- 한국은행 금통위에서 기준금리를 연 2.5%로 동결하였으며, 미국이 9월에 금리를 내리면 연내 한 번 정도 추가 인하 가능성이 있음. - 엔비디아는 애매한 호실적을 발표하였으며, 데이터센터 쪽 매출이 시장 예상보다 저조하였고, 중국 수출용 H20 매출이 전부 빠짐. 아직 미국 정부가 매출의 15%를 가져갈지 여부는 불확실하며, 이에 따라 주가는 시간 외 거래에서 하락함. - HD현대중공업과 HD현대미포의 합병 소식이 전해졌으며, 이를 통해 미국과의 MASGA 프로젝트 및 군수 관련 사업에 적극 대응할 계획임. HD현대미포의 주주들은 HD현대중공업의 0.40주를 받게 되며, 증권가에서는 긍정적인 평가를 내리고 있으나 주가는 큰 폭의 조정을 받음.

- 중국의 휴머노이드는 가격 경쟁력 측면에서 한국보다 앞서 있으며, 한국은 아직 수천만 원에서 수억 원을 호가하고 있음. - 다만, 기술 관점에서는 전 세계 로봇 기업들의 기술력 수준이 대동소이하며, AI와 하드웨어 관점에서 기술 초격차를 만들어 낸다면 중국과의 경쟁이 가능할 것으로 전망됨. - 엔비디아는 로봇용 SOC인 젯슨 토르를 공개하였으며, 이를 로봇 기업들에게 제공하고 소프트웨어와 관련된 제반 환경도 함께 제공함. - 엔비디아를 비롯한 빅테크들의 로봇에 대한 투자 확대는 우리나라 로봇 관련 종목에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 예상되며, 특히 부품과 핸드 쪽 부품에서 기대감이 커질 것으로 전망됨.

- 한국은행이 기준금리를 동결함.
- 경기 하방 위험이 완화되고, 수출 및 민간 소비가 개선된 것이 원인으로 분석됨.
- 10월에서 11월 중 금리 인하가 시작될 것으로 예상되며, 한국의 경기 모멘텀이 재차 약화되는 시점이 중요한 변수로 작용할 것임.
- 금리 동결 배경에 대한 한국은행의 설명이 주목받고 있으며, 금융 안정에 초점을 두는 발언이 나올 경우 금리 인하 기대가 한두 달 정도 후퇴할 가능성이 있음.

- 로봇 관련주: 여러 모멘텀 속에서 시장의 주도주 역할을 하고 있음. 나우로보틱스 15% 급등, 러셀 20% 가까이 상승, 코닉오토메이션 5.8% 상승, 삼현 4%대 강세, 클로봇, 휴림로봇 강세 - 자동차 관련주: 악재는 주가에 대부분 반영됐다는 분석 속에서 일부 종목으로 수급이 쏠리고 있음. 현대글로비스 2.7% 상승, 기아 2% 상승, 현대위아, 에스엘 각각 1% 씩 상승 - 라면 관련주: 삼양식품이 밀양 2공장 생산 능력이 모두 꽉 찰 것이라는 분석 기사에 7% 가까운 상승, 에스앤디 5%대 상승, 농심 4% 상승 - 조선주: HD현대중공업이 HD현대미포를 인수한다는 소식 속에서 중간지수사인 HD한국조선해양은 상승, 조선주 전반에는 차익 실현성 매물 출회되어 전반적으로 하락 - 리튬 관련주: 중국의 리튬 공급 차질이 예상보다 길어질거란 분석에도 불구하고 전반적으로 하락. 유일에너테크 3.8% 하락, 하이드로리튬 2.7% 하락, 리튬포어스 2% 하락

- 삼양식품 주가는 올해 들어 12% 상승, 작년 250% 상승 후 현재 163만 원으로 10배 가까이 상승함
- 지엔에프 소스 기업 인수를 통해 소스 내재화 및 K-소스 수출 확대를 통한 기업 가치 상승 기대
- 2분기 실적은 추정치에 7% 못 미쳤으나 내용은 나쁘지 않았고, 밀양 2공장 램프업 과정에서의 비용 증가와 프로모션 비용 증가 영향
- 2023년 PER은 21배 수준으로, 소스 기업으로서의 재평가 시 25배 이상 평가 기대
- 농심도 소스 기업 인수 추진을 통해 내재화를 서두르고 있으며, '케이팝 데몬 헌터스' 효과로 인한 K-푸드 확산 기대
- 삼양식품은 장기 보유, 농심은 단기 트레이딩 관점에서 접근 추천

- 현대차·기아 등 자동차 완성차 업체 및 관련주 상승 - 현대차그룹주, 관세 우려감 해소 및 외국인·기관 매수세로 강세 - 현대모비스, CEO 인베스터데이에서 영업이익률 가이던스 5~6% 유지 및 로봇·전동화 SDV 사업 강조 - 현대차, 미국 내 3만대 규모 로봇 공장 신설 계획 및 보스턴 다이내믹스와의 협력 기대감 상승 - 현대오토에버, 로봇 무인화 공장에서의 로봇 컨트롤링 및 관제센터 담당 가능성으로 주목 - 현대차그룹, 악재 선반영 및 지배구조 단순화에 따른 긍정적 모멘텀 기대 - 현대차그룹 내 톱픽으로 현대차와 현대오토에버 추천

- 금일 달러 환율은 1.8원 내린 1394.5원으로 출발해 현재 1391원대이며, 전일 대비 4.7원 하락함. - 전일 미국 달러 지수는 0.04% 하락했으며, 뉴욕 시장에서는 개장 이후 달러 강세를 보였으나 미국채 금리 반락으로 달러 강세가 약화됨. - 특히 유로화는 개장 이후 낙폭이 컸으나 프랑스 정국 불안에도 불구하고 유로화 낙폭을 줄임. - 전일 야간장 달러 환율은 1394.2원이었으며, NDF 역외 환율은 1391원이었음. - 금일 오전 금통위 회의가 예정되어 있으며, 기준금리 동결 의견이 우세하나 만장일치 여부와 소수 의견 존재 여부가 주목됨. - 금통위 회의 이후 이창용 총재의 기자회견 발언 역시 주목되며, 금리 인하 시기 및 소수 의견 존재 여부 언급 가능성 있음. - 최근 환율은 국내 요인보다는 대외 변수에 영향을 받고 있으며, 원화는 달러 및 유로화 대비 약세임. - 외국인의 순매수 흐름이 이어지고 있으며, 금일 환율은 1390원 선에서 머무를 것으로 예상됨. 하단은 1388원, 상단은 1396원으로 보임.

- 코스닥 지수 0.16% 하락하며 800선 회복, 약보합권 - 운송장비와 부품, 일반서비스, 음식료와 담배, 비금속 업종 강세 - IT서비스, 전기전자, 제약, 종이목재, 화학 업종 부진 - 상승률 상위 : 운송장비와 부품(유니테크노 16%, 현대힘스 7%), 일반서비스(오가노이드사이언스 5.2%, 파로스아이바이오 4.1%) - 하락률 상위 : 종이목재(국일제지 1%, 무림SP 0.8%), 엔터 음원 음반 관련주(디어유 5%) - 시가총액 상위 종목 중 알테오젠 0.35%, 에이비엘바이오 강보합권 제외 대부분 종목 약세

- 미국발 영향으로 국내 증시 하락 출발 - 엔비디아 시간외 거래에서 3% 하락, 반도체주에 영향 미칠 듯 - 금리 인하 기대감으로 제약바이오주 선전 중 - 코스피 0.55% 하락한 3167선, 코스닥 0.32% 하락한 799선 - 금속, 운송창고, 음식료담배, 보험 업종 강세, 운송장비부품, 증권, 제조, 의료정밀기기, 전기가스 업종 약세 - HD현대중공업의 HD현대미포 흡수합병 소식에 HD한국조선해양 6% 상승, 세진중공업 3% 상승 - 삼성전자 0.8%, SK하이닉스 2% 하락, 엔비디아 실적 발표 후 데이터센터 매출 예상 하회 및 중국 H20 수출 불확실성 제기 때문 - LG에너지솔루션, 현대차, 기아, 두산에너빌리티 상승

- 미국 증시에서 S&P500지수가 사상 최고치를 경신했으나 엔비디아의 실적 발표 결과 중국에서의 H20 칩 판매 부재와 데이터센터 매출 부진으로 시간외 거래에서 3% 하락함. - 국내 주식 시장에서는 조선주와 로봇주의 강세가 두드러짐. - 두산로보틱스는 현대차그룹의 로봇 투자 확대와 엔비디아의 로보틱스 매출 증가로 인한 기대감으로 2.65% 상승. - HD현대그룹주들과 조선주들은 HD현대중공업과 HD현대미포의 합병 소식과 대신증권의 목표주가 상향 조정으로 강세를 보임. - 코스닥 시장에서도 로봇주들의 강세가 지속됨. - 원익홀딩스와 일진파워는 각각 8%, 6.7% 상승하였으며, 삼현은 과기부가 주관하는 피지컬 제조 AI 지원 사업의 수요 기업으로 최종 선정되어 6.5% 상승함. - 시가총액 상위 종목 중에서는 엔비디아의 실적 발표 결과에 따라 반도체 투톱인 삼성전자와 SK하이닉스가 약세를 보임. 반면 LG에너지솔루션, 삼성바이오로직스, 두산에너빌리티는 강보합권을 유지함.

- 삼기에너지솔루션즈 : 전기차 및 ASS용 배터리 팩 부품 생산 업체로, 배터리 모듈 엔드플레이트 생산 기업을 중점적으로 봐야 함. CATL의 리튬 광산 생산 중단으로 리튬 가격 상승하면서 2차 전지에 대한 기대감이 하반기에도 이어질 것으로 전망. 현재 자리는 추세적 턴어라운드 구간으로 판단되며 목표가는 2400원, 손절가는 1950원 제시. - 오가노이드사이언스 : 바이오 분야에서 낙폭 메리트를 가진 종목으로, 동물실험 폐지 기조에 따른 수혜 예상됨. 국내 제약사들이 오가노이드 신사업에 진출하고 있어 대표적인 수혜주로 꼽힘. 고점 대비 25% 빠진 자리에서 쉬어가는 음봉을 준 상태로, 목표가는 1차적으로 3만 5천원, 그 이상까지 열려 있으며 손절가는 2만 7천원 제시.

- 엔비디아는 지난 분기 시장 예상을 넘어선 실적을 공개했으나, 데이터센터 부문의 매출액이 예상치를 하회함. - 8-10월 3분기 매출 가이던스는 540억 달러로 시장 예상치를 상회하나, 그동안의 성과에 비해 압도적이지 않음. - 이로 인해 실적 공개 직후 주가가 한때 5% 하락하였으나, 경영진의 발언에 따라 낙폭 축소. - 엔비디아는 내년 데이터센터 전체 설비 투자 규모가 600억 달러에 이를 것으로 전망되며, 차세대 반도체인 루빈도 차질 없이 생산할 수 있다고 밝힘. - 중국 매출에 대해서는 부정적인 의견 존재. H20으로 불리는 중국 전용 그래픽 가속기를 팔더라도 15%의 이익을 미국 정부와 공유해야 함. - 미국 정부가 인텔과 국방기업에 대한 지분 취득을 논의하는 가운데, 반도체 수익 공유 문제가 향후 소송 문제가 될 가능성 있음. - 각국 정부가 주도하는 AI 프로젝트로 인해 올해에만 200억 달러의 매출이 추가로 발생할 것으로 예상됨.

- 디렉시온의 주요 상품들은 지난 한 달간 전반적으로 매도세가 강했다. 이는 시장이 횡보하면서 조금 피로감이 있었기 때문이며, 특히 반도체 지수와 테슬라 관련 레버리지 상품들이 매도세가 많았다. - 잭슨홀 미팅 이후 금리 커브가 내려갔다가 최근에 여러 사건으로 단기채 금리는 빠지고 미국의 장기채 금리는 올라갔다. 이로 인해 연준 구성 변화로 인한 인플레이션과 금리에 대한 걱정도 있다. 그러나 금리 커브가 정상화되면 금융, 소형주 등이 수혜를 받을 것으로 예상되며, 최근 한 달 동안 소형주가 S&P500을 앞지르는 모습을 보였다. - 디렉시온은 현재 레버리지 ETF 시장에서 금융주, 소형주, 테크 분야에 자금이 많이 몰려 있으며, 역사적으로도 이들이 금리 커브 정상화에 대한 수혜를 많이 받았기 때문에 이러한 흐름이 계속될 것으로 예상한다. - 디렉시온은 내부적으로 많은 리서치를 만들지는 않지만, 다양한 인덱스 뱅크와 인베스트 뱅크의 리서치를 참고하고 있으며, 최근에는 헤지펀드들의 포지션 변화와 섹터별 주목도에 대한 리포트가 흥미로웠다고 밝혔다.

- 엔비디아: 매출 467억 4천만 달러, 주당 순이익 1.05달러로 시장 기대 상회. 블랙웰 관련 매출 17% 증가, 데이터 센터 매출은 411억 달러로 예상치 하회. 600억 달러 규모의 자사주 매입 발표. 게임 부문 매출 43억 달러로 전년 대비 49% 증가. 시간외 -2.95% 하락. - HP: 3분기 매출과 EPS 모두 시장 예상치 상회, 4분기 EPS 전망치도 기대 넘어. 인공지능 기반 PC와 윈도우 11 업그레이드 수요 증가가 배경. 개인 시스템 부문 매출 99억 3천만 달러로 전년 대비 6% 증가, 프린팅 부문은 40억 달러로 4% 감소. 시간외 3.21% 하락. - 스노우플레이크: 매출과 EPS 모두 시장 기대치 상회, 제품 매출 전년 대비 32% 증가. 3분기 매출 전망도 기대치 상회, 연간 매출 전망 상향 조정. 고객 수 654명 도달, 매주 6100개 이상의 계정이 AI 활용. 시간외 12.28% 상승. - 크라우드 스트라이크: 매출과 EPS 모두 시장 예상치 상회, 3분기 매출 전망은 기대 하회. 경제 불확실성 속 고객들의 신중한 지출이 영향. 시간외 -7.49% 하락. - 알파벳: 구글이 클라우드와 인공지능 인프라 투자를 2026년까지 버지니아주에 90억 달러 추가 투입 계획 발표. 시간외 0.16% 하락.

- 백악관이 연준 이사인 리사 쿡을 해임할 경우, 트럼프 대통령이 연준 이사 7명 중 4명을 지명하게 되며, 이는 연준 내 이사회 구도를 바꾸는 사건이 될 것이다. - 블룸버그는 트럼프 행정부가 연준 이사 교체를 넘어 지역 연은 총재 선임 과정을 핵심 기회로 보고 있다고 보도했다. - 폴리티코는 다음 주 스티븐 미란 백악관 경제자문위원회 위원장의 연준 이사 지명에 대한 상원 은행위 청문회가 열릴 예정이라고 보도했다. - 존 윌리엄스 뉴욕 연은 총재는 연준의 독립성을 강조하며, 미국 경제를 낙관적으로 보고 있으나 금리 결정은 데이터와 리스크의 총합을 고려해 결정할 것이라고 밝혔다.

- 유럽연합(EU)이 미국산 공산품에 대한 관세 철폐 입법안을 발표할 예정이다. 이는 트럼프 대통령이 EU산 자동차와 자동차 부품 수출에 15% 관세를 적용하기에 앞서 EU의 관세 인하 입법화를 요구한 데 따른 것이다.
- 견과류, 유제품, 과채류, 가공식품에 더해 해산물 등 광범위한 미국산 공산품의 특혜적 시장 접근권을 제공하는 합의 이행에 대해 내부에서는 불균형 합의라는 비판이 나온다.
- 미측이 8월 1일 이후 수출된 자동차에 대해서도 15%의 관세율을 소급 적용해 주기로 했다.
- 반면 인도는 미국이 부과한 50%의 관세가 시행됐다. 다만 애플의 아이폰 등 스마트폰과 글로벌 제약회사들의 인도 생산 의약품은 관세 대상에서 제외된다.
- 블룸버그는 인도에 대한 관세율은 세계 최고 수준이며 아시아에서 가장 높은 수준으로 인도와 긴밀한 관계를 구축하려던 미국의 수십 년간의 노력을 뒤집었다고 짚으며 러시아, 중국과의 관계가 더 밀착되는 것이 아니냐는 우려를 제기했다.

- 미국 FDA, 모더나 백신은 6개월 이상, 화이자 백신은 5세 이상, 노바백스 백신은 12세 이상부터 승인했으나 고위험군만 접종 가능하도록 제한. 이로 인해 건강한 일반 성인의 백신 접근성은 크게 줄어들 전망이나 모더나와 화이자는 각각 1.5%, 0.6% 상승, 노바백스도 1%대 상승.
- 팝스타 테일러 스위프트의 약혼 발표로 뉴욕 증시에 상장된 주얼리 회사 시그넷 주얼러스 주가 6.3% 상승, 사진에서 입었던 랄프 로렌 옷으로 밝혀지며 랄프 로렌 주가도 상승.
- 개별 이슈 :
- 캐나다 구스, 대주주인 베인캐피탈에서 매각 추진 소식에 주가 16% 넘게 급등. 여러 인수 후보들이 캐나다 구스를 비상장 회사로 전환하기 위한 입찰에 참여했으며 기업 가치는 약 13.5억 달러 수준으로 평가됨.
- 크래커 배럴, 논란이 된 리브랜딩 계획 철회 및 기존 로고 유지 발표로 주가 8% 상승. 트럼프 대통령 역시 이 같은 조치에 축하 메시지를 전한 것으로 알려짐.

- 미국 증시 일제히 상승, 엔비디아의 2분기 실적 주목
- 엔비디아 매출은 예상 상회했으나 데이터센터 매출은 예상 하회
- 다우 지수 0.32%, 나스닥 지수 0.21%, S&P500 지수 0.24% 상승하며 사상 최고치 경신
- 부동산주 0.43% 상승하며 금리 인하 기대감 상승
- 애플, 음악 스트리밍 서비스 강화 위해 튠인과 협력
- 미국 국채 시장, 이번 주 공개될 미국의 2분기 GDP와 7월 PCE 주시
- 달러 인덱스 98선 초반 머무르며 연준의 독립성 우려 지속
- 내일 미국의 2분기 GDP 잠정치와 주간 실업수당청구건수 공개 예정

- 엔비디아, 분기 매출 467억 4천만 달러, 주당 순이익 1.05달러의 실적 발표. 이는 시장 예상치를 웃돈 수치임. - 중국, 엔비디아에 대한 의존도를 줄이기 위해 내년까지 인공지능 반도체 생산량을 세 배로 늘릴 계획. - 미국 재무부 장관, 트럼프 행정부가 반도체 다음으로 기업 지분을 인수할 가능성이 있는 산업으로 조선업 지목. - 미 상무부 장관, 한국과 일본의 대미 투자금으로 국가경제안보기금 조성 계획. - 러시아군, 우크라이나 중부 지역으로 진격하며 영토 확장에 속도를 냄. 이에 대해 미국 대통령은 러시아에 강력한 경제 제재를 가할 것이라고 경고. - 일본, 이시바 시게루 총리의 정치 운명을 좌우할 자민당 조기 총재 선거 실시 여부가 9월 초순 결정될 전망. - 애플, 라디오 플랫폼 튠인과 제휴를 강화해 애플 뮤직 내 라디오 방송국을 튠인을 통해 들을 수 있도록 함. - 구글, 지난해 소규모 팀 관리자의 35% 규모를 해고 했으며 회사 전체의 효율성 향상에 계속 집중하고 있음.

- 삼성중공업: 미국 해군 해상 수송 사령부와 MRO 사업 본격화 참여 및 미국과의 조선 협력 MASGA를 통한 협력 기금 1500억 달러 수혜 기대감으로 연일 상승 중. 기관과 외국인의 적극적인 매수세로 신규 매수 가능 판단. - 하나마이크론 : 국내 1위의 OSAT 업체로 후공정 패키징 투자 확대에 따른 수혜 기대. 특히 SK하이닉스의 약점인 후공정 분야에서 턴키 방식으로 물량을 받아 실적 개선 전망. 인적 분할 노이즈 해소와 외국인의 대량 매수세로 장기적 관점에서 긍정적 평가.