- 아모레퍼시픽은 최근 주가가 많이 밀려 기술적인 반등 차원으로 해석되며, 대형주보다는 중소형 화장품주가 더 매력적임. - 6일 외환시장은 1470원으로 상승 개장 후 1414원까지 오름. 달러 강세와 중국 위안화 약세가 원화 약세에 영향을 미침. - 지난 금요일 뉴욕증시에서 달러지수가 0.33% 하락해 단기 급등한 달러화가 조정을 받았으며, 약세였던 유로화가 강세를 보이며 달러 약세에 영향을 미침. - 중국 역외 위안화가 7.36까지 오르며 중국 정부가 위안화 절하를 용인할 것이라는 기대감에 중국 위안화가 약세를 보이며 원화에도 부담을 줌. - NDF 환율은 1466.8원으로 마감함. 금주 미국 고용지표 발표 예정으로 시장은 경계 심리를 유지할 것으로 보임. - 국내에서는 정부의 시장 안정 조치와 구두 개입 언급이 있어 상방이 높지 않을 것으로 전망되나, 중국 위안화 문제와 미국 달러 강세로 하단도 제한적일 것으로 판단됨.

- 중국은 경기 부양을 위해 2022년 10월부터 수십 차례의 경기부양책을 발표함. - 그럼에도 불구하고 경기부양 효과가 나타나지 않자 작년 12월에는 준양적 완화 정책을 추진함. - 이로 인해 위안화 가치가 하락하였고, 이는 미국과의 갈등 요인으로 작용함. - 중국은 환율이 자유변동환율제가 아니라 관리변동환율제로, 위안화 문제를 얼마든지 통제 가능하다고 주장함. - 반면 미국은 중국의 이러한 행동이 이해되지 않는다는 입장임.

- 코스닥 시장에서는 화장품 관련주, 양자 컴퓨터 관련주, 드론 관련 종목들이 강세를 보임. 특히 화장품 관련주들은 강하게 반등함. - 2차 전지 관련 종목들도 주가가 조정 받은 후 반등세를 보임. 에코프로, 에코프로비엠 등이 강세임. - 반도체 관련 종목인 이오테크닉스도 3%대 급반등세를 보임. - 이번 주에는 CES 모멘텀과 삼성전자의 잠정 실적 발표가 예정되어 있음. 또한 미국의 고용지표가 중요한데, 이는 1월 FOMC의 금리 인하 기조에 대한 컨센서스를 확인하는데 도움이 될 것임. - 코스피 시장에서는 기계 장비, 의료정밀기기, 전기전자, 종이목재, 제조 등이 전반적으로 상승세를 보임. - 상승률 상위 종목으로는 대원화성, 토니모리, 아모레G 등이 있음. 특히 화장품 관련주는 수출 호조로 인해 상승 모멘텀을 받고 있음. - 반면, 하락률 상위 종목으로는 동원금속, 진양화학, 진양산업 등이 있음.

- 엔비디아의 AI칩 블랙웰 출시 관련 이슈 : 업계에서는 블랙웰의 발열 문제 해결을 위해 한국 메모리 기업들에게 전력 효율 향상을 요구한 것으로 알려짐. 오는 7일 개최될 CES에서 해당 사안에 대한 구체적 답변이 제시될 것으로 예상됨. - 삼성전자 4분기 잠정실적 발표 관련 : 작년 8월 대비 영업이익 전망치가 절반 가까이 감소한 7조 원대로 예상되며, 이는 반도체 수요 부진 및 경기 침체 영향으로 분석됨. - 미국 전기차 랠리 : 테슬라의 중국 판매 사상 최고 기록, 리비안·니콜라의 지난 분기 차량 인도량 시장 예상 상회 등의 요인으로 주가가 큰 폭으로 상승함. - HD현대일렉트릭 목표가 상향 : 케파 증설, 계절성에 따른 레버리지 효과, 고환율 수혜 등으로 4분기 실적 컨센서스 상회 예측되어 목표가 50만 원으로 상향 조정됨. - 기타 : 마녀공장 경영권 매각 소식에 상한가, 미국 상무부의 중국 드론 부품·기술 규제 추진에 따른 드론 관련주 상승, 로봇주 부각되었던 하이젠알앤엠은 시간 외 거래에서 차익 실현 매물 출회로 하락

- 미국의 대표적인 양자 컴퓨터 관련주인 아이온큐가 10%대 급등세를 기록함 - 양자암호통신은 양자 역학 원리를 활용해 기존 암호 체계를 뛰어넘는 보안성을 제공하는 기술로, 현재 상용화 단계임 - 미국은 양자 컴퓨팅과 양자 암호 분야를 국가 전략 산업으로 지정하고 투자를 활발히 진행중이며, IBM과 구글은 양자칩을 공개 또는 개발함 - 양자 정보통신 시장은 2020년 7억 7800만 달러에서 2030년까지 290억 2100만 달러 규모로 연평균 43% 성장할 것으로 전망되며, 금융과 국방 분야에서 보안의 결정적 역할을 할 것으로 예상됨 - 생소하나 혁신적인 기술들은 연초에 주가가 상승하는 경향이 있으며, 양자암호 관련주 중 GPT의 선택은 케이씨에스, 증권사 레포트가 나온 종목은 엑스게이트였음

CES 2025 관련 주식 방향성 예측 - 세계 최대 가전 IT 전시회인 CES 2025가 미국 라스베이거스에서 현지 시간 7일부터 10일까지 열릴 예정이며, 국내 투자자들의 관심은 젠슨 황 엔비디아 CEO의 기조연설에 집중되어 있음. - 젠슨 황 CEO는 2019년 이후 6년 만에 기조연설을 하며, 인공지능 가속기인 블랙웰 관련 내용을 발표할 것으로 예측됨. 해당 발표 내용에 따라 삼성전자와 SK하이닉스 주가가 영향을 받을 가능성이 큼. - 또한, 삼성전자는 8일에 4분기 잠정 실적을 발표할 예정이며, 시장의 실적 예상치와 목표주가가 하향 조정되는 상황에서 변곡점이 될 수 있을지 주목됨. - 엔비디아는 차세대 AI칩 블랙웰 기반으로 한 그래픽 카드 시리즈인 RTX 50 시리즈 공개와 로보틱스 기술, 차세대 AI 가속기 등 신사업 발표에 대한 기대감으로 주가 상승 모멘텀이 작용할 가능성이 높음. - 한편, 삼성전자가 레인보우로보틱스 지분을 인수함으로써 국내 로봇주도 관심을 받고 있으며, CES 2025에서도 로보틱스가 주요 화두가 됨. 전문가들은 이를 바탕으로 장기적인 모멘텀도 유효하다고 판단함.

크라우드웍스, 267조 원 AI 헬스케어 시장 정조준 - 작년 상장 후 지속적인 내림세를 보이던 주가는 최근 외국인 중심의 순매수로 회복세 - 다이어트 코칭 AI 개발했으며, 이르면 3월 공개 예정 - AI 식단 어드바이저와 AI 챗봇 두 가지로 구성되어 있음 - 개인 상태에 맞춘 다이어트 식단 추천 가능하며, 질문에 대한 정확한 답변 제공 가능 - 해당 AI는 92% 이상의 정확도 나타냈으며, AI 헬스케어 시장의 빠른 성장세에 따라 수익구조 창출 기대

- 조선주는 최근 급등에 따른 부담에도 수주 및 실적 모멘텀이 유효하다는 전망이 이어지고 있음. - 지난해 11월 미국 트럼프 대통령이 한국 조선업에 협력을 요청했으며 이는 미국이 해상 분야에서 중국에 밀리고 있기 때문임. - 많은 조선중공업 관련주 중 HD현대중공업과 한화오션만이 해양 방산 사업을 운영중이며 특히 한화오션은 올해 국내 조선사 중 최초로 미 해군 MRO 사업을 수주했음. - 2025년부터 군함 관련 유지보수 매출 증가와 더불어 특수선 부분에서의 잠수함 건조 매출 또한 증가할 것으로 보임. - 수요자가 미국 요청으로 이어졌다는 점과 특수선 수주 측면에서 잠수함 해외 수출 기회가 확대되고 있다는 점이 긍정적 요소로 작용될 것으로 판단됨.

- SK하이닉스의 중국 다롄 공장이 지난해부터 데이터 센터발 수요 급증으로 인해 분위기가 달라짐. - 자회사 솔리다임의 24년도 2/4분기 이후 12분기 만에 흑자 전환함. - 낸드 플래시 시장 점유율을 작년 20.7%에서 2027년 46.4%까지 늘릴 계획이며, 이를 위해 QLC 시장 선점을 목표로 함. - 다만, eSSD의 가격 하락과 미중 갈등 상황에 따라 다롄 공장의 운명이 결정될 가능성이 있음. - 트럼프 2기 행정부에서의 중국 견제 움직임이 예상보다 반도체에 큰 영향을 미치지 않을 것으로 전망됨. - SK하이닉스에 대한 투자 의견 유지를 권장하며, 삼성전자 역시 장기적인 시각으로 접근할 필요가 있음.

- HD현대일렉트릭 : 지난해 코스피 상승률 1위 기업으로 4분기 매출 9855억 원, 영업이익 2376억 원으로 컨센서스 부합 예상되며 CAPA 증설 및 고환율 수혜로 서프라이즈 예상됨. 상상인증권은 목표주가를 50만원으로 상향함. 2025년 실적 가이던스는 매출 3조 9000억 원, 신규수주 38억 불로 제시했으며 북미 주요 유틸리티사를 고객사로 두고 있어 수익성 확장 여력이 충분하다고 분석함. - 아모레퍼시픽 : 증권가에서 다양한 의견이 나오는 종목으로 하나증권은 목표주가를 19만원으로 상향조정했고, 유안타증권은 16만원, NH투자증권은 15만5000원으로 각각 하향 또는 유지함. 이들은 공통적으로 국내외에서의 판매채널 확대와 중국사업의 체질개선등을 긍정적으로 평가했으나 각 증권사의 시각차가 존재함. 특히 하나증권은 중국부담 축소와 글로벌 확장 가속화로 이익 모멘텀이 기대된다며 긍정적인 전망을 내놓음.

- 조선업종이 국내 증시 주도주로 부각되며 고평가 부담이 있으나 해외 시장에서 러브콜을 받으며 성장성을 입증중임. - 조선주 톱픽으로 HD한국조선해양과 한화오션을 추천함. - HD한국조선해양은 수주 모멘텀이 계속 이어질 것으로 전망되고, 한화오션은 MRO 유지보수 분야에서 모멘텀이 있다고 분석됨. - 피크아웃 우려가 덜어지고 있으며, 달러로 수주하면 달러로 받는 특성상 강달러 수혜도 이어지고 있음.

- 1월 8일 삼성전자와 LG전자, 4분기 실적 발표 예정이며, 시장의 컨센서스 전망치가 낮게 형성되어 있음. - 삼성전자의 4분기 매출은 약 77조 원, 영업이익은 8조 5000억 원 정도로 예상되며, 일부에서는 7조 원대의 영업이익을 전망함. 이는 DS 부문의 실적 부진 때문임. - LG전자의 4분기 매출은 약 22조 원, 영업이익은 4300억 원 정도로 예상되나, 물류비 상승으로 인해 실제로는 이보다 적을 수 있음. 또한, LG이노텍을 제외하면 적자가 날 가능성도 있음. - 양사 모두 올해 실적 전망은 대체로 부정적이나, 현재 주가가 역사적 저점에 가까워 반등 가능성이 있음.

- 지난주 금요일 시장을 움직인 종목은 코스모화학, 한화솔루션, HLB제넥스로 그중 한화솔루션에 주목함. - 미국 태양광 산업 보호무역주의에 대한 수혜가 부각되며 일시적 상승했으며, 동사의 4분기 신재생에너지 부문 영업이익 흑자 전환을 전망함. - 한화그룹주 중 한화갤러리아와 한화솔루션을 제외하고는 모두 상승한 상황이며, 한화와 한화솔루션이 투자한 2022년 REC 실리콘에 대해 설비 노후와 인력 이탈로 인한 노이즈가 발생함. - 한화솔루션의 경우 4분기 실적 확인 후 1분기까지의 추이를 지켜보고 투자 전략 수립이 필요하다는 의견임.

- 6일 : 중국과 유로존의 12월 서비스PMI 데이터 발표 - 7일 : 세계 최대 가전·IT 박람회 CES 2025 미국 라스베이거스에서 개막, 미국의 공장주문건수, 유로존의 12월 소비자물가지수 발표 - 8일 : KDI 1월 경제 동향 발표, 삼성전자 작년 4분기 실적 잠정치 발표, 미국 ADP 고용보고서 및 졸트 보고서 발표 - 9일 : 한국 옵션 만기일, 미국 FOMC 회의록 공개 - 10일 : 미국 12월 고용보고서 발표 예정

- 국내 사모펀드 운용사 케이엘앤파트너스가 코스메틱 브랜드 마녀공장을 인수하면서 1만여 공장 상한가 달성 - 미국 정부가 중국의 무인 항공기 시장에서의 안보 위협 우려로 관련 기술 규제 검토에 착수하자 드론 관련주인 에이럭스 9% 상승 - 아톤 29.92%, 한국첨단소재 신고가 경신 및 우리넷도 양자암호 테마 강세로 신고가 달성 - 코스피 외국인 순매수 1위는 SK하이닉스로 작년 4분기 역대 최대 실적 기대감과 엔비디아에 대한 긍정적 전망으로 6% 상승, 이에 삼성전자도 동반 상승 - 코스닥 기관 순매수 1위는 알테오젠으로 200억원 대 매수와 6% 상승, 리가켐바이오도 8% 상승 - 글로벌 제약사의 위탁 생산 증가 추세로 올해도 제약바이오주의 강세가 예상됨 - 연속 순매수 상위 종목으로는 에이피알이 있으며 외국인이 최근 7거래일 연속 순매수, 최근 5거래일 동안 7.77% 상승함 - 중화권 경기 회복 기대감 속에 화장품 섹터의 기대감 상승 중이며 특히 에이피알은 홍콩 팝업스토어 성공 및 온라인 쇼핑몰 입점으로 인해 전년 대비 93% 매출 성장

- 지난주 금요일 한국 증시는 외국인과 기관의 동반 매수세로 상승 마감. 반도체와 2차 전지 등 주도주로 지수 상승 견인 - 특히 양자암호 섹터가 강세를 나타내며 아이윈플러스와 아톤은 상한가 기록 - 시진핑 주석의 신년사와 중국 경기 부양책에 대한 기대감으로 화장품 섹터도 강세 시현. 케어젠과 엘앤씨바이오 6% 이상 상승 - 태양광 에너지 섹터도 강세. 트럼프 트레이드로 인한 피해에 반발 매수세가 유입되었고, 뉴욕 증시에서 태양광 업체들이 강세를 보인 영향. 엘오티베큠과 레이크머티리얼즈가 큰 폭으로 상승 - SK하이닉스는 CES에서 AI 메모리 청사진을 제시하고, 업계 최초 HBM3 16단을 공개할 예정. 씨티는 올해 D램 가격 차별화가 진행될 것이며, SK하이닉스를 최선호주로 제시 - 현대차와 기아는 미국 전기차 보조금 대상에 포함되면서 2차 전지주 전체적으로 상승. 인플레이션 감축법에 따른 미국 전기차 세액공제 차종이 줄었음에도 현대차그룹의 전기차 5종이 유일하게 추가된 것이 긍정적으로 작용

- 중국이 위안화를 평가 절하할 경우, 트럼프 진영은 1988년 종합무역법을 근거로 2차 보복에 나설 가능성이 있음. - 해당 법은 무역적자만을 기록해도 환율조작으로 판단하며, 환율조작 시 301조 원이 부과됨. - 미중 갈등이 지속될 경우, 한국의 국가신용등급 하락 가능성이 존재하므로 정치와 경제를 분리해야 함. - 현재 위안화가 7.36위안이며, 원과 위안과의 상관관계가 0.9로, 이러한 상황에서 원화 절상 요인이 커 원달러 환율이 상승할 가능성이 큼. - 정부의 노력만으로는 한계가 있으므로 국민들이 적극적으로 뒷받침해 줘야 함을 강조함.

- 중국이 미국 국채를 매각하면서 미국 경제에 영향을 미치고 있음 - 2004년 중국이 미국 국채를 매입하면서 미국의 금리 인상을 무력화시키고 부동산 거품을 심화시켜 금융위기 발생의 원인이 됨 - 작년 9월 이후 연준이 기준금리를 올렸지만 중국이 미국 국채를 대거 매도하면서 미국의 국채금리가 상승하고 달러 강세와 위안화 약세를 유발함 - 이러한 상황이 지속될 경우 미국 경제에 부담을 줄 수 있으며, 특히 트럼프 대통령의 경제 정책에 영향을 미칠 가능성이 있음 - 미국의 연방 부채가 36조 달러에 달하는 상황에서 국채금리가 상승하면 테크니컬 디폴트의 상황이 빨라질 수 있음

- 테슬라 주가는 최근 롤러코스터 장세를 보이고 있으며, 이는 2024년 연간 판매량 감소 예상 및 중국 전기차와의 경쟁 가능성 등에 기인함. - 웨드부시는 테슬라를 로보택시와 트럼프 2기의 대표적인 수혜주로 꼽으며 목표주가를 515달러로 상향 조정하였으나, JP모건은 세금 공제 폐지 정책등의 영향으로 매출 감소 가능성을 제기하며 목표주가를 135달러로 낮춤. - 서학개미들이 선호하는 종목 중 하나인 테슬라는 단일종목 ETF로도 많이 거래되고 있으며, 해당 ETF들은 단기적인 전망을 투자자들이 표현할 수 있는 상품임. - 테슬라를 매수하고 있는 고객들은 단기적으로 인버스 ETF를 관심 가져볼 만하며, 추가 상승을 고려하는 투자자들은 레버리지 ETF를 활용할 수 있음. 단, 이러한 ETF들은 평균 거래 기간이 5일 미만으로 짧으므로 장기투자보다는 단기적인 투자 활용으로 적합함.

- 국제유가, 중국 경제 반등 기대감에 2거래일째 상승. WTI 74달러 초반대, 브렌트유 76달러 초반대. - 미국 천연가스 선물, 러시아산 가스 공급 중단과 한파 등의 이유로 8% 하락. - 미국 농산물 수출량 감소로 대두 선물 2%대, 밀 선물 3%대 하락. - 코코아 선물, 생산량 급감에 최고치 기록 후 상승과 하락 반복하다 4% 상승. - 달러 인덱스 상승 영향으로 금 선물 0.5% 하락. - 중국 경제 낙관론에 은, 팔라늄, 구리, 백금 선물 상승. - 새해 첫 주 암호화폐 시장 강세, 비트코인 9만 8천 달러 선. - 미국 3대 지수 ETF 상승, SOXX 반도체 ETF 2.6% 상승. - 미국 보건당국, 알코올 암 유발 경고 문구 의무화 검토 중. 주류 산업 규제 전망. - 어드바이저셰어즈 바이스치 ETF VICE, 주류와 게임 업종 추정. - 제약주 ETF, 반ESG ETF로도 불림. 경기 침체기에 방어적 역할 할 수 있음. - 미국 보건 당국의 제안이 언제, 어떻게 채택될지는 아직 불명확.