- 금일 달러 환율은 6.8원 오른 1459.1원으로 출발해 현재 비슷한 흐름을 보임. - 전일 미국 달러 지수 0.11% 상승, 유로달러 환율 0.12% 하락, 영국 파운드화도 약세인 반면 일본 엔화는 강세를 보임. - 원인으로는 뉴욕 증시의 큰 폭 조정과 트럼프로 인한 경기 침체 우려, 미국 장단기 금리 10bp 이상 하락함. - 이로 인해 NDF 역외 환율은 7.9원 정도 오른 1457.5원에 호가를 불러줌. - 금일 시장은 조정 장세를 보이며 아시아 및 국내 증시에도 조정 영향이 미칠 것이라 예상됨. - 다만 미국 경기 침체 가능성으로 인한 연준의 금리 인하 기대가 있어 달러 강세가 계속되지는 않을 것임. - 그러나 최근 며칠간의 뉴욕 증시 조정과 경기 우려로 환율은 당분간 높은 변동성을 보일 것이며, 금일 달러 환율은 1460원에 저항을 확인 후 50원대 중후반 급락 예상됨.

- 일본 증시는 트럼프 대통령의 발언으로 엔화 강세, 10년물 국채금리 최고 기록하며 반도체 관련주 매수세에도 니케이 지수 0.38% 강보합권 마감 - 중국 증시는 물가지표 하락과 미중 갈등 격화로 상해종합 지수 약보합권, 홍콩 항셍 지수 1.85% 하락 - 대만 증시는 TSMC 매출 호조에도 미국 관세로 이익 하락 분석 제기되며 하락 - 중국 풀 트럭 얼라이언스가 미중 무역 갈등에 대응 및 기업 가치 재평가 기대감으로 홍콩 상장 검토 중 - 일본 실질 임금이 식품 가격 상승과 에너지 비용 지원 축소로 석 달 만에 감소, 10년물 국채금리 16년 5개월 만에 최고 수준 - 대만의 폭스콘이 엔비디아 H100 120개 훈련한 폭스브레인 언어 모델 출시, 17일 엔비디아 GTC 콘퍼런스에서 자세한 사항 공개 예정 - 미국이 인도에 자동차 관세 0% 요구로 인도 증시 자동차 주 중심 하락, 뱅크오브아메리카는 연말까지 NIFTY 50 지수 2만 5천 선 도달 전망

- DB금융투자가 주당 400원의 현금배당 지급 결정, 시가 배당률은 6.9%이며 자사주 매입에 대한 얘기도 있음. - 작년 하반기부터 산업 리포트나 해당 기업의 리포트에서 주주환원 정책을 꾸준히 진행할 것을 언급함. - 배당에 대한 기대감이 확대된다면 증권주들은 나쁘지 않을 것이라 전망하며, 주가가 하락한다면 분할 매수로 접근 대응하는 것도 좋은 전략이 될 수 있다고 봄. - 미국 증시 급락의 영향으로 오늘 국내 증시도 어려울 것이라 예상함. - 미국 증시에서 제약바이오주가 선방한 가운데, 유한양행과 알테오젠이 유럽폐암학회에서 핵심 파이프라인의 임상 결과를 발표한다는 소식이 있음. - 알테오젠과 유한양행은 각각 루머와 단순 승인이 아닌 데이터를 기반으로 기업의 펀더멘털이 바뀔 기업들이라 평가하며, 바이오주들에 대한 관심이 필요하다고 봄. - 국채 수익률이 떨어지면 성장주인 바이오주들의 미래 주가가 올라간다는 심리가 작용한다고 해석함.

- 미국 경기 침체 우려로 위험자산 투매 발생, 투자심리 냉각 중. - S&P500지수와 나스닥지수 20일 이평선 하향 이탈하였으나 나스닥의 경우 최근 상승으로 밸류에이션 부담 완화 평가 존재. - 트럼프 대통령의 월가 수장 회동에서 완화적 제스처 여부 주시 필요. - 한국 증시 2%대 하락으로 출발. 코스피 2% 밀려 2516선, 코스닥 2.29% 하락 709선. - 대부분 업종 부진하나 통신업종이 하방 지지, SK텔레콤 상승, KT와 LG유플러스는 하락. - 부동산 업종도 낙폭이 깊지 않음. SK디앤디와 코람코라이프인프라리츠는 강보합이나 다른 리츠 관련주는 부진. - 의료 정밀기기 업종 낙폭이 가장 큼, 케이씨텍과 디아이 각각 4% 넘게 하락. - 뉴욕 증시에서 필라델피아 반도체 지수 4.85% 하락 영향으로 국내 반도체주도 부진. - 고려산업 12% 상승, 신송홀딩스 5% 상승 등 농산물 관련주 상승. 중국의 농산물 보복 관세 소식과 고려 경영권 분쟁 이슈 영향. - KG모빌리티 11% 급락, 율촌화학 9.5% 하락, 이수스페셜티케미컬 5.3% 하락 등 전반적으로 투자심리 부진. - 시가총액 상위 10개 종목 모두 하락. 특히 SK하이닉스 2%대, 삼성전자 1.48% 하락.

- 미국 증시 3대 지수가 일제히 하락, 국제유가와 금값도 동반 하락하며 공포지수는 7개월 만에 최고치 기록 - 트럼프 대통령의 관세 인상 발언과 경기 침체 가능성 언급이 원인으로 분석되며, 이로 인해 투자심리 악화 - 월가에서는 미국의 GDP 성장률 전망을 하향 조정하고, 스태그플레이션 가능성을 제기하고 있으나, 유가 하락과 재고 감소로 인해 실제 침체 가능성은 낮을 것으로 전망

- 2025년 3월 31일부터 2700여 개 전 종목 대상으로 공매도가 재개되며 시장은 기대 반 우려 반인 상황임. - 과거 공매도 재개 시에는 코스피 성과에 따라 상승 또는 하락했으며, 지수가 오르는 상황에서는 공매도 집중돼도 하락 종목 수 비율이 30%에 그쳤으나 하락장에서는 80~90%의 종목이 손실을 기록함. - 현재 기준으로는 에코프로비엠이 3.63%의 공매도 비중으로 1위이며, 여전히 공매도를 유지하고 있어 재개 시 해당 종목들에 대한 우려가 있음. - 업종별로는 2차 전지 업종들이 가장 높은 비중을 차지하고 있어 현 주가가 많이 빠졌더라도 조심해야 할 필요가 있다고 판단됨.

- 나스닥 선물이 0.49% 하락 중이며, 단기간 내 반전의 계기가 있을지 주목됨 - 모티브링크는 친환경 자동차 및 우주항공 부품 전문 기업으로, 전기차용 변압기를 생산하며 현대모비스를 통해 현대기아차에 부품을 납품함. 또한 베트남과 인도 시장에도 진출하였음. - 모티브링크의 주가는 고점 대비 50% 하락하였으며, 가격 낙폭 메리트를 보유하고 있어 단기 낙폭 속 반등을 노려볼 만함. 목표가는 11,000원, 손절가는 8,500원임. - 포바이포는 AI 화질 개선 프로그램 픽셀을 개발한 기업으로, 최근 메타와 인수 논의가 오갔던 AI 팹리스 기업 퓨리오사와 협력으로 주목받고 있음. 기술적 분석으로는 9천 원에서 1만 원 정도까지 상승 여력이 있으며, 손절가는 7천 원 선으로 보임.

- 현대로템 : 미국의 자국 우선주의 기조 속 유럽 국가들의 국방 강화 움직임에 따른 수혜 기대. 특히 K2 전차의 변속기 국산화 성공과 함께 사우디, UAE 등 중동 지역으로의 수출 증대 예상. 2025년 영업이익은 전년 대비 87% 증가한 8550억 원으로 전망되며 현재 주가는 저평가 상태로 판단됨. - 한화 : 대신증권이 목표주가를 6만원으로 상향 조정. 단기 상승 외에도 기초체력 개선과 구조 변화 기대감으로 중장기 투자 매력도 높음. 그룹 내 주력사인 한화에어로스페이스의 성장세 두드러지며 보유 지분 가치 상승중. 또한 한화에너지와의 합병 및 승계 작업 기대감 존재하며, 상법 개정안 통과 시 지배구조 개편 가속화 예상. 올해 매출 90% 상승 전망.

- 대체거래소 10개 종목이 거래를 시작했으나 미 증시 부진으로 전반적인 하락세를 보임. - 어제 공약주로 제시한 클로봇은 최고가 기준 9% 가까이 급등하였으나 시장 상황을 고려하여 순환매장이 지속되는 요즘 같은 경우 수익 매도를 하면서 매도세를 보고 접근하는 것이 좋음. - K-뷰티 의료기기, 미용 의료기기들이 선방하고 있으며 한한령 완화 기대감으로 피부 미용 기기 수혜가 전망됨. - 피부 미용 의료기기 기업들은 내수 실적이 부진했으나 최근 한류 열풍과 성능을 바탕으로 내수 실적도 플러스 되고 있음. - 피부 미용 의료기기들은 전 세계에서 수출 호조를 보이고 있으며 과거 북미, 일본에서 남미, 동남아 시장까지 확대되고 있음. - 카트리지 교환식의 피부 미용 기기들은 지속적인 캐시카우 창출이 중요한데 소모품 부문에서 이런 캐시카우가 창출되고 있어 앞으로의 실적 성장성도 긍정적임. - 관심주로는 피부 미용 기기 분야에서 국내 대장주인 클래시스와 파마리서치를 제시함. - 클래시스는 삼성전자 인수설에 크게 상승했었으나 펀더멘털 부분에 집중해야 함. 슈링크의 국내 점유율이 55%로 안정적인 점유율을 확보하고 있으며 해외 매출도 폭발적으로 증가하고 있음. - 파마리서치는 리쥬란이라는 스킨부스터를 만드는 기업으로 점유율이 70%이며 올해 말 국산 울쎄라 피부 미용 의료기기 개발 예정으로 상승 다음 눌림 구간에서 지속적인 관심이 필요함.

- 야간 선물 1.8%대 하락, 미 증시 선물 약보합권에서 움직이는 중 - JP모건의 위험자산 조심해야 한다는 보고서로 시장 분위기 관망세 - 에스에프에이 보합권에서 출발, 와이지엔터 1.3%까지 낙폭 축소 - 롯데쇼핑, 2030년까지 해외 매출 3조 원 목표 및 싱가포르 법인 설립 - LG유플러스, 아마존 웹서비스와 국내 AI 클라우드 생태계 조성 협력 - S-Oil, 러시아 대형 정유소 시설 손상 소식에 8% 급등 후 차익 실현 매물로 1.6% 하락

- 공매도가 다시 재개될 경우 첫 달은 다소 걱정스러울 수 있으나 중기적으로는 회복될 것으로 증권가는 전망함. - 통계상 시가총액 상위 업종이 주요 타깃이 될 가능성이 높으며, 이전 공매도 상위 업종으로는 호텔, 레저, 운송, 디스플레이, 증권보험 등이 있음. - 한편, 공매도의 영향권에서 벗어날 수 있는 업종으로는 상대적으로 저평가되어 있거나 주가가 이미 빠진 섹터인 철강, 화학 등이 있음. - 또한, 코스피 200과 코스닥 150에 한정되었던 공매도가 전 종목으로 확대됨에 따라 스몰캡 종목들도 살펴볼 필요가 있음. - 공매도 재개 시 피해를 볼 가능성이 높으나 이후 숏커버링으로 수혜를 볼 수 있는 섹터로는 조선, 방산, 로봇 등이 있음.

- 미국 증시 나스닥 지수 4% 하락, AI 관련주 매도세 증가 - 미 증시 하락 원인은 트럼프의 관세 정책 및 AI 과잉투자론 - 파월 의장의 금리 관련 발언도 영향 - 한국 증시 역시 야간 선물 가격 1.8% 하락하였으나, 미국과는 다른 상황이라 낙폭이 적을 것으로 예상 - 트럼프의 정책적 이슈가 3월 말까지 지속될 가능성 높아, 보유 종목 중 반등 시도되거나 낙폭이 줄어든 종목은 현금화 전략 추천 - 4월 이후 불확실성 감소 전망, 그 전까지 계좌 잔고 지키는 전략 필요

- 식량 관련 이슈 : 세계식량가격지수가 전월 대비 1.6%, 전년 대비 8% 상승함. 이상고온, 이상저온 등으로 식량 생산이 감소하였고, 이로 인해 식품업체들의 원가가 증가함. - 관련주 : 농심(라면, 과자 가격 약 7% 인상), 한일사료(식료품 변동성 확대 시 변동성 큰 종목), 케이씨피드(미국 계란 부족 사태로 국내 계란 수출 기대) - AW 2025(자동화 산업전) : 스마트 팩토리 관련 전시회로, 경기 침체를 이겨낼 방안으로 무인화 과정이 활발해질 것으로 예상됨. - 관련주 : 현대오토에버(네오팩토리 프로그램 공개), 유진로봇(물류 배송 로봇 '고카트 1500' 공개), 에스넷(스마트 팩토리 관련 솔루션 공개) - 전략주 : 피아이이(스마트 팩토리 AI 비전 검사 관련주, 초음파 통한 비파괴 검사 솔루션 제공, 2차 전지 3사 고객사).

- 알테오젠 주가는 현재 40만 원 선에서 고점을 찍고 있으나, 스케줄대로 진행되면 50만 원 이상으로도 상승 가능성이 있음. 실제로 로열티를 환산했을 때 삼성바이오로직스의 영업이익 수준까지도 높아질 수 있으며, 이에 따라 실적 기반의 펀더멘털과 밸류에이션이 예상됨. - 전일장 시간외 거래에서 특징적인 흐름을 보인 종목 중 하나인 케이씨피드는 곡물 관세 이슈와 에그플레이션 우려 속에서 주목받고 있음. 특히 높은 달걀값과 닭의 산란 주기 등을 고려할 때, 곡물 및 사료 가격 상승 시 수혜를 입을 가능성이 있음. 또한, 농무부의 달걀 수입 요청과 국내 계란 수출 이력, 액란가공시스템 도입을 통한 유통기한 연장 등 긍정적인 요인들을 보유하고 있음. - 케이씨피드의 시가총액은 508억 원이며, 지난 3분기 기준 매출액은 240억 원으로 탄탄한 실적을 보여주고 있음. 이러한 배경을 바탕으로 향후 추가적인 주가 전망도 긍정적으로 평가됨.

- HLB 관련 악성 루머가 도는 이유는 주가 변동성을 야기해 시세 차익을 얻기 위함이며, 바이오주의 특성상 FDA 승인 여부 등 예측이 어려워 투자자들이 과민반응함. - 미국 나스닥 4% 급락은 트럼프 대통령의 관세 부과 발언 영향이며, 시장에서는 경기 침체 우려 및 정책 불확실성 증가로 받아들이고 있음. - 그러나 파월 의장 등은 장기적으로는 경기 회복을 전망하고 있으며, 관세 철회 시 미국 경기 지표 개선 가능성이 존재함. 또한 GDP 나우는 예상치일 뿐 GDP 자체가 마이너스는 아니며, 경기 침체 우려는 있으나 현시점에서 하락장이 길어질 것이라 판단하기는 어려움.

- 범양건영 : 종속회사 범양플로이가 영업정지를 받았으며, PF금융 조달 지연으로 종속회사와의 공급 계약을 해지했고, 이로 인해 시간외에서 5.6%대 하락함. - DB금융투자 : 지난해 영업이익 619억 원으로 전년 대비 190% 증가했으며, 순이익은 529억 원으로 323% 증가했음. 주당 400원의 현금 배당 및 자사주 매입 계획을 발표하였고, 8년 만에 사명을 DB증권으로 변경하기로 함. 이를 통해 시간외에서 4% 넘게 상승함.

- 2025년 3월 10일, 트럼프 대통령의 경기 침체 및 상호관세 인상 발언으로 시장은 하방 압력을 받음. - 파월 연준 의장의 미국 경제 긍정 발언으로 지수 낙폭 축소, 코스피는 상승 마감. - 러시아 대형 정유소 시설 손상으로 인한 반사수혜 기대감에 정유주 급등. - 특히 수익성 지표인 정제마진 상승 전망이 부각되며 업황 전환 기대감 확대. - 국제유가 하락으로 원유 수입 비용 절감 효과 발생. - 러시아산 원유 시장 복귀 시 불균형 해소 및 캐나다산 중질류 국내 유입 가능성 존재. - 다만 경기 침체 우려 지속 여부와 석유화학주, 가스 관련주와의 매력도 비교 필요.

- 미국채 10년물 금리가 9.3bp 하락하면서 장단기 금리 역전 현상 발생, 이에 따라 기술주 중심의 나스닥 4% 하락, 한국인의 주식 테슬라 15% 급락 - 미국과 캐나다의 관세 전쟁이 국내 정유주에 투자 심리 더하는 요인으로 작용 중이며, SK에너지가 캐나다산 원유 수입 관련 논의 진행 중 - HD한국조선해양이 최대 3천억 원을 투입해 선박의 엔진 대신 소형 원자로를 다는 SMR 추진선 개발 계획 중이며, 이는 교환사채로 확보한 자금 6천억 원의 절반 수준 - 미국발 기술주 하락이 국내 연쇄 효과로 이어질지 주목 필요, 정유주와 SMR 추진선 관련주인 HD한국조선해양의 투자 심리 변화 여부도 관심사

- 미국 기술주들이 심각한 타격을 받고 있음. 특히 M7 기업의 주가는 5% 이상 하락해 시총 1100조 원 가량 증발함. - 테슬라는 15% 이상 폭락했으며, 중국내 판매 실적도 좋지 않음. 지난 달 중국 내 테슬라 판매량은 3만 688대로 전년 동월 대비 49%, 전월 대비 51%나 급감했음. 반면 중국 전기차 업체 비야디의 판매량은 31만 8천 대로 전년 동월 대비 161% 급증함. - 테슬라의 중국시장 점유율은 2.6%로 전체 11위이며, 앞으로 더욱 낮아질 가능성이 있다고 봄. 이는 테슬라와 중국기업간의 가격 차이 때문임. 현재 테슬라가 중국 상하이 공장에서 생산하는 모델Y와 모델3의 평균가격은 약 3만 3500달러이나, 비야디의 최고급 모델인 송플러스는 2만 1천 달러에 불과함. 여기에 비야디는 모든 차량에 무료로 로보택시 소프트웨어를 설치하였음.

- 홍콩 ETF 시장이 작년의 혁신적인 발전을 기반으로 올해에도 긍정적인 출발을 보이고 있으며, 단일 종목 레버리지 인버스 상품 출시 예정임. - 해당 상품은 홍콩 달러, USD, 위안화로 거래 가능하며, 투자자들의 접근성을 높일 것으로 기대됨. - 한국 최초의 커버드콜 및 다양한 채권형 ETF들도 출시되며, 아시아 주변국 투자자들에게도 다양한 통화를 기반으로 편리한 투자 환경과 기회를 제공할 것으로 예상됨. - 중국 정부의 기조로 인해 테크 분야가 유망하며, 항셍테크 지수 또는 STAR 50 지수로 된 ETFs 를 추천함. - 중국 증시 상승이 예상되는 시기에는 FTSE 300 지수가 유력할 것으로 판단됨. - 빅테크 기업 중에서는 인공지능과 로봇 휴머노이드 분야에 집중할 필요가 있음.