 확보 위해 경쟁 중. 관련주로는 노바텍, 티플랙스, 유니온 등이 있음. - 전략주: 제이에스링크는 영구 자석 쪽 신사업 진출로 관련주 부각. 호주 라이나스와의 협업으로 말레이시아에 영구 자석 공장 건설 중이며 충남 예산에도 연 1천톤 자석 생산 공장 구축 중. 목표주가 1만 8천원, 손절가 1만 2900원 제시.

- MRO 섹터 관련주 세 종목(HD현대중공업, 한화에어로스페이스, HJ중공업)이 장중 3%까지 오름세를 보임.
- 고배당 섹터에서는 LS ELECTRIC이 장중 10%, 코웨이가 장중 3% 상승함.
- 대주주 양도세 기준과 관련된 국회 논의가 진행 중이며, 10월 말 이후에 확정될 가능성이 있음.
- 글로벌 IB들이 한국에 대한 투자 축소 의견을 제시했으나, 외국인들의 현선물 매수가 증가함.

- 미국의 대규모 LNG 프로젝트 수주 가시화로 하반기 K-조선 업계 LNG 운반선 수주 가능성이 높아짐.
- 한화오션을 포함한 K-조선주는 업황과 모멘텀이 좋아 추가 상승 여력이 있음.
- CP2 프로젝트가 151억 달러 자금 조달에 성공해 12척 규모의 LNG선 발주가 예정되어 있으며, 다음 프로젝트도 20척 이상의 LNG선 발주가 기대됨.
- 중동 지역의 LNG 프로젝트와 알래스카 관련 이슈도 국내 조선사에 긍정적임.
- 세제 개편안과 관련해 대주주 양도세 기준 강화에 반대하는 국민청원이 14만명에 육박함.
- 시장이 상승하려면 대주주 과세 기준이 30억원 수준에서 합의되어야 함.
- 국내 개인투자자 비중이 높은 코스닥 바이오 종목이 대주주 관련 이슈에 영향을 크게 받음.
- 9월 금리 인하 가능성이 높아져 바이오 쪽 투심이 개선될 수 있음.
- 배당 분리과세 조정 시 전체적인 시장에 긍정적인 호재로 작용할 것으로 예상됨.

- GS피앤엘: 2분기 영업이익은 감소했으나 매출은 성장했으며, 해외에서 국내로 유입되는 외국인 관광객 수 증가로 관련 종목들의 주가 상승함. 특히 파르나스호텔을 67% 지배하고 있는 중간 지주회사로, 호텔의 공실률이 낮아지고 있으며 나인트리 호텔의 실적 증가 예상됨.
- 서부T&D: 서울 드래곤시티호텔을 운영 중이며, 올해 매출액은 전년 대비 20% 성장, 영업이익은 50% 성장 예상됨. PBR이 낮은 반면 코로나 이후 영업 가치가 충분히 반영되지 않았으나 중국과의 관계 개선 및 비자 면제 등으로 단체 관광객 유입 증가하면서 영업이익 및 실적 증가치 높아질 것으로 보임. 또한 3성급 4성급 호텔 비중이 80% 이상으로, GS피앤엘보다 높음.

- 호텔주 상승 지속: 어제저녁에도 호텔주의 상승이 두드러졌다. 특히 GS피앤엘은 한중 관계 개선 기대감 속에 9.75% 상승했다. 이 회사의 파라나스호텔은 국내 5성급 호텔 3곳과 비즈니스 호텔 6곳을 운영 중이며, 웨스틴 서울 파라나스 재개관을 앞두고 매수세가 몰렸다. 코스닥 시장에서도 드래곤시티호텔을 운영하는 서부T&D가 5.69% 올랐다. - 2차 전지주 강세: 이수스페셜티케미컬은 전고체 핵심 소재인 황화리튬의 상업화 플랜트 구축에 나서면서 4.97% 상승했다. 또한 레이크머티리얼즈 역시 2차 전지 기업으로 2%대 상승했다. - 세아베스틸지주 회복세: 메인마켓에서의 하락세를 회복하며 2%대 상승세를 보였다. 월요일에 중국산 특수강 봉강과 관련해 무역위원회에 반덤핑 조사 신청을 한 바 있다. - 에스앤디 점진적 상승: 최근 삼양식품 이슈로 주가가 많이 빠졌으나 점차 회복되며 어제는 2%대 상승했다. 최근 충북 오송에 신공장을 마련하는 등 돌파구를 찾는 모습이다. - 중국발 훈풍: 어제 중국의 체감 경기 지수를 보여주는 S&P 서비스업 구매관리자 지수가 1년 2개월 만에 최고치로 오르면서 한중 관계 개선에 대한 기대감도 커지고 있다. 중국 단체 관광객 유입이 본격화될 거라는 전망이 나오면서 한국 호텔주들이 일제히 상승 탄력을 받았다.

- 2차 전지주, 단기 반등 전망에 강세. 에코프로비엠 2분기 연속 흑자. - NH투자증권, 9월까지 단기 반등 전망. 중국의 공급 개혁안, 추가적인 전기차 및 ESS향 물량 수주 기대감 등 언급. 단, 10월부터 미국의 전기차 구매 세액공제 전면 폐지에 따른 수요 둔화 예상. - 에코프로비엠, 영업이익 490억 원으로 2분기 연속 흑자. 니켈 제련소 투자 이익의 영향. 전기차용 양극재 판매는 전분기 대비 6% 증가, ESS향 양극재 매출은 전분기 대비 100% 증가. - 증권가, 에코프로비엠 목표주가 상향 조정. 삼성증권은 11만원, 하나증권은 15만 1천원으로 제시. 단, 투자의견은 중립 또는 매수로 엇갈림. - 2차 전지주 투자 심리 자극하는 키워드: ESS, 중국의 감산 정책, 미국의 중국 견제 속 반사수혜 기대감. - 트럼프 대통령, CNBC와의 인터뷰에서 반도체, 의약품 관련 품목관세 인상 계획 밝힘. 한미 협상을 통해 최혜국 대우를 약속받았지만 관세 면제는 아님. - 뉴욕 증시, 관세 불확실성과 ISM 서비스업 지표 발표 부진으로 하락. 이번 주 우리 시장 반등 요인인 세법 개정안 수정 가능성과 미국의 금리 인하 가능성 효과 약화될 가능성 있음.

- 미국 반도체 기업 AMD가 2분기 실적 발표에서 순이익이 예상치를 하회하고, 데이터센터 매출이 14% 증가에 그치며 시간외 거래에서 3% 하락함.
- 그러나 매출은 76.9억 달러로 전년 대비 31% 이상 상승했으며, 중국과의 MI308 AI 칩 수출 재개 및 구글, 메타의 추가 주문 등으로 3,4분기 실적은 개선될 것으로 전망됨.
- 현재 주가는 PER 기준으로는 125배이나, 포워드 PER은 41배로 매출 성장세가 이미 주가에 반영되어 있음.
- 모건스탠리와 UBS는 AMD의 목표주가를 200달러로 상향 조정함.

- 트럼프 대통령, 의약품 및 반도체 관세 인상 예고
- 의약품 관세, 1년 또는 1년 6개월 후 150% 또는 250%까지 인상 예정
- 반도체 관세, 이르면 다음 주 중 발표 예정
- 미국의 상호관세율, 2024년도 말 2.5%에서 8일부터 18%로 상승
- 제약 분야, 유럽 내 빅파마들이 이미 약가를 많이 올린 상태이며 이에 대해 트럼프 행정부가 불만 제기
- 한국의 바이오 회사들은 낮은 관세율 적용 시 CDMO 분야에서 혜택 볼 것으로 예상
- 트럼프 대통령, 연준 의장 후보 처음으로 언급
- 파월 의장 해임 및 사임 불가한 상황에서 레임덕, 섀도 내각 활용하는 전략으로 추측
- 이미 FOMC 회의 12명의 투표권 중 4명의 이탈표 발생
- 9월 FOMC 회의에서 기준금리 인하 및 50bp 빅컷 가능성 제기

- 금일 미 증시는 트럼프 대통령의 의약품 및 반도체 관세 발표 예정 소식과 미국의 7월 서비스업 PMI 지표 부진으로 인해 하락 마감함.
- 특히 7월 서비스업 PMI는 기준선인 50을 간신히 넘겼으며 고용 지수는 4개월 연속 위축되어 인플레이션 상승 우려를 증폭시킴.
- 달러화는 트럼프 대통령의 연준 이사 및 노동통계국 국장 후임 지명에 주목하며 소폭 상승해 98선 중반을 기록함.
- 국제유가는 OPEC+의 대규모 증산 결정 여파 지속과 JP모건의 미국 경기 침체 위험 경고, 중국의 원유 수요 회복 기대감 약화 등으로 4거래일 연속 하락세를 보이며 WTI는 65달러 초반, 브렌트유는 67달러 중반에 거래됨.
- 한편 실적 호조를 보인 팔란티어는 7%, 화이자는 5% 각각 상승함.

- 한국 증시의 예측 가능성과 우상향 가능성을 높이기 위해 세법 개정안 문제를 논의하고 있음.
- 주요 기업들이 퇴직연금을 DC형으로 전환하면서 증시의 우상향 문제가 한국인들의 노후와 직결되고 있음.
- 정부는 코스피 5000 달성을 위해 5000 특별위원회와 MSCI 선진국 지수 TF팀을 만들었음.
- 골드만삭스는 한국이 MSCI 선진국 편입 시 최소 40조 원의 외국인 자금이 유입될 것으로 전망.
- 세법 개정안 이후 모간스탠리 등이 한국 비중을 축소하고 있어 MSCI 편입에 변화 기류가 감지됨.
- 내년에 선진국 예비 명단에 편입되어야 체감지수 집권 기간에 MSCI 지수에 따른 외국인 자본 유입을 기대할 수 있음.
- 현재 한국 증시는 한 번 선진국 예비 명단에 올라갔다가 탈락한 경험이 있어 다시 올라가기 위해서는 두 배 이상의 노력이 필요함.
- 시장 접근성을 개선하기 위해 상시적인 환전 문제, 원화 달러 문제, 외국인 등록 문제, 공매도 문제 등을 해결해야 함.
- 특히 세금 문제가 외국인의 시장 접근성에 가장 큰 장애물로 지적되고 있음.

- 오늘 중으로 여당에서 세법 개정안에 대한 입장이 나올 것으로 관측되며, 현 정부의 친증시 정책에 대한 기대가 컸던 만큼 해외에서도 큰 관심을 보임 - 글로벌 투자은행들은 세법 개정안이 나온 뒤 한국에 대한 투자 비중을 줄이려는 움직임을 보이고 있음 - 미국 뉴욕 증시에서는 경기 둔화 우려와 트럼프 노이즈 현상으로 3대 지수가 하락함 - 특히 빅테크를 중심으로 한 나스닥 지수가 다우 지수보다 많이 떨어짐 - 트럼프 대통령의 관세 롤러코스터가 지속되면서 의약품에 대한 고관세 부과 방침이 200% 정도로 논의됨 - 금주 내로 연준 이사 지명이 이루어질 예정이며, 네 명의 후보 중에서 의장이 선출될 것으로 예상됨 - 케빈 워시, 케빈 해셋 외에도 테일러 준칙을 마련했던 테일러 교수 등이 후보로 거론됨 - 재닛 옐런 전 Fed 의장이 트럼프 정부를 바나나 공화국이라고 비난하며, 트럼프 대통령의 관세 조치에 대한 불확실성을 지적함

- 미국 뉴욕 증시가 경기 둔화 우려로 인해 크게 하락함.
- 7월 ISM 서비스업 구매관리자지수가 시장 예상을 하회했고, 특히 고용지수가 코로나 팬데믹 이후 최저 수준으로 하락하면서 스태그플레이션의 위험이 커짐.
- 관세로 인한 가격 상승이 향후 인플레이션의 잠재적 요인이 될 수 있으며, 이에 따라 미국 경기 둔화 신호가 짙어지고 있음.
- 미국 증시의 단기 전망이 악화될 수 있다는 의견이 제기됨.
- 기술주와 반도체 섹터 역시 약세를 보임.
- 엔비디아의 대중국 판매 불확실성 우려가 다시 커지고 있고, AMD의 실적도 시장 예상을 하회함.
- 미국이 대만의 상호관세 인하 조건으로 TSMC의 인텔 투자와 40억 달러의 추가 대미 투자를 요구했다는 현지 뉴스도 불확실성을 더하고 있음.

- 암젠: 시장 예상치를 웃도는 실적 발표. 제품 판매 증가로 운영비 상승 상쇄.
- 쿠팡: 2분기 역대 최대 분기 실적 기록. 매출 전년 대비 19% 증가, 영업이익 흑자 전환. 대만 로켓배송 등 글로벌 사업 확대가 실적 개선에 기여.
- 슈퍼 마이크로 컴퓨터: 회계연도 4분기 매출 및 EPS 예상 하회. 2026 회계연도에 최소 330억 달러 수익 예상. 데이터센터 빌딩 블록 솔루션을 새로운 성장 동력으로 제시.
- 리비안: 2분기 예상보다 큰 손실 기록. 희토류 금속 공급 차질로 비용 증가, 규제 크레딧 수익 감소. 내년 R2 SUV 출시 준비중이며, 2025년 하반기 생산 중단 기간을 일주일 더 단축할 계획.
- 루시드: 매출과 EPS 모두 시장 예상치 하회. 올해 차량 생산 목표를 기존 1만 8천대에서 2만대로 하향 조정.
- AMD: 2분기 매출 76억 9천만 달러로 예상 상회, EPS는 48센트로 예상치 소폭 하회. MI308 칩의 중국 수출 규제로 8억 달러 손실. 3분기 매출 전망은 약 87억 달러로 제시.

- 트럼프 대통령, 의약품에 최대 250% 관세 부과 가능성 시사
- 한국과의 무역합의 타결로 미국산 자동차 수입 증가 기대
- 무역합의 국가들의 대미 투자는 미국에 주는 선물이라 주장
- 유럽연합이 약속한 대로 투자하지 않으면 35% 관세 부과할 것이라 경고
- 중국과의 무역협상 타결에 근접, 연말쯤 미중 정상회담 예정
- 러시아가 우크라이나와의 휴전에 동의하지 않을 경우 추가 제재 검토 중
- '앱스타인 리스트' 관련 트럼프 대통령 지지도 및 국제 수행 영향 우려
- 미 하원, 앱스타인 파일 의혹 조사 착수, 클린턴 전 대통령 부부 증인 출석 요구

- 간밤 뉴욕 증시 3대 지수 하락 압력 속 미국의 서비스업 구매관리자지수 PMI가 발표됨. ISM에서 집계한 7월 미국의 서비스업 PMI는 전월보다 0.7포인트 하락한 50.1로 집계되며 신규 주문과 수출 주문이 위축세를 보였고 고용 지수는 3월 이후 최저를 보임. 특히 가격 지수는 2022년 10월 이후 최고를 기록하며 인플레이션 상승 압력 시사. - 미 상무부에 따르면 상품과 서비스를 포함한 6월 미국의 무역적자가 전월비 16% 감소한 602억 달러를 기록하며 1년 9개월 만에 가장 적은 적자폭을 보임. 이는 관세 부과로 인한 소비재 수입 감소가 원인으로 분석됨. - 트럼프 대통령은 총 네 명의 연준 의장 후보를 검토 중이라 밝히며 케빈 해셋 백악관 경제위원회 위원장과 케빈 워시 전 연준 이사 외에 두 명을 더 고려하고 있음을 언급함.