- 유리기판 테마주 급등 : AI 반도체 생산량 증가로 인한 기판 수요 증가 기대감 영향 - 실제 양산까지 상당한 시간 소요 예상되며, 현재 주가는 미래 성장성에 대한 기대감이 선반영된 것으로 판단 - 인텔은 23년 9월 프로토타입 공개 후 30년 패키징 서비스 예정, 삼성전자는 26년 관련 제품 출시 계획, SKC는 25년 말 조지아 공장에서 시제품 생산 계획 - 레거시 반도체 수요 확대 전망 : 애플의 온 디바이스향 제품 및 엔비디아의 효율적 반도체 양산 계획 등 모멘텀 존재 - 반도체 소부장 관련 종목들 위주로 포트폴리오 구성 필요

- 오늘 시장은 전약후강 패턴으로 낙폭이 회복되고 있음. - 경기침체 신호는 아직 없으나, 지난주 고용지표는 둔화됨. - 트럼프 대통령 발언과 감세 정책 연장 이슈에도 불구하고, 재정 수입은 관세 정책으로 보강될 것으로 예상됨. - 10년물 국채금리는 하락세이나, 아직 경기침체 단계는 아님. - 내일 CPI 발표 예정이며, 예상치는 2.9%임. - 3월 20일 FOMC 회의까지 매크로 이슈가 시장에 영향을 미칠 것으로 예상됨. - 미국 증시는 가격적 매력에 대한 부담이 존재하나, 한국 증시는 가격적 매력이 높음. - 현재시점에서 포트폴리오 구성은 낙폭 과대 종목 보다는 실적이 뒷받침 되는 종목이 유리함. - 특히, 하반기에 실적이 개선되는 방산, 조선 업종 중 고점 대비 30~40% 조정된 종목을 주목할 필요가 있음.

- 현 상황에서 경기침체를 논하기엔 이르며, 실물 경기나 금융 상황에서 과잉이 없음. - 트럼프 대통령의 발언이 시장 변동성을 만들었으며, 이 외에도 정책 불확실성과 경기지표 둔화가 있음. - 이러한 불확실성에 따른 시장 변동성은 장기 이벤트성 조정일 경우 한 달 이내, 기업 실적 전망이 둔화될 경우 3개월 정도 조정이 나타남. - 미국의 경기 침체 가능성은 제한적이나 기업 실적 둔화에 주목하며 대응 전략을 세울 필요가 있음.

- 간밤 미 증시에서 테슬라는 15% 이상 폭락, 나스닥 지수는 4% 하락함 - 트럼프 대통령의 경기침체 가능성 시사 발언이 원인으로 지목됨 - 그러나 현재 경기 서프라이즈 지수는 작년 8월 대비 낮은 수준이며, S&P500 기업 중 침체를 언급한 기업 수도 평균보다 적음 - 달러인덱스도 과거와는 달리 안정적인 모습을 보임 - 미국 정부가 6개월 내 갚아야 할 부채가 7조 달러에 달함에 따라 트럼프 대통령이 전략적으로 시장 불확실성을 키운 것일 수 있음 - 이런 상황에서는 균형 잡힌 대응이 필요하며, 시장 변동성을 기회로 활용해야 함

- 바이오 1등 기업 알테오젠 추천 : 최근 할로자임과의 특허 분쟁 이슈로 이틀 하락 후 저점 다지는 모습이며, 상상인 증권에서는 2026년 6월에 특허 무효 심판 결과 확인 가능할 것이라 예측함. 또한, 현재까지 새로운 분쟁 사실 없으며, 높은 확률로 할로자임의 특허가 무효화 될 것이라 전망함. 더불어, 글로벌 빅파마의 기술 이전 계약도 기대됨. - 카카오 긍정적 전망 : 최근 오픈AI 협업 이슈 이후 외국인과 기관의 매수세 지속 중이며, 곧 오픈AI 기술을 적용한 대화형 AI 챗봇 서비스 '카나나' 가 비공개 베타 테스트 방식으로 공개될 예정임. 따라서, 현 구간에서는 생성형 AI에 대한 부분이 부각되는 시점이라 판단됨.

- 중국은 지난 4~5년간 제로 코로나, 플랫폼 규제, 리오프닝 실패 등으로 해외 주식에서 미국에 대한 대항마 역할을 하지 못했음. - 그러나 중국은 그동안 탈 부동산과 제조업 고도화, 첨단 기술에 대한 집착을 유지해왔음. - 중국은 올해 AI 플러스와 기술 자립에 대한 의지를 강조하며, 이를 위해 R&D 인재, 리소스 등을 투입하고 이공계열 선호를 유도함. - 중국의 AI 시장 성장성은 긍정적으로 평가되며, 알리바바, 텐센트 등 빅테크 기업들은 AI 관련 투자를 50~100% 이상 늘릴 것으로 예상됨. - 다만 중국의 기술력은 미국에 비해 아직 부족하며, CAPEX 및 관련 투자 규모도 미국의 9분의 1, 8분의 1에 불과함.

오후장에서 지수가 낙폭을 줄이고 있으며 코스닥은 718선까지 회복함. 오전장에서는 R의 공포가 엄습했으며 이는 1분기 미국 실질 GDP 역성장 예상에 따른 것임. 개인적으로는 일시적 경기 둔화 가능성은 있으나 경기침체로 이어지지는 않을 것이라 판단함. 트럼프 대통령이 증시를 외면하고 있으며 이로 인해 투자자들이 실망하고 패닉셀이 발생함. 나스닥이 추세 붕괴되었으며 테크주 중심으로 패닉셀이 나온 상황임. 트럼프 대통령의 입장에서는 더 큰 목표를 위해 단기적인 경기 둔화를 감수하려는 것으로 보임.

- 픽셀플러스는 매출의 90% 가까이 차량용 이미지 센서에 집중하고 있으며, 가전 및 AI 로봇 등으로 사업을 확대 중임. - 작년 534억 매출에 영업이익 8.4억으로 흑자 전환에 성공했으며, 올해는 매출 600억을 바라보고 있음. - 다만, 기술 기업 특성상 비용단 문제로 영업이익단은 올해 적자 기록할 것으로 예상됨. - 현재 주가는 7천 원 전후로 움직이고 있으며, 단기적인 모멘텀은 부족하나 올해 6월 테슬라 로보택시 상용화 시 주목받을 가능성 있음.

- 국내 증시는 코스피 EPS 전망치 추이에 따라 실적 사이클이 반복되며, 저점에서 고점까지 15개월에서 23개월, 고점에서 저점까지 20개월의 흐름을 보임. - 이러한 사이클은 국내 증시에서 반도체 비중이 높아짐에 따라 반도체 사이클을 따라가는 것으로 해석됨. - 현재 국내 증시가 강세를 보이는 배경은 과매도에 따른 반작용과 국내 연기금의 순매수로 분석됨. - 국내 연기금은 올해 초 이후 8조 원 정도 순매수하였으며, 이는 작년 국내 증시가 미국 증시에 비해 크게 하락함에 따라 자산 배분에서의 국내 주식 비중이 목표치보다 낮아져 이를 조정하기 위한 것으로 해석됨. - 또한 삼성전자의 자사주 소각 소식도 국내 증시 강세에 영향을 미친 것으로 분석됨.

- 미국 증시가 트럼프 대통령의 경기 침체 가능성 발언으로 급락함. 다우지수 2%, 나스닥 4% 하락. - 미국 정부 폐쇄 우려와 애틀랜타 연은의 GDPNOW에 따른 1분기 미국 GDP의 마이너스 2.4% 예상으로 R의 공포가 부각됨. - 그럼에도 불구하고 생성형 AI 중심의 시장 상승 사이클은 지속될 것으로 전망. - 국내 증시는 연초 2700선을 바라보던 코스피가 2520선까지 내려온 상황. - 올해 국내 증시는 가치 대비 성장을 고려해야 하며 특히 중소형주의 강세에 주의가 필요하다고 조언. - 2016년부터 2023년까지의 실적 사이클에서 하락 기간 동안 코스피 EPS 전망치는 평균 35% 하향 조정되고 주가는 20% 정도 빠지는 경향을 보임.

- 최근 철강 섹터 주가 상승 요인은 중국산 철강의 감산과 미국 LNG 프로젝트임. - 중국의 올해 시장 컨센서스로는 5천만 톤 정도가 감산될 전망이며 특히 고부가가치 제품일수록 수익성 면에서 더 유리해질 것으로 보임. - 한편 트럼프 대통령이 러브콜을 보내온 미국 알래스카 LNG 프로젝트의 경우 전세계 강관 수요와 비교했을 때 프로젝트가 전체 대비 연간 0.6% 정도의 수요밖에 창출하지 못하는 것으로 계산됨. - 그럼에도 불구하고 이런 작은 규모의 수요로 철강주 다수가 반응하는 현상이 나타나고 있음. - 세아제강은 미국의 세아제강지주가 생산 기지를 보유하고 있어 관세 회피와 현지 조달에 유리하며 CAPA는 25만톤 수준이고, 현재 텍사스 템플시의 2026년 준공을 목표로 특수 합금 공장을 짓고 있음. 또한 다양한 방식으로 강관을 제조해 제품군 포트폴리오가 다양함. - 넥스틸은 미국 CAPA는 세아제강의 절반쯤인 12만톤 수준이고 지난해엔 미국 현지 공장의 가동률이 수요 부진과 설비 업그레이드 등의 사유로 부진했으나 이번 프로젝트로 가동률을 끌어올릴 수 있을 전망임. 특히 넥스틸 측은 이번 LNG 프로젝트의 적극적인 참여를 선포하기도 함. - 이외에도 휴스틸, 현대제철, POSCO 홀딩스 등도 랠리를 이끌 주자로 언급되고 있음.

- 간밤 미 증시 나스닥 지수 4% 폭락, 테슬라 15% 하락하며 최악의 하루 기록 - 금일 국내 증시도 영향 받아 코스피, 코스닥 2% 넘게 밀리는 중이며 외국인 자금 이탈 지속 - 특히 반도체 및 2차 전지 관련주 하락이 두드려지며, 테슬라 급락 여파로 보임 - 이런 하락장 속에서도 티로보틱스는 레인보우로보틱스와 협업 소식에 상한가 직행, 로보티즈도 실적 개선 기대감에 상승세

- 간밤 미 증시가 트럼프 대통령의 발언으로 큰 폭으로 하락함. 나스닥은 4% 가까이 급락했으며, S&P500도 2.7% 급락함. 다우는 2.08% 하락함. - 이는 트럼프 대통령이 경기 침체를 용인하는 듯한 발언을 했기 때문임. 골드만삭스와 모건스탠리는 올해 미국의 성장률 전망치를 각각 1.7%, 1.5%로 하향 조정하며 경기 침체 가능성을 시사함. - 또한, 기술주 전반에 대한 의구심도 현실화되고 있음. - 트럼프 대통령은 관세 부과와 정부 효율을 통해 재정 적자를 줄이고 감세 정책을 실현하겠다고 밝힘. 이러한 계획이 얼마나 지속될지, 그리고 그 과정에서 어떤 고통을 감내해야 하는지에 대한 불확실성이 존재함. - 한편, 한국의 3월 10일까지의 수출 데이터는 139억 달러로 전년 동기 대비 2.9% 증가하였으며, 일평균 수출액도 12.3% 증가함. 그러나 관세 불확실성이 여전히 존재하기 때문에 추세 확인이 필요함.

- 필라델피아 반도체 지수 4%대 하락하였으나, 이는 반도체 자체 문제보다 경기침체, 정책 갈등 상황에 기인한 것으로 봄. - 반도체 관련 종목들은 투자 심리 위축될 필요 없으며, 일주일 정도의 조정을 기회로 이용한다면 단기간 비중 및 매매 포인트 찾을 수 있음. - 지표 종목인 SK하이닉스나 한미반도체와 같이 AI 관련된 반도체 종목들은 긍정적 시각 유지 권장. - 포스코 그룹주는 전반적으로 긍정적 분위기. 포스코인터내셔날은 알래스카 LNG 관련 내용 및 보증 수혜 가능성으로 긍정적. - POSCO 홀딩스는 철강 업황 기대감 높아 신규 접근 가능. 포스코엠텍 역시 관심 가질만 함.

- 실시간 조회수 상위주 중 유리기판 관련주와 로봇주들이 다수 포착됨.
- 와이씨켐은 차세대 스핀 코팅용 소재를 본격 생산한다는 소식에 주가 12% 강세 보임.
- 티로보틱스는 레인보우로보틱스와 협력하여 대규모 로봇 및 물류 자동화 시장 진출 계획 발표함. 이에 따라 주가는 22% 상승함.
- HLB는 간암 신약 리보세라닙의 미국 FDA 승인을 앞두고 루머로 인해 주가가 21% 급락 후 6% 하락 마감함.
- 이후 펩타이드 제조 GMP 인증 공장을 보유한 애니젠을 인수하였으며, GLP-1 비만 치료제 개발에 속도를 낼 예정임. 오는 20일 FDA 허가 여부 결정 시까지 변동성에 유의 필요.

- 삼성전자는 금일 낙폭을 줄이는 모습을 나타내며, 1분기 실적은 5조원대 초반으로 예상됨. 공매도로 인한 2, 3조 가량의 물량 출회 가능성 있으나 바닥을 잡아갈 가능성이 높아 시장 방어 종목으로 1%대 상승 가능성 있음. - 필옵틱스는 유리기판 관련주로 부각 시 강한 상승세를 보임. 금일 증시 부진에도 1% 상승했으며, 과매도권에서 일부 회복함. 삼성전자와의 연관성은 아직 명확하지 않으나 적은 비중으로 신규 접근이 가능하다고 판단됨.

- 중국의 철강 감산 시 공급과잉 이슈 해소 및 경쟁력 강화로 국내 철강 업체의 주가 상승 기대 - 현재까지 중국은 전 세계에서 필요한 철강의 200% 정도를 공급하는 과잉 생산 시장이며, 이에 따라 시황이 크게 변함 - 중국의 공급 조절로 인해 저렴한 철강 가격 정상화가 이루어질 가능성이 있으며, 국내 업체들이 제값 받고 팔 확률 증가 - 과거 POSCO 홀딩스의 PBR 변화 패턴을 고려했을 때, 중국의 공급 이슈에 따라 저점 높아질 가능성 있음 - 미국의 관세 문제는 한국의 생산에 영향을 줄 정도는 아니며, 중국의 공급 가격이 가장 중요한 변수 - 지표 종목인 포스코의 움직임에 따라 다른 종목들도 저점 높일 가능성 있어 긍정적으로 평가함 - 포스코를 지표 종목으로 삼아 투자 추천

- 철강주 중에서는 알래스카 LNG 관련된 가스관 관련 기업보다 POSCO 홀딩스같은 대형주 위주의 관심이 필요함. - 철강 업황 개선이 중요한 시점이며, 한국의 반덤핑 관세 예비 판정 결과에 따라 분위기가 달라질 수 있음. - 미국의 철강, 알루미늄 관세 부과 예상은 이미 선반영되었을 가능성이 높음. - 알래스카 LNG 이슈로 상승한 휴스틸, 넥스틸, 세아제강의 경우 주가는 높지만 미국 내 공장 보유 메리트가 있음. - 해당 주식들에 대한 신규 접근보다는 비중 축소 의견이 적절하며, 적절한 대응이 필요함.

- 중국 증시는 상해종합 지수가 마이너스 0.8%, 항셍 지수가 마이너스 1.8%대로 하락중이며 이는 미국의 경기 불안이 아시아 전반에 부정적인 영향을 미친 것으로 보임 - 지난 주 금요일 발표된 수출지표와 주말에 발표된 물가지표의 부진 또한 이러한 하락세에 영향을 준 것으로 분석 - 그럼에도 불구하고 중국 본토에서 홍콩 증시로 유입되는 남향 자금이 증가하고 있으며 특히 어제는 1일 기준 역대 최고치를 경신 - 한편 본토 증시에서는 외국인 자금 데이터 발표가 중단되었으나 현재까지의 평균 거래대금보다 1 표준편차 이상으로 거래가 이루어지고 있어 아직까지는 긍정적인 신호로 해석 - 이번 주 양회 일정이 마무리되면 다음 달 예정된 정치국 회의 전까지 부양책들이 발표될 것으로 예상되며 이는 증시의 하단을 지지하는 요인으로 작용할 것으로 기대

- 미국 관세 추진에 대한 강한 의견으로 인해 당분간 시장은 불안할 것으로 예상되며, 인플레이션 등 여러가지 부정적인 이슈들이 존재함. - 국내 증시에서는 사료와 육계를 제외한 대부분의 종목이 하락하였으며, 특히 원달러 환율 상승 및 외국인과 기관의 매도세가 뚜렷함. - 일본의 금리 인상 기조와 엔화 강세 또한 국내 시장에 부정적인 영향을 미치고 있음. - 이러한 상황에서는 보수적인 관점으로 투자에 접근해야 하며, 정치적인 변동성 또한 고려해야 함. - 한국 시장을 비롯한 중국, 독일 시장은 미국 시장에 비해 하방 경직성을 어느 정도 유지하고 있으며, 일시적인 조정 후 빠른 회복이 예상됨. - 다음 주 FOMC 회의에서 미국 경기가 견조하다는 발언이 나올 것으로 예상되며, 이에 따라 지수 위주의 반도체나 빅테크 관련 종목들은 반등을 염두에 둔 전략을 구사해 볼 만함.