- 트럼프 대통령이 시진핑 주석과 통화하며 통상 문제 등 다양한 현안을 논의함. 이에 따라 미·중 관계 개선에 대한 기대감이 있으나, 불확실성 또한 존재함. - 현재 미국의 대중국 반도체 규제가 만들어진 상태이므로, 트럼프 정부가 더 공격적인 규제 정책을 내놓을 가능성은 낮음. 그러나 일부 규제 완화가 나타날 경우 긍정적일 것으로 보임. - 트럼프 2기 행정부에서는 방어적인 전략이 필요하며, 인덱스 투자 시 동일 가중으로 분산할 필요가 있음. 한국의 경우 외국인들이 선호하는 종목들이 지속적으로 좋을 가능성이 높음. 1월 한 달간은 관망하며 선별 투자하는 것이 안전하고 편안한 투자가 될 것임.

- 트럼프 1기 때는 낮은 목표 대비 경제 성적표와 주가 성적표가 좋았음. - 2기는 높아진 목표 설정으로 인해 어려운 상황이 예상됨. - 트럼프 2기의 과제는 GDP 성장률, 실업률, 인플레이션, 10년물 국채금리 등 높음. - 트럼프 2기의 핵심 주제는 바이든 지우기로, 반이민 정책, 친에너지 정책, 관세 무기화 정책을 시행할 것으로 예상됨. - 지난주에는 CPI가 예상보다 낮게 나오며 안도 랠리가 있었지만, 여전히 상반기에는 연준이 긴장할 것으로 보임. - 트럼프의 정책 방향성이 물가를 끌어올리고 노동 시장을 타이트하게 만들어 시장금리를 상승시킬 수 있음.

- 트럼프 대통령의 취임식에서 긴급 서명 행정명령이 100건 이상 예상되며, 이에 따라 시장의 반응이 예상됨. - 주목할 섹터로는 자원 개발, 자율주행, 소형 모듈 원전(SMR)이며, 특히 SMR 규제 완화 시 두산에너빌리티 등 관련 종목의 수혜가 기대됨. - 실적 관련 주목할 종목으로는 정유 업종을 추천하며, S-Oil이나 SK이노베이션 등의 종목이 4분기 실적 컨센서스를 상회할 가능성이 높음. 또한 정제마진 개선 및 환율 상승 효과도 기대됨.

- 국내 증시에서 2차 전지 및 일부 업종에 외국인 매수세가 붙으면서 상승세를 보임. 특히 LG에너지솔루션은 5.7% 강세를 보이며 37만 원 회복에 성공함. - 반면 반도체 대장주인 삼성전자와 SK하이닉스는 약세 흐름을 보임. - 코스닥에서도 저가 매수세가 유입되면서 2차 전지주가 상승했으며, 에코프로비엠은 6% 넘게 상승하며 13만 8000원까지 끌어올림. - 조선 및 기자재 단에서는 모든 조선사가 4분기에 컨센서스 이상의 영업이익을 달성할 것이라는 증권사의 예상에 따라 상승함. - 온 디바이스 AI 반도체 단에서도 강세 흐름을 보였으며, 제주반도체는 상한가로 마감함.

- 미용의료기기 관련주인 파마리서치는 미국의 틱톡 규제로 인한 마케팅 우려로 6% 급락하였으나, 4분기 의료기기 수출액이 전분기에 비해 20% 이상, 전년 동기에 비해 13% 증가하였고 월간 수출 실적이 사상 최초로 1억 달러를 돌파함. 이에 따라 주가 조정 시기를 매수 기회로 활용 가능하다는 의견. - HD현대일렉트릭은 실적 발표 후 조정 받았으나, 증설투자 계획안과 함께 이를 통한 하반기 실적 개선 기대감 존재. 특히 초고압 변압기 분야에서 경쟁력 보유하고 있어 데이터 센터 수요 증가에 따른 수혜 예상되어 톱픽 종목으로 선정. - 전반적으로 양 시장은 혼조세를 보이고 있으며, 트럼프 취임식을 앞두고 외국인 수급 공백 및 거래대금 감소 현상 발생.

- 코스피는 2520선 아래에서 마감 예상되며 0.2% 하락, 코스닥은 0.36% 상승한 727선에서 마감 예상됨 - 금일 코스피 시장에서는 LG에너지솔루션의 약진 및 소외되었던 2차 전지 관련주들의 상승세가 두드려졌으며, 전반적으로는 트럼프 취임을 앞두고 기대와 우려가 공존하며 일부 정책적 우려감이 증시에 반영된 것으로 보임 - 미국의 경우 정책 기대감으로 증시가 상승하였으나 한국의 경우 수출 주도 국가로서 수급적인 불리함 속 관망 심리가 이어지고 있으며, 취임 이후 발표될 행정명령에 주목해야 할 것으로 보임 - 또한 최근 50조 원대 중후반까지 올랐던 증시 예탁금이 51조 원대로 내려온 것은 선별적인 관점에서 수급이 단기적으로 유입될 우려 요인을 일부 반영한 것으로 보임 - 그럼에도 불구하고 4분기 어닝 시즌과 관련된 실적 관련 종목들의 선취매 전략이나 종목별 수급 유입을 주목할 필요가 있음 - 코스닥에서는 2차 전지 관련주들의 반등이 두드려졌으며, 에코프로 그룹주와 알테오젠의 상승이 눈에 띔. 또한 신용 잔고가 10거래일 연속 증가하는 흐름을 보이고 있어 주도 업종 부재 속 종목 장세가 이어질 확률이 높은 것으로 판단됨 - 이번 주는 트럼프 2기 행정부 출범에 따라 업종별 변동성이 확대될 것으로 예상되나 대부분의 악재가 이미 불확실성 요인으로 선제적으로 반영되어 있어 개별적인 종목 장세가 이어질 가능성이 높음 - 한편 오는 23일 SK하이닉스 실적 발표를 시작으로 본격적인 4분기 실적 시즌이 개막되므로 실적에 기반한 종목 장세가 예상되며 긴 설 연휴를 앞두고 관망세가 부각될 수 있음 - 코스피에서는 2차 전지 외에도 석유화학과 철강 등 업황 우려가 컸던 분야의 반등이 두드려졌으나 이는 일시적인 현상으로 판단되며 수급의 연속성을 위해서는 업황 회복의 시그널 확인이 필요함 - 다만 4분기 어닝 시즌에 대비하여 3분기 실적 호조를 보였던 조선, 방산, 피부미용 의료기기 관련 종목들은 조정 시 매수 관점으로 접근해 볼 만함

- 게임주 크래프톤은 외국인의 매수가 1월부터 꾸준하게 유입되며 주가는 오늘 신고가인 35만 원을 돌파함. 4분기 실적에 대한 기대 요인들이 높아졌으며, 3종의 신작 라인업 출시 또한 앞두고 있음. - NAVER는 외국인이 1월 들어 꾸준하게 매수하고 있으며, AI 기반의 맞춤 쇼핑 추천 기능이 고도화된 네이버 플러스 스토어 베타 서비스가 론칭됨. 이 서비스는 상반기 중에 별도 쇼핑앱으로 출시될 계획이며, 이를 통해 올해 성장성이 기대됨. 지난 3분기에는 6분기 만에 시장 성장률을 상회하는 거래액을 커머스 부분에서 시연함.

- 트럼프 2기 행정부 출범 앞두고 고환율과 트럼프발 수혜 기대되는 조선주에 대한 관심 증가 - 조선 3사의 지난해 연간 기준 13년 만의 동반 흑자 기대, 고가 선박 수주 확대 및 환율 상승 효과 - 조선 기자재 업체에도 낙수효과 기대되며, 오리엔탈정공 주목 - 오리엔탈정공의 사업부는 크레인 사업부와 데크하우스 사업부로 구성되어 있으며, 각각 조선 빅3 조선소와 자회사인 오리엔탈마린텍에 납품 - 삼성중공업의 LNG선, FLNG와 같은 고수익 선종 수주의 확대가 이어지고 있어, 오리엔탈정공의 데크하우스 사업부의 수익성 개선 기대 - 지난해 3분기 누적 수주액 920억으로 역대 최대 수준의 수주 잔고 기대, 주가 상승 여력 충분

● 두산에너빌리티, 원전산업 회복과 가스터빈 수출 확장세 주목 두산에너빌리티는 트럼프 대통령 취임에 따른 정책 기대감으로 원전 섹터가 부각되며 강한 상승세를 이어가고 있다. 발전용 대형 가스터빈 국산화에 성공한 두산에너빌리티는 가스터빈 및 관련 수출 기조가 확장되고 있으며, 2038년까지 누적 수주 100기를 목표로 하고 있다. 4분기 실적은 두산밥캣의 실적 부진으로 인해 시장의 기대치에는 미치지 못할 것으로 전망되지만, 주력 사업 부분은 대체로 컨센서스에 부합할 것으로 예상된다. 한미 원전 동맹이 구체화되고, 지적재산권 분쟁 문제가 해결되었으며, 해외 수주 모멘텀 등 여러 긍정적인 요인들이 존재한다. 이전 최고가인 2만5000원 선을 넘어설지 여부가 주목되며, 행정명령 발효 이후 소형 모듈원전 프로젝트가 구체화되면 추가 상승 여력이 충분하다. 중기적으로는 2만7000원까지 상승할 것으로 전망된다. - 두산에너빌리티는 트럼프 취임에 따른 정책 기대감으로 원전 섹터가 부각되며 수급에 긍정적인 유입으로 상승세를 이어가고 있음. - 발전용 대형 가스터빈 국산화 성공 후 가스터빈 및 관련 수출 기조 확장되어, 2038년까지 누적 수주 100기를 목표로 하고 있음. - 4분기 실적은 두산밥캣의 실적 부진 효과로 인해 시장의 기대치보다 하회할 것으로 전망되나, 주력 사업 부분은 컨센서스에 부합할 것으로 예상됨. - 한미 원전 동맹 구체화, 지적재산권 분쟁 해소, 해외 수주 모멘텀 등 여러 긍정적인 요인 존재함. - 이전 고가였던 2만 5000원의 돌파 여부가 주목되며, 행정명령 발효 이후 소형 모듈원전 프로젝트 구체화 시 추가 상승여력 존재. 중기적 목표가 2만 7000원 제시.

- 알테오젠이 3.7% 상승하며 32만 원선 회복 시도 중이며, 에이비엘바이오, 펩트론, 리가켐바이오는 조정받고 있음. - 국내 피부 미용 기업들이 마케팅 능력에 대한 우려로 파마리서치가 6% 넘게 급락함. - 반도체 장비 쪽에서는 고사양에 특화되어 있는 쪽에만 매수세가 유입되고 있으며, 하나마이크로는 인적 분할 추진 소식에 13% 넘게 급락중임. - 유리기판 관련주인 제이앤티씨가 7.6%, 와이씨켐, 켐트로닉스가 3% 이상 상승했음. - 로봇 관련주 중에는 수술 로봇 쪽에 특화되어 있는 종목들이 강세를 보이고 있으며, 트럼프발 호재 속에 고용이 상한가 직행에 성공했으며 큐렉소가 14% 넘게 급등하였음. - 제주반도체는 모바일 메모리 비중 확대 예상 속 실적 성장 기대로 주가 상한가 기록하였고, 한선엔지니어링은 마감이 가까와지면서도 상승세를 유지하였으며 시추 보급점 작업 시작 소식에 관련 종목들이 급등하였음.

- 에코프로비엠 : 2차 전지 상승 주도 중이며, 애널리스트 의견은 분분하나 주가는 리튬 가격 상승 및 낙폭 과대 메리트로 반등 중. 보유자는 V자 반등 기대중이나 실적 확인 필요성 존재. - 고영 : 뇌 수술 로봇이 미국 FDA 인허가 받으며 동반 급등한 큐렉소와 함께 주목 받는 중. 이는 해당 섹터 내 자금 유입 증가로 해석 가능하며, 단발적 시세로 끝나지 않고 순환매 예상됨.

- 개장 후 1시간 vs. 폐장 전 1시간 특징주 : 전반적으로 시장은 부진하나 테마주 중심으로 활발한 움직임 보임. - 인텔 매각 이슈로 인한 인텍플러스 주가 급등 및 다양한 세부 테마군에서의 순환매 발생 - 로봇 관련주 : 고영이 인허가 획득 소식 전하며 상한가 직행, 의료 로봇 관련주인 큐렉소도 14% 상승함 - 2차 전지 관련주 : 정부의 업계 지원책 구상 및 증권가 매수 리포트 발행 등 호재로 에코프로비엠, LG에너지솔루션 등 상승세 - 석유 화학주 : 유가 상승 영향으로 대한유화, 세아제강 등 다수 종목 상승 추세 - 전력 설비 관련주 : HD현대일렉트릭, 가온전선 등 기대치에 미치지 못하는 실적으로 큰 폭의 하락세

- 하나마이크론 : 인적 분할 추진 소식에 13% 급락세, 외국인과 기관 동반 매도중이며 작년 5월 1100억원 규모의 유상증자 발표 후 주가가 반토막 났으며 이번 분할 공시로 인해 신뢰를 잃을 가능성이 큼. - 퀄리타스반도체 : 인텔 매각 이야기가 나오며 인텔 관련 납품 기업들이 상승했으며, ASIC 관련 이야기도 지속적으로 나와 반도체쪽 자금이 아직 살아있음을 보여줌. 인텔 인수 관련 이야기가 다시 나온다면 추가 상승을 기대해 볼만함.

- 고환율 기조 속 제약 바이오, 배터리, 반도체 산업은 부정적 영향이 큰 반면 조선 자동차 기계산업은 긍정적 효과 기대됨 - 대한상공회의소는 고환율 대응을 위해 기업의 환헤지 노력과 정부의 통화 스와프라인 확대 및 환율 피해 산업 금융지원 요구

- 고영이 뇌 수술용 의료로봇 미국 FDA 인허가를 획득함. - 해당 로봇은 이미 누적 500차례 이상 성공적인 뇌 수술을 기록했으며, 미국 내 뇌 수술 가능한 병원 수가 1,400개 이상이므로 최소 1,000대 이상 판매될 것으로 예상됨. - 평균 판매 단가는 약 14억 원으로 추정되며, 이번 FDA 허가를 통해 고영의 주가 상승 및 의료용 로봇 관련주들의 긍정적인 흐름이 기대됨. - 2025년은 로봇 산업의 본격적인 성장이 예상되는 해로, 투자자들은 이를 주목할 필요가 있음.

- 일론 머스크의 인텔 인수 논의설이 미국에서 제기되며 시장의 기대감 상승중임. - 미국 실적 시즌에 들어가며 14일까지 자사주 매입이 금지되어 여러 낭설이 돌고 있음. - BOJ의 금리 결정이 중요한 변수로 등장했으며 기준금리 인상 가능성이 높아짐. - 일본의 경제와 물가 상황을 고려했을 때 1월 금리 인상 가능성이 74%로 예측됨.

- 삼성중공업이 올해 첫 수주로 3796억 원 규모의 LNG 운반선을 오세아니아 선사로부터 수주하며, 현재까지 수주 잔고가 LNG 운반선만 84척, 27조 원이 넘는 규모임. - 전문가는 LNG와 천연가스 분야에서 삼성중공업이 좋은 대안이 될 수 있으며, 실적과 내러티브를 포함하면 방산 못지않은 성과를 기대할 수 있다고 분석함. - 그러나 최근 트럼프 취임을 앞두고 한 주 동안 조선주들의 움직임이 좋지 않았는데, 이는 2차 전지 쪽에 수급이 쏠렸기 때문으로 해석됨. - 조선주 중 가까운 모멘텀은 이번 주 금요일에 예정된 한화오션의 실적 발표로, 고가로 수주한 배들이 매출로 더 많이 잡히기 시작하면서 흑자전환도 기대해 볼 수 있다는 전망이 있음. - 다만, 일부 종목에서 실적 리스크에 대한 우려감이 선반영되고 있으며, 오버행 이슈 등으로 인해 주가가 조정될 가능성이 있으므로, 이를 고려한 투자 전략이 필요하다고 조언함.

- 22일부터 삼성바이오로직스, SK하이닉스, 현대차, 현대모비스, 한화 오션 등 주요 기업들의 실적 발표가 예정되어 있음. - 삼성바이오로직스는 4분기 실적이 컨센서스에 다소 못 미치지만 장기 투자자들이 많아 실적 영향은 크지 않을 것으로 보임. 중국 CDMO 업체들의 물량 수주로 향후 주가 상승 가능성 있음. - SK하이닉스는 영업이익이 잘 나올 것으로 예상되나 HBM 25년도 시장 전망치와 추정 영업이익치, 시장 점유율 확보에 대한 답변이 중요함. 엔비디아의 주가 흐름과 아랍에미리트 등 외국 펀드의 한국 시장 매수 움직임 주목 필요. - 현대차는 매 분기 실적 피크아웃 논란에도 불구하고 주주 환원책이 잘 나온다면 주가 반등 가능성이 있음. 금리 인하 시기와 함께 현대차의 사이클 지켜볼 만함.

- SK하이닉스가 연간 기준 처음으로 삼성전자의 반도체 부문 영업이익을 넘어설 것으로 전망됨. 매출액 19조 8490억 원, 영업이익 7조 9410억 원으로 예상됨. - 현대차의 매출액은 44조 5000억 원 규모, 영업이익은 3조 원대로 예측되며 이대로 발표된다면 현대차는 매출만 역대 최고치를 기록함. - 삼성중공업은 LNG 운반선 1척을 3796억 원에 수주하였으며, 이에 따라 LNG 운반선의 수주 잔고는 84척, 191억 달러가 됨. - 일론 머스크가 인텔 인수를 논의 중이라는 소식에 국내에서는 인텔과 협력 이력이 있는 기업들에 매수세 유입. 대표적으로 인텍플러스의 주가가 큰 폭으로 상승함.

● HD현대일렉트릭, 2분기 실적 부진에도 미래 성장 동력 확보 나서 지난 19일 HD현대일렉트릭은 2분기 실적 발표에서 영업이익 272억 원을 기록했다고 밝혔다. 이는 전년 동기 대비 50.8% 감소한 수치로, 시장 전망치를 하회했다.