- 트럼프 대통령의 관세 폭탄으로 미국 경기 침체 우려가 커지며 뉴욕 증시가 급락함. 이에 따라 아시아 및 한국 시장도 영향을 받아 코스피와 코스닥이 2%대 급락으로 출발함. - 조선, 방산, 한화그룹주 등 기존 주도주들이 일제히 약세를 보이며 상승 종목 수가 150여 개에 불과함. 그러나 삼성전자가 상대적으로 선방하며 지수 하락을 제한하고 있음. - 한편, 원달러 환율이 크게 상승하며 원화 약세가 심화됨. 트럼프발 R의 공포와 국내 정치 리스크가 겹치며 4개월 만에 장중 1460원대를 돌파함. - 외국인 투자자가 매도에 나서며 코스피는 이틀 연속 하락세를 보임. 외국인은 2800억 원대, 기관은 2천억 원대 동반 매도 중이며, 코스닥 시장에서는 외국인이 로봇주를 중심으로 351억 원 매수 우위를 보임. - 작년 고공행진을 보였던 뉴욕 시장은 조정권에 진입했다는 평가이나, 우리 시장은 시가총액 1위 삼성전자가 하방 지지력을 보여주며 버티고 있음. 또한, 엔비디아의 유리기판 활용 소식에 기판주들이 강세를 보이고, 로봇주들도 티로보틱스와 레인보우로보틱스의 협력 소식에 힘입어 상승세를 타고 있음. - 중국 물가지수 쇼크로 어제 급락했던 중국 소비주들도 오늘은 반등을 시도하고 있음. 화장품주와 엔터주들이 특히 강세를 보임.

- 롯데렌탈은 지난해 렌털 업계 최초로 글로벌 신용평가사인 무디스와 피치에서 투자 적격 등급을 획득했으며, 부채 비율은 400% 내외로 경쟁사 대비 낮은 수준임. - 어피니티는 향후 자금 조달을 통해 렌털 차량을 추가 확보할 것으로 예상되며, 롯데렌탈의 실적은 지속적인 성장세를 보이고 있음. - 현금 창출 능력을 뜻하는 EBITDA는 지난해 기준 1조 3627억 원에 달함. - 증권가는 사모펀드로 매각 완료 후 기대할 수 있는 시너지 효과가 있으며, 어피니티가 지난해 SK 렌터카를 인수해 업계 1위를 모두 확보했다고 분석함. - SK증권은 SK 렌터카와 신차 공동 구매로 할인율 확대, 배차 정비 등 각종 고정비 절감을 기대할 수 있을 것으로 예상함.

- 조선 업계, 한미 간 협력 결실: 한화오션이 정비를 맡은 미국 군함이 내일 사상 처음 미 해군에 인도되며, 연 20조 원에 달하는 미 함정 MRO 사업이 본격화될 것으로 예상됨. - 롯데렌탈, 제3자 배정 유상증자 긍정적 평가: 사모펀드 어피니티에쿼티파트너스가 롯데렌탈 인수 본계약과 함께 유상증자를 단행하고 B2C 중고차 사업을 비롯한 신사업 추진을 본격화함. 제3자 배정 유상증자는 기업가치 상승 가능성을 보여줌. - 롯데렌탈, B2C 중고차 사업 진출: 이달부터 B2C 중고차 사업을 시작하며, 소비자에게 직접 판매하여 장기적으로는 B2B보다 이익률이 더 높아질 것으로 전망됨. 2024년 중고차 매각 매출이 약 7400억 원 수준이었으나 올해는 9천억 원 내외일 것으로 예상됨.

- 이달 1일부터 10일까지 수출액은 139억 달러로 1년 전 대비 2.9% 증가하였으나 조업 일수를 감안한 일평균 수출액은 11.3% 상승함. - 10개 주요 수출 품목 중 4개 품목만이 수출 증가하였으며 특히 선박 수출이 50% 넘게 급증함. - 최대 수출 품목인 반도체는 0.03% 늘어나는데 그쳤으며 이는 미국의 반도체 추가 규제 움직임과 더불어 우려스러운 상황임. - 미국 무역대표부가 중국산 반도체에 대한 추가 관세 부과 여부를 논의하기 위한 청문회를 소집했으며 이로 인해 국내 반도체 업계 또한 타격을 받을 위기에 처함. - 트럼프 행정부 시절부터 한국은 대미 철강 수출에서 연 263만 톤의 수출 무관세 쿼터를 적용받았으나 해당 쿼터가 해제되며 한국산 철강 제품은 완전 경쟁 시장에 놓이게 됨. - 미국 상무부의 발표에 따라 자동차, 가전 부품 87개를 제외한 나머지 철강, 알루미늄 파생상품에 25% 관세가 부과되며 이는 대미 철강 수출에 큰 영향을 미칠 것으로 보임.

- 트럼프 대통령이 정책 목표 달성을 위해 경기 침체 용인 가능성을 시사하자 전 세계 증시가 큰 폭의 조정을 받음.
- 일각에서는 미국 정부가 차환 이자 부담을 줄이기 위해 의도된 발언을 내놓은 것이라는 해석이 있음.
- 트럼프 대통령은 이전 집권 1기와 달리 시장을 지표로 삼지 않겠다고 강조함.
- 베센트 미 재무장관은 지난주 정부 지출로 인한 경기 부양을 비판하며 '디톡스 경제'를 언급함.
- 오는 14일 시한인 연방정부 운영을 위한 지속 결의안이 통과되지 못할 경우 연방정부 셧다운이 일어날 가능성이 있음.
- 월가에서는 경기 침체 확률을 높이고 있으며, 미국 기업들의 실적 전망도 하향 조정되고 있음.

- 나스닥 증시가 4%대 하락하며 2022년 9월 이후 최대 낙폭을 기록. - 미 재무장관이 '트럼프 풋'은 없다고 발언하며, 트럼프 대통령의 정책이 시장을 띄울 것이라는 기대감이 사라짐. - 트럼프 대통령은 폭스와의 인터뷰에서 관세 정책 등으로 부를 미국으로 다시 가져오는 것은 시간이 걸린다고 말해, 시장의 의심을 증폭시킴. - 캐나다 총리로 유력한 마크 카니가 미국의 일부가 되지 않겠다고 발언하며, 미국과 캐나다 간의 관세 전쟁이 격화될 조짐. - 테슬라 주가가 40% 가까이 폭락하며, 국내 투자자들의 손실이 커짐. - 전문가는 이러한 상황에서 국내에 3배, 4배, 5배 레버리지 ETF 상품을 출시할 것을 제안함.

- 중국 소비 관련 기업 중 엔터 관련주에 주목할 필요가 있음. 한한령 해제 신호가 지속될 가능성이 높고, 단기적 하락 후 기술적 반등이 나오는 중임. 대표적으로 JYP, 와이지엔터, 하이브, 에스엠 등이 있음. 이들 기업은 중국과의 협업을 통해 실적 회복 및 성장이 기대됨. 그중에서도 와이지엔터테인먼트와 큐브엔터테인먼트를 눈여겨볼 만함. - 올해 경제성장 전망률은 1.5~1.7%로 예상되나, 정부의 추경 모멘텀과 기업들의 실적 개선으로 한국 시장은 기회가 많을 것으로 판단됨. 특히 삼성전자와 하이닉스의 실적 향상이 기대됨. 미국 증시와의 디커플링 이슈도 있으나, 한국 시장의 실적 베이스가 올라온다면 긍정적인 흐름을 기대해 볼 만함.

- 유리기판 테마주 급등 : AI 반도체 생산량 증가로 인한 기판 수요 증가 기대감 영향 - 실제 양산까지 상당한 시간 소요 예상되며, 현재 주가는 미래 성장성에 대한 기대감이 선반영된 것으로 판단 - 인텔은 23년 9월 프로토타입 공개 후 30년 패키징 서비스 예정, 삼성전자는 26년 관련 제품 출시 계획, SKC는 25년 말 조지아 공장에서 시제품 생산 계획 - 레거시 반도체 수요 확대 전망 : 애플의 온 디바이스향 제품 및 엔비디아의 효율적 반도체 양산 계획 등 모멘텀 존재 - 반도체 소부장 관련 종목들 위주로 포트폴리오 구성 필요

- 오늘 시장은 전약후강 패턴으로 낙폭이 회복되고 있음. - 경기침체 신호는 아직 없으나, 지난주 고용지표는 둔화됨. - 트럼프 대통령 발언과 감세 정책 연장 이슈에도 불구하고, 재정 수입은 관세 정책으로 보강될 것으로 예상됨. - 10년물 국채금리는 하락세이나, 아직 경기침체 단계는 아님. - 내일 CPI 발표 예정이며, 예상치는 2.9%임. - 3월 20일 FOMC 회의까지 매크로 이슈가 시장에 영향을 미칠 것으로 예상됨. - 미국 증시는 가격적 매력에 대한 부담이 존재하나, 한국 증시는 가격적 매력이 높음. - 현재시점에서 포트폴리오 구성은 낙폭 과대 종목 보다는 실적이 뒷받침 되는 종목이 유리함. - 특히, 하반기에 실적이 개선되는 방산, 조선 업종 중 고점 대비 30~40% 조정된 종목을 주목할 필요가 있음.

- 현 상황에서 경기침체를 논하기엔 이르며, 실물 경기나 금융 상황에서 과잉이 없음. - 트럼프 대통령의 발언이 시장 변동성을 만들었으며, 이 외에도 정책 불확실성과 경기지표 둔화가 있음. - 이러한 불확실성에 따른 시장 변동성은 장기 이벤트성 조정일 경우 한 달 이내, 기업 실적 전망이 둔화될 경우 3개월 정도 조정이 나타남. - 미국의 경기 침체 가능성은 제한적이나 기업 실적 둔화에 주목하며 대응 전략을 세울 필요가 있음.

- 간밤 미 증시에서 테슬라는 15% 이상 폭락, 나스닥 지수는 4% 하락함 - 트럼프 대통령의 경기침체 가능성 시사 발언이 원인으로 지목됨 - 그러나 현재 경기 서프라이즈 지수는 작년 8월 대비 낮은 수준이며, S&P500 기업 중 침체를 언급한 기업 수도 평균보다 적음 - 달러인덱스도 과거와는 달리 안정적인 모습을 보임 - 미국 정부가 6개월 내 갚아야 할 부채가 7조 달러에 달함에 따라 트럼프 대통령이 전략적으로 시장 불확실성을 키운 것일 수 있음 - 이런 상황에서는 균형 잡힌 대응이 필요하며, 시장 변동성을 기회로 활용해야 함

- 바이오 1등 기업 알테오젠 추천 : 최근 할로자임과의 특허 분쟁 이슈로 이틀 하락 후 저점 다지는 모습이며, 상상인 증권에서는 2026년 6월에 특허 무효 심판 결과 확인 가능할 것이라 예측함. 또한, 현재까지 새로운 분쟁 사실 없으며, 높은 확률로 할로자임의 특허가 무효화 될 것이라 전망함. 더불어, 글로벌 빅파마의 기술 이전 계약도 기대됨. - 카카오 긍정적 전망 : 최근 오픈AI 협업 이슈 이후 외국인과 기관의 매수세 지속 중이며, 곧 오픈AI 기술을 적용한 대화형 AI 챗봇 서비스 '카나나' 가 비공개 베타 테스트 방식으로 공개될 예정임. 따라서, 현 구간에서는 생성형 AI에 대한 부분이 부각되는 시점이라 판단됨.

- 중국은 지난 4~5년간 제로 코로나, 플랫폼 규제, 리오프닝 실패 등으로 해외 주식에서 미국에 대한 대항마 역할을 하지 못했음. - 그러나 중국은 그동안 탈 부동산과 제조업 고도화, 첨단 기술에 대한 집착을 유지해왔음. - 중국은 올해 AI 플러스와 기술 자립에 대한 의지를 강조하며, 이를 위해 R&D 인재, 리소스 등을 투입하고 이공계열 선호를 유도함. - 중국의 AI 시장 성장성은 긍정적으로 평가되며, 알리바바, 텐센트 등 빅테크 기업들은 AI 관련 투자를 50~100% 이상 늘릴 것으로 예상됨. - 다만 중국의 기술력은 미국에 비해 아직 부족하며, CAPEX 및 관련 투자 규모도 미국의 9분의 1, 8분의 1에 불과함.

오후장에서 지수가 낙폭을 줄이고 있으며 코스닥은 718선까지 회복함. 오전장에서는 R의 공포가 엄습했으며 이는 1분기 미국 실질 GDP 역성장 예상에 따른 것임. 개인적으로는 일시적 경기 둔화 가능성은 있으나 경기침체로 이어지지는 않을 것이라 판단함. 트럼프 대통령이 증시를 외면하고 있으며 이로 인해 투자자들이 실망하고 패닉셀이 발생함. 나스닥이 추세 붕괴되었으며 테크주 중심으로 패닉셀이 나온 상황임. 트럼프 대통령의 입장에서는 더 큰 목표를 위해 단기적인 경기 둔화를 감수하려는 것으로 보임.

- 픽셀플러스는 매출의 90% 가까이 차량용 이미지 센서에 집중하고 있으며, 가전 및 AI 로봇 등으로 사업을 확대 중임. - 작년 534억 매출에 영업이익 8.4억으로 흑자 전환에 성공했으며, 올해는 매출 600억을 바라보고 있음. - 다만, 기술 기업 특성상 비용단 문제로 영업이익단은 올해 적자 기록할 것으로 예상됨. - 현재 주가는 7천 원 전후로 움직이고 있으며, 단기적인 모멘텀은 부족하나 올해 6월 테슬라 로보택시 상용화 시 주목받을 가능성 있음.

- 국내 증시는 코스피 EPS 전망치 추이에 따라 실적 사이클이 반복되며, 저점에서 고점까지 15개월에서 23개월, 고점에서 저점까지 20개월의 흐름을 보임. - 이러한 사이클은 국내 증시에서 반도체 비중이 높아짐에 따라 반도체 사이클을 따라가는 것으로 해석됨. - 현재 국내 증시가 강세를 보이는 배경은 과매도에 따른 반작용과 국내 연기금의 순매수로 분석됨. - 국내 연기금은 올해 초 이후 8조 원 정도 순매수하였으며, 이는 작년 국내 증시가 미국 증시에 비해 크게 하락함에 따라 자산 배분에서의 국내 주식 비중이 목표치보다 낮아져 이를 조정하기 위한 것으로 해석됨. - 또한 삼성전자의 자사주 소각 소식도 국내 증시 강세에 영향을 미친 것으로 분석됨.

- 미국 증시가 트럼프 대통령의 경기 침체 가능성 발언으로 급락함. 다우지수 2%, 나스닥 4% 하락. - 미국 정부 폐쇄 우려와 애틀랜타 연은의 GDPNOW에 따른 1분기 미국 GDP의 마이너스 2.4% 예상으로 R의 공포가 부각됨. - 그럼에도 불구하고 생성형 AI 중심의 시장 상승 사이클은 지속될 것으로 전망. - 국내 증시는 연초 2700선을 바라보던 코스피가 2520선까지 내려온 상황. - 올해 국내 증시는 가치 대비 성장을 고려해야 하며 특히 중소형주의 강세에 주의가 필요하다고 조언. - 2016년부터 2023년까지의 실적 사이클에서 하락 기간 동안 코스피 EPS 전망치는 평균 35% 하향 조정되고 주가는 20% 정도 빠지는 경향을 보임.

- 최근 철강 섹터 주가 상승 요인은 중국산 철강의 감산과 미국 LNG 프로젝트임. - 중국의 올해 시장 컨센서스로는 5천만 톤 정도가 감산될 전망이며 특히 고부가가치 제품일수록 수익성 면에서 더 유리해질 것으로 보임. - 한편 트럼프 대통령이 러브콜을 보내온 미국 알래스카 LNG 프로젝트의 경우 전세계 강관 수요와 비교했을 때 프로젝트가 전체 대비 연간 0.6% 정도의 수요밖에 창출하지 못하는 것으로 계산됨. - 그럼에도 불구하고 이런 작은 규모의 수요로 철강주 다수가 반응하는 현상이 나타나고 있음. - 세아제강은 미국의 세아제강지주가 생산 기지를 보유하고 있어 관세 회피와 현지 조달에 유리하며 CAPA는 25만톤 수준이고, 현재 텍사스 템플시의 2026년 준공을 목표로 특수 합금 공장을 짓고 있음. 또한 다양한 방식으로 강관을 제조해 제품군 포트폴리오가 다양함. - 넥스틸은 미국 CAPA는 세아제강의 절반쯤인 12만톤 수준이고 지난해엔 미국 현지 공장의 가동률이 수요 부진과 설비 업그레이드 등의 사유로 부진했으나 이번 프로젝트로 가동률을 끌어올릴 수 있을 전망임. 특히 넥스틸 측은 이번 LNG 프로젝트의 적극적인 참여를 선포하기도 함. - 이외에도 휴스틸, 현대제철, POSCO 홀딩스 등도 랠리를 이끌 주자로 언급되고 있음.

- 간밤 미 증시 나스닥 지수 4% 폭락, 테슬라 15% 하락하며 최악의 하루 기록 - 금일 국내 증시도 영향 받아 코스피, 코스닥 2% 넘게 밀리는 중이며 외국인 자금 이탈 지속 - 특히 반도체 및 2차 전지 관련주 하락이 두드려지며, 테슬라 급락 여파로 보임 - 이런 하락장 속에서도 티로보틱스는 레인보우로보틱스와 협업 소식에 상한가 직행, 로보티즈도 실적 개선 기대감에 상승세

- 간밤 미 증시가 트럼프 대통령의 발언으로 큰 폭으로 하락함. 나스닥은 4% 가까이 급락했으며, S&P500도 2.7% 급락함. 다우는 2.08% 하락함. - 이는 트럼프 대통령이 경기 침체를 용인하는 듯한 발언을 했기 때문임. 골드만삭스와 모건스탠리는 올해 미국의 성장률 전망치를 각각 1.7%, 1.5%로 하향 조정하며 경기 침체 가능성을 시사함. - 또한, 기술주 전반에 대한 의구심도 현실화되고 있음. - 트럼프 대통령은 관세 부과와 정부 효율을 통해 재정 적자를 줄이고 감세 정책을 실현하겠다고 밝힘. 이러한 계획이 얼마나 지속될지, 그리고 그 과정에서 어떤 고통을 감내해야 하는지에 대한 불확실성이 존재함. - 한편, 한국의 3월 10일까지의 수출 데이터는 139억 달러로 전년 동기 대비 2.9% 증가하였으며, 일평균 수출액도 12.3% 증가함. 그러나 관세 불확실성이 여전히 존재하기 때문에 추세 확인이 필요함.