- 한미 정상회담 개최 예정, 양국간 협력 기대감 부각 - 지난주 한일 정상회담에서 경제, 안보 등 다양한 분야 협력 강화 합의 - 이재용 삼성전자 회장 등 재계 총수들 미국 방문, 투자 보따리 주목 - 삼성전자는 미국 테일러 공장 증설 및 제3 반도체 공장 신설 가능성, SK하이닉스는 인디애나주 HBM 후공정 공장 건설 및 반도체 협력 확대 논의 - HD현대 그룹은 산업용 AI 로봇을 차세대 성장 동력으로 선정, 투자 확대 계획 - 엔비디아는 로봇 뉴 브레인 출시 예정, 로봇주 상승 모멘텀

- 금일 시장에서는 조선, 방산주가 조정을 받는 반면 원전 기대감이 상승함. - 한미 정상회담에서 언급된 반도체 분야에서의 미국 추가 증설 투자 계획은 이미 시장에서 예측되었던 바이며, 주목할 만한 점은 원전 관련 협업 이슈임. - 조선업의 경우, 시장의 관심은 LNG선 수주에 대한 모멘텀에 집중되어 있음. 대부분의 조선 회사들은 2027년까지 슬롯이 꽉 차 있으나, 신조선가 지수 하락 및 중국 조선소의 LNG선 인도 시점 도래 등으로 인해 수익성 지속 여부가 불투명함. - 원전의 경우, 빅테크 기업들이 데이터 센터 확보를 위한 에너지 공급원으로서 SMR에 대한 투자를 확대하고 있으며, 이에 따라 국내 기업들의 기자재 수요 증가가 예상됨. 또한, 미국의 웨스팅하우스가 인력 부족 문제를 겪고 있어 한국과의 협상력이 높아질 것으로 전망됨.

- 한미 정상회담에서 미국이 한국에 중국에 대한 입장 표명을 분명히 할 것을 요구할 가능성이 있으며, 이에 따라 한국의 중국 관련 소비주가 타격을 받을 수 있음. - 잭슨홀 미팅에서 파월 연준의장은 정책 조정의 가능성을 열어두었으며, 물가보다는 고용에 방점을 찍는 발언을 함. - 파월 의장의 발언 이후 미국 채권시장은 금리가 내려가는 강세를 띄었으나, 연준이 평균 물가 목표제를 폐기함에 따라 물가가 급등할 경우 금리 인하가 예상보다 적을 수 있음. - 고용지표 등 경제지표가 안 좋게 나올 경우 금리 인하 시그널이 강화될 것이나, 낮은 확률로 물가가 올라가는 스태그플레이션 발생 시 금리 인하에 대한 기대치가 약해질 수 있음.

- 신규 상장 종목 '그래피', 공모가 하회 중 - 투명 교정 업체로 형상 기억 소재 기반 투명 교정 장치 개발 솔루션 보유 - 글로벌 투명교정 시장 80% 이상은 미국 인비절라인이 과점 - 동사의 흑자 전환 목표는 2026년, 2027년 순익익 200억 가정 시 PER 29배 적용해 공모가 형성 - 국내 덴탈 섹터 분위기 악화로 당분간 고평가 받기는 어려울 것으로 전망 - 현 시가총액 1400억은 2026년 흑자 예상 감안해도 다소 보수적으로 접근 필요

- 코스닥 지수 1.6% 강세 795선 - 상승률 상위 업종 : 일반서비스(2.7%), 기계장비, 종이목재, 전기전자, 음식료와 담배 - 일반서비스 업종 내 바이오주 강세 : 보로노이(7.9%), 리가켐바이오(5%), 에이비온, 이뮨온시아, 올릭스, 와이바이오로직스, 인벤티지랩 등 - 기계장비 업종 내 로봇주 강세 : KS인더스트리(16%), 로보티즈(8.6%), 휴림로봇(6%), 씨메스, 나우로보틱스, 레인보우로보틱스, 유일로보틱스 등 - 엔비디아의 로봇 신경망 관련 신제품 발표와 HD 현대 자회사의 200억 원 유치 소식에 로봇 관련주 기대감 상승 - 하락률 상위 업종 : 음식료와 담배 - 대형주 중 하이젠알앤엠(12%), 우리기술투자(7.5%), 덕산네오룩스(4%) 상승 - 중형주 중 원익홀딩스(9%), 로보티즈(9%), 에브리봇(6.8%), 씨메스(6.2%) 상승 - 소형주 중 텔콘RF제약, 인포바인, 알체라, KD 상승 - 그래피, 팜스빌, LK삼양, 엑스플러스, 애드포러스 하락 - 시가총액 상위 종목 중 알테오젠(3%), 리가켐바이오(5%), 에이비엘바이오(7%), 레인보우로보틱스(6%) 상승

- 외국인과 기관투자자들의 주식이 서로 엇갈린 방향으로 가면서 코스피 3200 회복에 실패함 - 외국인 투자자들의 선물 누적 잔고가 지난주 말 6000억에서 오늘 1600억을 매수하면서 4500억 정도 남음 - 외국인 투자자들이 선물 매수로 전환하면 현금 30%를 보유하지 말고 주식을 사라고 조언하나, 9월 말까지 3000포인트 지지 여부 확인 필요 - 이번 주 목요일 위클리 옵션 만기를 맞이하여 선물 투자 주체들의 지수 상하단 확인 필요 - 지수 고점을 3210 포인트로 보고 이에 맞는 투자 전략 수립 필요

- 25일 달러/원 환율은 전거래일 대비 8.2원 내린 1,385원으로 출발함. - 현재 환율은 1,386원대로 개장가 대비 소폭 상승했으며, 지난주 금요일 종가 대비 7원 가량 하락함. - 지난 주 잭슨홀 미팅에서 파월 연준 의장의 고용 리스크 언급이 9월 FOMC 회의에서의 금리 인하 가능성을 시사한 것으로 해석되며, 이로 인해 미국의 장단기 금리가 전반적으로 하락하고 뉴욕 증시가 상승함. - 또한, 야간장에서 달러/원 환율은 14.9원 급락한 1,383.5원까지 내려왔으며, NDF 역외환율도 1,381원까지 떨어짐. - 한미 정상회담과 파월 의장의 연설 등 이벤트를 주시하고 있으며, 9월 FOMC에서의 금리 인하 기대감이 높아짐에 따라 당분간 1,380원 선에서 안정될 것으로 전망됨. - 한편, 기술적 분석으로는 50일 이동평균선이 1,378.7원, 100일 이평선이 1,395.4원으로 약 1,380원~1,390원 사이의 레인지 내에서 움직일 것으로 예상됨.

- 가상화폐 관련주: 이더리움 가격이 사상 최고가를 기록하면서 가상화폐 관련주인 우리기술투자와 한화투자증권 등이 상승하고 있음. 이는 금리 인하 기대감과 연관되어 있으며, 가상화폐 시장의 성장세가 지속될 것으로 예상됨. - 금리 인하 수혜주: 금리 인하 기대감으로 인해 제약바이오, 로봇주 등 다양한 종목들이 긍정적인 양상을 나타내고 있음. 이에 따라 코스피 대비 코스닥이 상대적으로 선전하고 있음. 금리 인하가 이러한 종목들의 주가를 결정하는 중요한 요소 중 하나이므로, 투자 시 이를 고려해야 함.

- 로봇 관련주: 정부의 AI 대전환 선언과 엔비디아의 신제품 발표 예정 소식에 상승세. 하이젠알앤엠 16%, 로보티즈 10%, 로보로보, 나우로보틱스, 현대무벡스, 유일로보틱스 5~6%대 강세. - 제약바이오 관련주 : 금리 인하 기대감 속에서 상승세. 텔콘RF제약 무상증자 권리락 효과로 상한가, 보로노이 8%, 삼천당제약 5%, 에이프릴바이오 4% 상승. - 두나무 관련주 : 이더리움 사상 최고가 경신과 두나무 장외거래 신고가 경신에 상승세. 한화투자증권 8%, 다날 6%, 우리기술투자 5.9% 상승. - 증권 관련주 : 여당의 더 센 상법 개정 상정 처리 전망에 상승세. 부국증권 4.6%, 미래에셋증권 4%, 키움증권 4% 상승. - 미디어 콘텐츠, 영화 관련주 : '귀멸의 칼날' 개봉 이틀만에 100만 관객 돌파에 상승세. 애니플러스 1.66%, 포바이포 4%, CJ CGV 2% 상승. - 원전주 : 한미 정상회담의 주요 키워드로 상승세. 한전산업 5%, 성광벤드 4%, 비에이치아이 2.8% 상승. 반면 조선주는 하락세. - 강관 관련주 : 한미 정상회담에서 알래스카 LNG 프로젝트 협력 테이블 의제 오르지 못했다는 소식에 하락세. 하이스틸 8.6%, 넥스틸 3%, 휴스틸 1.4% 하락.

- 양자보안 관련주 : 아이씨티케이 - 반도체 패키징 및 소재 관련주 : 덕산하이메탈

- 한미 정상회담과 한국은행의 금융통화위원회, 엔비디아의 실적 발표 등 대내외적인 변수가 많은 한 주 - 파월 연준 의장이 잭슨홀 미팅에서 비둘기파적인 의견을 밝혀 경제지표가 부진하게 나올 경우 금리 인하 기대감 상승 예상 - 코스피와 코스닥 양 시장 상승 출발, 코스피는 0.88% 강세로 3196선, 코스닥은 1% 넘는 상승률로 792선 - 모든 업종 강세 보이는 가운데 특히 건설, 기계장비, 증권 업종이 강한 모습 - 한미 정상회담 주요 의제로 원전이 부각되며 원전 관련주인 현대건설, 수산인더스트리, 한전KPS 등 상승 - 기계장비 업종에서도 조선주와 원전주 상승, 로봇 관련주인 두산로보틱스도 엔비디아의 신제품 출시와 신한투자증권의 긍정적 보고서에 힘입어 상승 - 부동산 업종은 일부 리츠 관련주들의 부진으로 하락 중 - 상승률 상위 종목으로는 코아스, 백산, 한전산업 등이 있으며 하락률 상위 종목으로는 하이스틸, 넥스틸, 대구백화점 등이 있음 - 시가총액 상위 종목 중에서는 삼성전자가 유일하게 하락 중이며 SK하이닉스, LG에너지솔루션 등은 상승 또는 강세

- 외국인 투자자 4개월 만에 국내 증시 매도세로 전환, 한미 관세 협상 및 세제 개편안 발표 후 차익 실현 중이며, NAVER, 삼성전자, SK하이닉스 등 대형주 중심으로 매도 진행 중임. - 또한 조선, 방산, 원전 관련주들도 순매도 상위 종목에 이름을 올리며 정책 모멘텀이 정점을 찍으며 연말까지 증시가 소강 국면을 보일 수 있다는 증권가 예측 존재함. - 한편 레이더와 통신망을 마비시키는 항공기를 만드는 전자전기 개발 사업을 두고 한국항공우주와 대한항공이 경쟁 중이며, 총 사업 규모는 약 1조 8천억 원 수준임. - 한국항공우주는 국산 항공기 개발 경험과 체계 통합 능력을, 함께하는 한화시스템은 다중 재밍 장치 등 전자전 기술력을 강조했으며, 반면 대한항공은 전자정비 사업 참여는 처음이지만 개조 전문 역량을 보유한 점을 내세워 파트너인 LIG넥스원은 전자전 장비 개발 등의 실적을 강조함. - 방위사업청은 오는 10월쯤 사업자를 최종 선정할 계획임. - 한미 정상회담을 앞두고 철강 관세 완화 여부가 최대 관심사로 떠오르며, 한국의 대미 철강 수출은 지난 7월 전년 동기 대비 26%나 급감했고, 특히 트럼프 행정부가 철강 알루미늄 파생상품 400여 종까지 고율 관세를 확대 적용하면서 후방 산업으로의 파급 효과도 커지는 상황임. - 우리 정부는 MASGA 프로젝트를 활용해 관세 장벽을 넘겠다는 전략을 세웠으며, 이번 방미 일정에는 MASGA의 키맨으로 꼽히는 김동관 한화 부회장과 정기선 HD 현대 수석부회장이 동행해 직접 협력 의지를 전달할 예정임.

- 고배당주에 대한 관심이 높아지는 시기로 9-10월이 꼽힘 - 배당수익률이 높은 종목으로는 NH투자증권, KT, 삼성생명, 헥토파이낸셜 등이 있음 - 배당 성향을 개선시킬 수 있는 기업들에게도 관심을 가질 필요가 있음 - 배당주 전략으로는 배당 성향과 함께 모멘텀을 고려해야 함 - 특히 미국 금리 인하에 대한 이슈가 있으므로 이를 고려하여 2차 전지, AI, 가상화폐, AI 성장주, 바이오 등의 수혜주를 살펴볼 필요가 있음 - 헥토파이낸셜은 올해 배당 성향 컨센서스 40%, 배당 수익률 예상치가 약 2.7%이며, 핀테크 전문 기업으로 다양한 결제수단 원천 기술을 보유하고 있음 - 무인 매장 사업 진출 및 글로벌 시장 확대 계획도 가지고 있음 - 손절가는 1만 5천원, 목표가는 2만원 선으로 추천함

- 국내 방산업계가 1조 8천억 원 규모의 한국형 전자전기 사업을 두고 한국항공우주과 한화시스템 그리고 LIG넥스원과 대한항공이 각각 컨소시엄을 이룸 - 해당 사업은 기체 담당과 전자 탑재되는 전자기기 담당 두 기업이 컨소시엄을 구성했으며 대한항공과 LIG넥스원, 한국항공우주와 한화가 각각 팀을 이룸 - 이번 사업은 장기간 검증과 테스트를 거쳐 결정될 예정이며 국내 방산 기업들은 해외 수출을 활발히 진행중임 - 현대로템 K2 전차, 한화에어로스페이스 천무 K9 자주포 레드백 장갑차 그리고 한국항공우주 같은 경우에도 KF-21 전투기를 하반기나 내년에 중동에 수출 계약 성사가 예정되어 있음 - 관련주 투자 전략으로는 해외 수출 기업 중심으로 보는 것이 좋으며 한화에어로스페이스, 현대로템 등 대표주들을 바닥 상승 다음 고점 대비 낙폭 메리트를 보유한 구간에 진입했으므로 추가 상승 여력이 있다고 판단됨

- SK오션플랜트: 8월 20일 공략주로 제시, 현재 11%대 수익률 기록 중. 조선 부분 특수선 분야와 신재생 에너지 확대에 따른 해상 풍력 부분에서의 수주 확대로 성장 기대. 다음 목표가는 2만 2천원 ~ 2만 4천원 예상. - 화신 : 8월 4일 공략주로 제시, 현재 11%대 수익률 기록 중. 자동차 등 주요 부품 납품 업체로 현대자동차 및 테슬라에도 부품 납품 중. 친환경 경량 부품 및 전기차 부품도 생산중이며 미구과의 협상에 따라 추가 상승 가능성 있음. 1차 목표가 1만원 유지 중.

- 셀트리온, 목표가 22만 원 유지 및 상승 여력 26.6% 전망 - 회사의 전문 영역인 항체 개발을 산업 발전 방향에 맞춰 ADC와 다중항체 개발에 집중 계획 - 2028년까지 총 11건의 신규 파이프라인 임상 진입 목표 - 첫 ADC 파이프라인 CT-P70 안정성 여덟 배 이상 개선되어 위식도암 2차 치료제부터 폐암 등으로 적응증 확장 가능 - SK스퀘어, 목표가 1년 만에 12만 원에서 16만 5천 원으로 상향 조정 - 자회사 가치 상승과 적극적인 주주환원으로 리레이팅 여력 주목 - 순자산 가치의 절반 이상을 차지하는 SK하이닉스 지분 가치 상승으로 기업 가치 동반 상승 - 웨이브는 티빙과 합병 예정이며 티맵모빌리티는 1년 만에 영업 적자 대폭 감소 - 2024년에 이어 올해도 9월까지 1천억 원 규모의 자사주 매입 진행 중으로 할인율 축소와 주가 리레이팅 효과 예상 - 셀트리온, 올해 연중 기준으로 0.25% 상승하였으나 금일 상승세 - 주가는 바닥을 다지고 있으며 글로벌적으로 금리 인하에 따른 바이오 섹터 수혜 기대 - 바이오시밀러 등 특화된 기업으로 중장기 관점에서 긍정적으로 평가 - 단기적으로는 18만 5천원까지 열려 있으나 길게 보는 관점에서는 20만원 목표가로 설정 추천

- 제약바이오 섹터 : 파월 연준 의장의 잭슨홀 미팅 연설 이후 금리 인하 기대감 증가로 인해 상승세 보임.
에이비엘바이오는 지난번 상승 후 전고점에서 한 번 부딪히고 눌림 구간에 있으나 제약바이오 기조상 좋은 흐름이 예상되어 9만원 설정 및 2차 목표가 10만원 전후 보는 전략 제시됨.
- 로봇주 : 엔비디아가 오는 25일 로봇 신경망 신제품 공개 예고 했고 HD현대 또한 산업용 AI 로봇 출시 이슈가 나오며 강세 보임.
중국에서도 지속적으로 로봇관련 이슈가 나오는 중이며 두산로보틱스, 로보티즈, 유일로보틱스 등 관련 종목들을 묶어서 봐야 함.
두산로보틱스는 한두달 정도 쉬어주고 있으나 이전 고점까지 갈 가능성 있고, 로보티즈는 지속적으로 우상향 하는 모습 보임.
- 우크라이나 재건주 : 현재 프리마켓에서 대부분의 종목들이 상승중이나 우크라이나 재건주들은 밀리는 모습 보임.

- 8월 29일 미국에서 소액 소포 관세 부과 시행. 800달러 이하의 소액 면세 제도 폐지되며, 미국에서 반입되는 소포에 15% 관세 부과됨. 국내 우체국은 25일부터 항공소포 접수 중지, 26일 EMS 물품까지 제한. - 미국의 새 관세 정책으로 인해 항공운송 관련주 한진과 CJ대한통운의 긍정적 수혜 가능성 있음. 다만 실제 수혜 여부는 아직 확인되지 않음. - 물류주 테마로 부각되었던 KCTC와 동방은 소액 소포 관련 이슈보다는 북극항로 관련 내용이 더 포인트가 될 것으로 보임.

- 두산에너빌리티: 한미 정상회담에서의 원전 협력 기대감 및 한수원과 웨스팅하우스의 합작사 설립 검토 소식에 지난주 급락 이후 반등 추세. 국내 원전 대장주로 주목받고 있으며 당분간 상승 모멘텀 유효할 것으로 전망. - 엘앤에프: 리튬 가격 상승에 따른 2차 전지 관련주 동반 상승. 올해 최고가 경신하며 바닥 다지고 추세 전환 중. 하반기 및 내년 상반기 ESS 시장 활성화 기대감 존재하며 리튬 가격 상승 지속 시 추가 상승 가능성 있음.

- 25일 프리마켓에서 코스피 시장의 상승률 상위 종목은 씨케이솔루션(17%), 백산(3.6%), 삼아알미늄(5%), 엘앤에프(4%), 포스코퓨처엠(3%) 등이다. - 백산은 지난주 장 마감 후 66억 원 규모의 자기 주식 50만 주를 취득하기로 결정했다는 공시 이후 애프터마켓에서 6.7% 상승했다. - 코스닥 시장에서는 자람테크놀로지(8%), 링크솔루션(4%), 천보(4%) 등이 상승 중이며, 특히 2차 전지주가 상승세를 보이고 있다. 리튬 가격 상승 및 배터리 업계의 하반기 실적 개선 전망 때문이다. - 지난주 미국 증시에서는 파월 연준 의장의 비둘기파적인 발언으로 대형 기술주들이 강세를 보였고, 27일 실적 발표를 앞둔 엔비디아와 테슬라가 각각 1.7%, 6% 상승했다. - 국내 증시에서는 시가총액 상위 10개 종목 모두 상승 중이며, SK하이닉스(1.8%), LG엔솔(1%), HD현대중공업(1%), 두산에너빌리티(2.4%) 등이 눈에 띈다. - 거래량 상위 종목으로는 원전주, 조선주, 남북경협 테마인 아난티 등이 있다. 한미 정상회담을 앞두고 남북 협력 기대감이 반영된 결과다.