- 삼성전기: 테슬라와의 파운드리 공급 계약으로 최대 수혜주 예상. 테슬라 자동차에 들어가는 방열 기판, MLCC 등을 대부분 맡을 것으로 전망되며, 삼성전자의 HBM4 본격화에도 수혜 입을 것으로 예상. 외국인들의 꾸준한 매집과 차트 점수 90.5로 대형주 중 가장 높은 점수 기록. - 서흥: 국내 최대 하드 캡슐 회사로 시장 지배율 95%로 사실상 독점. 글로벌 3위권이며 타정 쪽은 광범위하게 밀려 있지만 하드 캡슐과 소프트 캡슐 시장 지배력은 상당함. 2023년 420억, 작년 330억 원에 이어 올해 580억에서 620억 원까지 영업이익 예상되며 2분기 매출 190억에 영업이익 210억 원 기록. 제약 분위기 호조 및 기술력 바탕으로 성장세 지속될 것으로 전망.

- 금리 인하 기대감으로 뉴욕 증시에서 러셀2000 지수와 한국의 코스닥이 상승함 - 금리 인하는 내수 중심 기업과 마진이 박한 종목들에게 수혜로 작용하며, 미국의 러셀2000과 한국의 코스닥은 전체 상장 기업 중 42%가 적자 기업으로, 금리 인하 시 이자 부담 감소로 기업들의 회복 가능성이 높아짐 - 연준의 방향성은 데이터에 의존하고 있어 9월 초 중반의 데이터 포인트 확인 필요 - 한국은 이번 주 목요일 금통위에서 동결과 인하 의견이 팽팽하나, 동결 후 9월 연준의 방향성을 보고 움직일 것으로 예상됨

- 넥스트레이드 애프터마켓 현황 : 코스피 시장에서 두산에너빌리티 5.7% 상승하며 1위, 삼성전자 보합, SK하이닉스 3% 이상 상승 중 - 코스닥 거래대금 상위 : 로보티즈, 레인보우로보틱스 각 1, 2위 두 자릿수 상승률 기록, 지투지바이오 상한가 유지, 에이비엘바이오 8.5% 오름세

- 25일 환율은 1385원에 하락 출발했으나 오전 중 달러화가 강세를 보이고 중국 인민은행이 위안화 절하고시를 하면서 1388원대까지 상승함.
- 오후 들어 환율은 안정되어 1380원대 중반 흐름을 보임.
- 내일 새벽 한미 정상회담에서 미국 투자 규모가 결정될 예정이며 이에 따라 향후 달러화에 대한 구조적인 수요 증가 여부가 확인될 것으로 전망됨.

- 코스피 3200선 상회, 1.3% 강세로 마감 - 중국 증시 4거래일째 상승하며 사상 최고치 경신 중 - 일본 증시도 장중 4만 3200포인트 돌파하며 강세 흐름 - SK하이닉스, 세계 최초로 321단 낸드 플래시 양산 돌입 예정 - 엔비디아 실적 발표 앞두고 강세 - 노란봉투법 국회 본회의 통과로 로봇과 AI 산업 지원 기대감 상승 - 비만치료제 마운자로 품절 및 위고비 처방 증가 이슈로 비만치료제 테마 상승 - 2차 상법 개정안 국회 본회의 통과로 증권 및 지주사들 시세 상승 - 한미 정상회담 앞두고 원전, 전력기기 관련주들 기대감 상승

- 현대건설, 대표 원전주로 주목.. PBR 1배 넘어설지 기대 - 주택 사업 수익성 개선, 유망한 사업 포트폴리오 확보로 기업가치 성장 중 - 해외 플랜트 수주 조건 충족 시 PBR 1배 넘어설 가능성 높아 - 한미 정상회담서 원전 협력 논의 예정.. 현대건설에 중요한 부분

- 노란봉투법 통과로 기업들의 인력 의존도가 축소되고 자동화 관련 움직임이 예상됨에 따라 로봇주들이 상승함. - 달걀 모형 이론에 따르면 금리 하락 시 주식 투자가 늘어나고, 금리 상승 시 주식 투자가 줄어듦. 즉, 금리 하락으로 인한 위험자산 선호도 증가가 로봇주 상승의 큰 요인임. - 대기업 관련 로봇주로는 레인보우로보틱스(삼성전자 최대 주주), 현대무벡스(물류 자동화 기업), 로보티즈(로봇 감속기 납품 및 LG전자 지분 보유), 로보스타(LG전자 관련주), 디아이씨(테슬라 협력업체), 에스피지(로봇 감속기 국내 1위)가 있음. - '한화'는 8월 21일 저PBR 관련주로 언급된 후 오늘까지 약 6% 상승했으며, 향후 추가 상승 가능성 존재함. - '디아이씨'는 테슬라향 전기차용 감속기 납품 이력이 있으며, 2025년 초 테슬라의 휴머노이드 로봇 사업 진출 시 해당 감속기 납품 기대감 있음. 국내외에서 휴머노이드 로봇에 대한 관심이 높아지고 있어 주목할 만함. 1차 목표가 4910원, 손절가 4150원 제시됨.

- 아시아 증시가 금리 인하 기대감에 힘입어 일제히 상승 중이며, 호주, 중국, 홍콩 모두 사상 최고치를 경신함. - 중국 상해 지수는 4거래일째 상승 중이며, 반도체, 부동산 등 주요 섹터들이 상승세를 주도하고 있음. 특히, 딥시크의 새 모델 출시로 인해 반도체 및 AI주가 탄력적인 흐름을 보임. - 중국판 나스닥 지수인 과창판 지수는 1년 수익률 92%를 돌파하며 관련 ETF도 강세를 보임. - 홍콩 거래소는 미국 금리 인하 시 자금 유입 가능성 분석에 따라 큰 폭으로 상승했으며, 빅테크부터 철강주까지 다양한 종목이 상승함. - 중화권 지수와 해당 기업을 추종하는 ETF 상품들은 수익률 상위 10위권 내에서 강세를 보이며, 과창판 STAR50지수 ETF는 4%대의 강세를 보임.

- 중화권 증시 흐름이 좋은 가운데 상해종합 지수와 홍콩 지수인 HSCI 지수 모두 상승세를 보이고 있음. - 미국의 9월 금리 인하 기대감에 중국과 홍콩도 추가 금리 인하 기대감으로 부동산과 기술주가 강세를 보이고 있음. - 중국 헝다와 비구이위안의 디폴트 우려에도 불구하고 지방 정부의 도시 노후 주택 개조 관련 정책 발표 기대감으로 증시 상승세 보임.

- SK오션플랜트, 대만 기업과 2832억 원 규모 윈드타워 공급 계약 체결. 이번 계약은 최근 매출액 대비 42.73%에 해당하며, 계약 기간은 약 2년 이상임.
- 현재 미국에서의 재생에너지 투자 제한으로 인해 국내 및 아시아, 유럽 지역으로의 수출 모멘텀이 중요해진 상황.
- 국내에서는 새 정부의 풍력, 태양광 정책적 투자 확대 가능성이 높아짐에 따라 국내와 유럽 시장에 집중하는 기업들을 주목할 필요가 있음.
- 단순한 글로벌 풍력 시장 확장에 대한 기대보다는 개별 기업의 모멘텀을 중심으로 살펴볼 필요가 있음.
- SK오션플랜트는 올해 들어 총 3건의 공급 계약 공시를 통해 누적 금액 8600억 원을 달성함.

- 25일 코스피는 1% 넘게 상승하며 장중 3200포인트 회복, 코스닥도 2% 가까이 상승 중
- 오전 장에서는 로봇, 원전, 증권, 바이오, 2차 전지주들이 강세를 보였고 이 흐름이 오후에도 지속
- 특히 로봇주는 강한 출발 이후 장중 고점을 높여가며 상승세 이어가는 중
- 로보티즈는 최초로 10만 원을 돌파하며 주목받고 있으며 삼현 역시 14%대의 강세 흐름 나타남
- SK오션플랜트는 대만의 센추리윈드파워와 2832억 원 규모의 윈드타워 공급 계약 체결했다고 공시, 최근 매출 대비 42% 규모이며 기간 대비 16% 규모임
- 공시 직후 주가는 6%대까지 상승했으나 현재는 1.4%대 상승중

- 두산에너빌리티는 6월 4일 한수원과 본계약을 맺었으며, 이후 한수원과 두산에너빌리티가 추가 계약을 맺을 예정임. - 웨스팅하우스가 폴란드, 불가리아를 진출했으며, 이에 대한 기본 설계가 거의 마무리 단계에 있음. - 내년 상반기에 웨스팅하우스가 두산에너빌리티에게 주기기를 줄 것으로 예상되며, 2026년에는 수주가 있을 것으로 전망됨. - 중동쪽에서는 사우디아라비아와 미국이 원자력 협정을 맺고 있으며, 올해 안에 협정이 체결될 것으로 예상됨. - 사우디아라비아에서 처음으로 1기, 2기에 대해 발주할 예정이며, 우리나라가 수주받을 가능성이 높음. - UAE에서는 5,6호기가 내년 하반기에 나올 것으로 예상됨. - SMR 시장은 2030년부터 본격적으로 성장할 것으로 예상되며, 두산에너빌리티는 SMR 생산에 대한 발주를 조만간 받을 것으로 예상됨. - 한전기술은 대형 원전과 SMR의 설계를 도맡아 하고 있으며, 올해 말에 설계를 완료하고 2028년도에 한국원자력위원회에서 검증을 완료할 예정임.

- 로봇주 상승 원인은 정부의 휴머노이드 전략과 엔비디아의 로봇 신경망 신제품 공개 예고임 - 노란봉투법 국회 본회의 통과로 무인화, 스마트 팩토리 같은 로봇 관련 수요 증가 기대감 부각 - 금리 인하 기조에서는 자금조달 비용적인 측면에서 로봇 섹터가 수혜를 받을 수 있음 - 한미 정상회담 이후 AI 정책에 대한 기대감이 재차 부각될 것으로 예상되며, AI 100조 펀드가 구성된다면 로봇 산업의 자금이 상당 부분 투입될 것으로 전망 - 로봇 관련주 중에서는 액추에이터 같은 부품을 공급하는 기업들을 우선적으로 살펴보는 것이 좋음

- 지난주 포트폴리오는 반도체, 조선, 방산주를 그대로 유지했으며, 2차 전지주는 편출함. - 2차 전지주는 바닥에서 반등이 세게 나와 쉬어가는 구간으로 판단하여 매도함. - 이번 주에는 반도체주를 신규 편입하고, 방산주와 금융주, 인터넷주를 유지함. - 금융주는 정책 기대감이 반영되지 않은 가격까지 내려와 있으며, 미국의 9월 금리 인하 가능성이 높아짐에 따라 한국 금융주의 입장에서도 긍정적임. - VC 종목들도 유동성 장세가 끝나지 않는다면 함께 움직일 수 있음.

- 잭슨홀 미팅에서 파월 의장의 발언은 기존보다 비둘기파적으로 평가되며, 금리 인하 가능성을 시사함. - 물가목표제는 인플레이션에 따라 기준금리를 결정하는 방식으로, FAIT(Flexible Average Inflation Targeting)는 1년 이상의 기간 동안 인플레이션 평균이 2%를 넘는지를 기준으로 함. 반면 FIT(Flexible Inflation Targeting)는 3~6개월 사이 평균을 잡아 2%를 넘는지를 판단함. - 최근 FOMC 의사록에 따르면 연준 위원들은 고용보다 물가를 더 걱정하고 있으며, 대부분 금리 동결을 주장함. 그러나 5~6월 고용자 수가 감소했다는 자료가 발표되어 고용 시장 측면에서 약세가 지적됨.

- 국내 시장이 한때 3100선까지 하락했던 이유는 정책 모멘텀이 부재하다는 평가가 있었으나, 2차 상법 개정안이 국회 본회의를 통과하면서 정책 모멘텀 회복 가능성이 제기됨. - 그러나 외국인들은 옵션이 많다는 점 때문에 여전히 우려를 가지고 있으며, 환율 변동을 주시해야 함. 또한 한미 정상회담 결과에 따라 시장 방향이 달라질 수 있음. - 노란봉투법이 국회 본회의를 통과하면서 노조의 권한이 강화될 것으로 예상되며, 이에 따라 인건비 상승과 갈등이 예상됨. 이로 인해 자동화 로봇 도입이 가속화될 것으로 전망되어 로봇 주식이 상승함. - 반면, 노동쟁의가 많았던 철강, 조선, 자동차 섹터는 당분간 지켜볼 필요가 있음. 법 시행 후 6개월간 대화 기간이 있으므로 이 과정을 면밀히 관찰해야 함. 해외 투자가들도 비슷한 입장임.

- 반도체 섹터: 엔비디아의 실적 발표를 앞두고 있으며 월가에서는 목표 주가를 194달러까지 상향함. 기술적으로 매수 접근이 가능한 매력적인 가격대로 판단되며 대장주인 하이닉스와 삼성전자도 주목할 만함. - 조선 섹터 : 한미 정상회담 키워드 중 하나로 떠오르며 지난주 주가 흐름이 좋았음. 그러나 현재는 차익실현 매물에 대한 욕구가 커져있을 것으로 예상되며 미국과의 협상 조건에 따라 불리해질 수도 있음. 중장기적으로는 상승 사이클을 타고 있으나 단기적으로는 피하는 것이 좋음.

- 연준의 연내 금리 인하 횟수에 대해 전문가들은 25bp 두 번 또는 25bp 한 번, 50bp 한 번을 예상하고 있으며, 금융시장은 25bp 두 번 정도의 인하를 기대하고 있음. - 한국은행은 이번 주 금융통화위원회에서 기준금리를 동결할 것으로 예상되며, 이는 미국의 금리 인하 액션이 없고, 서울을 비롯한 수도권 지역의 부동산 가격 상승 움직임이 있기 때문임. - 노란봉투법이 국회 본회의를 통과하면서 제조업 분야는 원청과 하청 간의 교섭이 이뤄지면서 불확실성과 비용 증가에 따른 이익 감소가 우려되고 있음. - 반면에 2차 상법 개정안이 통과되면 소액주주의 의견을 기업 경영에 관철시킬 수 있어 배당 정책이 강화될 수 있는 기업들의 상승 가능성이 높음. - 엔비디아는 2026년도 2분기 회계연도에 대한 실적 발표에서 서프라이즈를 기록할 것으로 예상되며, 젠슨 황 CEO의 향후 AI 투자 및 현재 상황에 대한 발언이 주목받을 것임. - 국내 증시에서는 금리 인하에 대한 기대감으로 투자 욕구가 활성화되어 있으나, 한미 정상회담과 국내 정책 변화를 앞두고 있어 제조업보다는 배당과 관련된 주주 친화 정책을 사용할 수 있는 지주나 금융 쪽을 보는 것이 좋음.

- 로봇주, 다양한 모멘텀 겹치며 상승세 예상 - 엔비디아의 로봇 신경망 신제품 공개 예고 및 정부의 AI, 휴머노이드 로봇 지원 정책, 노란봉투법 통과로 인한 로봇 자동화 수요 증가 기대감 등이 원인 - 특히 코스닥에서는 제약바이오, 로봇주, 2차 전지 관련 종목군들의 시세 상승 가능성 있음 - 추천 종목으로는 액추에이터 관련주인 하이젠알앤엠, 휴머노이드 로봇 관련주인 레인보우로보틱스 등이 있음

- 다날: 최근 써클 CEO의 방한으로 국내 스테이블코인 관련 회사들과의 협업 가능성이 커짐. 특히 다음달 디지털혁신자산법 협의 결과에 따라 선불 충전금 시장에서의 긍정적인 영향이 기대됨.
- SNT다이내믹스: 상반기 무기 수출 증가로 인해 소재 부품 장비 기업의 실적이 대폭 개선되며 대표적인 기업으로 주목받고 있음. K9 자주포, K2 장갑차의 자동 변속기와 제어 시스템을 납품하고 있으며 앞으로 유럽과 중동 시장에 대한 모멘텀을 기대하고 있음. 방산 종목군들의 조정에도 불구하고 시세를 이어가고 있어 낙수 효과에 대한 기대감이 큼.