- 2차 전지 관련주들의 반등은 중국의 공급 이슈와 CATL의 광산 라이선스 재허가 연기에 따른 것이나, 전기차향 배터리의 공급 과잉 이슈와 리튬 가격의 안정세로 지속적인 반등은 어려울 것으로 전망됨. - 석유화학 산업의 침체로 인한 대한민국 산업 지형도의 변화가 예상되며, 범용 제품보다는 스페셜티 분야로의 전환이 필요함. - 또한, 경영진의 책임 경영 여부가 새로운 포인트로 떠올랐으며, 한화와 DL의 대응이 주가에 영향을 미쳤음. - 석유화학 기업들은 캐시 번 상황에서 자구책을 마련해야 하며, 이것이 채권단과의 관건이 될 것으로 보임.

- 세명전기, 일주일 만에 53.36% 상승. 변압기 및 전력 관련 금구류, 송배전 관련 사업 호조 기대.
- 코세스, 7월 초부터 53% 가까운 상승률 기록. 새로운 산업에서의 침투율 증가로 인한 성장 기대.
- 제룡산업, 일주일 동안 20% 이상 상승. 세명전기와 함께 전력 관련주로 주목.
- 엘앤에프, 7월 초부터 46.85% 상승. 2차 전지 관련주로 시장의 관심 증가.
- LS에코에너지, 일주일 동안 18% 이상 상승.
- 비에이치아이, 일주일 동안 12% 이상 상승. 극한 순환매장에서 하루 이틀 트레이딩 관점으로 접근 필요.

- 국내 3위 에틸렌 생산 업체 여천 NCC가 채무 불이행 위기에 빠져 대주주인 한화와 DL이 3천억 원을 지원하기로 결정함. - 여천 NCC는 2022년부터 2025년까지 4년 연속 적자를 기록 중이며, 범용 제품의 중국 공급 과잉이 원인으로 지목됨. - 한편, 롯데케미칼은 중국 공급 구조조정 기대감 속에 업황 턴어라운드 기대된다는 전망이 제기됨. - 국내 범용 화학제품 대표 기업인 LG화학, 롯데케미칼, 한화솔루션, 금호석유화학은 작년 상반기 700억 원 적자에서 올해 7배 늘어난 약 4800억 원의 적자를 기록함. - 중국이 노후화된 에틸렌 증설을 계속 추진중이어서 단기적으로 석유화학 업황은 개선될 가능성이 낮음. - 범용제품 공급확대 속에 유일한 탈출구는 유가하락으로 제품마진이 커지는 길밖에 없음. - 전통적인 석유화학 강국이지만 중국, 중동국가들의 진출이 늘고 있기 때문에 범용제품에서 특수제품으로 이동이 절실함. 더불어 한화,DL의 책임경영의 의지도 시장에서 정반대 평가를 받음. - '밑빠진 독의 물붓기'가 아니라는 점을 시장과 채권단에 보여줘야 하는 시점

- 게임 개발사 시프트업이 장 마감 후 어닝 서프라이즈를 발표함. 예상치인 590억원 대비 16% 높은 680억원의 영업이익을 달성했으며, 주가도 8.8% 상승함. - 화장품 제조업체 코스맥스는 2분기 영업이익이 608억원으로 예상치인 635억원을 하회하였으며, 주가도 10% 가량 하락함. - 코스피 거래대금 상위 종목 중 두산에너빌리티가 4.6% 상승하였고, 코스닥 시장에서는 실리콘투가 18% 급락, 엔켐이 21% 급등함.

- 코스피는 3206선으로 하락, 코스닥은 0.3% 상승 마감 - 중국 CATL의 리튬 광산 채굴 중단 이슈로 리튬 관련주들이 강세 : 하이드로리튬, 리튬포어스, 이브이첨단소재, 유일에너테크 등 - 엔터주에 호실적이란 모멘텀 작용 : 와이지엔터, NHN벅스, CJ, 에스엠 등 - 미국의 중국산 해저 케이블 퇴출 선언으로 국내 업체들의 반사익 기대감 상승 : 세명전기, 제룡산업, 서전기전, 대원전선 등 - 화장품 대장주들의 실적 발표 후 주가 급락 : 달바글로벌, 실리콘투, 클래시스, 메디톡스 등

- 11일 원달러 환율은 1389원에 출발 후 1388원에 거래 중이며, 이는 장 초반 1380원 부근에서 좁은 범위 내에 등락을 거듭한 결과임.
- 내일 발표될 미국의 7월 소비자 물가지표에 대한 경계가 지속되고 있으며, 장중 달러지수 하락과 1390원 고점 부근에서 출하된 네고 물량도 환율 하락에 영향을 미침.
- 오전에 횡보하던 외국인 순매수세 또한 오후 들어 상승하면서 환율 하락에 기여함.
- 내일 저녁 발표될 미국의 7월 소비자 물가는 지난 6월보다 관세 인플레이션 영향을 더 잘 보여줄 것으로 예상됨.

- 코스닥 시장에서는 리튬 관련주인 하이드로리튬, 엔켐, 리튬포어스가 상승세를 보이고 있으며, 엔터주 와이지엔터, 삼양식품, 핫도그 및 냉동 김밥 판매 호조로 우양, 불닭볶음면 소스 제조업체 에스앤디, 반도체 소부장 관련 종목인 코미코 등이 강세를 보임. - 반면 메디톡스, 카페24, HLB, 실리콘투 등은 하락세를 보이고 있음. 특히 실리콘투는 2분기 예상 영업이익 570억 원 대비 실제 이익이 50억 원 낮게 나오고 순이익도 예상치보다 20% 낮아 주가가 15% 가까이 급락함. - 전문가는 실리콘투의 경우 3분기 실적으로 악재를 해소하는 것이 증명될 때까지 관망의 자세가 필요하며, ETF와 연동된 수급이 많아 동반 하락 또는 상승 가능성이 높다고 봄. 또한 화장품 전체적으로는 중요 지지선을 이탈했다고 보기 어려우며, 단기 바닥을 확인하는 시간이 필요하다고 조언함. - 하반기 전망은 여전히 긍정적이며, 관세와 무관하고 중국 소비주들의 시장 선호도가 높아 개별적으로 주요 지지선만 크게 훼손하지 않는다면 반등 여력이 있다고 판단됨.

- 코스피 시장에서 2차 전지 관련 종목 코스모신소재와 방산 및 조선주의 종목별 희비가 엇갈림. HJ중공업이 5% 가까이 상승하고, LG이노텍, 삼성 SDI등 대형 종목들이 강세를 보임. 반면, 달바글로벌, DL그룹, 코오롱인더 등 화학주와 한화오션, 한화솔루션이 대표적인 하락 종목으로 꼽힘. - SK하이닉스는 2030년까지 향후 5년간 AI 시대 도래에 따른 급속 성장이 전망되는 HBM 고대역폭 메모리 시장에서 엔비디아의 주력 공급사로 맞춤형 HBM 시장을 주도할 것으로 예상됨. 그러나 현재 주가가 30만원 선에서 저항을 받고 있어 일부 투자자들은 삼성전자에 비중을 싣는 전략을 고려 중. - 삼성전자는 HBM3E 12단과 16단을 엔비디아향으로 공급하지 못하고 있으나, 저가형 HBM은 이미 공급 중이며, HBM4쪽 관련해서는 로직 다이부터 시작해서 파운드리 쪽 향도 상당한 노력을 기울이고 있음. 또한, AMD를 비롯한 테슬라, 브로드컴 그리고 애플까지 파운드리 쪽에서의 레퍼런스를 계속 쌓아가고 있으며, AI 레거시향 반도체가 하반기 들어 회복이 본격화되면 삼성전자의 레버리지 효과에 대한 수익성이 더욱 긍정적으로 전환될 가능성이 높음.

- 2차 전지 관련주: 하이드로리튬, 엔켐, 포스코퓨처엠, POSCO 홀딩스 등이 동반 강세를 보임. - 엔터주: 하나증권이 와이지엔터의 목표주가를 상향 조정함에 따라 YG PLUS, 에스엠, CJ ENM 등이 동반 상승함. - 전력 및 원전 관련주: 세명전기, 제룡산업, 두산에너빌리티 등이 상승함. 특히 두산에너빌리티는 미국 뉴스케일파워와의 계약 체결과 한국-베트남 정상회담에서의 원전 협력 강조로 인해 강세를 보임. - 화장품 관련주: 달바글로벌, 코스맥스, 한국콜마, 실리콘투 등이 하락함. 특히 실리콘투는 시장 예상치를 밑도는 실적을 발표하면서 급락함. - 두산에너빌리티: 미국과 베트남에서의 모멘텀과 SMR 사업 기대감으로 전고점인 7만원대 초반 이상의 주가 상승이 기대됨.

- 2차 전지 관련주: 탄산 리튬 선물 가격이 연중 최대 폭으로 상승하며 국내 2차 전지 관련주 상승. 중국 CATL의 리튬 광산 생산 중단 소식도 호재로 작용. - 아이폰 부품 관련주: 애플의 주간 상승률이 13%를 기록하며 아이폰 부품 관련 종목들도 동반 상승. LG이노텍, 덕산네오룩스, 비에이치 등 부품주 강세. - 재건 관련주: 푸틴 러시아 대통령과 트럼프 대통령의 회담을 앞두고 재건 관련주 상승세 지속. - 화학, 건설주: 여천NCC 관련 이슈로 코오롱인더, 한화솔루션, 태광산업 등 하방 압력 받음. - 중국의 리튬 감산이 2차 전지 가격 상승 요인으로 작용하며 업황 개선 기대감 상승. - ESS 매출 구성 확대 및 미국 시장에서의 ESS향 매출 증가도 긍정적. - 기술적 흐름상 25만원 이상 상승 가능성 있으며 테슬라의 로보택시 사업 성과에 따른 종목별 차별화 예상되나 추세적 관심 필요.

- CATL의 리튬 광산 생산 중단으로 탄산 리튬 가격이 급등하며 국내 2차 전지 관련주가 순항 중이다.
- 한국과 베트남 정상회담에서 원전 협력 강화 및 재생에너지 협력 추진을 위한 MOU가 체결되며 두산에너빌리티와 한화에어로스페이스의 주가가 상승했다.
- 블랙핑크의 11월 컴백설로 와이지엔터테인먼트의 주가가 6거래일 연속 상승했으며, 하나증권은 목표가를 상향 조정했다.
- 코스피는 소폭 하락세를 보이고 있으며, 삼성전자는 하락 반전했지만 SK하이닉스와 2차 전지 관련주들은 강세를 보이고 있다.
- 코스닥은 0.24% 상승 중이며, 2차 전지주, 반도체 소부장, 엔터주의 중심 상승이 나타나고 있으나 바이오주의 하락으로 지수 상승폭은 제한적이다.
- 외국인은 현물 시장에서 매수하고 선물시장에서 매도하고 있으며, 기관은 거래소에서 매도하고 코스닥 시장에서 매수하고 있다.

- 이번 주 투자 전략으로는 좋은 흐름을 보이는 반도체 및 2차 전지 추천 - AI 소프트웨어 및 인프라는 현재 눌린 상태이나 하반기부터 성과가 나타날 것으로 예상되어 관심 필요 - 금리 인하 기대에 따라 주식 외에도 미국 채권 가격 상승 및 원자재도 수혜 가능하므로 포트폴리오 다변화 고려 필요

- 코스피 3200선 전후로 등락 거듭 중이며 모멘텀 부재하나 외국인들의 순매수 규모가 월별로 증가하고 있어 중장기적 관점에서 관심이 높아지고 있음 - 한국 기업들이 글로벌 스탠더드를 갖추고 있으나 그동안 코리아 디스카운트로 저평가 받아왔으나 정부 주도하에 해소될 것이라는 기대감 존재 - 뷰티 쪽에서는 대미 수출이 크게 줄어들며 조정이 크게 나오고 있으나 3분기 실적이 나오면 다시 반등할 것으로 예상 - 반도체와 2차 전지 섹터 모두 하반기에 추세적 상승이 유효하며 특히 삼성전자는 미국 생산력을 갖춰가며 테슬라, 애플 등의 수주를 받고 있음 - ESS 시장에서 중국 관세를 한국이 대체한다면 빠르게 실적이 오를 것으로 전망

- 아시아 증시 전반적 상승, 일본 제외
- CATL의 중국 내 리튬 광산 생산 일시 중단으로 리튬주 강세
- 대한민국 대통령 베트남 방문으로 양국 협력 강화 및 K9 자주포 수출 확정
- 베트남 VN 지수 사상 최고치 경신, 해당 지수 추종 ETF도 동반 상승
- 미국의 인도에 대한 러시아산 석유 수입 경고 및 50% 관세 부과로 인도 증시 하락
- 인도 내 러시아산 석유 수입 비중 40% 이상으로 인도의 버티기 예상

- SK바이오팜의 뇌전증 신약 세노바메이트가 미국 의약품 관세 영향을 제한적으로 받을 것이란 기대가 나온다. 업체 측이 이미 관세 대비책을 준비해 놓았고, 현지에서 혁신 신약으로 꼽혀 높은 관세 부과가 어렵기 때문이다. - 세노바메이트는 SK바이오팜 전체 매출의 90% 가까이를 차지하며, 특히 미국에서 매출의 80%가 발생한다. 전 세계 뇌전증 환자 중 미국 환자가 약 1천만 명으로 가장 많아 미국 시장을 우선적으로 공략했다. - 출시 3년 만에 매출 2억 원을 달성하며, 경쟁 약물인 UCB의 브리비액트보다 빠른 속도로 시장에 자리 잡았다. 발작을 조절해 주는 효과도 세노바메이트가 더 월등하다고 알려져 업계에서는 세노바메이트가 1위를 차지하는 것은 시간문제라고 보고 있다. - SK바이오팜은 세노바메이트의 적용 대상을 넓히기 위해 소아 부분 발작과 청소년의 전신 발작 등에 대한 글로벌 임상 3상을 진행 중이며, 연내 결과가 예상된다. 또한, 같은 계열의 치료제 판권을 사들여 판매할 계획이며, 연내 체결이 예상된다.

- 코스피가 장중 상승과 하락을 오가며 갈지 자 행보를 이어가는 중이며, 외국인들은 선별적인 강세를 보이는 개별 종목들을 매수하고 있음. - 특히 SK하이닉스, 삼성SDI, 카카오 등의 종목에 대한 매수세가 강함. - 오후에는 화장품주들의 실적 발표가 예정되어 있으며, 실리콘투, 코스맥스, 코스메카코리아 등의 종목들이 주목받고 있음. 이들 종목들은 현재 낙폭이 과대하나, 실적 발표 이후 시장의 시각 변화가 있을지 관심이 집중됨.

● 핵심 포인트 [이상로의 텐텐배거] - SK하이닉스가 기술 혁신 기업으로 선정한 기업들에 주목할 필요가 있음. 최근 6개년간 SK하이닉스가 선정한 기업들은 항상 성과를 보여왔음. - 용인 반도체 클러스터에 참여한 기업들도 관심 있게 지켜봐야 함. 2027년까지 완료를 목표로 하고 있으며, 1차적으로 참여한 기업으로는 주성엔지니어링, 파크시스템스, 넥스틴, 피에스케이, 테스 등이 있음. - 이 가운데 텐텐배거 원픽은 피에스케이. 반도체 전공정장비 납품 성과 주목되는 가운데 고객맞춤형 장비 공급으로 글로벌 점유율 2~3% 수준. 목표가 2만3,800원. 손절가 1만9,800원 제시.

- 비에이치의 2분기 실적은 매출액은 예상을 하회했으나 영업이익은 선방했음. 이는 아이패드 OLED 부문의 적자 축소와 차량용 무선충전 모듈 사업부의 수익성 개선 덕분임.
- 비에이치는 애플의 폴더블 스마트폰 시장 참전에 따른 수혜 기대감이 있음. 또한, 내년에는 맥북 프로, 아이패드 미니까지 OLED로 전환될 예정이어서 적자폭 축소 및 흑자 전환이 기대됨.
- 스마트폰 부품주 중에서는 AI 관련주와 폴더블 스마트폰 부품주를 선호함. 폴더블 스마트폰 부품주로는 덕산네오룩스, 파인엠텍, 비에이치 등이 있음.

- 조선주 중 한화오션이 금일 급락하였으나, 이는 2분기 실적 발표 이후 단기 모멘텀 소멸 구간에 진입함에 따른 차익 실현 매물 출회로 해석됨. - 8월 말 한미 정상회담에서 MASGA 프로젝트라는 한미 조선업 협력에 대한 논의가 있을 예정으로, 해당 회담을 기점으로 조선주의 단기 모멘텀이 부각될 가능성 존재. - 해양 방산 및 MRO 같은 신시장 확장 효과에 대한 기대감이 하반기에도 조선주에 긍정적 영향을 미칠 것으로 전망. - 노란봉투법 통과 우려가 조선주에 악영향을 줄 수 있다는 일각의 분석이 있으나, 이는 개별 기업에 한정된 이슈일 가능성이 높음. - 톱픽으로는 한화오션을 추천하며, 한미 정상회담 전후로 MRO 및 방산 관련 모멘텀이 부각될 것으로 기대되므로 관심 가질 것을 제안.

- 코스피는 3200선 근처에서 보합세를 보이고 있으나, 코스닥은 상승세를 지속하고 있음 - 상승 섹터로는 2차 전지와 엔터테인먼트 산업이 있으며, 하락 섹터로는 방위산업과 금융주가 있음 - SK와 아마존이 공동으로 설립한 울산 AI 데이터 센터에 지엔씨에너지가 420억 원 규모의 비상 발전기 공급 계약을 체결함 - 해당 소식 이후 지엔씨에너지의 주가는 9% 이상 상승했으며, 현재도 강세를 유지 중 - 메디톡스는 2분기 연속 600억 원대 매출을 기록했으나, 영업이익은 전년 대비 55% 감소한 실적을 발표함 - 확정 실적 발표 시 세부 사항을 확인해야 함